ةريزجلا قودنص لخدلل يجيلخلا
AlJazira GCC Income Fund
قودنص رامثتسا
ماع حوتفم رمثتسي يف مهسلأا قاوسأ يلخلا
ةيج
ماكحلأاو طورشلا
قودنصلا ريدم
ةكرش ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا
عجور ت لـبق نم قودنصلا ماكحأو طورش م
و قودنـصلا ةرادإ سـلج ت
ا تم ل هيلع ةـقفاوم .ا
ــمحتيو ودنــصلا ريدــم ل اــضعأو ق
ء م ســلج
قودنــصلا ةرادإ م
عمتــج ي ا لــماك نيدرــفنمو ن مل
ا لاــمتكاو ةــقد نــع ةيلوؤــس ل
ف ةدراوــلا تاــمولعم ي
ا طورــشل و لأا اــكح كلذــك .م
ءاــضعأ دــكؤيو رــقي م
لا لاــمتكاو ةحــصب قودنــصلا ريدــمو قودنــصلا ةرادإ ســلج م
تاــمولع ف ةدراولا ي طورشلا و لأا ماـكح ،
ا نأ نودـكؤيو ًاـضيأ نورـقيو ل
ف ةدراوـلا تاـنايبلاو تاـمولعم ي
و طورشلا لأا غ ماكح ي ةللضم ر .
ـقفاو ت ا قوـسلا ةـئيه ل
قودنـص تادـحو حرـط ىـلع ةـيلام لاا
.رامثتـس و لا ا لـمحتت نع ةيلوؤسم ّيأ ةـئيهل م
تح ورش تايو ماكحأو ط
لاو ،قودنصلا أ يطعت
امتكا وأ اهتقدـب قـلعتي دـيكأت ّي ل
لاو ،اه ا قوـسلا ةـئيه يطعت شب ةيـصوت ّيأ ةـيلامل
دـج نأـ و ى لاا ثتـس ف رام ي
لاو ،هـمدع نـم قودنـصلا عت
ين ب اهتيــصوت قودنـصلا تادـحو حرـط ىـلع اـهتقفاوم لاا
نأ دكؤتو ،هـيف رامثتـس رارق
لاا ف رامثتس ي
نم وأ رمثتسملل دوعي قودنصلا ي
م هلث .
مت دامتعإ ةريزجلا قودنص لخدلل يجيلخلا
لبق نم ةزاجملا ةيعرشلا ريياعملا عم قفاوتم رامثتسا قودنص هنأ ىلع اقرلا ةنجل
ةيعرشلا ةب
ةنيعملا .قودنصلل تادنتسملا ةفاكو قودنصلا ماكحأو طورش عضخت ةقلعتملا ىرخلأا
ل هب ه سلجم نع ةرداصلا رامثتسلاا قيدانص ةحئلا قوسلا ةئي
ةيلاملا ،
عم اهثيدحت متي قودنصلا نع ةللضم ريغو ةحيحصو ةحضاوو ةلماك تامولعم نمضتتو يأ
.قودنصلا ىلع يرجي ليدعت
ي نأشب هرارق ذاختا لبق ةيانعب قودنصلاب ةقلعتملا تادنتسملا عيمجو طورشلاو ماكحلاا ةءارق رمثتسم لك ىلع بج ثتسلاا
رام .
و ىلع علاطلاا نكمي ءادأ
نمض قودنصلا ةيرودلا قودنصلا ريراقت
ا حصنن ل فو .اـهمهفو قودنـصلا ماكحأو طورش ةءارقب نيرمثتسم ي
ب حصنن ،قودنصلا ماكحأو طورـش مـهف رذـعت لاـح ا
لأ ذخ ب ةروشم
هم راشتسم .ين
ماه راعشإ
أرقي نأ رمثتسم لك ىلع ماكحلأاو طورشلا هذه
أشب رارق ذاختا لبق ةيانعب نم قودنصلا يف رامثتسلاا ن
ع إو .همد اذ ناك ام
يأ رمثتسملا ىدل ةبسنلاب كش
ةمئلامل تايوتحم نم يأ لوح وأ رامثتسلال قودنصلا ماكحلأاو طورشلا
، لعف هي تسلاا ةناع
لوؤسم ىلع كلذب موقي امنإ قودنصلا يف رمثتسي صخش لك نأ رابتعلاا يف ذخلأا عم ،لقتسم يلام راشتسمب لا هتي
.ةيصخش
لت ىوس تادحولا حرط صوصخب ةدافإ ةيأ ميدقت وأ تامولعم ةيأ ءاطعإب صخش يأ ضوفي مل قودنصلا ريدم نإ اولا ك
ةدر
يف ماكحلأاو طورشلا ،هيلعو .
نأ لاح يف افلإا وأ تامولعملا كلت لثم ىلع دامتعلاا مدع بجي ،كلذ لصح
تعاب تاد اهراب
ولعملا نإ امك .قودنصلا ريدم نم تمدق وأ تيطعأ ةمدقم تامولعم يه ماكحلأاو طورشلا يف ةدراولا تام
سح ب يرات خ
ماكحلأاو طورشلا رادصإ مل ام
لا متي .كلذ فلاخ ىلع صن
ا هذه عيزوت نإ ماكحلأاو طورشل
نييدوعسلا نينطاوملا ىلإ ناهجوم تادحولا حرطو و
نييدوعسلا ريغ ىلإ ع ،
ًامل نأب طورش
قودنصلا ماكحأو
، رخلأا تادنتسملا ةفاكو قلعتملا ى
ة هب
، ًاضرع لكشت لا يأ يف صخش يأ لبق نم ةوعد وأ
ةلود ي اهيف رظح
ًاضرع لاو ،ةوعدلا وأ ضرعلا اذه لثم ماظنلا عدلا وأ ضرعلا اذه لثم ميدقت رظحي صخش يأ ىلإ ةوعد وأ
يلإ ةو .ه تو بلط
ةكرش لأل ةريزجلا ةيلاملا قاوس
قودنصلا ماكحأو طورش عقت نم لك نم
، و ةيأ تادنتسم قلعتم ىرخأ ة
هب
، حب نأ هتزو ي فرعت
.اهب مزتليو دويقلا هذه ىلع مدع نيلمتحملا نيرمثتسملا ىلع بجي كلذك إ
رابتع ىرخلأا تادنتسملا ةفاكو قودنصلا ماكحأو طورش لعتملا
ق ة صن هب ةحي
سملا حصنُيو ،ىرخأ لئاسم ةيأ وأ ةيرامثتسا وأ ةيعرش وأ ةينوناق وأ ةيبيرض رومأ يأب قلعتي اميف رمثت
لا نو نولمتحم
ا نأشبو اهب فرصتلا وأ اهكلاتما وأ تادحولا ءارشل ةبسنلاب نييعرشلاو نيينهملا مهيراشتسم ةراشتساب بلطتمل
يماظنلا تا ة
ذه ىلع بترتت دق يتلا جئاتنلاو نأشلا اذهب مههجاوت دق يتلا يبنجلأا فرصلا دويقو مهيلع قبطنت يتلا رشلا ا
ملاا وأ ءا وأ كلات
لا وأ عيبلا .ةبيرضلاو لخدلا ثيح نم فرصت
قودنصلا ريدم /
قودنصلا لغشم فتاه
2256000 11
966 +
سكاف 2256068 11
966 +
ةيبرعلا ةكلمملا ةيدوعسلا
.ب .ص 20438 ضايرلا 11455
دهف كلملا قيرط -
ا ةينامحرل
www.aljaziracapital.com.sa contactus@aljaziracapital.com.sa
ظفحلا نيمأ ةيدوعسلا تسرت نثرون
THE NORTHERN TRUST COMPANY OF SAUDI ARABIA
فتاه 1017 217 11 966 +
قباطلا ،ليخن جرب 11
ب.ص دهف كلملا قيرط ،
10175 ضايرلا برعلا ةكلمملا ، ةيدوعسلا ةي
www.northerntrust.com
تاباسحلا عجارم
و ماسبلا فإ يك يب ةاكرش
فتاه 966112065333 +
سكاف 966112065444 +
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ب.ص 28355 ضايرلا 11437
( زيزعلادبع نب دمحم ريملأا عراش ةيلحتلا
) - ح ي
يسلا هينامل
arabia - http://www.pkf.com/saudi
ةيعرشلا ةئيهلا فتاه
2256000 11
966 +
سكاف 2256068 11
966 +
ةيبرعلا ةكلمملا ةيدوعسلا
.ب .ص 20438 ضايرلا 11455
دهف كلملا قيرط -
ا ةينامحرل
www.aljaziracapital.com.sa contactus@aljaziracapital.com.sa
صخلم لا قودنص
رامثتسلاا قودنص مسأ ةريزجلا قودنص
لخدلل يجيلخلا
قودنصلا عونو ةئف قودنص
رامثتسا ماع حوتفم
قودنصلا ريدم ةيلاملا قاوسلال ةريزجلا ةكرش
فده قودنصلا فدهلا
ونه قودننصلل يساسلأا نصحملا حانبرلأا عنيزوتو لنيوطلا ىدنملا ىنلع لانملا أر ةنيمنت
ةل
و ،تاكرشلا نم ومن لدعم قوفي دئاع قيقحت
رشؤم دردناتنس آ زرونب دنن بنكرملا يلخلا مهنسلأل ةنيج
ةعيرشلا عم ةقفاوتملا .قودنصلل يداشرتسا رشؤمك هرايتخا مت يذلا
رطاخملا ىوتسم عفترم
دحلا ىندلأا لال كارتش 5,000
يدوعس ريال
دحلا ىندلأا كارتشلال يفاضلإا 500
يدوعس ريال
دحلا ىندلأا كارتشلأل كارتشلااو يفاضلاا
ربع جمارب كارتشلإا مظتنملا 100
يدوعس ريال
دحلا ىندلأا دادرتسلال دجويلا
مايأ لوبق تابلط كارتشلاا دادرتسلااو دحلأا
ىلإ سيمخلا ءانثتساب لطعلا مسرلا ةي ةكلمملل
مايأ لماعتلا ميوقتلاو نينثلاا
و سيمخلا لك نم عوبسأ لا مهسلأاو لاملا قاوسلأ ةيمسرلا لطعلا ءانثتساب ةيجيلخ
.
رخآ دعوم ملاتسلا تابلط كارتشلاا
دادرتسلااو ةعاسلا
4:00 دعب رهظلا مويل لمعلا قباسلا مويل لماعتلا
نلاعلاا مايا دحلااو ءاثلاثلا
لك نم عوبسأ ب ةيمسرلا لطعلا ءانثتسا ةكلمملل
.
دعوم عفد ةميق تادحولا ةدرتسملا
نيكرتشملل بلطلا ذيفنت هيف مت يذلا لماعتلا مويل يلاتلا عبارلا لمعلا موي ةياهن لبق
رعس ةدحولا دنع ةيادب حرطلا 100
يدوعس ريال
قودنصلا ةلمع يدوعسلا لايرلا
خيرات حرطلا 19
/ 9 / 1434 قفاوملا ـه 28
/ 07 / 2013 .م
رخاو ماكحلأو طورشلا رادصإ خيرات ثيدحت تردص
خيراتب قودنصلا ماكحأو طورش 25
/ 06 / 1434 قفاوملا ـه 05
/ 05 / 2013 ارجإ متو ،م ء
اهل ثيدحت رخأ خيراتب
08 / 08 / 1444 قفاوملا ـه 28
/ 02 / 2023 م .
رشؤملا يداشرتسلاا دردناتس رشؤم
آن زروب د بكرملا ةعيرشلا عم ةقفاوتملا ةيجيلخلا مهسلأل
S&P GCC Composite Shariah index (SPSHG)
قودنصلا لغشم ةيلاملا قاوسلأا ةريزجلا ةكرش
ظفحلا نيمأ ةيدوعسلا تسرت نثرون
تاباسحلا عجارم ةاكرشو ماسبلا فإ يك يب
موسر ةرادإ قودنصلا وصلأا ةميق يفاص نم ًايونس %1.5
ميوقت لك دنع يموي اسأ ىلع بسحت ل .
موسر كارتشلاا ةياغل
تادحولا ءارش لبق هنم مصختو ،كارتشلاا غلبم يلامجإ نم مصخت %2
ظفحلا نيمأ موسر 0.04
ىلإ ةفاضلااب لوصلأا ةميق يلامجإ نم ًايونس % 40
.ةيلمع لكل يكيرمأ رلاود
لماعتلا فيراصم ارامثتسا يف لماعتلا فيراصم عفدت
هذه بستحتو ،قودنصلا لبق نم ةرشابم قودنصلا ت
يف قودنصلل لوادتلا متي يتلا قاوسلأا يف اهب لومعملا لماعتلا موسر بسح موسرلا كو اه
كلذ
نييجراخلا ءاطسولا عم ًاقبسم اهيلع قفتملا موسرلا
ىرخا فيراصم تملا فيلاكتلا رصحلا لا لاثملا ليبس ىلع لمشت ىرخأ فيراصم قودنصلا عفدي
إب ةقلع دادع
و ريراقتلاو تارشنلا كلت هعابطو نيرمثتسملا ىلإ تاراعشلإاو ريراقتلاو تارشنلا عشلإا
تارا
يعجارمو ةيعرشلا تامدخلا موسرو قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ تائفاكمو اهعيزوتو ريغو ةيئانثتسا فيراصم ةيأو لوادت عقومو ةيباقرلا موسرلاو نييجراخلا تاباسحلا ثم اه
ل
فيراصم ةبسن فيراصملا هذه زواجتتلا نأ ىلع ،ةيفصتلا
0.5 ةميق يفاص نم ًايونس %
ىصقأ دحب لوصلأا
تاحلطصملا ةمئاق ...
...
...
...
7
رامثتسلاا قودنص 1.
...
...
...
...
11
قبطملا ماظنلا 2.
...
...
...
...
11
هتاسراممو رامثتسلاا تاسايس 3.
...
...
...
11
سلال ةيسيئرلا رطاخملا 4.
قودنصلا يف رامثت ...
...
...
13
رطاخملا مييقت ةيلآ 5.
...
...
...
...
15
قودنصلا يف رامثتسلال ةفدهتسملا ةئفلا 6.
...
...
...
15
رامثتسلاا دودح/دويق 7.
...
...
...
...
15
.8 ةلمعلا
...
...
...
...
15
باعتلااو تلاومعلاو تامدخلا لباقم 9.
...
...
...
15
ريعستلاو مييقتلا 10.
...
...
...
...
17
لماعتلا 11.
...
...
...
...
18
.12 عيزوتلا ةسايس
...
...
...
...
20
تادحولا يكلام ىلإ ريراقتلا ميدقت 13.
...
...
...
20
تادحولا يكلام لجس 14.
...
...
...
...
20
تادحولا يكلام عامتجإ 15.
...
...
...
...
20
تادحولا يكلام قوقح 16.
...
...
...
...
21
تادحولا يكلام ةيلوؤسم 17.
...
...
...
...
22
تادحولا صئاصخ 18.
...
...
...
...
22
قودنصلا ماكحاو طورش يف تارييغتلا 19.
...
...
...
22
قودنصلا ةيفصتو ءاهنإ 20.
...
...
...
...
22
قودنصلا ريدم 21.
...
...
...
...
23
قودنصلا لغشم 22.
...
...
...
...
25
ظفحلا نيمأ 23.
...
...
...
...
25
قودنصلا ةرادإ سلجم 24.
...
...
...
...
26
ةيعرشلا ةباقرلا ةئيه 25.
...
...
...
...
28
تاباسحلا عجارم 26.
...
...
...
...
30
قودنصلا لوصأ 27.
...
...
...
...
30
ىواكشلا ةجلاعم 28.
...
...
...
...
30
ىرخأ تامولعم 29.
...
...
...
...
31
تادحولا كلام نم رارقإ 30.
...
...
...
...
32
ميحرلا نمحرلا الله مسب
محم انديس ،نيلسرملاو نييبنلا فرشأ ىلع ملاسلاو ةلاصلاو ،نيملاعلا بر لله دمحلا عو د
هلآ ىل
دعبو نيعمجأ هبحصو
،
تاحلطصملا ةمئاق
لا هذه يف ةمدختسملا ةيلاتلا تاحلطصملا نم لكل نوكيس ماكحلااو طورش
ددحملا ىنعملا هاندأ هل
:
تاباسحلا عجارم ينعي :
و ماسبلا فإ يك يب ةاكرش
.
ةكررررشلا قودنرررصلا ريدرررم / /
قودنرررصلا لغرررشم يننننعي :
ةنننيلاملا قاونننسلأل ةرنننيزجلا ةكرنننش
، صيخرنننت ىنننلع ةلنننصاحلا ننننم
ةنننننيلاملا قونننننسلا ةنننننئيه منننننقر
37 - 07076 خيرانننننت 8 / 7 / 1428 قنننننفاوملا ـنننننه 22
/ 7 / 2007 بانننننطخ ىنننننلع ةلنننننصاحلاو م
رانننننت لننننننمعلا ةنننننسراممل خي
28 / 3 / 1429 قنننننفاوملا ـننننننه 05
/ 04 / 2008 م نننننهبتكم ناونننننننعو ا
.ب .ص :يننننننسيئرلا 20438
ضايرلا 11455 فتاه ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ، 0112256000
.
ةريزجلا كنب ،ةريزجلا كنب يـنعي :
لجسب ةيدوعس ةمهاسم ةكرش مقر يراجت
4030010523 ا هبتكم ناونعو
:يسيئرل .ص
.ب 6277 ةدج 21442 ملا ، .ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلم
ةرررريزجلا كرررنب ةرررعومجم ةنننيأ يننننعت :
ةكرنننش ةنننضباق ةنننئيه ينننف
، ةنننعبات ةنننكولمم وأ و ةرنننيزجلا كننننبل
يأ ات ةكرنننش كنننلتل ةنننعب
.ةكرشلا ةيجيلخلا ةيجيلخلا نواعتلا سلجم لود : .
سلجملا .قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ ينعي :
ةئيهلا ةيبرعلا ةكلمملاب ةيلاملا قوسلا ةئيه ينعت : .ةيلاملا قوسلا ماظنل اقفو ةسسؤملا ةيدوعسلا
ةيلاملا قوسلا ماظن لا موسرملا بجومب رداصلا ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملاب ةيلاملا قوسلا ماظن ينعي :
ر يكلم /م مق 30 تو خيرا
2 / 6 / 1424 قفاوملا( ـه 16
وينوي 2003 .)م
ظفحلا نيمأ :
ةيدوعسلا تسرت نثرون ينعي .
لررمعلا مورري :
ونني يأ ينننعي م
مملا يننف ةيمننسرلا لننطعلا اننهنم ىنثتننسيو عوبننسأ لننك نننم سيننمخلا ىننلإ دننحلأا نننم ةننيبرعلا ةننكل
.ةيدوعسلا لماعتلا موي :
ودنصلا هيف لماعتي قوس يأ يف ةيمسرلا لطعلا ادع عوبسأ لك نم سيمخلا و نينثلاا ينعي ق
.
قودنصلا : ينعي قودنص ةريزجلا لخدلل يجيلخلا .
ةئيهلا قودنصلل ةيعرشلا :
.قودنصلل ةيعرشلا ريياعملا دامتعا نع ةلوؤسملا ةيعرشلا ةئيهلا ينعت
)نورمثتسملا( رمثتسملا وأ قودنصلا يف رمثتسملا ينعي :
يأ صخش )يرابتعا وأ يعيبط(
ثتسلال ابلط مدقي يف رام
.قودنصلا ةيرامثتسلاا تادحولا يف ةكراشملا قح رمثتسملا حنمت يتلا ةيرامثتسلاا تادحولا ينعت :
لا لوصأ ةيكلم ع قودنص
اسأ ىل
ًاقفو يبسن .رمثتسملا اهكلمي يتلا ةيرامثتسلاا تادحولا ددعل
لوصلأا ةميق يفاص :
ىلع ةموسقم قودنصلا لوصأ ةميق يفاص ، رامثتسلاا قيدانص ةحئلا ضارغلأ اهب دصقي ع
دد
لاا قيدانص ةحئلا ضارغلأ اهب دصقي :قودنصلا لوصأ ةميق يفاص.ةمئاقلا تادحولا أ ةميق يلامجإ ،رامثتس
لا لوص قودنص
موصخلا اهنم ًاموصخم ةحئلالا .ةئيهلا نع ةرداصلا رامثتسلاا قيدانص ةحئلا ينعت :
ةعيرشلا ةفيرشلا ةيوبنلا ةنسلاو ميركلا نآرقلا ىلإ دنتسملا ماظنلا ينعت : .
ةيعرشلا ةباقرلا ينعت :
ةهجلا يتلا قودنصلا اهعم دقاعت موقتل
ف ةعجارملا ماهمب ةقلعتملا لئاسملا ي
ب ا تايلمع دمو قودنصل ى
.ةيعرشلا طباوضلل اهتقباطم طورشلا و ماكحلأا : ةبولطملا ماكحلأاو تانايبلا يوتحت يتلا دوقعلا ماكحأ بجومب
تسلاا قيدانص ةحئلا متيو ، رامث
ب اهعيقوت ني
.تادحولا يكلامو قودنصلا ريدم .
ءارشلا غلبم يلامجإ ذلا غلبملا يلامجإ ينعي :
رمثتسملا هعفدي ي لإل
رامثتس . قودنصلا يف
:ريال ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملل ةيمسرلا ةلمعلا ،يدوعسلا لايرلا ينعي .
:مظتنملا كارتشلإا جمارب غلابمب كارتشلاا نيرمثتسملل حيتت جمارب يه
تباث ة .ةمظتنم تارتف ىلع
:يداع قودنص رارق ا تادحولا يكلام ةقفاوم بلطتي ًارارق ينعي
نم رثكأ مهتيكلم ةبسن لثمت نيذل 50
تادحولا عومجم نم %
ةثيدحلا ةينقتلا لئاسو ةطساوب مأ ةلاكو مأ ًايصخش مهروضح ناكأ ًءاوس تادحولا يكلام عامتجا يف اهكلام رضاحلا .
قودنررصلل صاررخ رارررق مهتننيكلم ةبننسن لننثمت نيذننلا تادننحولا يكلاننم ةننقفاوم بننلطتي ًارارننق ينننعي :
75 م نننم رننثكأ وأ % ج
عوننم
و ةطساوب مأ ليكوب نيلثمم مأ ًايصخش مهروضح ناكأ ًءاوس تادحولا يكلام عامتجا يف اهكلام رضاحلا تادحولا ينقتلا لئاس
ة
.ةثيدحلا ةبيررررض ةرررميقلا ةفارررضملا : ينننه ةبيرنننض رنننيغ ةرنننشابم ضرنننفُت ىنننلع عنننيمج علنننسلا تامدنننخلاو ينننتلا
متننني اه ارنننش انننهعيبو
ننننم لنننبق
،ت نننشنملا عنننم
نننعب
،تاءانثتنننسلاا و
ضرنننفُت ةبيرنننض ةنننميقلا ةفانننضملا ينننف
لنننك ةنننلحرم ننننم لنننحارم ةلنننسلس
،دادملإا ًءادتبا نم جاتنلإا ًارورمو عيزوتلاب ىتحو ةلحرم عيبلا يئاهنلا ةعلسلل وأ ةمدخلا .
:يساسلأا رييغتلا :ةيتلآا تلااحلا نم ًايأ "يساسلأا رييغتلا" حلطصمب دصقُي
)1 بط وأ ماعلا قودنصلا فادهأ يف مهملا رييغتلا تعي
ه هتئف وأ .
)2 ل نوكي دق يذلا رييغتلا ه
لع يرهوجو يبلس ريثأت ى
لع وأ تادحولا يكلام ى
مهقوقح ماعلا قودنصلاب قلعتي اميف
.قلغملا )3 ل نوكي يذلا رييغتلا ه
يف ريثأت ةجرد .ماعلا قودنصلل رطاخملا
)4 ريدم بصنم نم قودنصلا ريدمل يعوطلا باحسنلاا ا
قودنصل .
)5 أ رييغت ي داتعملا يف يدؤي ماعلا قودنصلا يف مهتكراشم يف رظنلا تادحولا يكلام ديعي نأ ىلإ
قلغملا .
)6 رييغت يأ ماعلا قودنصلا لوصأ نم تاعوفدملا ةدايز ىلإ يدؤي
قلغملا نم وضع يأ وأ قودنصلا ريدم ىلإ
امهنم يلأ عبات يأ وأ قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ .
)7 رييغت يأ دَّدست تاعوفدملا نم ًاديدج ًاعون مدقي ماعلا قودنصلا لوصأ نم
.قلغملا
)8 ريغت يأ رخلأا تاعوفدملا عاونأ يرهوج لكشب ديزي ى
لا يت ماعلا قودنصلا لوصأ نم دَّدست .قلغملا
)9 .قلغملا ماعلا قودنصلا ءاهنإ وأ قاقحتسا خيرات يف رييغتلا
)10 ةدايز إ ةميق يلامج أ
هينيع وأ ةيدقن تامهاسم لوبق للاخ نم قلغملا ماعلا قودنصلا لوص امهيلك وأ
.
)11 رخأ تلااح يأ ى
بتو رخلآ نيح نم ةئيهلا اهررقت غل
.قودنصلا ريدم اهب
رييغتلا يساسلأا ريغ رييغتلا"ب دصقُي :
يساسلأا ريغ غت يأ "
ي ماكحأ نمض عقي لا ري داملا
ة ( 62 ) ةحئلا نم قيدانص
رامثتسلاا صاخلاو
ة .ةيساسلاا تارييغتلا فيرعتب
:ةئزجت ليمع يمع نوكي لا ليمع يأ
ًلا ًلاهؤم وأ ًلايمع .ًايسسؤم
:لهؤم ليمع ي
ا نم يأ هب دصق لآ
مهنايب يت :
أ ) فوتسي يعيبط صخش ي
ا دحأ ل ياعم ي ا ر لآ ا ىلع ةيت لأ لق
.1 ف تاقفصب ماق دق نوكي نأ ي
ا قاوسأ لأ ا قارو ل لا ةيلام لقي م ينعبرأ ننع انهتميق عونمج ن
نس ريال نونيلم لاو يدوع
ف تاقفص رشع نع لقت ي
خ ةنس عبر لك للا
ا لا نث ي ا ًارهش رشع ل
م ا ةيض
.2 لا نأ فاص ةميق لقت ي
خ نع هلوصأ م
لام ةس يي ن يدوعس ريال
.3 لاث ةدم لمعلا هل قبس وأ لمعي نأ ا ىلع تاونس ث
لأ لق يف ا عاطقلا ل ف يلام ي اب قلعتت ةينهم ةفيظو لا
نف رامثتس ي
ا لأ ا قارو ل م ا ةيل
.4 ًلاصاح نوكي نأ نف ةصصختم ةينهم ةداهش ىلع
ي م ا لانمعأ لانج لأ
ا قارو ل ةنيلام عم ةنهج ننم ةدنمتعم نت
نهب فر ا
ًايلود .5 ًلاصاح نوكي نأ ف لماعتلل ةماعلا ةداهشلا ىلع
ي ا لأ ا قارو ل ا ةيلام ل ا لنبق نم ةدمتعم ل
أ ىنلع ،ةنئيه لا ن
د لنقي هنلخ
ف يدوعس ريال فلأ ةئم تس نع يونسلا ي
يتنسلا ن ا ل م ا يتيض ن
.6 أ ًلايمع نوكي ن ل
صخرم ةيلام قوس ةسسؤم ل
ف اه ي ا لامعأ ةسرامم لإ
يرش ةراد ا ءافيتسا ةط لآ
يت :
ـأ . ا قوسلا ةسسؤم ىلع حرطلا نوكي نأ ل
م ا ج متت نأو ،ةيل م
ا عي لا اصت لا علا تاذ ت لا
اهتطساوب ةق
ـب . ا قوسلا ةسسؤم نوكت نأ ل
دق ةيلام تنيُع طورشب ت ا نم اهنكم ت
ا تارارقلا ذاخ لا
ةباين ةيرامثتس ليمعلا نع
ا نود ل لإ ةجاح ى ا ل ةقبسم ةقفاوم ىلع لوصح
.7 سؤم ىدل نولجسم صاخشأ ا قوسلا ةس
ل م ا ا قوسلا ةسسؤم ةطساوب حرطلا ناك اذإ ةيل ل
اهسفن ةيلام
ب ) فوتسي يرابتعا صخش ي
ا دحأ ل ياعم ي ا ر لآ ا ىلع ةيت لأ لق
.1 فرصتي يرابتعا صخش يأ ل
ا هباسح ل ا نم يأ نوكي نأ ىلع ،صاخ لآ
يت :
ـأ . ةكرش ت ف ًاوضع وأ ،كلم ي
م ةعومج ت ًلاوصأ كلم لا ةيفاص
لام ةرشع نع اهتميق لقت ني
لاو ني ت دنيز ىنلع
خ م س ي يدوعس ريال نويلم ن .
ـب . غ ةكارش يأ ي
ىرنخأ ةأنشنم وأ ،نمانضت ةكرش يأ وأ ،ةلجسم ر ت
ًلاونصأ كنلم ةيفانص
لا نع انهتميق لنقت ن
م ةرشع نييلا لاو يدوعس ريال خ ىلع ديزت
م يس ن يدوعس ريال نويلم
ـج . وننضع ةفننصب فرننصتي ًاننصخش م
نوننكيو يراننبتعا صخننش ىدننل فننظوم وأ ،لوؤننسم وأ ،ةرادإ سننلج
ًلاوؤسم ا صخشلا كلذ ىلع قبطني امدنع ،هيدل ةيلام قاروأ طاشن يأ نع لا
اونلا فيرعتلا يرابتع نف در
ي
ةرقفلا ( 1 /أ ) وأ 1) / )ب
.2 ًلايمع نوكي نأ ل
صخرم ةيلام قوس ةسسؤم ل
ف اه ي ا لامعأ ةسرامم لإ
ا ءافيتسا ةطيرش ةراد لآ
يت :
ـأ . ا قوسلا ةسسؤم ىلع حرطلا نوكي نأ ل
ا عيجم متت نأو ،ةيلام لا
اصت لا ت علا تاذ لا اهتطساوب ةق .
ـب . ا قوسلا ةسسؤم نوكت نأ ل
دق ةيلام تنيُع طورشب ت ا نم اهنكم ت
ا تارارقلا ذاخ لا
ةباين ةيرامثتس ليمعلا نع
ا نود ل ح ا لإ ةج ى ا ل ةقبسم ةقفاوم ىلع لوصح
ج ) فوتسي يعيبط صخشل لماكلاب ةكولمم ةكرش ي
ا دحأ مل ياع ي نف ةدراونلا ر ي
ةرنقفلا أ)) وتنسي يرانبتعا صخنشل وأ ف
ي دنحأ
ا مل ياع ي ف ةدراولا ر ي
ةرقفلا ( ب (
:يسسؤم ليمع :مهنايب يتلآا نم يأ هب دصقي
أ) .ةئيهلا اهب فرتعت ةيلود ةئيه يأ وأ ،ةكلمملا ةموكح
ب ) نلإ وأ ةنلودلل لنماكلاب ةكولمملا تاكرشلا ى
م قونس ةنسسؤم اهريدنت ةنظفحم قنيرط ننع وأ ةرنشابم ،ةنيموكح ةنهج ةنيلا
.ةرادلإا لامعأ ةسرامم يف اهل صخرم ج ) أ :يتلآا نم يأ نوكي نأ ىلع ،صاخلا هباسحل فرصتي يرابتعا صخش ي
.1 يدوعس ريال نويلم نبسمخ ىلع ديزت ةيفاص لوصأ كلمت ةعومجم يف ًاوضع وأ ،كلمت ةكرش
.2 ريال نونيلم نينسمخ ىنلع دنيزت ةيفانص لوصأ كلمت ىرخأ ةأشنم وأ ،نماضت ةكرش يأ وأ ،ةلجسم ريغ ةكارش
.يدوعس .3 وضع ةفصب فرصتي ًاصخش ننع لوؤنسم نونكيو يرانبتعا صخش ىدل فظوم وأ ،لوؤسم وأ ،ةرادإ سلجم
ج( ةرنقفلا ينف دراونلا فنيرعتلا يرانبتعلاا صخنشلا كنلذ ىنلع قبطني امدنع ،هيدل ةيلام قاروأ طاشن يأ /
1 وأ )
/ج(
2 )
د ) )ج( وأ )ب( نيترقفلا يف ةدراولا ريياعملا دحأ يفوتسي يرابتعا صخشل لماكلاب ةكولمم ةكرش
ه ) تسا قودنص رامث
و ) اريظن ًافرط
قودنصلا ماكحأ و طورش
.1 رامثتسلاا قودنص
.1.1 قودنص ةريزجلا لخدلل يجيلخلا .حوتفم ماع قودنص ،
.1.2 تردص قودنصلا ماكحأو طورش خيراتب
25 / 06 / 1434 قفاوملا ـه 05
/ 05 / 2013 م ، اهل ثيدحت رخأ ءارجإ متو
خيراتب 08 / 08 / 1444 قفاوملا ـه 28
/ 02 / 2023 م .
.1.3 يف هتادحو حرطو قودنصلا سيسأت ىلع ةئيهلا تقفاو 25
/ 06 / 1434 قفاوملا ـه 05
/ 05 / 2013 م .
.1.4 .ةدملا حوتفم قودنصلا
.2 قبطملا ماظنلا ةكلمملا يف ةدئاسلا نيناوقللو ةيلاملا قوسلا ةئيه اهردصت يتلا حئاوللاو ةمظنلأل قودنصلا ريدمو قودنصلا عضخي
يدوعسلا ةيبرعلا نيرمثتسملاو قودنصلا ريدم نيب فلاخ يأ بوشن ةلاح يفو .ةيملاسلإا ةعيرشلا عم ىفانتي لا امب ة
ربتعتو .ةيلاملا قارولأا تاعزانم يف لصفلا ةنجل ىلإ فلاخلا اذه لاحي ،ةيقافتلاا هذه ماكحأو طورش ريسفت لوح اكحلأا و طورشلا هذه ريسفتل اسأك ةدمتعملا ةغللا يه ةيبرعلا ةغللا .م
.3 هتاسراممو رامثتسلاا تاسايس
.3.1 يساسلأا فدهلا وه قودنصلل
،تاكرشلا نم ةلصحملا حابرلأا عيزوتو ليوطلا ىدملا ىلع لاملا أر ةيمنت
و ومن لدعم قوفي دئاع قيقحت رشؤم
دردناتس آ زروب دن بكرملا ةعيرشلا عم ةقفاوتملا ةيجيلخلا مهسلأل مت يذلا
إ رشؤمك هرايتخ إ
يداشرتس قودنصلل
.
.3.2 ي قودنصلا رمثتس وأ /و ةيدقن حابرأ عيزوتب زاتمت يتلا ةيجيلخلا مهسلأا قاوسأ يف ةجردملا تاكرشلا مهسأ يف
اهحابرأ يف ومن عقوتي يتلا ب
عم ةقفاوتم ةعونتم ةظفحم ريياعملا
عرشلا ي ة
،قودنصلل يف رامثتسلاا هل نكمي امك
قيدانص هباشم ة رامثتسلااو ، ب
نع ديزي لا ام 15
ف هلوصأ نم % ي
.ةيجيلخ كوكص قيدانصو ةيجيلخ كوكص
.3.3 قحي ل قودنصلا ريدم ديدحت
مهسلأا قاوسأ يف ةيفارغجلاو ةيقوسلا نازولأاو رامثتسلاا زيكرت بسن هاري ام بسح
قودنصلا تادحو ةلمح ةحلصم قيقحتل ًابسانم ةئيه طباوضو قودنصلا ماكحأو طورش عم ضراعتي لا امبو
زواجتي لا نأ ىلع ،ةيلاملا قوسلا هتبسنام دحاو قوس يف زيكرتلا
40 زواجت لاح يفو قودنصلا لوصأ نم %
وه ىصقلأا دحلا حبصي ،ةبسنلا هذه يداشرتسلاا رشؤملا يف قوسلا نزو 10
يف ينعملا قوسلا نزول ةيفاضإ %
.يداشرتسلاا رشؤملا .3.4
،ةيولولاا قوقحو )تيرلا( ةلوادتملا ةيراقعلا قيدانصلا يف قودنصلا رمثتسي نكمي امك
ةبسن يأ رامثتسا قودنصلل
لجلأا ةريصق وأ ةليوط ةحبارم تايلمع يف ةحاتملا ةلويسلا نم ةيجيلخلا كونبلا للاخ نم ةيجيلخ تلامعب
ثيحبو
.قودنصلل ةيسيئرلا فادهلأا عم كلاذ ضراعتي لا .3.5 رامثتسلاا عون
ىندلأا دحلا ىلعلأا دحلا
ةيجيلخلا مهسلأا قاوسأ يف ةجردملا مهسلأا 0.00
% 100
%
ةيرامثتسا قيدانص ةهباشم
0
% 25
%
دقنلا 0
% 100
%
.3.6 ل نكمي قودنصل رامثتسلاا فادهلأ ًاقبط هعبات تاكرش مهسأ وأ قودنصلا ريدمل كلاملا ةريزجلا كنب ةكرش مهسأ يف
.
.3.7 يف قودنصلا لماعتي أ
مهسلاا قاوس ةيجيلخلا
ةيزاوملاو ةيسيئرلا .
.3.8 ع لاملا أر ةيمنت ىلإ قودنصلا ريدم فدهي للاخ نم ليوطلا ىدملا ىل
ليلحتلا ىلع دمتعت ةطشن ةرادإ مادختسا
قاوسلأاو تاعاطقلاو تاكرشلا مهسلأ يساسلأا .
.3.9 لا ل نكمي م لأا جاردإ قودنصلا ريد ا قارو
ل :قودنصلا تارامثتسا نمض ةيلاتلا ةيلام
3.9.1 . ةيلبقتسملا دوقعلا .FUTURES
3.9.2 . تارايخلا دوقع .OPTIONS
3.9.3 . ةلدابملا دوقع .SWAP
3.9.4 . مهسلأا ةزاتمملا .
.3.10 هتارامثتسا عيمج نوكت نأب قودنصلا مزتلي قفاوتم
ة ريياعملا عم يعرشلا
ة ةيعرشلا ةباقرلا ةنجل لبق نم ةزاجملا
.قودنصلل ةنيعملا .3.11 نع ديزي لا ام رامثتسا قودنصلل نكمي 25
ةيرامثتسا قيدانص يف هلوصأ ةميق يفاص نم %
،ةهباشم لا ثيحب
ةبسن زواجتي 20
وصأ ةميق يفاص نم % هب رمثتسملا قودنصلا ل
، و تاهجلا لبق نم ةدمتعم نوكت نأ ةطيرش
قودنصلا ريدمل ةيعرشلا ةئيهلا لبق نم ةدمتعملا ةيعرشلا ريياعملا عم ةقفاوتمو ةيميظنتلا .
.3.12 )قودنصلل ةيعرشلا ريياعملا عم ضراعتي لا امب( ليومت ىلع لوصحلا قودنصلل نكمي و
نع ديزي لا امب 10
%
لوصأ ةميق يفاص نم ،ه
نأب ًاملع هلوصأ نهرب موقي نل قودنصلا ضورق ةيأ لباقم
. متي ام كلذ نم ىنثتسيو
دادرتسلاا تابلط ةيطغتل قودنصلا ريدم نم ًانسح ًاضرق هضارتقا
، باسح يف ةيفاك ةلويس رفوتت لا امدنع
.قودنصلا .3.13 نع ديزي لاام رامثتسا قودنصلل نكمي 10
قودنصلا ةميق يفاص نم % .دحاو ردصم مهسأ يف
لاح ةيأ ىلعو
،
ةبسن ةجردم ةكرشل يقوسلا نزولا زواجت لاح يف 10
ةميقلا يلامجأ نم % ةيقوسلا
يرامثتسلاا ءاعولل
ةجردملا تاكرشلل قودنصلل
ةبسنلا ىلإ ةكرشلا هذه يف رامثتسلاا ةبسن نم ديزي نأ قودنصلا ريدم ناكمإب نإف ،
رشلا هذهل ةيقوسلا ةميقلل ةلثامملا ةك
، هتبسنام اهيف رامثتسلاا زواجتيلا نأ ىلع 20
ةميق يفاص نم % أ
لوص
قودنصلا . ةيملاسلإا ةعيرشلا ماكحإ عم ةقفاوتملا تاكرشلل يرامثتسلاا ءاعولا ثيدحتو ةعجارم متتسو ريياعملا
قودنصلل ةيعرشلا يونس عبر لكشب
. قودنصلل ةيعرشلا ةباقرلا ةئيه لبق نم .
.3.14 قودنصلا تارامثتسا موقت للاخلاا مدع عم ميكحو رذح لكشب رطاخملا عيزوت ىلع
بأ فاده تاسايسو قودنصلا
ةاعارمو رامثتسلاا يف رامثتسلاا نأ
لأا مهس ةيلاع رطاخم لمحي هتعيبطب .
.3.15 رشؤم زروب دنآ دردناتس مهسلأل
بكرملا ةعيرشلا عم ةقفاوتملا ةيجيلخلا مهسلأل S&P GCC Composite
Shariah index (SPSHG)
، ه رشؤملا و يداشرتسلإا
رشؤم وهو .قودنصلل نع ردصي
زروب دنآ دردناتس
قاوسلااب ةجردملا مهسلاا يف ةيرعسلا تاريغتلا ايقب صتخيو ،تارشؤملل زنوج وادو ةيجيلخلا
قفاوتملاو ة عم
رشؤملا نع ةلماك تامولعم ىلع لوصحلا رمثتسملل نكميو .قودنصلل ةيعرشلا ريياعملا يداشرتسلإا
وم نم عق
زروب دنآ دردناتس زنوج وادو
www.spindices.com
.3.16 تاقتشملا يف قودنصلا رمثتسي نل .
.3.17 قودنصلا ريدمل قحي هيعبات نم يأ وأ/و
تادحو لماعتسو ءاشي تقو يأ يف قودنصلا يف رمثتسمك لوخدلا
قودنصلا ريدم هيعباتو
ملا تادحول ةلثامم ةلماعم يف دادرتسلااو كارتشلاا دونب بسحبو قودنصلا يف نيكرتش
.ماكحلااو طورشلا هذه
.4 قودنصلا يف رامثتسلال ةيسيئرلا رطاخملا
.4.1 نوكتس نأ رمثتسملا ىلعو ،مهسلأا قاوسأ يف رامثتسلال ةبحاصملا رطاخملا نم ددعل ةضرع قودنصلا لوصأ
ت نأ نكمي ةيرامثتسلاا تادحولا ةميق نأب ملع ىلع نوكي ديكأت يأ ءاطعإ نكمي لاو ،تقو يأ يف عفترتو فخن
اهقيقحت متيس ةيرامثتسلاا فادهلأا نأب وأ حاجنب ذفنتس ةيرامثتسلاا قودنصلا ةيجيتارتسإ نأب .
.4.2 يف قودنصلا ءادأ هيلع نوكيس ام ىلع نلادي لا يداشرتسلاا رشؤملل قباسلا ءادلأاو قودنصلل قباسلا ءادلأا نإ
نه نأ امك .لبقتسملا ةيرود ةروصب قودنصلا ةدحو رعس ريغتي فوسو ،قودنصلا ءادأ ىلع رثؤت لماوع ةدع كا
ًاعبت ثراوك وأ ،ةينمأ وأ ،ةيلام ،ةيسايس ،ةيداصتقا تاروطت يأ لعفب وأ ةيدقنلا ةسايسلاو قوسلا فورظ ريغتل
.ىرخأ ةيعيبط .4.3 نأ تادحولا يكلامل نامض دجويلا لأا
ءاد راقم هءادأ وأ قودنصلل قلطملا لإا رشؤملاب ةن
وأ رركتي فوس يداشرتس
لثامي لأا ءاد .قباسلا
.4.4 نأب ملع ىلع اونوكي نأ نيرمثتسملا ىلع لأا
رامثتس قودنصلا ىعري يلحم كنب ةيأ ىدل ةعيدو سيل قودنصلا يف
.لكش يأب قودنصلاب طبترم وأ قودنصلا تادحو عيبي وأ .4.5 قودنصلا ضرعتي دق راسخلل
ة سملل مدقي نامض يأ كانه سيلو ، نأشب لاو رمثتسملا يلصلأا غلبملا نأشب لا رمثت
.دئاوع ةيأ .4.6 :رامثتسلااب ةطبترملا ةلمتحملا ةيسيئرلا رطاخملا ةمئاق
4.6.1 . رطاخم داح بذبذت جتني نأ نكمي :مهسلأا قوس يف
اب قلعتت تاروطت ةيلأ اعبت مهسلأا ةميق ةكرشل
رعلا لماوعو ةيداصتقلااو ةيسايسلا تادجتسملابو قوسلابو ةردصملا بلطلاو ض
خأ لماوع يأو ىر
قوسلاب ةطبترم .
4.6.2 . ننننم ةنننعزوملا حانننبرلأا بذنننبذت ننننع ةنننجتانلا رطانننخملا ينننهو : ةنننعزوملا حانننبرلأا بذنننبذت رطانننخم ق
لنننب
رننيغت وأ/و تاكرنننشلا حاننبرأ بنننلقت نننع جتننننت دننق ينننتلاو قودنننصلا انننهب رمثتننسي ينننتلا تاكرننشلا س
ةنننساي
يلاننتلاب رثؤنني دننق اننمم ،ةكرننش لننكب ةننصاخلا حاننبرلأا عننيزوت ع ةننعزوملا حاننبرلأا رادننقم ىننلع
ةننلمح ىننل
.قودنصلاب تادحولا 4.6.3 . :فرنننصلا راعنننسأ رطانننخم نادنننلبلل ةنننيلحملا تلانننمعلا لنننباقم يدوعنننسلا لانننيرلا فرنننص رعنننس بذنننبذت
دننننصلا لونننصأ ىنننلع رنننيبك ريثأنننت هنننل نونننكي دنننقو ،هنننب ؤنننبنتلا ننننكمي لا دنننق اهلونننصأ ينننف رمثتنننسملا وأ قو
يباجيإ وأ يبلس لكشب ءاوس تادحولا كلامل .
4.6.4 . قارولأا ةنننميق ىنننلع ريثأنننت هنننل نونننكي نأ ننننكمي ةدنننئافلا راعنننسأ رنننيغت :ةدنننئافلا راعنننسأ رطانننخم ةنننيلاملا
.تاكرشلا مهسأو 4.6.5 . رطاخملا و ةيسايسلا يف ةينملأا وأ ةيداصتقلااو ةيسايسلا عاضولأل نوكي دق :ةيداصتقلاا
ام دلب اريغتللو ت
كلذ يف ةيداصتقلاا ةسايسلا ريغت وأ ةيبيرضلا وأ ةيميظنتلا سلا ىلع ريبك ريثأت ،دلبلا
يف قو ذ دلبلا كل و يف
.هب ةطبترملا وأ ةطيحملا نادلبلا
4.6.6 . رطانننخم ردنننصملا ىنننلع أرنننطت تارنننيغت ءارنننج ةنننيلاملا ةنننقرولا وأ مهنننسلا ةنننميق رثأنننتت نأ ننننكمي : ا
عنننضول
وأ ةردصملا ةكرشلل يلاملا اهوحنو ةكرشلا لامعأ وأ ةرادلإا وأ نيعباتلا
.
4.6.7 . و :ةريغنننصلا تاكرنننشلا رطانننخم اكرنننشلا مهنننسأ انننهل ةنننضرع نونننكت ينننتلا ةديدنننشلا تانننبلقتلاب لنننثمتت
ت
ننننم ةرطانننخم رنننثكأ تاكرنننشلا كنننلت مهنننسأ لنننعجي يذنننلاو رنننملأا انننًطوبه وأ اًدوعنننص ءاونننس ةريغنننصلا ةريبكلا تاكرشلا مهسأ .
4.6.8 . ةكرش يأ داعبتسا جتني دقو اهيف رمثتسملا تاكرشلا ةيعرش ةعجارم متت :ةيعرشلا رطاخملا ي
ع نيبت مد
اهتقباطم سلاا فورظلاو ريياعملا ةمئلام مدع وأ ةمئلام نع رظنلا غب ةيعرشلا طباوضلل يرامثت
ة
عب نم صلختلا ةعجارملا هذه نع جتني دق امك .ىرخلأا حابرأ
لل اهعفدب ةعزوملا تاكرشلا تاهج
.ريهطتلا ليبس ىلع ةيريخلا 4.6.9 . :ةلويسلا رطاخم هيف رمثتسي يذلا قوسلا يف ةلويسلا ضافخنا رطاخم يه
رثؤي امم قودنصلا ع
ىل
يوقت موي يف دادرتسلاا تابلط ةدايز ةلاح يف كلذكو قودنصلا لوصأ نم ءزج لييست ةيناكمإ دحاو م
نع
ةبسن 10 دادرتسلاا تابلط ليجأت نم هنع جنتي امم قودنصلا لوصأ ةميق نم % .
4.6.10 . :ةيماظنلا رطاخملا دق قودنصلا لمعل ةدمتعملاو ةيلاحلا حئاوللاو ةمظنلأا ريغت
هنع جتني ذاختا
ب ع
قودنصلا ءادأ ىلع رثؤت دق يتلا تاءارجلإا .
4.6.11 . :زيكرتلا رطاخم يف هتارامثتسا زكري قودنصلا نأ ىلإ رظنلاب
يجيلخلا نواعتلا سلجم لود ،
ف نإ ه نم
ةيسايسلا فورظلاو ةيداصتقلاا عاضولأاب ةقيثو ةلص ىلع قودنصلا ءادأ نوكي نأ عقوتملا هل
دلا هذ لو
نوكي نأو هءادأ
ًابذبذت رثكأ رغجلا اهراشتنا ةيحان نم اعونت رثكلأا قيدانصلا ءادأ نم
يفا ..
4.6.12 . :نامتئلاا رطاخم لاح يف
رامثتسا يف قودنصلا لوصأ تايلمع
لا حبارم كوكصلا وأ ة اخم كانهف
رط
ةينامتئا ل رخلآا فرطل ل
ددحملا تقولا يف هيلع ةبترتملا تامازتللاا وأ تاقحتسملا دادس أ
مإ مدع و ةيناك
سلا ًايئاهن داد .
4.6.13 . وسر وأ قودنصلا ةرادإ ىلع نيمئاقلا ريغت ةجيتن قودنصلا دئاوع رثأتت دق :ةيرادإ رطاخم اصمو م
فير
قودنصلا .
4.6.14 . دعملاو ةزهجلأاو ،تلااصتلاا بويعوا قئاوع ةجيتن قودنصلا دئاوع رثأتت دق :ةينقت رطاخم ظنو تا
م
وأ ،ةثيبخلا تايجمربلاب موجهلاو قارتخلإا وأ ،تامولعملا يئزج ناكأ ءاوس ،ينفلا لطعلا
ك مأ ًا امم ،ًايل دق
.قودنصلاب ةدحولا رعس ىلع رثؤي 4.6.15 . لا تاذ فارطلأا وأ قودنصلا ريدم حلاصم نيب حلاصم براضت أشني دق :حلاصملا براضت رطاخم ةقلاع
قودنصلا ةرادإب مايقلا ءانثأ قودنصلا يف نيكرتشملا حلاصمو .
4.6.16 . :ةيبيرض رطاخم مو بئارضلا ضرف يدؤي دق
ةفاضملا ةميقلا ةبيرض اهن ،
لاو موسرلا رثأت ىلا فيراصم
قودنصلا ةرادإب ةطبترملا ىرخلأا فيلاكتلاو
، اهضرف متي يتلا بئارضلا هذه يدؤت دق ثيح ىلإ
ضافخنا ًاقفوو .قودنصلا يف رامثتسلااب ةطبترملا دئاوعلا ل
قلاعلا تاذ حئاوللاو ةمظنلأ هنإف ،ة
لاح يف
نم يأب للاخلإا هذه
لاا كلذ نإف ةفاضملا ةميقلا ةبيرضب ةقلاعلا تاذ ةضورفملا تامازتل س
يدؤي فو إ
ىل
ىرخأ ةيماظن تابوقعو ةيلام تامارغ ضرف .
4.6.17 . ملا ةيراقعلا قيدانصلا يف قودنصلا تارامثتسا رثأتت :تيرلا قيدانص يف رامثتسلاا رطاخم هلوادت
)تير(
تلارطاخم ؛اهنمو قيدانصلا هذه اهل ضرعتت يتلا رطاخملاب راعسا يف تاريغ
قوس خمو تاراقعلا رطا
دحولا راعسا بذبذت رطاخمو تادحولا ةلويسو لوادتلا رطاخمو لخدلا بذبذت رطاخمو ةلويسلا و تا
لع رثؤتو قودنصلا تارامثتسا ىلع ًايبلس رطاخملا هذه سكعنت دقو .تاراقعلا نيمثت رطاخم رعس ى
.هتادحو 4.6.18 . رامثتسلاا زيكرت رطاخم نيعم عاطق يف
ري دق : تاكرشلا مهسأ ىلع هرامثتسا يف قودنصلا زك ا
ةلماعل
لاا ءاعولا يف مهسلا كلذ نزو قوفت ةبسنل نيعم مهس يف هرامثتسا نم ديزي وأ نيعم عاطقب رامثتس
ي
طقلا كلذ اهل ضرعتي دق يتلا تابلقتلل ةضرع رثكأ قودنصلا لعجي دق امم ،قودنصلاب صاخلا وأ عا
ذ كل
رعس ىلع كلذ سكعني دقو مهسلا .تادحولا
4.6.19 . قلاعلا تاذ فارطلاا نم يا نيب ةينوناق تافلاخ ءوشن لاح يف :ةينوناقلا تافلاخلا رطاخم صلاب ه
وأ قودن
ق يلاتلابو قودنصلا لامعا عب لطعت ىلإ كلذ يدؤي دقف فارطلأا هذه نم يأو قودنصلا نيب رثؤي د
.هتادحو رعس ىلع ًايبلس ىلع كلذ 4.6.20 . إ :نييسيئرلا نيفظوملا نادقف رطاخم نم يأ وأ/و نطابلا نم قودنصلا ريدم وأ/و قودنصلا ريدم نادقف ن
ىلع رثؤي دق ءلادبلا داجيا رذعت وأ رخأتو مهنم يأ ىدل نيلماعلا نييسيئرلا نيفظوملل ةيجراخلا فارطلأا
رامثتسلاا ةميق ىلع ًايبلس رثؤي دق امم قودنصلل ةيرامثتسلاا ةيجيتارتسلأا ذيفنت ىلع قودنصلا ريدم ةردق .قودنصلا يف ةدحولا رعسو
4.6.21 . ب قلعتت ةدارلاا نع ةجراخ ثداوح عوقو ةلاح يف :قودنصلا لوصلأ مييقت رادصا رذعت رطاخم اوسلاا
ق
يئانثتسا فورظ ةيأ وا ةيخانم وا ةسايس ةرهاق فورظ ثودح وا ،قودنصلا اهيف رمثتسي يتلا ىرخا ة
دقف ،
س رادصا يلاتلابو هتارامثتسا مييقت قودنصلا ىلعرذعتي .فورظلا هذه تحت هدحولل رع
4.6.22 . يفختل ينامتئلاا فينصتلا تلااكو هب موقت رييغت يأ نإ :ينامتئلاا فينصتلا فخ رطاخم ا
فينصتل
ةميق ىلع ًابلس رثؤي امبر ريظنلا فرطلا وأ اهيردصم وأ تباثلا لخدلا تاودلأ ينامتئلاا تسلاا
تارامث
.قودنصلاب ةدحولا رعس ىلع يلاتلابو 4.6.23 . متعلاا رطاخم لخدلا تاودأب قودنصلا رمثتسا لاح يف :تباثلا لخدلا تاودلأ يلخادلا فينصتلا ىلع دا
قودنصلا ريدم هب موقي يذلا ثحبلاو ليلحتلا ىلع دامتعلأاب كلذ متيسف ،اينامتئا ةفنصملا ريغ تباثلا دلأا هذه يردصمل هيلاملا زكارملا يف عجارت يأ رثؤي دقو .يلخادلا ينامتئلاا همييقت ىلعو ىلع تاو
قودنصلا تادحو راعسا ىلع رثؤي دق امم اهتميق .
.5 رطاخملا مييقت ةيلآ رطاخملا ةرادإ موقت قودنصلا ريدم ىدل
ءادأ ةبقارمب تارامثتسإو
يونس ساسأ ىلع قودنصلا أ
ةجاحلا دنعو
ةسايسل اقفو رطاخملا
ةصاخلا قودنصلاب
، و موقت ميدقتب ةنجلو ايلعلا ةرادلإا ىلإ ريرقت رطاخملا
و ةرادإ
.قودنصلا
.6 ةئفلا ةفدهتسملا قودنصلا يف رامثتسلال
نورمثتسملا مه قودنصلاب رامثتسلال ةفدهتسملا ةئفلا ةئف نم
و ةئزجتلا ءلامع ءلامعلاو نيلهؤملا ءلامعلا
نييسسؤملا كلذو
ةمئاق يف دراولا فيرعتلا بسح تاحلطصملا
ةمدختسملا يف
حئاول ةئيه قوسلا ةيلاملا
اهدعاوقو .
.7 /دويق رامثتسلاا دودح تسلاا قيدانص ةحئلا اهضرفت يتلا دودحلاو دويقلاب قودنصلل هترادإ للاخ قودنصلا ريدم مزتلي و رامث
طورش
و أ ماكح .قودنصلا
.8 ةلمعلا قودنصلا مدختسي يدوعسلا لايرلا
وأ كارتشلاا ةلاح يفو ،ةيساسأ ةلمعك إ
دادرتس تادحولا ةفلتخم ةلمعب
، ف متيس
رمثتسملا لاومأ ليوحت ىلإ
يدوعسلا لايرلا بذبذت كانه ناك اذإو .ينعملا لماعتلا موي يف دئاسلا فرصلا رعسب
تادحولا ءارش بلط رمثتسملا مدق يذلا مويلا نيب مدختسملا رعسلا يف هيف
بلط ذيفنت هيف متي يذلا مويلاو
يأ نودب هدحو رمثتسملا اهلمحتي ريغتلا اذه ىلع بترتت رئاسخ ةيأ نإف ،رمثتسملا إ
تل ماز قودنصلا ريدم نم .
.9 باعتلااو تلاومعلاو تامدخلا لباقم
.9.1 نم ةيلاتلا تاعوفدملاو موسرلا قودنصلا عفدي أ
لوص ه :هل مدقت يتلا تامدخلل لباقمك
9.1.1 . :ةرادلإا موسر عقاوب ةرادإ موسر قودنصلا ريدمل قودنصلا عفدي
1.5 ةميق يفاص نم ايونس % لوصأ
قودنصلا
، ىلع عفدتو يموي اسأ ىلع بسحت عبر اسأ
يونس .
9.1.2 . :ظفحلا نيمأ موسر ىلإ قودنصلا عفدي
نيمأ ةبسنب اموسر ظفحلا 0.04
ًايونس % نم
يلامجإ يق لوصلأا ةم
ىلإ ةفاضلااب 40
ةيلمع لكل يكيرمأ رلاود يموي بسحت
ًا اسأ ىلع عفدتو عبر
يونس .
9.1.3 . حضوم وه امك يداشرتسلإا رشؤملا موسر قودنصلا عفدي :يداشرتسلإا رشؤملا موسر موسرلا ةمئاقب
( فيراصملاو 9.2
)
9.1.4 . :لماعتلا فيراصم عفدت
فيراصم قودنصلا لبق نم ةرشابم لماعتلا
ر بسح موسرلا هذه بستحتو موس
يف اهب لومعملا لماعتلا لوادتلا متي يتلا قاوسلأا
اهيف اهيف أ م اهيلع قفتملا موسرلا و .ءاطسولا ع
9.1.5 . :ىرخأ فيراصم قودنصلا عفدي
س ىلع لمشت ىرخأ فيراصم لا لاثملا ليب
لا رصح لا عتملا فيلاكت ةقل
و ريراقتلاو تارشنلا كلت هعابطو نيرمثتسملا ىلإ تاراعشلإاو ريراقتلاو تارشنلا دادعإب اعشلإا
تار
اهعيزوتو و قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ تائفاكمو
موسر لا تامدخ و ةيعرشلا تاباسحلا يعجارم
نييجراخلا و لوادت عقومو ةيباقرلا موسرلاو
م ةيأ اهريغو ةيئانثتسا فيراص لا فيراصم لثم
ةيفصت
، ع ىل
فيراصملا هذه زواجتتلا نأ ةبسن
0.5 ًايونس % لوصلأا ةميق يفاص نم
.ىصقأ دحب ةمئاق دجوت
هلصفم
فيراصملاو موسرلاب يف
دنبلا ( 9.2 .)
.9.2 قودنصلا فيراصمو موسر قودنصلا موسر
كارتشلاا موسر ةياغل
2 ارتشلاا غلبم يلامجإ نم مصخت % تادحولا ءارش لبق هنم مصختو ،ك
قودنصلا ةرادإ موسر 1.5
ميوقت لك دنع يموي اسأ ىلع بسحت لوصلأا ةميق يفاص نم ًايونس %
ظفحلا موسر 0.04
ًايونس % نم يلامجإ لوصلأا ةميق ىلإ ةفاضلااب
10 ةيلمع لكل يكيرمأ رلاود يموي بسحت
ًا ىلع عفدتو
اسأ عبر يونس
*قودنصلا ةرادإ سلجم 12,000
روضح لدب لقتسم وضع لكل ةأفاكم يدوعس ريال فلآا ةثلاث عقاوب ،ًايونس يدوعس ريال جا لك
عامت
ًايونس نيعامتجا ىندا دحبو
*ينوناقلا بساحملا باعتأ 50,000
.ىصقأ دحب ًايونس يدوعس ريال
رشؤملا موسر
*يداشرتسلاا 50,000
.ىصقأ دحب ًايونس يدوعس ريال
*ةيباقر موسر 7,500
ةيلاملا قوسلا ةئيهل عفدت ًايونس يدوعس ريال
تامدخلا موسر
*ةيعرشلا 10,000
ًايونس يدوعس ريال
*لوادت عقوم 5,000
ًايونس يدوعس ريال
فاضملا هميقلا ةبيرض ة
ضرننف متنني دننق ةفانننضملا ةننميقلا ةبيرننض
،اننهب قودننننصلا دننيوزت متنني ةننمدخ يأ ىننلع اهننضرف لاننح يننفو
نإنننف
ننننمل عفديننننس قودنننننصلا ًايواننننسم ًاننننعومجم )ىرننننخأ فيراننننصم وأ موننننسر ةننننيأ ىننننلإ ةفاننننضلإاب( ةننننمدخلا دوز
نعملا ةمدخلاب ةصاخلا ةفاضملا ةميقلا ةبيرض ةروتاف ىلع ةبيرضلا هذهل ةلجسملا ةميقلل .ةي
و م ةمدقم ةمدخ يأ ىلع اهضرف متي دق وأ ةضورفم ةفاضملا ةميقلا ةبيرض تناك اذإ ام لاح يف لبق ن
معلا نإف ،قودنصلا سم ًاعومجم )ىرخأ فيراصم وأ موسر ةيأ ىلإ ةفاضلإاب( قودنصلل عفديس لي
ًايوا ةميقل
.ةبيرضلا هذه
ىصقأ دحب اهعومجم غلبيو ىرخلأا فيراصملا نمض فنصت *
0.50 لوصلأا ةميق يفاص نم ًايونس % .
.9.3 :كارتشإ موسر ا ريدمل قحتست كارتشا موسر مصخ متي
ت لا ةتباث ةبسنب رمثتسملا اهعفدي قودنصل نع ديز
2 %
تادحولا ءارش لبق هنم مصختو .كارتشلاا غلبم يلامجإ نم .
.9.4 نسلل تعفد يتلا فيراصملاو موسرلا عيمج حضوي يضارتفا لاثم ة
ةيضاملا ةيلاملا ا ىلإ اهتبسنو
ةميقل ا ةيلامجلا
:قودنصلا لوصلا
