Article 15
1. The Board of Directors is in charge of performing and being responsible upon the management of the Company for the interest of the Company pursuant to the objectives and purposes of the Company which stipulated under the Articles of Association.
In performing the duties and responsibilities upon the management, the Board of Directors shall convene the annual GMS and other GMS as governed under the laws and regulations and the Articles of Association. Each member of the Board of Directors shall perform the duties and responsibilities in a good faith, full responsibility and full of caution.
2. The Board of Directors is entitled to represent the Company inside or outside of Court on every matter and in any event, bind the Company with other parties and other parties with the Company, and to perform every action, either regarding the management or ownership, however with the limitation that regarding:
a. The granting of approval upon the Business Plan or the Company’s Annual Budget (and any changes with value of 10% (ten percent) or more than the relevant matters in the Business Plan or the Company’s Annual Budget);
Metropolitan Tower, Jl. R. A. Kartini Kav. 14. Cilandak Barat, Jakarta 12430 | No. Telp: +62 21 5098 2008
b. Melakukan atau memberikan segala bentuk penjaminan atas seluruh atau sebagian dari properti atau aset dari Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan atau penerimaan penjaminan untuk kepentingan Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan yang jumlahnya melebihi jumlah yang dari waktu ke waktu ditentukan oleh Dewan Komisaris, kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan usaha sehari-hari;
c. Segala penjualan atau pelepasan lainnya terhadap aset material atau hak material dari Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan atau segala pengambilalihan atau pembelian atas segala aset material atau hak material oleh Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan yang melebihi batasan tertentu yang telah ditentukan (dari waktu ke waktu) oleh Dewan Komisaris;
d. Melakukan, mengadakan, atau mengakhiri segala kemitraan strategis yang dapat berupa antara lain, usaha patungan atau perjanjian investasi, aliansi bisnis oleh Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan;
e. melakukan belanja modal yang (i) tidak tercantum dalam Rencana Kerja atau Anggaran Tahunan Perseroan, dan/atau (ii) melakukan belanja modal yang mencapai 10% atau lebih dari nilai yang tercantum dalam Rencana Kerja atau Anggaran Tahunan Perseroan;
f. Mengikatkan diri dalam kontrak apapun, perjanjian atau komitmen atau serangkaian kontrak, perjanjian atau komitmen yang terkait yang melibatkan atau dapat melibatkan suatu jumlah yang harus dibayar atau diterima oleh Grup Perseroan lebih dari batasan tertentu yang telah ditentukan (dari waktu ke waktu) oleh Dewan Komisaris, termasuk, tidak terbatas pada, perjanjian pembiayaan, pinjaman, penjualan atau pengambilalihan aset atau properti;
g. Inisiasi, pelaksanaan, penyelesaian atau pengabaian segala klaim, sengketa, arbitrase atau proses lainnya yang melibatkan Grup Perseroan atau pengakuan tanggung jawab oleh atau atas nama Grup Perseroan, termasuk (tidak terbatas) penagihan utang dan sengketa perburuhan, yang melampaui batasan tertentu yang telah ditentukan (dari waktu ke waktu) oleh Dewan Komisaris;
harus dengan persetujuan terlebih dahulu dari Dewan Komisaris.
b. Conducting or providing all forms of securities upon all or part of the property of the assets of the Company and/or its subsidiaries or the acceptance of guarantee in favour of the Company and/or its subsidiaries, which amount exceeds the determined by the Board of Commissioners from time to time, unless in order to conduct its daily business activities;
c. Any sales or other disposals of material assets or material rights of the Company and/or its subsidiaries or any acquisition or purchase of all material assets or material rights by the Company and/or its subsidiaries which exceed the determined limits by the Board of Commissioners (from time to time);
d. Conducting, enter into or terminate all strategic partnership which can be in the form of, inter alia, joint ventures or investment agreement, business alliances by the Company and/or its subsidiaries;
e. Conducting capital expenditures that (i) are not stipulated in the Business Plan or the Company’s Annual Budget, and/or (ii) conducting capital expenditures that reach 10% or more of the stated value under the Business Plan or the Company’s Annual Budget;
f. Binding itself under any contract, agreement or commitment or series of contracts, agreement or commitment which involve or may involve an amount that must be paid or received by the Company’s Group which exceed a certain limit determined (from time to time) by the Board of Commissioners, including but not limited to the financing, loan, sales or assets or property acquisition agreement;
g. The initiation, execution, settlement or waiver of any claim, dispute, arbitration, or other process which involve the Company’s Group or the acknowledgement of liabilities by or on behalf of the Company’s Group, including (but not limited to) the debt collection and labour dispute, which exceed the certain limits which have been determined (from time to time) by the Board of Commissioners;
must be with the prior approval of the Board of Commissioners.
Metropolitan Tower, Jl. R. A. Kartini Kav. 14. Cilandak Barat, Jakarta 12430 | No. Telp: +62 21 5098 2008
3. Perbuatan hukum untuk mengalihkan kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam satu transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:
a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.
b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat 3 huruf a Pasal ini adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.
c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada ayat 3 huruf a Pasal ini tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.
d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.
e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud ayat 3 huruf c Pasal ini tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan Perseroan.
4.
a. Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.
b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.
3. Legal actions to transfer the assets of the Company which constitute more than 50% (fifty percent) of the total net assets of the Company in one or more transactions, whether related to each other or not, encumber the assets of the Company as debt collaterals which constitute more than 50% (fifty percent) of the total net assets of the Company in 1 (one) or more transactions, whether related to each other or not, are conducted under the following conditions:
a. the GMS may be convened if the GMS is attended by the shareholders who represent at least ¾ (three quarters) part of the total shares with valid voting rights.
b. the resolution of the GMS as referred to in the paragraph 3 letter a of this Article is valid if it is approved by more than ¾ (three quarters) part of the total shares with valid voting rights who are present at the GMS.
c. In the event that the quorum as referred to in paragraph 3 letter a of this Article is not achieved, a second meeting may be convened provided that the second GMS is valid and entitled to adopt a resolution if the GMS is attended by the shareholders who represent at least 2/3 (two third) part of the total shares with valid voting rights.
d. The second GMS is valid if it is approved by more than ¾ (three quarters) part of of the total shares with valid voting rights who are present at the GMS.
e. In the event that the quorum at the second GMS as referred to in paragraph 3 letter c of this Article is not achieved, a third GMS may be convened provided that the third GMS is valid and entitled to adopt a resolution if the GMS is attended by the shareholders of shares with valid voting rights within attendance quorum and resolution quorum as determined by the Financial Services Authority upon the request of the Company.
4.
a. The President Director is entitled and authorized to act for and on behalf of the Board of Directors and to represent the Company.
b. In the event that the President Director is absent or unavailable for any whatsoever reason, in which no evidence to third parties shall be required, another member of the Board of Directors shall be entitled and
Metropolitan Tower, Jl. R. A. Kartini Kav. 14. Cilandak Barat, Jakarta 12430 | No. Telp: +62 21 5098 2008
5. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS tidak menetapkan, pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi.
6. Tanpa mengurangi tanggung jawab Direksi, Direksi dapat memberi kuasa tertulis kepada seorang atau lebih kuasa untuk dan atas nama Perseroan melakukan perbuatan hukum tertentu sebagaimana yang diuraikan dalam surat kuasa.
7. Dalam hal anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan, maka yang berhak mewakili Perseroan adalah :
a. Anggota Direksi lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan;
b. Dewan Komisaris, dalam hal seluruh anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan; atau c. Pihak lain yang ditunjuk oleh RUPS, dalam
hal seluruh anggota Direksi atau Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan.
authorized to act for and on behalf of the Board of Directors and to represent the Company.
5. The division of duty and authority of each member of the Board of Directors shall be determined by GMS. In the event the GMS does not determine such division of duty and authority, the division of duty and authority of the Board of Directors shall be determined by resolutions of the Board of Directors.
6. Without prejudice to the responsibilities of the Board of Directors, the Board of Directors may grant a written power of attorney to one or more proxies for and on behalf the Company to conduct certain legal actions as described in the power of attorney.
7. In the event that members of the Board of Directors have conflict of interest against the Company, then the entitled member to represent the Company shall be:
a. Other members of the Board of Directors who have no conflict of interest against the Company;
b. Board of Commissioners if all members of the Board of Directors have conflict of interest against the Company; or
c. Other parties appointed by the GMS in the event if all members of the Board of Directors or the Board of Commissioners have conflict of interest against the Company.
RAPAT DIREKSI