XBRL
Ada revolusi teknologi dalam penyelesaian yang akan mempengaruhi cara bahwa laporan keuangan disusun. Pada akhir 2008, sekuritas AS dan komisi pertukaran (SEC) memilih untuk mewajibkan 500 perusahaan publik terbesar di Amerika Serikat untuk mengajukan laporan keuangan 2009 mereka menggunakan bahasa bisnis pelaporan extensible (XBRL), dengan perusahaan lain untuk follow.XBRL memungkinkan informasi keuangan akan disajikan dalam cara yang lebih interaktif dan user friendly dengan 'tag' item data individu sehingga mereka dapat diekstraksi oleh perangkat lunak untuk menghasilkan laporan kustom-dirancang oleh users.that mereka SEC berharap XBRL yang akan
memungkinkan analiysis jauh lebih cepat dari data keuangan perusahaan oleh sekelompok pengguna yang lebih luas dengan eror kurang. Teknik yang saat ini digunakan untuk ectract rincian dari laporan keuangan mengandung kesalahan karena mereka baik dilakukan secara manual atau menggunakan program perangkat lunak yang menghasilkan output yang hanya mendekati data yang mendasari.
Laporan keuangan disampaikan dengan database publik SEC (dikenal sebagai EDGAR), yang dapat diakses melalui web, sehingga data yang tersedia untuk setiap pengguna yang tertarik. HAKA menunjukkan bahwa perkembangan ini akan berarti tersedianya data diakses lebih dan mungkin akan menempatkan manajer perusahaan di bawah pengawasan parutan untuk menjelaskan laporan keuangan mereka. Selain data yang dapat digunakan lebih, HAKA menunjukkan XBRL bisa mengubah cara mengikuti analis keuangan perusahaan kecil. Saat ini, analis keuangan cenderung untuk fokus pada perusahaan besar karena dari investor. Analis keuangan menghasilkan laporan tentang perusahaan yang mereka ikuti, membuat lebih banyak informasi tersedia bagi para investor, meningkatkan ketersediaan data keuangan untuk perusahaan kecil bisa membuat mereka lebih menarik bagi analis, pada gilirannya analis lebih besar berikut ini akan meningkatkan likuiditas saham perusahaan kecil . Selain itu investor amatir dapat mengembangkan kepercayaan lebih dari tingkat yang lebih detail dan komparabilitas data antara perusahaan.
Namun, petugas keuangan kepala tampaknya akan kehilangan kemampuan mereka untuk memilih tingkat disanggregsation data dalam laporan keuangan. Mereka akan mengklaim bahwa bagian mendasar dari akuntansi adalah proses agregasi item yang serupa untuk memberi makna onformation tersebut. Pada ekstrim, jika mungkin untuk menyediakan investor dengan akses lengkap untuk data tingkat transaksi, ini tidak akan berguna karena data akan memiliki makna sedikit. Arti ditambahkan oleh akuntan melalui proses, klasifikasi dan agregasi untuk memungkinkan, misalnya, perhitungan rasio jenis tertentu biaya kepada penjualan.
Salah satu isu terkait XBRL adalah apakah pendekatan audit saat mendamaikan versi kertas XBRL-dokumen yang terkait dengan informasi dalam pengajuan SEC resmi sudah cukup. Plumlee dan plumlee menunjukkan bahwa penyediaan informasi XBRL merupakan perpanjangan dari paradigma pelaporan tradisional yang akan mengubah cara data keuangan dan non-keuangan dapat digunakan. Perubahan paradigma ini mengharuskan auditor untuk mempertimbangkan pertanyaan jauh lebih dalam dari sekedar rekonsiliasi ouput. Pertanyaan-pertanyaan ini meliputi apa consititutes kesalahan dalam XBRL, dan apa materialitas artinya bila potongan individu data keuangan akan digunakan di luar konteks laporan keuangan? Materialitas secara tradisional dinilai sebagai dampak terhadap keputusan pengguna, dan quidelines kuantitatif menunjukkan bahwa item tersebut akan dipertimbangkan dalam
isolasi dan secara agregat, dan dalam proporsi ke basis relatif, seperti laba (lihat AASB 1031 Materialitas). Jika data dapat diakses dalam isolasi atau di baru pedoman materialitas combinations.these tidak dapat diinterpretasikan dalam cara yang sama. Plumlee dan plumlee bergabung HAKA menyerukan lebih banyak riset untuk memahami keuntungan dan kerugian dari XBRL dan dampaknya terhadap masa depan pelaporan keuangan dan audit.
Pengaruh Runtuhnya Perusahaan Dan Sarbanes - Oxley Act (2002)
Sebagaimana dibahas secara rinci dalam bab-bab sebelumnya, sejumlah tinggi - runtuh profil perusahaan dan perubahan hukum dalam 200 awal mengubah baik citra akuntansi dan audit dan lingkungan peraturan tersebut. Kritik independensi auditor dan tata kelola perusahaan yang menjadi 'front - burner' topik yang telah menarik banyak komentar publik dan perhatian penelitian. Sebagai contoh, di Amerika Serikat sebelum Sarbanes - Oxley bertindak (2002) (SOX) perusahaan audit ditinjau satu sama lain di bawah sistem peer review dikelola oleh american lembaga akuntan publik bersertifikat (AICPA). proses ini melibatkan pengumpulan informasi tentang prosedur kontrol audit firms'nquality melalui wawancara dengan staf dan memeriksa dokumentasi. Fogarty critised proses ini tidak cukup ketat dan peninjau akan tidak mungkin untuk mendeteksi kekurangan penting. Disarankan bahwa staf dapat dilatih untuk menjawab pertanyaan seorang penulis resensi dan dokumen-dokumen dapat diproduksi yang menunjukkan audit yang lebih menyeluruh daripada benar-benar terjadi. Sejak tahun 2004, akuntansi perusahaan publik dan dewan pengawas (PCAOB), yang didirikan berdasarkan undang-undang SOX, telah melakukan inspeksi independen dari perusahaan audit. Namun, meskipun kritik dari peer review AICPA yang menyebabkan perubahan dalam peraturan, Hilary dan Lennox memberikan bukti bahwa peer review memberikan informasi yang kredibel tentang perbedaan kualitas antara perusahaan audit. Walaupun ini muncul untuk menyarankan bahwa perubahan peraturan tidak dibenarkan, Hilary dan Lennox juga mencatat bahwa perbedaan antara metode-metode kajian, dan khususnya bagaimana temuan mereka dipublikasikan, membuat sulit untuk menarik kesimpulan ini. Dalam sistem AICPA tampaknya perusahaan meninjau kurang mungkin untuk mengungkapkan masalah audit jika mereka tidak bersaing melawan perusahaan ditinjau. Perusahaan ditinjau tampaknya menjadi kualitas yang lebih tinggi jika mereka diperiksa oleh auditor lain yang tidak bersaing untuk klien yang sama. Bukti menunjukkan sulit untuk sepenuhnya menghilangkan diri pihak '- bunga insentif diri - sistem pengendalian mutu diatur. Mungkin sistem dengan insentif pribadi lebih sedikit lebih disukai pada saat kesulitan, bahkan jika tidak tentu sistem yang lebih baik.
Ketentuan lain kunci dalam SOX adalah pembatasan pada ketentuan konsultasi tertentu (non audit) oleh perusahaan-perusahaan jasa audit kepada klien mereka. Auditor laporan keuangan adalah dilarang memberikan jasa konsultasi kepada klien mereka, kecuali untuk beberapa pengecualian tertentu dengan persetujuan terlebih dahulu dari committtee audit klien. Setelah runtuh perusahaan di awal tahun 2000-an perusaha2000-an audit dikecam karena mengorb2000-ank2000-an kemerdeka2000-an audit mereka deng2000-an s2000-angat bergantung pada pendapatan dari jasa konsultasi. Karena AS perusahaan tidak diharuskan untuk mengungkapkan beban yang dibayarkan kepada auditor mereka untuk jasa audit dan konsultasi sebelum tahun 2000, ada penelitian sedikit bukti untuk mendukung pandangan ini. Namun, bukti awal menggunakan baru diungkapkan membebaskan dari tahun 2001 mendukung larangan SOX pada konsultasi. Kemudian bukti menyarankan ada interpretasi lain dari data, namun undang-undang telah berlalu dan tidak mungkin diubah. Secara keseluruhan, peran auditor, teknik mereka, dan kemandirian mereka terus diperdebatkan karena peran mereka dalam menciptakan kepercayaan pada perusahaan dan manajemen mereka. Dalam waktu dekat, debat ini kemungkinan akan mengintensifkan sebagai demi-up sistem keuangan global terus berlanjut.
Isu Sekitarnya Aplikasi Akuntansi Nilai Wajar Selama Krisis Keuangan Global
Penyebab dari krisis keuangan global (GFC) yang melanda seluruh dunia pada tahun 2008 dan 2009 adalah kompleks dan terbuka untuk diperdebatkan. Namun, beberapa menganggap praktek aset menilai wajar sebagai faktor yang berkontribusi terhadap penyebaran cepat masalah dari asal-usulnya di pasar subprime AS mosrgage seluruh dunia, dan untuk memperburuk kedalaman krisis. Hal ini karena standar akuntansi (terutama standar akuntansi keuangan (FAS) No 157 Pengukuran Nilai Wajar) diperlukan write-downs nilai investasi yang dimiliki oleh bank selama kondisi pasar yang bergolak. Ini-write down membatasi kemampuan entitas untuk memberikan pinjaman. Menandai aset keuangan ke pasar (ke nilai wajar refleks) juga mempengaruhi sisi aktiva dari neraca pinjaman perusahaan, retricting kemampuan mereka untuk meminjam.
Amerika Efek dan Bursa Amerika Serikat Commission (SEC) menyelidiki peran nilai wajar dalam krisis dan mengeluarkan laporan 211-halaman pada hari-hari terakhir tahun 2008. SEC diminta untuk menyelidiki peran standar akuntansi, seperti FAS 157 dalam kegagalan bank yang terjadi pada tahun 2008. Laporan menyimpulkan bahwa kegagalan bank di AS tampaknya hasil tumbuh kemungkinan
kerugian kredit, kekhawatiran mengenai kualitas aset, dan dalam kasus tertentu, mengikis kepercayaan investor dan pemberi pinjaman, dan tidak hanya menandai aset keuangan dengan nilai pasar. Pandangan tentang peran akuntansi nilai wajar didukung oleh orang lain, termasuk mantan SEC akuntan kepala Conrad Hewitt dan Lynn Turner, yang memuji akuntansi mark-to-pasar untuk meningkatkan transparansi, memungkinkan pengguna dari statemens keuangan untuk melihat kondisi sebenarnya perekonomian suatu lembaga.
SEC menawarkan delapan rekomendasi untuk meningkatkan akuntansi nilai wajar, dan juga merekomendasikan bahwa pembuat standar akuntansi memberikan pedoman tambahan untuk penerapan beberapa standar di pasar likuid (di mana tidak ada cukup pembeli dan penjual bersedia). SEC mencatat bahwa meskipun definisi nilai wajar dalam PSAK dan IFRS 157 umumnya konsisten, ada beberapa perbedaan. Secara khusus, PSAK 157 explicity menggunakan harga keluar tapi IFRS nilai wajar bukan explicity harga yang keluar maupun eksplisit dengan harga entri. Selain itu, SEC menunjukkan bahwa IFRS dan US GAAP berbeda dalam akuntansi mereka untuk instrumen keuangan. Salah satu perbedaannya adalah perlakuan pra-Oktober 2008 untuk mengklasifikasi aset keuangan tertentu. Sejak Oktober 2008, kedua set standar memungkinkan aset keuangan non-derivatif yang dimiliki untuk diperdagangkan dan aset keuangan tertentu untuk dipindahkan dalam situasi tertentu.
Reaksi dengan Standart Setter
Pada bulan Oktober 2008, IASB mengubah aturan untuk reclassiflyng aset keuangan sehingga kerugian dari perubahan nilai pasar atas aset yang dapat diperlakukan secara berbeda. Sebelum perubahan aturan, standart internasional diperlukan succ kerugian yang akan diambil melalui laporan laba rugi. Setelah perubahan peraturan, aset bisa dipindahkan dalam kondisi tertentu menghindari pengisian kerugian mark-to-pasar ke laporan laba rugi. Namun, ada juga aturan perubahan yang disempurnakan yang membutuhkan pengungkapan instrumen keuangan dan pengaruh reklasifikasi pada laporan laba rugi. Perubahan ini dibuat perubahan melalui untuk IAS 39 dan IFRS 7.
Ketua IASB, Sir Tweedie david, telah berbicara secara terbuka tentang tuntutan dibuat pada IASB oleh politikus Eropa yang meminta canghe untuk standarts yang consistens dengan interents bank-bank Eropa. Setelah perubahan peraturan, yang dihitung sejak ke Juli 2008, salah satu bank Eropa, Deutsche bank, mengurangi menulis nya-down dan menghasilkan laba sebelum pajak kejutan. bank Duetsche's IASB saat ini terlibat dalam review KONSTITUSIONAL. Salah satu hasil review pertama adalah pembentukan badan yang akan memberikan IASB kemampuan lebih besar untuk menahan tekanan dari
pihak eksternal. Keanggotaan ini tubuh baru, yang dikenal sebagai kelompok pemantauan, diambil dari otoritas pasar modal dari berbagai yurisdiksi yang memiliki kepentingan dalam mendukung pengembangan interntionalaccountingstandars berkualitas tinggi. SEC mendukung pembentukan kelompok monitoring dan akan menilai kinerja sebagai mekanisme pengawasan. Tonggak ketiga adalah terkait dengan penggunaan XBRL dibahas sebelumnya dalam bab ini. Tonggak remaning berhubungan dengan perubahan di Amerika Serikat mengenai kapasitas Akuntan, perusahaan dan otoritas regulasi untuk mengatasi perubahan dalam standar akuntansi.
Isu dalam IFRS-USE GAAP konvergensiMeskipun adanya roadmap, belum diketahui secara pasti bahwa negara-negara bersatu akan mengadopsi IFFS. Kursi SEC, Schapiro mary, baru-baru ini mengatakan bahwa dia tidak akan merasa terikat oleh roatmap tersebut. Dia menambahkan bahwa ada beberapa kekhawatiran tentang standar IFRS umum, dan tidak siap untuk mendelegasikan pengaturan standar atau tanggung jawab pengawasan IASB. Seorang anggota dewan akuntansi perusahaan pengawasan publik (PCAOB) di Amerika Serikat, niemeier Charles, juga penting dari konvergensi yang diusulkan. perhatian utama-Nya adalah bahwa pindah ke IFRS akan meninggalkan negara-negara bersatu dengan aturan yang lebih sulit untuk menegakkan. Ia juga mengklaim bahwa IFRS tidak lebih s prinsip berbasis dari US GAPP, hanya lebih muda dan untuk itu telah ada sedikit waktu untuk melakukan
koreksi rinci dan penambahan.
Pihak lain juga mengungkapkan keprihatinan sehubungan dengan tekanan politik ditempatkan pada IASB pada akhir 2008 yang memaksa perubahan aturan pada bank menggunakan nilai wajar. Namun, beberapa komentator telah mengakui bahwa SEC dan FASB tidak sepenuhnya kebal dari tekanan politik tersebut. Mantan Kepala SEC akuntan Conrad Hewitt dan lynn turner memiliki lisan tekanan dari politisi AS, terutama dalam kaitannya dengan issuses akuntansi untuk opsi saham dan derivatif. FASB juga dituduh tekuk di bawah tekanan dari kongres ketika itu membuat April 2009 perubahan nilai wajar pelaporan oleh bank.
Sebuah pertimbangan lebih lanjut dalam bergerak menuju satu set global standar adalah masalah persaingan antara setter standar. Jamal dkk, berpendapat bahwa ada penelitian bukti bahwa kedua GAAP IFRS dan US menghasilkan informasi yang berharga bagi pengguna laporan keuangan, dan bahwa tidak ada bukti bahwa US GAAP lebih baik dari IFRS. Dalam konteks ini, menurut mereka, adalah bijaksana untuk mempromosikan kompetisi antara dua set standar. Semua perusahaan harus dibiarkan untuk memilih antara standar, dan peneliti dapat menganalisis pilihan-pilihan dan konsekuensi mereka
untuk assits masa depan perubahan regulasi ke set standar. Pada tahap ini hanya asing. Allcompanies harus dibiarkan untuk memilih antara standar, dan peneliti dapat menganalisis pilihan-pilihan dan konsekuensi mereka untuk membantu perubahan peraturan di masa depan ke set standar. Pada tahap ini perusahaan asing hanya memiliki pilihan untuk menggunakan US GAAP atau IFRS untuk pelaporan dalam negara-negara bersatu, tetapi ini masih menyediakan kesempatan untuk jumlah terbatas penelitian tentang persaingan antara standar.
SEC telah menyoroti beberapa isu penting yang perlu diatasi sebelum perusahaan-perusahaan AS mulai menggunakan IFRS dalam negeri. Waktu yang panjang diperlukan untuk mengatasi masalah ini dan juga diperlukan untuk pihak yang terkena dampak untuk menyesuaikan. Sebagaimana dijelaskan dalam bab 11, manajemen kompensasi dan kontrak utang biasanya berisi referensi banyak untuk nomor akuntansi seperti laba, hutang dan ekuitas pemegang saham. Angka ini dihitung dengan menerapkan aturan-aturan akuntansi termasuk yang ditentukan dalam standar akuntansi. Setiap perubahan standar akuntansi memiliki potensi untuk mendistribusikan kekayaan antara pihak-pihak kontraktor. Membiarkan waktu untuk perubahan dari US GAAP ke IFRS, dan merapikan mengubah dengan memodifikasi kedua set standar untuk mengurangi perbedaan antara mereka, memberikan waktu kontrak pihak untuk melakukan negosiasi ulang kontrak.
Masalah Sekitar Aplikasi Akuntansi Nilai Wajar Selama Krisis Keuangan Global
Penyebab dari krisis keuangan global (GFC) yang melanda seluruh dunia pada tahun 2008 dan 2009 merupakan hal kompleks dan terbuka untuk diperdebatkan. Namun, beberapa menganggap praktek aset menilai wajar sebagai faktor yang berkontribusi terhadap melebarnya secara cepat masalah di pasar subprime mortgage AS menyadarkan dunia, dan memperburuk lebarnya krisis. Hal ini karena standar akuntansi (terutama standar akuntansi keuangan (FAS) No 157 Pengukuran Nilai Wajar) memerlukan write-downs nilai investasi yang pegang oleh bank selama kondisi pasar yang bergolak. Write-down ini membatasi kemampuan entitas untuk memberikan pinjaman. menilai aset keuangan ke pasar (ke nilai wajar refleks) juga mempengaruhi sisi aktiva dari neraca pinjaman perusahaan, membatasi kemampuan mereka untuk melakukan pinjaman.
Komisi bursa efek US (SEC) mengusut peran nilai wajar dalam krisis dan mengeluarkan laporan 211-halaman pada hari-hari terakhir tahun 2008. SEC diminta untuk menyelidiki peran standar akuntansi, seperti FAS 157 dalam kegagalan bank yang terjadi pada tahun 2008. Laporan menyimpulkan bahwa kegagalan ‘bank di AS tampaknya hasil kemungkinan karena kerugian kredit, menyangkut kualitas aset, dan dalam kasus tertentu, mengikis kepercayaan investor dan pemberi pinjaman’, dan tidak hanya disebabkan karena menilai aset keuangan pada nilai pasar. Pandangan tentang peran akuntansi nilai wajar didukung oleh yang lain, termasuk mantan SEC akuntan kepala Conrad Hewitt dan Lynn Turner, yang memuji akuntansi mark-to-market untuk meningkatkan transparansi, memungkinkan pengguna dari statemens keuangan untuk melihat kondisi sebenarnya kondisi ekonomi suatu lembaga.
POSSIBLE DIRECTIONS IN FUTURE INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD SETTING