ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN PADA SUB SEKTOR SEKTOR PERDAGANGAN BESAR (BARANG PRODUKSI DAN BARANG
KONSUMSI) YANG TERCATAT DI BEI TAHUN 2019-2020
Disusun Oleh Anggun Pertiwi 1441173404020
SIDANG SKRIPSI
BAB 4 HASIL PENELITIAN
NO Kriteria penentuan
Sampel Jumlah
1 Perusahaan sub sektor perdagangan besar yang terdafdar di bursa efek indonesia tahun 2019- 2020
47
2 Perusahaan yang delisting pada periode tahun 2019-2020
2
3 Perusahaan mengalami kerugian selama periode 2019-2020
21
4 Perusahaan yang laporan keuangannya tidak lengkap atau tidak bisa di akses di www.idx.co.id
1
Jumlah Sample 23
NO KODE EMITEN NAMA PERUSAHAAN
1 AKRA AKR Corporindo Tbk.
2 APII Arita Prima Indonesia Tbk.
3 BLUE Berkah Prima Perkasa Tbk.
4 BOGA Bintang Oto Global Tbk.
5 CLPI Colorpak Indonesia Tbk.
6 FISH FKS Multi Agro Tbk.
7 HDIT Hensel Davest Indonesia Tbk.
8 HEXA Hexindo Adiperkasa Tbk.
9 IRRA Itama Ranoraya Tbk.
10 JKON Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk.
11 KONI Perdana Bangun Pusaka Tbk
12 LTLS Lautan Luas Tbk.
13 MICE Multi Indocitra Tbk.
14 MPMX Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
15 OPMS Optima Prima Metal Sinergi Tbk.
16 PMJS Putra Mandiri Jembar Tbk.
17 SDPC Millennium Pharmacon International Tbk.
18 SPTO Surya Pertiwi Tbk.
19 TFAS Telefast Indonesia Tbk.
20 TGKA Tigaraksa Satria Tbk.
21 TIRA Tira Austenite Tbk
22 TURI Tunas Ridean Tbk.
23 UNTR United Tractors Tbk.
PENGUJIAN DAN HASIL ANALSIS DATA UJI ASUMSI KLASIK
• 1. UJI NORMALITAS
One-Sample Kolmogorov-Smirnov TestUnstandar
dized Residual
N 46
Normal
Parametersa Mean .0000000
Std. Deviation 27.021754 02
Most Extreme
Differences Absolute .147
Positive .147
Negative -.116
Kolmogorov-Smirnov Z .997
Asymp. Sig. (2-tailed) .274
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data
UJI ASUMSI KLASIK
• 2. Uji Multikolinearitas
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Stand ardize d Coeffi cients
t Sig.
Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Toleranc
e VIF
1 (Consta
nt) -286.857 1101.260
-.260 .796
NPM 549.597 212.288 .572 2.589 .013 .392 2.549
ROI
-56866.630 36196.416 -.681 -1.571 .124 .102 9.792
ROE 26453.539 14967.633 .621 1.767 .085 .155 6.434
DER 5.924 17.536 .048 .338 .737 .953 1.050
a. Dependent Variable: Harga Saham
nilai tolerance > 0,1 dan nilai VIF < 10
UJI ASUMSI KLASIK
• 3. Uji Heterokedatisitas
UJI ASUMSI KLASIK
• 4. Uji Autokorelasi
•Kriteria penilaian yang baik
•
(nilai d) 2 < d <4-dU atau dU < d < 2
• Durbin Watson diperoleh nilai dL
dan dU sebesar 1,3448 dan 1,7201 . Maka dapat dihitung nilai
autokorelasin pada penelitian ini memiliki perhitungan dU < d < 2 , dimana (dU) 1,7201 < (d) 1,755 < 2 , jadi dapat disimpulkan tidak terjadi autokorelasi positif maupun
negatif.Maka penelitian dapat dilanjutkan ke uji berikutnya.
Model Summaryb
Mo del R
R Squ are
Adjus ted R Squar e
Std.
Error of the Estim ate
Durbi n-Watso n 1 .
591a
.349 .284 1.159
29 1.755
a. Predictors: (Constant), LNDER_1, LNROE_1, LNNPM_1, LNROI_1
b. Dependent Variable: LN HS_1
ANALISIS REGRESI LINIER BERGANDA
Y= -286,857 + 549,597X1 -56866,630X2 + 26453,539X3 + 5,924X4
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardiz ed
Coefficient s
t Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant
) -286.857 1101.260 -.260 .796
NPM 549.597 212.288 .572 2.589 .013
ROI -
56866.63
0 36196.416 -.681 -1.571 .124
ROE 26453.53
9 14967.633 .621 1.767 .085
DER 5.924 17.536 .048 .338 .737
a. Dependent Variable: Harga Saham
UJI HIPOTESIS
UJI KOEFISIEN DETERMINASI
•Adjusted R Square yaitu memiliki nilai sebesar 0,284 atau 28,4 %. Hubungan pada
penelitian ini akan dinyatakan sempurna 100% atau mendekati jika ada variabel independen lain dimasukan kedalam model pengujian koefisien determinasi ini.
Dapat disimpulkan bahwa NPM, ROI, ROE, DER hanya memberi pengaruh dalam penelitian ini secara bersama sekitar 28,4 % terhadap harga saham. Sedangkan nilai sisanya 71,6 % dipengaruhi oleh variabel-variabel penelitian yang lain.
Model Summaryb Model R
R Squar
e Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate Durbin- Watson
1 .591a .349 .284 1.15929 1.755
a. Predictors: (Constant), DER, ROE, NPM, ROI b. Dependent Variable: Harga
Saham
UJI HIPOTESIS
UJI F (UJI SECARA SIMULTAN)
ANOVAb
Model Sum of
Squares df Mean
Square F Sig.
1 Regressio
n 2.385E8 4 5.963E7 2.784 .039a
Residual 8.782E8 41 2.142E7
Total 1.117E9 45
a. Predictors: (Constant), DER, ROE, NPM, ROI b. Dependent Variable: Harga Saham
Berdasarkan output data diatas dapat diketahui nilai signifikansi untuk
pengaruh variabel independen secara simultan terhadap variabel
dependen adalah sebesar 0,039 < 0,05 dan nilai F
hitung2,784 > F
Tabel2,59,
sehinggad dapat di simpulkan bawha seluruh variabel independen
secara bersama-sama memiliki pengaruh terhadap variabel dependen.
UJI HIPOTESIS
UJI T (UJI PARSIAL)
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardize d
Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant) -286.857 1101.260 -.260 .796
NPM 549.597 212.288 .572 2.589 .013
ROI -
56866.630 36196.416 -.681 -1.571 .124
ROE 26453.539 14967.633 .621 1.767 .085
DER 5.924 17.536 .048 .338 .737
a. Dependent Variable: Harga Saham
T
tabel= t (α/2 ; n-k-1) = t (0,025;41 ) maka dari itu kita dapat menentukan nilai t tabel. (tingkat kepercayaan 0,025)
nilai t
tabelpada uji kali ini adalah 2,01954
PENUTUP
SIMPULAN DAN SARAN
Kesimpulan
Berdasarkan analisis data ada penelitian yang telah dilakukan , maka dapat diambil kesimpulan untuk penelitian ini sebagai berikut :
•1.NPM secara ndividu (parsial) memiliki pengaruh terhadap harga saham
•2. ROI secara individu (parsial) tidak memiliki pengaruh terhadap harga saham
•3. ROE Secara individu (parsial) tidak memiliki pengaruh terhadap harga saham
•4.DER Secara individu (parsial) tidak memiliki pengaruh terhadap harga saham
•5. Seluruh variabel secara simultan (bersama-sama) memeiliki pengaruh terhadap harga saham.
Saran
1Saran bagi Lembaga Saran bagi Lembaga
