유럽 신재생에너지 및 풍력발전 현황
해외정보분석실 김정아([email protected])
러시아 야말-LNG 사업의 경제성 평가 및 전망
해외정보분석실 한혜진([email protected])
▶ 야말-LNG 사업은 러시아 야말반도 South Tambeiskoye 육상가스전 개발과 Sabetta 액화플랜트 건설을 통해 여기서 생산되는 LNG를 아･태지역과 유럽으 로 수출하는 사업임.
▶ 전문가들은 야말-LNG 사업 경제성의 부정적 요인으로 열악한 지리적･기후적 조 건, 북극해 수송비용 증대 가능성, 장기계약물량 확보부족 등을 지적하고 있음.
▶ 이에 따라, 야말-LNG 사업의 최종투자결정은 2014년 이후에 이루어지고, LNG 생산은 2020년부터 개시될 것으로 전망됨.
1. 야말-LNG 사업 개요
ㅇ 야말-LNG(Yamal LNG) 사업은 러시아 북극해와 연해 있는 야말반도 Tambei지 역의 South Tambeiskoye 육상가스전 개발과 Sabetta 액화플랜트 건설을 통해 여기서 생산되는 LNG를 2020년부터 아 태지역과 유럽으로 수출하는 사업임.
- 러시아 민간가스기업 Novatek은 프랑스 Total과 공동으로 야말-LNG 사업을 추진하고 있으며, 야말-LNG 컨소시엄의 사업 지분은 각 Novatek 80%, Total 20%임. 한편, Gazprom은 Novatek의 지분 10%를 보유함.
- 당초 계획에 따르면, 최종투자결정 2012년, 초기 LNG 생산 2016년, 최대 LNG 생산 2019년으로 되어 있으나, 전문가들은 수송과 판매부문의 장애요 인으로 인해 최종투자결정 2014년, 초기 LNG 생산 2020년으로 예상함.
ㅇ South Tambeiskoye 가스전은 1974년 발견되었고, 가채매장량은 가스 22.3Tcf 로 추산됨.
- 2012년 말에 South Tambeiskoye 육상가스전의 주요 탐사 및 평가작업이 완 료되었는데, Novatek은 가채매장량을 가스 31Tcf, 콘덴세이트 3억4,700만 배럴로 발표하였고, 동 가스전이 해상 Northern, Southern Dome까지 확대되 어 있는 것을 확인하였음.
- 전문가들은 최대 30년 동안 연간 1,650만 톤의 LNG를 생산할 수 있을 것으 로 추산하기도 함.
※ 야말-LNG 사업 계획에 따르면, 개발 초기에 South Tambeiskoye 가스전이 주 된 공급원이며, 이후에 Gazprom 소유의 West Tambeiskoye 및 North Tambeiskoye 가스전들이 추가될 예정이었음. 그러나 Gazprom은 최근 자사
“야말-LNG 사업의 최종투자결정은 2014년, 초기 LNG 생산은 2020년으로 예상”
Gas Supply System, UGSS)의 공급원으로 사용할 계획이라고 발표함.
- 2012년 여름에 시범생산이 이루어졌으며, 2013년 상반기에 본격적인 생산정
시추작업이 예정되어 있고, 총 208개 생산정이 계획되고 있음.
ㅇ Novatek은 야말반도 내 오브만 서부 카라해 연안에 위치한 Sabetta항을 LNG 사업 추진을 위해 개발하려고 하며, 여기에 LNG 생산 및 수송을 위한 제반 시 설들을 건설할 계획임.
- 러시아 정부는 Sabetta항 건설을 2012년 7월 승인하였고, 이 사업에 최대 1 조 루블(약 31억 달러)을 지원하기로 결정함. 현재 러시아 국영기업 Rosmorport가 항만 인프라 건설사업을 추진하고 있음.
- 러시아 정부는 장기적으로 Sabetta항을 에너지자원뿐만 아니라 북극해를 이 용하는 일반 화물도 취급하는 다목적 항구로 활용할 계획임.
자료 : Wood Mackenzie, Gazprom
< South Tambeiskoye 가스전 및 Sabetta항구 >
ㅇ Sabetta 액화플랜트는 3개의 트레인으로 구성되며, 총 설비용량은 연간 1,500~1,650만 톤(500~550만 톤/train)으로 계획됨.
- 액화플랜트 건설은 프랑스 Technip과 일본 JGC로 구성된 컨소시엄에 의해 이루어질 것임.
“Novatek은 Sabetta항에 LNG 생산 및 수송을 위한 제반시설 건설 계획”
※ 액화플랜트 건설에 대한 EPC 입찰에 Technip-JGC를 포함해서 CB&I Lumus-Saipem-Chiyoda, Petrofac-Stroygazkonsalting 등 총 3개의 국제컨 소시엄들이 신청서를 제출했었음(2012년 8월).
- 통상적으로 신규 액화플랜트 건설 기간은 4~5년 정도 소요되는데, 북극지역 의 열악한 기후조건과 복잡한 공정을 감안한다면 최종투자결정에서 LNG생 산 개시까지 5년 이상 걸릴 것으로 예상됨.
ㅇ 전문가들은 북극해에서 동절기 동안 연 1,500만 톤의 LNG를 수송하려면 최대 16척의 17만m3급 ice-class LNG선(Arc-7 Ice Class, 이하 ‘ARC7’ LNG선)이 필요할 것으로 분석됨.
※ 이중연료시스템과 아지무스 프로펠러(Azimuth Propeller), 쇄빙기능을 갖춘 17 만m3급 ice-class LNG선의 가격은 3~3.5억 달러로 추산됨.
- 현재 진행 중인 ARC7 수주경쟁에는 한국 4개 조선사, 일본 2개 조선사, 러 시아 USC(United Shipbuilding Corp.), 중국 조선사 등이 참여하고 있음.
- 또한, 북극해를 항해하는 동안 LNG선을 안전하게 인도하기 위해 원자력쇄 빙선이 사용될 것임. 이와 관련해서 2012년 11월 Novatek과 러시아 국영 원 자력 조선기업 Rosatom은 야말-LNG 사업에 원자력쇄빙선을 지원하는 것과 관련한 협정을 체결하였음. 쇄빙선 이용비용은 연 1.5억 달러로 예상됨.
ㅇ Novatek은 아시아 및 유럽시장으로의 LNG 공급이 북극해항로(바렌츠해-베링
해)와 서부항로(바렌츠해-수에즈운하)를 통해 이루어질 것이라 언급함.
- ARC7 LNG선은 연중 내내 북극해항로를 운항할 수 있음. 그럼에도 불구하
고 원자력쇄빙선은 겨울동안 Sabetta항에서 카라해까지의 구간에서 사용되어 야 함.
- 對아시아 LNG 공급의 경우, 여름철에는 북극해항로를 통해, 겨울철에는 서 부항로를 통해 이루어질 것으로 예상됨.
2. 야말-LNG 사업의 경제성 평가
□ 시설투자비와 운영비
ㅇ Wood Mackenzie 전문가들은 자체분석을 통해 야말-LNG 사업의 경제성을 평 가하였음.
ㅇ Novatek은 야말-LNG 사업의 총 시설투자비(capital expenditures, Capex)를 200억 달러로 추산하고 있음.
- 그러나 전문가들은 열악한 개발여건을 가정해서 시설투자비를 370억 달러까 지 예상함. 가스전 개발비용은 68억 달러, 시추비용은 유정당 1,400만 달러, 액화플랜트 설치 및 가동비용은 308억 달러로 각각 추산됨.
“야말 LNG는 북극해항로와 서부항로를 통해 아시아 및 유럽으로 공급될 예정”
ㅇ Wood mackenzie는 야말-LNG 사업의 총 운영비를 약 270억 달러(2013년 기 준)로 추산하고 있음.
- 이 중 상류부문 운영비용은 $1.80/boe, 액화플랜트 운영비용 $0.60/MMbtu 로 평가함. 또한, 쇄빙선 이용요금으로 톤당 $10을 고려하였음.
- 2023년 피크 생산 시의 운영비용은 쇄빙선 이용요금을 포함해서 10억 달러
로 추산됨.
□ 세제혜택
ㅇ 러시아 정부는 2010년부터 야말반도에 위치한 매장지에 대해 일정 세금감면을 제공하고 있음. 2011년 7월 러시아 연방법에 따라, 야말-LNG는 규정된 기간 동안 지하자원채굴세를 면제받게 됨.
- South Tambeiskoye 가스전에서 생산되는 가스 지하자원채굴세 면제는 가스 누적생산량이 250Bcm에 이를 때까지, 또는 첫 생산 이후 12년간 적용됨.
- 동 매장지의 가스콘덴세이트 지하자원채굴세는 누적생산량이 2천만 톤에 이 를 때까지, 또는 첫 생산 이후 12년간 면제됨.
- 또한, 2010년 12월 러시아 정부는 야말-LNG 사업에 제로세 혜택을 제공하 고, 기업수익세가 첫 생산 12년간 15.5% 감면할 것이라 밝힘.
- LNG 수출세 역시 12년간 면제될 예정임.
□ 야말-LNG 사업의 FOB LNG 수출가격
ㅇ Wood Mackenzie는 다음과 같은 가정 하에 FOB LNG 수출가격을 추산하였음.
- 브렌트유 가격 전망은 2013년 $107.50/bbl, 2014년 $100.25/bbl, 2015년
$100/bbl, 2017년 $96/bbl, 이후 연 2%씩 상승함.
- 콘덴세이트 수출가격은 브렌트유 가격에 5%의 프리미엄이 가중되어 판매됨.
- 인플레이션율은 2013년 1월부터 연 2.0%, 할인율은 10%임.
- FOB LNG 수출가격에는 재가스화 비용과 수송비용(원자력쇄빙선 이용, ARC7 LNG선 수송, 저장 등)이 포함되지 않음.
ㅇ 이러한 가정 하에서 야말-LNG 사업의 FOB LNG 가격은 2013년에 9.41달러 /MMBtu로 추산됨.
※ 2010년에 Novatek과 Gazprom Export 간에 협정서가 체결되었음, 이에 따라 Novatek은 South Tambeiskoye 가스를 LNG 형태로 수출하기 위해 Gazprom Export에 수수료를 지급해야 함. Wood Mackenzie는 이 수수료를 유럽으로 수출되는 FOB LNG 가격의 1.8%로 예상함. 이러한 비용은 상기 FOB LNG 가 격에 포함시키지 않았음.
“야말-LNG 사업의 FOB LNG가격은 2013년 기준으로 9.41달러/MMBtu 로 추산”
3. 평가 및 전망
ㅇ 현재 야말-LNG 사업의 경제성에 부정적 영향을 미치는 요인은 다음과 같음.
- 열악하고 예상하기 힘든 북극지역의 기후조건으로 인해서 추가적 비용부담 이 예상됨.
- LNG선박 운송업체들은 원자력쇄빙선 이용료와 북극해항로이용료가 러시아
Rosatom과 러시아 정부에 의해 예상보다 높게 책정될 수 있음을 지적하고 있음.
- Novatek은 아직까지 장기수출계약 물량을 충분히 확보하지 못한 상태임. 이 는 야말-LNG가 북미 셰일가스나 동아프리카 LNG보다 가격경쟁력 측면에 서 좋지 않기 때문임. 또한, Novatek은 LNG 수출권한을 갖고 있지 않기 때 문에 야말-LNG 사업을 추진하기 위해서는 Gazprom에 의존할 수밖에 없음.
ㅇ 한편, 전문가들은 야말-LNG 사업의 최종투자결정이 2014년 이후에 이루어지 고, LNG 생산은 2020년부터 개시될 것으로 전망함.
- 전문가들은 최종투자결정이 2013년 내로 채택되어야 2020년 이전에 LNG 생산이 가능할 것으로 판단하고 있음. 그러나 아시아 LNG소비국들의 북미 셰일가스에 대한 높은 수요와 동아프리카 LNG 사업에 대한 지분참여 등이 최종투자결정 시기를 지연시킬 수 있는 변수로 작용할 것으로 예상됨.
- 또한, Novatek이 러시아 정부로부터 LNG수출 권한을 획득하지 못하면, 이것
이 LNG소비국과 장기계약을 체결할 때에 부정적인 요인으로 작용할 것임.
참고문헌
에너지경제연구원, 「세계 에너지시장 인사이트」 각 호
Novatek 홈페이지, “«Ямал СПГ» получил положительное заключение
«Главгосэкспертизы» и разрешение на строительство завода СПГ”, 2013.3.20
RBC, “«Газпром» не поделится с НОВАТЭКом ямальским газом”, 2013.5.22
RBC Daily, “Глава НОВАТЭКа: Принятие окончательного инвестре- шения по проекту "Ямал СПГ" ожидается через 3-4 месяца.”, 2013.5.15
Wood Mackenzie, Yamal LNG, 2013.4
“야말-LNG 사업의 최종투자결정은 2014년 이후, LNG 생산은 2020년으로 전망”
