Jan 1 (Pelepasan)/ (rugi) bersih/ Dividends
25. Beban Akrual Accrued Expenses
Pembelian Bahan Baku Purchases of Raw Material
Umum General
Distribusi Produk Product Distribution
Pembelian Suku Cadang Purchases of Spareparts
Bunga Interest
Lain-Lain Others
Total Total
Rincian beban akrual – umum sebagai berikut : Details of accrued expenses - general are as follows :
Operasional Operational
Aset Tetap (lihat Catatan 18) Fixed Assets (see Note 18)
Total Total
26. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 26. Short-Term Employee Benefits Liabilities
Jasa Operasi Bonus
Insentif Perfomance Incentives
Total Total
27. Pendapatan Diterima di Muka 27. Unearned Revenues
28. Utang Obligasi 28. Bond Payable
Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009 Pupuk Kaltim II Bond Year 2009
Penyesuaian Harga Pasar Market Price Adjustments
Total 679,140,000,000 660,000,000,000 Total
Rp Rp
660,000,000,000 660,000,000,000
19,140,000,000 --
Saldo pendapatan diterima di muka per 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp19.874.363.181 dan Rp17.348.042.274. Pendapatan diterima di muka ini merupakan pendapatan sewa gudang, kantor, tanah, alat berat, dan lain-lain yang diterima di muka.
Balance of unearned revenues as of December 31, 2013 and 2012 amounting to Rp19,874,363,181 and Rp17,348,042,274, respectively. Unearned revenues represent rent income of warehouse, office building, land, heavy equipment, etc, which are received in advance.
2013 2012 294,023,039,128 311,464,923,972 52,285,127,462 61,603,677,921 346,308,166,590 373,068,601,893 2013 2012 Rp Rp 212,294,513,459 20,294,912,052 376,046,098,815 206,384,816,362 2013 2012 Rp Rp 163,751,585,356 186,089,904,310 7,856,451,001 14,973,631,111 1,244,481,331,812 927,142,634,542 172,236,846,039 93,363,098,275 158,601,128,517 62,374,335,875 7,086,041,666 7,086,041,667 Rp Rp 522,654,765,774 542,960,711,252 376,046,098,815 206,384,816,362 2013 2012
Liabilitas Jangka Pendek Current liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-Current liabilities
Total Total
Memelihara perbandingan utang dengan ekuitas setiap saat tidak lebih dari 2,5 : 1.
Maintained the comparison between liabilities and equity frequently not more than 2.5 : 1.
Pembatasan-pembatasan yang disyaratkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi adalah:
The limitation required in Trusteeship Agreement of Bond are:
Memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, taksiran pajak, penyusutan dan amortisasi ditambah pendapatan bunga dengan bunga yang disesuaikan sedikitnya 2 : 1.
Maintained the ratio between profit before interest, tax estimation, depreciation and amortization added interest income and interest adjusted at least 2 : 1.
Utang obligasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar pada laporan laba rugi. Berdasarkan publikasi oleh PT Bursa Efek Indonesia, harga pasar Obligasi per 31 Desember 2013 adalah 103% dari harga nominal. Perusahaan telah menyesuaikan nilai wajar efek tersebut.
Bond payable clasified as financial liabilities which fair value are recognized through profit or loss. Based on publication by PT Bursa Efek Indonesia, the market value of Bond as of December 31, 2013 is 103% of the par value. The Company has revaluated the fair value of the bond. Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi ini,
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, digunakan sebagai modal kerja Perusahaan untuk memperkuat struktur keuangan dan mendanai pembangunan proyek Pabrik NPK Fusion.
Funds obtained from these Bond Public Offering, after deducting the costs of emission, are used as working capital to strengthen the corporate financial structure and funding the development of NPK Fusion Plant project. Tidak ada Jaminan yang diikat dan tidak ada pembentukan
dana pelunasan obligasi (sinking fund) atas penerbitan Obligasi.
There is no guarantee and no bond repayment fund (sinking fund) related to the issuance of bonds.
Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009 dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Desember 2009 dengan nilai nominal sebesar Rp660.000.000.000.
Pupuk Kaltim II Bond Year 2009, registered at Indonesia Stock Exchange Indonesia on December 7, 2009 with par value of Rp660,000,000,000.
Obligasi berjangka waktu 5 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 4 Desember 2014 dengan harga penawaran 100% dari nilai nominal. Tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 10,75% per tahun dan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi dimulai pada 4 Maret 2010.
The Bond have a term of 5 years which will be mature on December 4, 2014 with bid price at 100% from par value. The interest rate set at of 10.75% per annum and will be paid each 3 (three) months since the emission date, starting at March 4, 2010.
Dalam rangka pemeringkatan ulang Obligasi periode 3 September 2013 sampai dengan 1 September 2014, Pefindo memberikan peringkatidAA+ (Double A Plus) denganStable
Outlook. Hasil pemeringkatan tersebut disampaikan melalui Surat Pefindo No. 1559/PEF-Dir/IX/2013 tanggal 4 September 2013.
Pursuant to the annual rating of Bond for the period of September 3, 2013 until September 1, 2014, Pefindo ranked ldAA+ (Double A Plus) with Stable Outlook. These
new rating were announced through Pefindo Letter No. 1559/PEF-Dir/IX/2013 dated September 4, 2013. -- 660,000,000,000
679,140,000,000 660,000,000,000
2013 2012
Rp Rp
679,140,000,000 --
Penyajian utang obligasi dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian adalah sebagai berikut :
The presentation of bond payable in the Consolidated Statement of Financial Position, as follows :
29. Sukuk 29. Sukuk
Sukuk Ijarah Pupuk Kaltim I Tahun 2009 Pupuk Kaltim I Sukuk Ijarah Year 2009
Total Total
Liabilitas Jangka Pendek Short Term Loan
Liabilitas Jangka Panjang Long Term Loan
Total Total
Sukuk yang diterbitkan oleh Perusahaan menggunakan akad ijarah. Ringkasan akad ijarah adalah sebagai berikut:
Sukuk issued by the Company using ijara contract. Ijarah contract summary is as follows:
Jika dana hasil emisi sukuk belum digunakan, maka Perusahaan diperbolehkan memanfaatkan untuk keperluan modal kerja sepanjang tidak bertentangan dengan prinsip
The Company is allowed to utilize the issuance for working capital purposes, when the proceed of the sukuk has not been used providing it is not contrary to -- 131,000,000,000 131,000,000,000 131,000,000,000 2013 2012 Rp Rp 131,000,000,000 -- 131,000,000,000 131,000,000,000 Penyajian utang sukuk ijarah dalam Laporan Posisi Keuangan
Konsolidasian adalah sebagai berikut :
The presentation of sukuk ijarah in the Consolidated Statements of Financial Position, as follows :
2013 2012
Rp Rp
131,000,000,000 131,000,000,000 Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali Obligasi dari
setiap pemegang efek setelah lewat 1 (satu) tahun sejak tanggal emisi. Perusahaan harus mengumumkan rencana dilakukannya pembelian kembali selambat-lambatnya 2 (dua) hari sebelum tanggal permulaan penawaran pembelian kembali dengan mencantumkan periode penawaran pembelian kembali, jumlah dana maksimal, dan tanggal pembelian kembali.
The Company might buy back Bonds from each holder of the effect within 1 (one) year since the date of emission. The Company should announce the implementation plan to Buy Back at the latest two days before start of Buy Back re- offering by mentioning the period of Buy Back, total amount and Buy Back date.
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB Niaga) bertindak sebagai Wali Amanat atas Obligasi. Disamping itu Bank CIMB Niaga juga memberikan fasilitas kredit kepada KIE dan sebagai tempat menyimpan dana dalam giro dan deposito (lihat Catatan 4 dan 30.e). Tidak ada hubungan berelasi antara Perusahaan dengan Bank CIMB Niaga.
PT Bank CIMB Niaga Tbk, acts as the Bond trustee. In addition, Bank CIMB Niaga also provides credit facilities to KIE and and as a place to deposit the Company's funds current accounts and time deposits (see Notes 4 and 30.e). The Company is not Bank CIMB Niaga’s related party. Sejak tanggal penerbitan sampai dengan tanggal 31 Desember
2013, tidak ada kejadian penting yang dapat melanggar kepatuhan Perusahaan dalam memenuhi syarat dan kondisi utang sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Since the date of issuance date until December 31, 2013, there is no significant event that would breach the Company's compliance in fullfillment the terms and conditions of the debt as stated in the Trusteeship Agreement of Bond.
Dalam penerbitan Obligasi, Perusahaan memiliki opsi beli yang dapat dilakukan hanya 1 (satu) kali pada ulang tahun ketiga dengan harga 100% dan terlebih dahulu mengumumkan sekurang-kurangnya di 1 (satu) surat kabar nasional 30 hari sebelum tanggal pelaksanaan opsi beli dimaksud.
On the issuance of Bond, the Company has ontime Call Option within three years with 100% price before made and must be announced in at least 1 (one) national newspaper, 30 days before the Call Option is implemented.
Memelihara perbandingan utang dengan ekuitas setiap saat tidak lebih dari 2,5 : 1.
Maintained the comparison between debt and equity frequently not more than 2.5 : 1.
Pembatasan-pembatasan yang disyaratkan dalam perjanjian perwaliamanatan dalam Sukuk adalah:
The limitations required in Trusteeship Agreement of Sukuk are:
Memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, taksiran pajak, penyusutan dan amortisasi ditambah pendapatan bunga dengan bunga yang disesuaikan sedikitnya 2 : 1.
Maintained the ratio between profit before interest, tax estimation, depreciation and amortization added interest income and interest adjusted at least 2 : 1.
Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Sukuk ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, digunakan sebagai modal kerja Perusahaan untuk memperkuat struktur keuangan.
Funds generated from the Sukuk Public Offering, after deducting the costs of emission, are used as working capital to strengthen the corporate financial structure. Tidak ada jaminan yang diikat dan tidak ada pembentukan
dana pelunasan obligasi (sinking fund) atas penerbitan Sukuk.
There is no guarantee and no bond repayment fund (sinking fund) related to the issuance of Sukuk.
Penerbitan Sukuk menggunakan obyek ijarah (underlying transaction) berupa transaksi distribusi pupuk urea bersubsidi sampai dengan pemasaran lini III (Kabupaten/Kota).
The issuance of Sukuk using the ijarah object (underlying transaction) in the form of transaction from the distribution of subsidized urea until the line III (District/ City).
Sukuk Ijarah Pupuk Kaltim I Tahun 2009 dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 7 Desember 2009 dengan nilai nominal sebesar Rp131.000.000.000.
Pupuk Kaltim I Sukuk Ijarah Year 2009, registered at Bursa Efek Indonesia on December 7, 2009 with par value of Rp131,000,000,000.
Sukuk berjangka waktu 5 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 4 Desember 2014 dengan harga penawaran 100% dari nilai nominal. Tingkat cicilan imbalan jasa yang ditetapkan sebesar Rp107.500.000 per Rp1.000.000.000 per tahun dan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi dimulai pada 4 Maret 2010.
The Sukuk have a term of 5 years which will mature on December 4, 2014 with bid price at 100% from par value. The ijarah return set at Rp107,500,000 per Rp1,000,000,000 per annum, and paid each 3 (three) months since the emission date, starting at March 4, 2010.
Dalam rangka pemeringkatan ulang Sukuk periode 3 September 2013 sampai dengan 1 September 2014, Pefindo memberikan peringkat IdAA+(sy) (Double A Plus Syariah) dengan Stable Outlook. Hasil pemeringkatan tersebut disampaikan melalui Surat Pefindo No. 1560/PEF-Dir/IX/2013 tanggal 4 September 2013.
Pursuant to the annual rating of Sukuk for the period of September 3, 2013 until September 1, 2014, Pefindo ranked ldAA (sy) (Double A Plus Syariah) with Stable
Outlook. The new rating were announced through Pefindo Letter No. 1560/PEF-Dir/IX/2013 dated September 4, 2013. Pemegang sukuk ijarah adalah pemberi sewa dengan
mengalihkan manfaat objek ijarah kepada Perusahaan berupa jasa pengangkutan pupuk.
Sukuk ijarah holders is the lessor, by transferring the benefits of ijarah objects to the Company, i.e. fertilizer transportation services.
Perusahaan melakukan pembayaran cicilan imbalan ijarah atas manfaat yang diperoleh dari objek ijarah.
The Company made payments of Ijarah
compensationfor the benefits derived from the ijarah object .
Sisa imbalan ijarah yang pembayarannya dilakukan pada akhir masa ijarah adalah diperbolehkan selama disepakati oleh kedua belah pihak.
The balance of ijarah payment made at the end of the Ijarah period is allowed as long as agreed by both parties.
Skema transaksi syariah yang digunakan adalah sebagai berikut: