TINJAUAN PUSTAKA
II.6. Analisis Rasio Keuangan Perbankan
Analisis rasio keuangan dapat dilakukan dengan cara membandingkan rasio keuangan suatu perusahaan dalam beberapa periode yang berbeda sehingga dapat diketahui baik buruknya kinerja keuangan perusahaan yang bersangkutan. Dengan menganalisis rasio keuangan bank, maka akan dapat dinilai kinerja setiap bank, apakah telah bekerja secara efisien dan bagaimana tingkat kesehatan bank yang bersangkutan.
Menurut Van Horne dan Wachowicz (2005): ada dua jenis rasio keuangan yang bisa digunakan untuk menilai kinerja keuangan perusahaan, yaitu rasio neraca yang terdiri dari rasio likuiditas serta rasio leverage, dan rasio laporan laba rugi yang terdiri dari rasio cakupan (coverage), rasio efisiensi (rasio aktivitas) serta rasio profitabilitas.
Analisis rasio yang digunakan untuk menganalisis kinerja bank terdiri dari analisis rasio likuiditas, analisis rasio rentabilitas dan analisis rasio solvabilitas. Analisis rasio likuiditas terdiri dari cash ratio, reserve requirement, loan to deposit ratio, loan to asset ratio dan net call money to current ratio. Analisis rasio rentabilitas terdiri dari return on assets (ROA), return on equity (ROE), rasio biaya operasional (BOPO) dan net profit margin (NPM). Analisis rasio solvabilitas terdiri dari capital adequacy ratio (CAR), debt to equity ratio dan long term debt to assets ratio (Margaretha, 2007).
Riyadi (2006) juga menyatakan bahwa: rasio keuangan perbankan yang sering diumumkan dalam neraca publikasi biasanya meliputi rasio permodalan yaitu capital
adequacy ratio (CAR); aktiva produktif yaitu aktiva produktif bermasalah, non performing loan (NPL), PPAP terhadap aktiva produktif dan pemenuhan PPAP; rasio rentabilitas yaitu return on assets (ROA), return on equity (ROE), net interest margin (NIM), beban operasional termasuk beban bunga dan beban PPAP serta beban penyisihan aktiva lain-lain dibagi pendapatan operasional termasuk pendapatan bunga (BOPO); rasio likuiditas yaitu cash ratio dan loan to deposit ratio (LDR).
II.6.1. Rasio Likuiditas
Suatu bank dikatakan likuid apabila bank yang bersangkutan dapat memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukannya tanpa terjadi penangguhan.
Dalam penelitian yang akan dilakukan ini menggunakan loan to deposit ratio (LDR) dalam mengukur likuiditas bank. Menurut Margaretha (2007): Loan to deposit ratio menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.
Muljono (1996) juga mengatakan bahwa: LDR menunjukkan kemampuan suatu bank di dalam menyediakan dana kepada para debiturnya dengan dana yang dimiliki oleh bank yang dapat dikumpulkan dari masyarakat.
Semakin tinggi rasio memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Hal ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar. Menurut surat edaran BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 menetapkan bahwa batas aman dari loan to
deposit ratio suatu bank antara 75% dan 85%. Maksimal LDR yang diperkenankan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 110%.
LDR dapat dihitung dengan menggunakan rumus:
i Modal Indonesia Bank Likuiditas Kredit ketiga pihak dana Total Diberikan yang Kredit Jumlah LDR int
II.6.2. Rasio Rentabilitas
Pada aspek rentabilitas ini yang dilihat adalah kemampuan suatu bank di dalam menghasilkan keuntungan baik berasal dari kegiatan operasional bank yang bersangkutan maupun dari hasil-hasil non operasionalnya.
Margaretha (2007) menyatakan bahwa: analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan.
Dalam penelitian yang akan dilakukan ini menggunakan empat rasio rentabilitas untuk dianalisis yaitu Return on Assets (ROA), Return on equity (ROE), OE/OI dan Net Profit Margin (NPM).
II.6.3. Return on Assets
Rose (2002) menyatakan bahwa: ROA is primarily an indicator of managerial efficiency; it indicates how capably the management of the bank has been converting the institution’s assets into net earnings. Menurut Li et.al (2001): ROA measures how well bank resources (financial and real) are being used to generate net income. ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh laba
secara keseluruhan. Bank Indonesia menetapkan ROA yang baik nilainya lebih dari 2% agar sebuah bank dapat dikatakan sehat.
ROA diformulasikan secara matematis sebagai berikut:
% 100 x aktiva Total pajak sebelum Laba ROA
II.6.4. Return on Equity (ROE)
Rose (2002) menyatakan bahwa: ROE is a measure of the rate of return flowing to the bank’s shareholders. It approximates the net benefit that the stockholders have received from investing their capital in the bank. Li et.al (2000) juga menyatakan bahwa: ROE measures earnings on the book value of shareholder equity. ROE is the most important return measures for banks because it reflects how well the bank has perfomed in all return categories and indicates whether the bank can compete for private capital in a market economy. Hal ini dipertegas oleh Sinkey (2002) yang juga menyatakan bahwa: ROE measures profitability from the shareholder’s perspective.
ROE merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran dividen. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya, kenaikan tersebut akan menyebabkan kenaikan harga saham bank. Return on Equity yang baik menurut surat edaran Bank Indonesia tahun 2004 adalah di atas 12,5%.
ROE diformulasikan secara matematis sebagai berikut: % 100 x sendiri Modal pajak setelah Laba ROE
II.6.5. Operations Expenses/Operations Income (OE/OI)
Margaretha (2007) menyatakan bahwa: rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional. Riyadi (2006) menyatakan bahwa: BOPO adalah rasio perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional, semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan.
Besarnya rasio OE/OI atau BOPO yang dapat ditolerir oleh perbankan di Indonesia adalah sebesar 93,52%, ini sejalan dengan ketentuan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Rasio OE/OI diformulasikan secara matematis sebagai berikut:
% 100 / x Income Operations Expenses Operations OI OE
II.6.6. Net Profit Margin (NPM)
NPM adalah rasio untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh bank dari pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya. Margaretha (2007) menyatakan bahwa: Net profit margin adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan (laba) yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya.
NPM yang baik menurut surat edaran Bank Indonesia tahun 2004 adalah di atas 2%. NPM diformulasikan secara matematis sebagai berikut:
% 100 tan x produktif aktiva Total bersih bunga Pendapa NPM II.7. Kredit
Undang-Undang Pokok Perbankan No. 14 Tahun 1967 bab 1 Pasal 1, 2 merumuskan pengertian kredit sebagai berikut: Kredit adalah penyediaan uang atau yang disamakan dengan itu berdasarkan persetujuan pinjam meminjam antara bank dengan lain pihak peminjam berkewajiban melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga yang telah ditentukan.
Selanjutnya pengertian kredit tersebut disempurnakan lagi dalam Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, yakni kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga.
Rivai (2007) menyatakan bahwa kredit yang diberikan adalah kredit dalam rangka pembiayaan bersama, kredit dalam restrukturisasi, dan pembelian surat berharga debitur yang dilengkapi dengan note purchase agreement (NPA). Kredit yang diberikan dalam pos neraca adalah semua kredit yang diberikan oleh bank, baik yang diberikan kepada bank lain di dalam negeri, maupun di luar negeri dan semua realisasi kredit dalam rupiah dan valuta asing yang diberikan kepada pihak ketiga bukan bank, baik di dalam negeri maupun di luar negeri.
BAB III
