Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended
Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 serta December 31, 2013 and 2012 and
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of
Pada Tanggal 1 Januari 2012/ Financial Position as of
31 Desember 2011 January 1, 2012/ December 31, 2011
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Consolidated Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan: Additional Information:
Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Statements of Financial Position (Parent Company)
Laporan Laba Rugi Komprehensif (Entitas Induk) Statements of Comprehensive Income (Parent Company)
Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk) Statements of Changes in Equity (Parent Company) Attachment III
Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Statements of Cash Flows (Parent Company)
Catatan atas Laporan Keuangan Tersendiri Notes to the Separate Financial Statements
(Entitas Induk) (Parent Company)
Lampiran IV/ Attachment IV
Lampiran V/ Attachment V
6
Lampiran I/ Attachment I
Lampiran II/ Attachment II
Lampiran III/ 5 1
3
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Aset Keuangan Lancar Lainnya Other Current Financial Assets
Piutang Usaha Trade Receivables
Pihak Berelasi - setelah dikurangi Related Parties - net of allowance
penyisihan penurunan nilai piutang for Impairment of receivables
Pihak Ketiga - setelah dikurangi Third Parties - net of allowance
penyisihan penurunan nilai piutang for Impairment of receivables
Piutang Subsidi Subsidy Receivable
Piutang Pihak Berelasi Non-Usaha Non-Trade Receivables to
setelah dikurangi penyisihan Related Parties - net of allowance
penurunan nilai piutang for Impairment receivables
Piutang Lain-lain - setelah dikurangi Other Receivables- Net of allowance
penyisihan penurunan nilai piutang for impairment receivables
Persediaan - setelah dikurangi Inventories - net of allowance
penyisihan penurunan nilai persediaan for Impairment of inventories
Tagihan Bruto Kepada Pemberi Kerja Gross Amount Due from Customers
Pajak Dibayar di Muka Prepaid Taxes
Uang Muka Advance Payments
Beban Dibayar di Muka Prepaid Expenses
Aset Lancar lainnya Other Current Assets
Total Aset Lancar Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Investasi pada Entitas Asosiasi dan Investment in Associates and
Pengendalian Bersama Entitas Jointly Controlled Entities
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Other Non-Current Financial Assets
Properti Investasi - setelah dikurangi Investment Properties - Net of
akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation
Aset Tetap - setelah dikurangi Fixed Assets - Net of
akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation
Jaminan Guarantees
Aset Takberwujud - setelah dikurangi Intangible Assets - Net of
akumulasi amortisasi Accumulated Amortization
Persediaan Tidak Bergerak - Setelah Non-Moving Inventories - Net of
dikurangi Penyisihan Provision for
Persediaan Usang Inventory Obsolescence
Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-Current Assets
Total Aset Tidak Lancar Total Non-Current Assets
TOTAL ASET TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes form an integral part of these 18,091,898,416,969 12,166,994,060,685 10,633,741,018,336
2.i, 20 109,985,479,701 95,108,498,811 97,687,406,805 2.q, 21 54,014,512,283 57,765,601,147 60,968,340,999 8,476,785,929 6,641,903,660
2.p, 19 8,943,887,648 9,471,345,164 11,121,629,011
9,389,881,980,412 5,751,218,724,047 5,316,893,736,741 2.l, 3, 17 131,961,031,824
9,384,529,898
129,689,711,698 131,331,760,334
2.k, 3, 18 8,961,292,845,460 5,319,808,001,136 4,844,657,431,974 2.f, 2.h, 15, 43 88,963,693,598 94,161,080,474 126,207,601,060 2.e, 2.h,16, 43, 45 25,336,000,000 36,737,699,688 38,277,662,898 14 22,674,881,291 16,007,930,199 53,116,925,977 8,702,016,436,556 6,415,775,336,639 5,316,847,281,595 12 211,172,068,203 366,475,316,245 411,063,359,202 13 169,450,465,985 32,940,554,602 38,118,284,788 2.j, 11 14,117,048,866 5,846,367,912 1,249,651,790 2.w, 3, 42.a 531,585,560,190 16,405,763,777 98,591,574 2.e, 2.v, 9, 45 171,389,388,695 80,211,825,084 65,184,821,906
2.i, 10 2,385,261,493,877 1,968,368,932,135 1,538,465,143,602 2.e, 2.h, 8, 43, 45 17,351,115,073 18,009,020,379 767,586,571 1,081,084,907,888 1,062,523,223,401 437,861,484,538 2.e, 2.u, 7, 45 2,405,636,563,739 1,983,944,639,266 1,196,019,552,216 2.h, 43 121,483,453,973 42,895,781,259 92,269,066,700
2.d, 2.e, 5, 45 -- 44,000,000,000
--31 Desember/ December 31, 2011
Rp Rp Rp
2.e, 2.v, 6, 45
Catatan/ 2013 2012 1 Januari/
Notes January 1, 2012/
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES
Pinjaman Jangka Pendek Short-Term Loan
Utang Usaha Trade Payables
Pihak Ketiga Third Parties
Pihak Berelasi Related Parties
Liabilitas Keuangan Other Current
Jangka Pendek Lainnya Financial Liabilities
Beban Akrual Accrued Expenses
Utang Pajak Taxes Payable
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-Term Employee Benefit Liabilities
Pendapatan Diterima di Muka Unearned Revenues
Utang Obligasi Bond Payable
Sukuk Sukuk
Bagian lancar atas Liabilitas Jangka Panjang: Current Portion of Long Term Liabilities
Pinjaman dari Pemerintah Loans from The Government
Republik Indonesia Of The Republic of Indonesia
Pinjaman Bank Bank Loans
Pinjaman Lainnya Other Loans
Total Liabilitas Jangka Pendek Total Short-Term Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Long-Term Employee Benefit Liabilities
Liabilitas Pajak Tangguhan - Neto Deferred Tax Liabilities - Net
Liabilitas Jangka Panjang Long Term Loan - Net of
Pinjaman Bank Bank Loans
Pinjaman Lainnya Other Loans
Utang Obligasi Bond Payable
Sukuk Sukuk
Provisi Jangka Panjang Long-Term Provisions
Total Liabilitas Jangka Panjang Total Long-Term Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to
kepada Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent Entity
Modal saham Capital Stock
Modal Dasar - 27.315.583.352 saham Authorized - 27,315,583,352 shares
- nilai nominal Rp500 per saham - par value Rp500 per share
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and fully paid -
6.828.895.838 saham 6,828,895,838 shares
Selisih Transaksi dengan Difference in Transactions with
Pihak Nonpengendali Non-Controlling Interest
Saldo Laba Retained Earnings
Ditentukan Penggunaannya Appropriated
Belum Ditentukan Penggunaannya Unappropriated
Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to
kepada Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali Non-Controlling Interest
Total Ekuitas Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 18,091,898,416,969 12,166,994,060,685 10,633,741,018,336 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2.c, 2.g, 36 89,844,773,686 76,754,213,069 67,143,827,711 7,465,163,564,586 7,270,216,682,244 6,175,380,663,572 7,375,318,790,900 7,193,462,469,175 6,108,236,835,861 2,926,203,654,176 1,802,442,205,861 1,250,449,679,288 1,029,606,187,724 1,971,511,314,314 1,438,278,207,573 2.g, 35 5,061,030,000 5,061,030,000 5,061,030,000 4,434,395,779,141 2,370,391,054,922 2,128,224,689,895
33 3,414,447,919,000 3,414,447,919,000 3,414,447,919,000 2.x, 31 19,246,627,774 19,661,952,346 20,535,069,081 2.e, 2.s, 29, 45 -- 131,000,000,000 136,436,500,000
2.e, 30.b, 45 7,410,912,000 5,879,360,000
--2.e, 2.s, 28, 45 -- 660,000,000,000 697,620,000,000 2.e, 30.b, 45 3,955,135,558,880 1,096,618,313,538 851,204,985,385 2.w, 3, 42.d 96,587,451,020 152,073,628,217 194,932,275,328 2.r, 3, 32 356,015,229,467 305,157,800,821 227,495,860,101 6,192,339,073,242 2,526,386,323,520 2,330,135,664,869 2.e, 30.a, 45 148,842,573,000 160,499,468,489 26,158,092,193
2.e, 30.a, 45 1,852,728,000 1,469,840,000
--2.e, 30.a, 45 -- -- 98,351,528,000
2.e, 2.s, 29, 45 131,000,000,000 --
--2.e, 2.s, 28, 45 679,140,000,000 --
--2.e, 2.r, 26, 45 346,308,166,590 373,068,601,893 374,219,700,156 27 19,874,363,181 17,348,042,274 14,589,206,959 2.w, 3, 42.b 85,674,868,490 272,384,806,890 293,879,184,880 2.e, 25, 44, 45 1,244,481,331,812 927,142,634,542 776,013,675,997 2.h, 43 252,136,055,530 293,403,740,741 186,789,463,235
2.e, 2.v, 24, 45 174,654,478,850 118,722,873,390 105,850,767,769 2.e, 2.v, 23, 45
497,444,615,407
293,355,052,604 419,234,174,157
2.e, 2.h, 2,v, 22, 45 2,610,929,892,382 68,991,262,697 35,049,871,523 31 Desember/
Rp Rp December 31, 2011
Catatan/ 2013 2012 1 Januari/
PENJUALAN SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO GROSS PROFIT
Pendapatan Lainnya Other Income
Beban Usaha Operating Expenses
Beban Lainnya Other Expenses
LABA USAHA OPERATING PROFIT
Biaya Keuangan Finance costs
Bagian Rugi Entitas Asosiasi Equity in Net Loss of Associates
dan Pengendalian Bersama Entitas and Jointly Controlled Entities
LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSES
LABA PERIODE BERJALAN INCOME FOR THE PERIOD
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
PERIODE BERJALAN FOR THE PERIOD
LABA PERIODE BERJALAN YANG DAPAT INCOME FOR THE PERIOD
DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali Non-Controlling Interest
LABA KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME
PERIODE BERJALAN FOR THE PERIOD
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali Non-Controlling Interest
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE
- Dasar, Laba Periode Berjalan Basic, Profit For The Period
yang Diatribusikan kepada Attributable To The Owner Of
Pemegang Saham Biasa Entitas Induk Ordinary Share Of The Parent Entity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
2.y, 53 151 289
2.c, 36 20,559,209,489 12,546,048,979 1,050,165,397,213 1,984,057,363,294 1,029,606,187,724 1,971,511,314,314 2.c, 36 20,559,209,489 12,546,048,979 1,050,165,397,213 1,984,057,363,294 1,050,165,397,213 1,984,057,363,294
1,029,606,187,724 1,971,511,314,314 1,050,165,397,213 1,984,057,363,294
--
--2.w, 42.c (333,615,852,943) (641,279,893,007) 2.f,15 (5,197,386,874) (2,866,520,585)
1,383,781,250,156 2,625,337,256,301 1,574,081,751,120 2,722,771,926,692 2.t, 41 (185,103,114,090) (94,568,149,806) 2.t, 39 (1,938,491,995,817) (2,173,200,641,632) 2.t, 40.b (645,991,315,506) (46,102,102,776) 2.t, 40.a 166,837,385,505 124,492,742,017 2.t, 37, 43 13,825,714,050,866 13,452,117,717,982 2.t, 38 (9,833,986,373,928) (8,634,535,788,899)
Catatan/ 2013 2012
Notes Rp Rp
SALDO PER 1 JANUARI 2012 BALANCE AS OF JANUARY 1, 2012
Dividen Dividend
Dana Program Kemitraan Partnership Program and
dan Bina Lingkungan Community Development Fund
Cadangan Umum General Reserves
Laba Komprehensif Periode Berjalan Comprehensive Income for the Period
SALDO PER 31 DESEMBER 2012 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2012
SALDO PER 1 JANUARI 2013 BALANCE AS OF JANUARY 1, 2013
Dividen Dividends
Cadangan Umum General Reserves
Laba Komprehensif Periode Berjalan Comprehensive Income for the Period
SALDO PER 31 DESEMBER 2013 3,414,447,919,000 5,061,030,000 2,926,203,654,176 1,029,606,187,724 7,375,318,790,900 89,844,773,686 7,465,163,564,586 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2013
--
---- -- -- 1,029,606,187,724 1,029,606,187,724 20,559,209,489 1,050,165,397,213
34 -- -- 1,123,761,448,315 (1,123,761,448,315)
--34 -- -- -- (847,749,866,000) (847,749,866,000) (7,468,648,872) (855,218,514,872)
3,414,447,919,000 5,061,030,000 1,802,442,205,861 1,971,511,314,315 7,193,462,469,176 76,754,213,069 7,270,216,682,245 3,414,447,919,000 5,061,030,000 1,802,442,205,860 1,971,511,314,314 7,193,462,469,174
-- -- -- 1,971,511,314,314 1,971,511,314,314 12,546,048,979 1,984,057,363,293
76,754,213,069 7,270,216,682,243
(23,031,100,000) -- (23,031,100,000)
34 -- -- 551,992,526,572 (551,992,526,572) -- --
--34 -- -- -- (23,031,100,000)
34 -- -- -- (863,254,581,000) (863,254,581,000) (2,935,663,621) (866,190,244,621)
3,414,447,919,000 5,061,030,000 1,250,449,679,288 1,438,278,207,572
Rp Rp Rp
6,108,236,835,860 67,143,827,711 6,175,380,663,572 Stock Non-Controlling
Parties
Rp Rp Rp Rp
Issued and Fully Difference in Appropriated Unappropriated Paid Capital Transactions with
Disetor Penuh/ Nonpengendali/ Penggunaanya/ Penggunaanya/
Notes Modal Saham Saldo laba/ Retained Earnings Total Nonpengendali/
Interest
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari Pelanggan Cash Receipts from Customers
Penerimaan Subsidi Subsidy Receipt
Penerimaan Bunga Received from Interest Income
Pembayaran Kas kepada Pemasok Payments to Suppliers
Pembayaran Pajak Penghasilan Payment of Income Tax
Pembayaran Kas kepada Karyawan Payments to Employees
Pembayaran Bunga Payment of Interest
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan Aset Tetap dan Properti Investasi Acquisition of Fixed Assets and Investment Property
Penempatan Investasi Jangka Pendek Placement of Short-Term Investment
Pinjaman kepada Pihak Berelasi Loan to Related Party
Pencairan Investasi Jangka Pendek Disbursement of Short-Term Investment
Penerimaan Dividen Dividend Receipt
Uang muka investasi Advance payment to investment
Pengurangan setoran modal Deduction of Paid-in Capital
Penjualan Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Sales of Other Non-Current Financial Assets
Arus Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Flows Used in
Aktivitas Investasi Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan Pinjaman Jangka Panjang Received from Long-Term Loans
Pembayaran Pinjaman Jangka Panjang Payments to Long-Term Loans
Penerimaan Pinjaman Jangka Pendek Received from Short-Term Loans
Pembayaran Pinjaman Jangka Pendek Payments of Short-Term Loans
Pembayaran Dividen ke Pemilik Entitas Induk Dividends Paid to Owners of the Parent
Pembayaran Utang ke Pemerintah Repayments of Government Loans
Pembayaran Dana Program Kemitraan Payments of Partnership Program and
dan Bina Lingkungan Community Development Fund
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Pendanaan Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN SETARA KAS IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN AT THE BEGINNING OF THE YEAR
Pengaruh Perubahan Selisih Kurs Mata Uang Effects of Exchange Rate Differences
pada Kas dan Setara Kas on Cash and Cash Equivalents
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AKHIR PERIODE AT THE END OF THE PERIODS
Tambahan informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas disajikan pada Catatan 49
Additional information of non cash activities is presented in Note 49 4 778,145,982,380 1,482,632,812,731
(61,843,772,270) (14,712,352,725)
4 1,570,809,488,776 778,145,982,380 4,442,292,495,437 (602,675,623,113)
854,507,278,666 (689,774,477,626) -- (98,351,528,000)
-- (23,031,100,000) (859,074,503,973) (651,362,170,000) 34 (847,749,866,000) (863,254,581,000) (144,939,554,638) (34,924,394,326) 3,401,013,133,658 685,303,561,174 (3,623,199,979,446) (799,466,148,924)
2,893,043,286,390 382,944,589,039
15 -- 29,180,080,544
16 -- 1,078,624,520
1,077,203,300 578,513,400 8 (6,500,000,000) (14,700,000,000)
80,000,000,000
--(36,000,000,000) (44,000,000,000) 35,414,762,675 712,367,294,410
(3,661,777,182,746) (771,603,367,387) (1,102,809,536,000) (1,001,474,194,625) (729,193,050,012) (712,515,854,007) (185,103,114,091) (95,027,804,531) 10,801,609,248 16,202,571,394
Notes Rp Rp
(11,272,922,136,118)
(9,519,308,715,897)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian 1.a. Establishment
Perusahaan memulai kegiatan komersial sejak tanggal 1 Mei 1985. Perusahaan berkedudukan dan berkantor pusat di Bontang, Kalimantan Timur. Sehubungan dengan upaya pelestarian lingkungan, Perusahaan telah memperoleh sertifikat standar mutu ISO 14001.
The Company started its commercial operations on May 1, 1985 The Company's head office is located in Bontang, East Kalimantan. In its effort to the environmental conservation, the Company has already obtained ISO 14001 certification.
Perusahaan merupakan salah satu Entitas anak PT Pupuk Indonesia (Persero), pemegang saham mayoritas Perusahaan, merupakan perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia.
The Company is one of the subsidiaries of PT Pupuk Indonesia (Persero), theCompany’s major shareholder, is 100% owned by Government of Republic of Indonesia. PT Pupuk Kalimantan Timur (Perusahaan) didirikan
berdasarkan Akta Notaris No. 15 tanggal 7 Desember 1977 oleh Januar Hamid, SH, Notaris di Jakarta, yang telah diubah berdasarkan Akta Notaris No. 43 tanggal 21 Desember 1978 oleh Notaris yang sama. Akta pendirian dan perubahannya telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat Keputusan No. Y.A.5/5/11 tanggal 16 Januari 1979 dan telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No. 29 tanggal 10 April 1979. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 03 tanggal 2 Oktober 2012 dari Lumassia, SH, Notaris di Jakarta, mengenai perubahan susunan dewan direksi. Perubahan anggaran dasar ini telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-AH.01.10-38883 tanggal 31 Oktober 2012.
PT Pupuk Kalimantan Timur (the Company) was established based on Notarial Deed No. 15 dated December 7, 1977 of Januar Hamid SH, Notary in Jakarta, as amended by Notarial Deed No. 43 dated December 21, 1978 of the same Notary. The deed of establishment and its amendments were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. Y.A.5/5/11 dated January 16, 1979 and were published in supplement of State Gazette No. 29 dated April 10, 1979. The Company's Articles of Association has been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 03 dated October 2, 2012 of Lumassia, SH, Notary in Jakarta, concerning the changes of the board of directors. The latest amendment has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decree No. AHU-AH.01.10-38883 dated October 31, 2012.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah turut melaksanakan dan menunjang kebijaksanaan dan program Pemerintah di bidang ekonomi dan pembangunan nasional pada umumnya, khususnya di bidang industri, perdagangan, jasa, dan angkutan.
In accordance with article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company’s activities comprises implementing and supporting the policies and programs of the Government in the areas of economy and national development in general, particularly in the fields of industry, trading, services, and transportation.
Perusahaan memproduksi amoniak, pupuk urea, NPK, organik, dan produk sampingnya serta utilitas. Saat ini, Perusahaan mempunyai 5 (lima) unit pabrik pupuk urea, 4 (empat) unit pabrik amoniak, dan 2 (dua) unit pabrik NPK. Perusahaan memasarkan hasil produksinya ke dalam dan luar negeri. Perusahaan juga mengoperasikan pelabuhan pupuk dan amoniak yang berlokasi di Bontang, Kalimantan Timur.
1.b.
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama President Commissioner
Komisaris Commisioner
Komisaris Commisioner
Komisaris Commisioner
Komisaris Commisioner
Komisaris Commisioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama President Director
Direktur Produksi Production Director
Direktur Tehnik dan Pengembangan Technical and Development Director
Direktur Komersil Commercial Director
Direktur Sumber Daya Manusia & Umum Human Resources & General Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua Chairman
Anggota Member
Anggota Member
Sri Bagus Guritno Sri Bagus Guritno
M Saleh M Saleh
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing sebanyak 2.790 dan 2.873 orang (Tidak Diaudit).
As of December 31, 2013 and December 31, 2012, the Company and subsidiaries has 2,790 and 2,873 permanent employees (Unaudited).
Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company’s Audit Committee are as follows:
2013 2012
Mashudianto Mashudianto Suldja Hartono Suldja Hartono Jusri Minansyah Jusri Minansyah
Personil manajemen kunci Perusahaan dan entitas anak adalah Dewan Komisaris dan Dewan Direksi.
The member of key management personnel of the Company and subsidiaries are the Board of Commissioner and the Board of Directors.
Aas Asikin Idat Aas Asikin Idat Mulyono Prawiro Mulyono Prawiro Achmad Bakir Pasaman Achmad Bakir Pasaman
Hari Priyono Hari Priyono Yurnalis Ngayoh Yurnalis Ngayoh
2013 2012
Mashudianto Mashudianto D. Agus Purnomo Antonius Panggah Susanto Panggah Susanto Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:
The members of theCompany’s Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 and December 31, 2012 are as follows:
2013 2012
Alex SW Retraubun Alex SW Retraubun
1.c. Struktur Entitas Anak 1.c. Structure of Subsidiaries
Entitas Anak / Subsidiaries
Dikonsolidasi/ Consolidated: Kepemilikan Langsung/ Direct Ownership
PT Kaltim Industrial Estate (KIE)
Dikonsolidasi/ Consolidated:
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Melalui PT Kaltim Industrial Estate/
Indirect Ownership
Through PT Kaltim Industrial Estate PT Kaltim Daya
Mandiri (KDM)
PT Kaltim Jasa Sekuriti (KJS)
1.d. Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk 1.d. Public Offering of Bond and Sukuk Security
Service
Pada tanggal 24 November 2009, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) melalui surat No. S-10235/BL/2009 untuk melakukan penawaran umum Obligasi dan Sukuk Ijarah.
On November 24, 2009, the Company obtained effective declaration from Capital Market Supervisory and Financial Institutions (Bapepam-LK) Chairman through the letter No. S-10235/BL/2009 to conduct the public offering of Bond and Sukuk Ijarah.
Pada tanggal 3 Desember 2009, Perusahaan memperoleh persetujuan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui Surat Direktur BEI No. S-06324/BEI.PPS/12-2009 tanggal 3 Desember 2009 tentang persetujuan pencatatan Obligasi dan Sukuk Ijarah di BEI mulai tanggal 7 Desember 2009 yaitu untuk obligasi dengan nilai nominal sebesar Rp660.000.000.000, dengan tingkat bunga 10,75% per tahun dan sukuk ijarah dengan nilai nominal Rp131.000.000.000 dan cicilan imbalan ijarah Rp107.500.000 per Rp1.000.000.000 per tahun (lihat Catatan 28 dan 29).
On December 3, 2009, the Company obtained listed approval in Indonesia Stock Exchange (BEI) with the letter from BEI Director No. S-06324/BEI.PPS/12-2009 dated December 3, 2009 regarding the approval of Bond and Sukuk Ijarah registration at BEI starting on December 7, 2009 with par value of Rp660,000,000,000, interest rate at 10.75% per annum and Sukuk ijarah with par value of Rp131,000,000,000 and ijarah installment amounted to Rp107,500,000 per Rp1,000,000,000 per annum (see Notes 28 and 29).
2002 69,98 69,98 12,221,470,519 9,331,423,124 Pengamanan/
Generation and Provider
of Electricity and Steam
Bontang Jasa
80,74 80,74 562,984,665,912 519,558,935,131 distributor Listrik
dan Uap/ Industri/
Industrial
Estate
Bontang Produsen dan 1998
2013 2012
Bontang Kawasan 1991 99,99 99,99 1,105,667,893,628 1,034,880,747,283 of Business Start of Percentage
operations
2013 2012
kedudukan/ Usaha / mulai Kepemilikan Efektif/ Total Assets
Domicile Nature beroperasi/ Effective Ownership
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memiliki saham entitas anak sebagai berikut:
As of December 31, 2013 and 2012 the Company has ownership interest in the following subsidiaries:
1.e. Perubahan Struktur Permodalan 1.e. Changes of Capital Structure
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Summary of Significant Accounting Policies
2.a. Pernyataan Kepatuhan 2.a. Statement of Compliance
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian
2.b. The Basis of Measurement and Preparation of the Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian yang menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements have been prepared based on going concern assumption and accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows which use cash basis. The basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective policies.
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan telah disusun dan disajikan sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Indonesia –Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No.VIII.G.7 (revisi 2012) tentang“Pedoman Penyajian Laporan Keuangan" dan ketentuan akuntansi lainnya yang lazim berlaku di Pasar Modal.
TheCompany’sconsolidated financial statements has been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard, which comprised the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Financial Accounting Standards Board – Indonesia Institute of Accoutants (IIA) the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) Regulation No.VIII.G.7 (revised 2012) regarding“The Guidelines for Presentation of FinancialStatements”and other accounting policies that are prevalent in the Capital Market.
Kapitaliasi saldo laba dan peningkatan modal dasar tersebut bertujuan untuk memperkuat struktur permodalan Perusahaan.
Capitalization of retained earnings and the increment of authorized capital were intended to strengthen the Company's capital structure.
Sejak diterbitkannya sampai dengan tanggal laporan keuangan, tidak ada aksi korporasi yang terjadi yang dapat mempengaruhi harga efek Obligasi dan Sukuk Ijarah.
Since the issuance to the date of this report, there were no corporate action that may affect the price of the Bond and Sukuk Ijarah.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 23 Juni 2011, diputuskan kapitalisasi saldo laba Perusahaan sebesar Rp1.749.447.919.000, sehingga modal ditempatkan/ disetor Perusahaan ditetapkan menjadi sebesar Rp3.414.447.919.000.
Based on the ExtraordinaryShareholders’General Meeting on June 23, 2011, had decided to capitalized the retained
earnings of the Company amounted to
Rp1,749,447,919,000, therefore the issued/paid-in capital of the Company becomes Rp3,414,447,919,000.
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa juga memutuskan peningkatan modal dasar Perusahaan dari
Rp6.660.000.000.000 menjadi sebesar
Rp13.657.791.676.000. Perubahan struktur permodalan ini telah dituangkan dalam Akta Notaris No. 17 tanggal 23 Juni 2011 oleh Lumassia, SH, Notaris di Jakarta.
ExtraordinaryShareholders’General Meeting also decided
to increase the authorized capital from
2.c. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.c. Principles of Consolidation
i. i.
ii. Kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan ii. operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;
Power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;
Sementara itu, Revisi atas PSAK 38, “KombinasiBisnis pada Entitas Sepengendali”, dan pencabutan atas PSAK 51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi” yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2013 tidak relevan, serta tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan untuk periode berjalan atau tahun sebelumnya.
Meanwhile, the revisions to PSAK 38, “Business Combinations on Entities under Common Control”, and withdrawal of PSAK 51, “Quasi Reorganizations” with an effective date of January 1, 2013 did not result in changes to the Company's and subsidiaries accounting policies and had no effect on the amounts reported for the current period or prior financial years.
Laporan Keuangan Konsolidasian meliputi akun-akun dari Perusahaan dan entitas anak sebagaimana disajikan dalam Catatan 1.c., dimana Perusahaan memiliki lebih dari 50% kepemilikan, baik langsung maupun tidak langsung, atau memiliki pengendalian atas entitas anak tersebut. Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif. Pengendalian dianggap ada ketika entitas induk memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak lebih dari 50% hak suara suatu entitas, kecuali kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki hak suara 50% atau kurang, jika terdapat :
The Consolidated Financial Statements include the Company and Subsidiaries’ accounts as present on Note 1.c., whereby the Company has more than 50% ownership, whether direct or indirect, or having control in the subsidiaries. Entities are consolidated from the date on which control is transferred to the Company and are no longer consolidated when the Company did not have control. Control is presumed to exist when the parent entity holds directly or indirectly more than 50% of the voting rights of an entity, unless the ownership is not followed by control. Control also exists when the parent entity has the 50% or less voting power, when there is :
Kekuasaan yang melebihi 50% hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;
Power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows into operating, investing, and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian ini adalah mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anaknya.
The presentation currency used in the preparation of these consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which the functional currency of the Company and its subsidiaries.
Standar akuntansi baru atau penyesuaian atas standar akuntansi yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2013, yang relevan terhadap Perusahaan adalah penyesuaian atas PSAK 60 (Revisi 2010) “Instrumen Keuangan: Pengungkapan". Perusahaan dan entitas anak telah mengevaluasi dampak yang ditimbulkan dan penyesuaian PSAK 60 tersebut tidak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.
iii. iii.
iv. iv.
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan
recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; recognizes the fair value of the consideration received; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; recognizes the fair value of any investment retained; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap
Kepentingan Nonpengendali;
derecognizes the carrying amount of any Non-Controlling Interest;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;
derecognizes the cummulative translation differences, recorded in equity, if any;
Kebijakan tersebut telah diterapkan secara konsisten oleh entitas anak, kecuali dinyatakan secara khusus.
The policy has been applied constantly by subsidiaries, unless otherwise stated.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan entitas anak:
In case of loss of control over a subsidiary, the Company and subsidiaries:
menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill dan liabilitas entitas anak;
derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiaries;
Kepentingan Nonpengendali atas laba (rugi) bersih dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas entitas anak.
Non-controlling interests in net profit (loss) and equity of subsidiary are stated at the proportion of minority interests in profit (loss) and equity of the subsidiaries.
Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali dihitung menggunakan metode entitas ekonomi, dimana kelebihan atas akuisisi kepentingan nonpengendali yang melebihi bagian dari nilai bersih aset yang diperoleh dicatat di ekuitas.
Transactions with Non-controlling interests are calculated using the method of economic entities, where the excess of acquisition non-controlling interest that exceeds the value of net assets acquired is recorded in equity.
Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan serupa.
The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances.
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas lain.
The existence and effect of potential voting rights which can be exercised or converted on the date of the reporting period should be considered when assessing whether an entity has the power to govern the financial and operating policies of another entity.
Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun, transaksi, dan laba yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan usaha.
The consolidated financial statements have been prepared on the basis of entity concept. For the consolidation purpose, all significant intercompany accounts transactions and profits have been eliminated to reflect financial position and result of operation as a whole.
Kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau
Power to appoint or replace for the majority of the members of board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the equivalent entity is by that board or body; or
Kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.
2.d. Kas dan Setara Kas 2.d. Cash and Cash Equivalent
2.e. Instrumen Keuangan 2.e. Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Pengakuan Awal Initial Recognition
Pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam jangka waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan dan entitas anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.
The purchase or sale of a financial asset under a contract that require delivery of assets within a time frame established by regulations or convention in the market place (regular way trades) are recognized on the trade date, ie the date the Company and subsidiaries are committed to purchase or sell the asset.
Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo.
The Company and subsidiaries did not have the financial assets measured at fair value through profit or loss and investment held to maturity.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan diperlukan, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir periode pelaporan.
Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, available-for-sale financial assets, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge. The Company and subsidiaries determine the classification of their financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, reevaluate the designation of such assets at each end of reporting period.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut.
When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value. In the case of financial assets not measured at fair value through profit and loss, the fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issuance of these financial assets.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.
Deposito berjangka yang jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikan sebagai “Aset Keuangan Lancar Lainnya”. Untuk kepentingan penyajian Laporan Arus Kas Konsolidasian, mutasi deposito berjangka tersebut disajikan dalam kelompok kegiatan investasi.
Time deposits with maturities of more than three months are classified as “Other Current Financial Asset”. For consolidated statements of cash flows purposes, movements in such time deposits are classified as investment activities.
mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement
Pinjaman yang diberikan dan Piutang Loans and Receivables.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
- Investasi saham dengan kepemilikan modal kurang dari 20% dan tidak tersedia nilai wajarnya dinyatakan sebesar biaya perolehan.
- Investments in share of stock in which the equity interest is less than 20% that do not have readily determinable fair value are carried at cost.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai pada saat pengakuan awal. Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan tersebut pada saat pengakuan awal.
Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss, financial liabilities measured at amortized cost, or derivatives that are designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company and subsidiaries determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.
Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jangka waktu yang tak terbatas, yang dapat dijual untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, nilai tukar, atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laba rugi.
AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale or are not classified in any of the three previous categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be reclassified as profit or loss.
Perusahaan dan entitas anak memiliki investasi yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan AFS yaitu:
The Company and subsidiaries have investments classified as AFS financial assets which are:
Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang subsidi, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi non usaha dan aset keuangan lancar lainnya termasuk dalam klasifikasi ini.
Cash and cash equivalents, trade receivables, subsidy receivable, others receivable, non-trade receivables to related parties and other current financial asset included in this classification.
Aset Keuangan yang Tersedia untuk Dijual (Aset keuangan AFS)
Financial Available-For-Sale Assets (AFS financial assets)
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi (amortized cost) dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate).
Loans and receivables are non derivative financial assets with fixed or determinable payment that are not quoted in an active market. Those financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate method.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga pada saat proses amortisasi.
Gains and losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:
Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement
Financial liabilities measured at amortized cost
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi antara lain pinjaman jangka pendek, utang usaha, liabilitas keuangan jangka pendek lainnya, beban akrual, utang bank, pinjaman dari Pemerintah, dan pinjaman lainnya.
Financial liabilities measured using amortized cost among others includes short-term loan, trade payables, other short term financial liabilities, accrued expenses, bank loans, loans from of the Government of Republic Indonesia, and other loans .
Liabilitas keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laba rugi adalah utang obligasi.
Financial liabilities which fair value are recognized through profit and loss is bonds payable.
(ii) Liabilitas Keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
(ii)
Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Financial liabilities that are not classified as financial liabilities which fair value are recognized through profit and loss are measured at amortized cost.
Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada FVTPL. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika liabilitas keuangan tersebut diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali liabilitas derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian termasuk bunga yang dibayar atas liabilitas keuangan.
Financial liabilities at FVTPL include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at FVTPL. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income. The gains or losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income incorporate any interest paid on the financial liabilities.
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar derivatif yang dikelola dalam hubungannya dengan liabilitas keuangan yang dimaksud termasuk dalam “laba/rugi selisih kurs”.
Gains and losses arising from changes in derivatives fair value that managed in conjunction with the financial obligation is included in "gain/loss on foreign exchange". Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar,
dan dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are recognized initially at fair value, and in case of financial liabilities measured at amortized cost including directly attributable transaction costs.
Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of financial instruments
Nilai Wajar Instrumen Keuangan The Fair Value of Financial Instruments
Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan Amortized Cost of Financial Instruments
Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan
metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premi atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and repayment of principal or reduction. The calculation taken into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are integral part of the effective interest rate.
Pada setiap akhir periode pelaporan Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.
At the end of each reporting period the Company and subsidiaries assess whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai
bersihnya disajikan dalam Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian jika, dan hanya jika, Perusahaan dan entitas anak saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.
Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the Consolidated Statements of Financial Position when, and only when, the Company and subsidiaries currently has enforceable legal right to offset the recognized amount and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liabilities simultaneously.
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran atau permintaan(bid or ask prices) di pasar aktif pada penutupan perdagangan pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions); penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.
Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Financial assets are carried atamortized cost Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat
pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset keuangan yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assess them for impairment. Financial assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.
If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the carrying value of assets and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financialasset’soriginal effective interest rate. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut berkurang melalui penggunaan akun cadangan dan jumlah kerugian diakui dalam laba rugi. Pendapatan bunga tetap diakui berdasarkan nilai tercatat yang telah dikurangi, berdasarkan suku bunga efektif aset tersebut. Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama-sama dengan cadangan terkait, akan dihapuskan pada saat tidak terdapat kemungkinan pemulihan di masa depan yang realistik dan semua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepada Perusahaan dan entitas anak. Jika, pada periode berikutnya, jumlah taksiran kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan akun cadangan. Jika penghapusan kemudian dipulihkan, maka pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi.
The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in profit and loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and subsidiaries. If, in a subsequent period, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in the profit or loss.
Aset Keuangan AFS AFS Financial Assets
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Aset keuangan Financial Assets
Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan AFS, penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga di masa datang didasarkan pada nilai tercatat yang telah dikurangi dan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa datang untuk tujuan pengukuran kerugian penurunan nilai. Akrual tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan bunga” dalam laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba rugi.
In the case of debt instruments classified as an AFS financial asset, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Future interest income is based on the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the“finance income”account in the consolidated statement of comprehensive income. If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the profit or loss.
Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika: hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dan dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan, maka Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi sejauh mana Perusahaan dan entitas anak tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.
The Company and subsidiaries shall derecognize financial assets when, and only when: the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire; or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are transferred to another entity or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but they assume a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain conditions. When The Company and subsidiaries transfers a financial asset, they shall evaluate the extent to which they retain the risks and rewards of ownership of the financial asset.
Dalam hal investasi ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan AFS, bukti obyektif meliputi penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar dari investasi di bawah biaya perolehannya.
In the case of equity investments classified as AFS financial assets, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of investments below its cost.
Jika terdapat bukti bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian kumulatif yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi; kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Estimasi Nilai Wajar Fair Value Estimated
a) a)
b) b)
c) c)
Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak yang diukur dan diakui pada nilai wajar (Tingkat 1) adalah utang obligasi.
TheCompany’sentitas anak financial assets and liabilities that are measured and recognised at fair value (Level 1) is bond payable.
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 1.
The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Company is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in Level 1.
harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);
quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1);
input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2); dan
inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2); and
input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).
inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3). Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh
liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laba rugi.
When an existing financial liability is replaced by another financial liability from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.
The Fair value of financial assets and liabilities are estimated for the purposes of recognition and measurement or for disclosure purposes.
PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:
PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dilepaskan atau kadaluwarsa.
