에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
2월 둘째 주 국제유가는 OPEC의 세계 석유수요 전망치 발표 및 OPEC+ 추가감산 기대감 고조로 상승 하였으나 바이러스 감염(COVID-19) 확산으로 인한 석유수요 감소폭에 대한 불확실성은 상승폭을 제한함.
∙ OPEC이 금년 세계 석유수요 전망치를 종전보다 23만b/d 하향조정함(OPEC, MOMR, 2.13).
- 조정된 수요증가 전망치는 99만b/d이며 대OPEC 원유수요는 29.30백만b/d로 예상됨.
※ OPEC 연평균 원유생산을 1월 수준(28.86백만b/d)으로 가정할 시 공급부족(44만b/d) 발생 - OPEC이 석유수요 전망치를 예상보다 적게 하향조정함에 따라 시장의 수요둔화 우려가 일부
완화되었지만 전망기관 별 수요 예측치가 적지 않은 편차를 보이고 있어 COVID-19에 따른 수요 영향정도의 불확실성이 상존함(IEA, OMR 2월호; Reuters, 2.12; EI, 2.13).
※ 타 기관의 조정폭(수요증가 전망치)은 EIA 31만b/d↓(1.03백만b/d), IEA 36.5만b/d↓(0.83 백만b/d), EI 40만b/d↓(0.7백만b/d) 등임.
- 중국 주요 국영정유회사 및 소규모 민간회사들의 원유정제투입량이 지난 2주간 1.5백만b/d 감축된 것으로 알려진 가운데 IHS는 아시아 지역 정유회사들의 1분기 원유 정제투입량이 전년 동기 대비 1.2백만b/d 감소할 것이라고 예측함(Reuters, 2.14; IHS, 2.14).
∙ 중국 당국이 COVID-19로 인한 사망 및 확진 통계 기준을 변경함에 따라 감염 확진건수가 급등함.
- 후베이성이 사망 및 확진 통계 기준을 변경함에 따라 2월 13일 확진사례가 14,840건 추가됨.
※ 최초 발병지인 우한시가 속해있는 후베이성은 중국 감염자 수의 80% 이상을 차지하고 있으며 2월 13일 기준 중국 전역 확진자는 59,864명, 사망자는 1,368명에 달함(BBC, 2.13).
∙ OPEC+ 공동기술위원회(JTC)가 권고한 2분기 추가 60만b/d 감산 및 감산합의 연장 안에 대해
1. 현물 유가
2020. 2. 7. ~ 2020. 2. 14.
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에너지경제연구원 02 이란, 베네수엘라, 오만 및 아제르바이잔 등이 지지 의사를 표명한 가운데 감산참여 산유국들은
러시아의 동참 여부 결정을 기다리고 있는 것으로 전해짐(EI, 2.11; Reuters, 2.12).
∙ 리비아 군벌 LNA의 원유 수출항 봉쇄로 리비아의 1월 원유 수출 수익이 제로가 되었고 이에 따라 약 17.8억 달러 규모의 손실이 발생한 것으로 알려짐(Reuters, 2.11).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 2월 14일 기준 $1.0830/€로 전주에 비해 1.0% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수는 전주보다 증가함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(2월 7일 기준)이 전주(1월 31일)보다 10만b/d 증가한 1,300만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 2월 14일 기준으로 전주(2월 7일) 보다 2기 증가한 678기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유가 전주보다 증가하고 휘발유 및 중간유분은 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 7.5백만 배럴 증가한 442.5백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 1.7백만 배럴 증가한 38.4백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.1백만 배럴 감소한 261.0백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 2.0백만 배럴 감소한 141.2백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
2월 11일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(2월 4일) 대비 $0.33/배럴(0.7%) 증가한
$49.94/배럴을 기록함.
∙ 2월 11일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.11월)과 최근월물(‘20.3월)과의 스프레드는
$(+)1.20/배럴로 콘탱고(contango)가 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(2월 11일)의 원월물(‘20.12월)과 최근원물(‘20.4월) 간 스프레드는 $(+)0.96/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 2월 11일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 0.6백만 배럴 감소한 396.8백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 0.2백만 배럴, 매도 포지션은 0.8백만 배럴 각각 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 1/17 1/24 1/31 2/7 전주대비
물량 변동률
원 유 428.1 431.7 435.0 442.5 +7.5 +1.7%
휘발유 260.0 261.2 261.1 261.0 -0.1 -0.0%
중간유분(난방유 등) 146.0 144.7 143.2 141.2 -2.0 -1.4%
중 유 30.9 31.6 30.9 30.4 -0.5 -1.6%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 1/17 1/24 1/31 2/7 전주대비
물량 변동률
원유처리량 16.86 15.92 15.97 16.02 +0.05 +0.3%
가동률(%) 90.5 87.2 87.4 88.0 +0.6 +0.7%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 1/17 1/24 1/31 2/7 전주대비
물량 변동률
휘발유 8.66 8.79 8.93 8.72 -0.21 -2.4%
중간유분(난방유 등) 4.39 3.90 4.21 3.82 -0.39 -9.3%
중 유 0.07 0.29 0.31 0.15 -0.16 -51.6%
총석유제품 21.50 19.64 20.84 20.97 +0.13 +0.6%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
1/24 1/31 2/7 전주대비
1/24 1/31 2/7 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.66 6.62 6.98 +0.36 +5.4% 13.00 12.90 13.00 +0.10 +0.8%
휘발유 0.54 0.68 0.41 -0.27 -39.7% 9.16 9.90 9.24 -0.66 -6.7%
중간유분 0.12 0.19 0.10 -0.09 -47.4% 4.98 4.98 4.84 -0.14 -2.8%
중유 0.23 0.13 0.09 -0.04 -30.8% 0.23 0.20 0.23 +0.03 +15.0%
자료: EIA/DOE
