Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices discounted cash flows model, as appropriate.
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:
The following table sets forth carrying amounts and estimated fair values of the Group’s financial assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012:
Nilai Tercatat/ Estimasi Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Estimasi Nilai Wajar/
Carrying Value Estimated Fair Value Carrying Value Estimated Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 995.760.256 995.760.256 302.553.419 302.553.419 Cash and cash equivalents Investasi - Deposito berjangka 402.237.000 402.237.000 - - Investment - time deposits Piutang usaha - bersih 400.950.209 400.950.209 56.871.466 56.871.466 Trade accounts receivable - net Piutang lain-lain - bersih 6.297.922 6.297.922 164.121.304 164.121.304 Other accounts receivable - net
Aset lain-lain Other assets
Setoran jaminan 1.529.677 1.529.677 862.584 862.584 Security deposits
Aset Tidak Lancar Noncurrent Assets
Piutang usaha 487.236.494 487.236.494 - - Trade accounts receivable
Aset lain-lain Other assets
Setoran jaminan 4.163.169 4.163.169 3.975.259 3.975.259 Security deposits Deposito berjangka
yang dibatasi pencairannya 1.160.007 1.160.007 782.583 782.583 Restricted time deposits
Rekening giro Restricted cash in current
yang dibatasi pencairannya 648.151 648.151 369.552 369.552 accounts
Lain-lain - - 1.000.000 1.000.000 Others
Tersedia untuk dijual Available for sale
Investasi - Aset tidak lancar 45.600.000 45.600.000 45.600.000 45.600.000 Investments - Noncurrent asset Jumlah Aset Keuangan 2.345.582.885 2.345.582.885 576.136.167 576.136.167 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lain-lain Other financial liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank jangka pendek - - 10.000.000 10.000.000 Short-term bank loan Utang obligasi 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 Bonds payable Utang usaha 45.904.881 45.904.881 40.179.221 40.179.221 Trade accounts payable Beban akrual 84.710.115 84.710.115 72.989.276 72.989.276 Accrued expenses Liabilitas lain-lain 297.734.383 297.734.383 101.304.086 101.304.086 Other liabilities Utang bank jangka panjang - yang akan
jatuh tempo dalam jangka waktu satu Current portion of long-term
tahun 34.326.386 34.326.386 70.398.393 70.398.393 bank loans
Liabilitas Jangka Panjang Noncurrent Liabilities
Utang pihak berelasi non-usaha 2.782.212 2.782.212 2.249.582 2.249.582 Due to related parties Liabilitas lain-lain 391.178.608 376.134.686 309.932.004 302.665.689 Other liabilities Utang bank jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term bank loan -
dalam satu tahun 121.320.214 121.320.214 176.548.070 176.548.070 net of current portion Jumlah Liabilitas Keuangan 983.956.799 968.912.877 789.600.632 782.334.317 Total Financial Liabilities
2013 2012
Berikut adalah metode dan asumsi yang digunakan Grup untuk mengestimasi nilai wajar dari setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and financial liabilities
Dikarenakan sifat jangka pendek dari transaksi kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, aset lain-lain (setoran jaminan dan lain-lain), deposito berjangka dan rekening giro yang dibatasi pencairannya, utang bank, utang obligasi, utang usaha, beban akrual, utang pihak berelasi non-usaha, dan liabilitas lain-lain tertentu, maka nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan telah mendekati nilai wajarnya.
Due to the short term nature of the transactions for cash and cash equivalents, time deposits, trade accounts receivable, other accounts receivable, other assets (security deposits and others), restricted current accounts and time deposits, bank loans, bonds payable, trade accounts payable, accrued expenses, due to related parties and certain other liabilities, the carrying amounts of these financial assets and financial liabilities approximate the estimated fair value.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang
Noncurrent financial assets and financial
liabilities
Terdiri dari piutang usaha tertentu, piutang lain- lain tertentu, aset lain-lain (setoran jaminan), utang bank tertentu dan utang lain-lain tertentu. Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
Consist of certain trade accounts receivable and other accounts receivable, other assets (security deposits), certain bank loans and certain other liabilities. The fair value of these financial liabilities is determined by discounting the future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
Instrumen keuangan tanpa kuotasi harga di pasar aktif
Financial instruments with unquoted price in an active market
Terdiri dari penyertaan saham. Karena tidak ada dasar yang andal untuk mengukur nilai wajarnya, investasi ini dicatat sebesar biaya perolehan.
These consist of investments in shares of stock. The fair value of which cannot be reliably measured, thus, these investments are carried at cost.
27. Modal Saham 27. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan laporan yang dibuat oleh PT Sirca Datapro Perdana, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2013 and 2012, the share ownership in the Company, based on the records of PT Sirca Datapro Perdana, shares’ registrar, is as follows:
2013
Jumlah Persentase Jumlah Saham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/
Number of Percentage Total Paid-up
Shares of Ownership Capital Stock
%
Pemegang Saham Indonesia Indonesian Stockholders
Tn. Tomy Winata 306.243.700 13,15 153.121.850 Mr. Tomy Winata Tn. Sugianto Kusuma 188.297.750 8,08 94.148.875 Mr. Sugianto Kusuma
Pemegang saham Indonesia lainnya Other Indonesian stockholders
(masing-masing dengan (with ownership interest of less
kepemilikan kurang dari 5%) 1.131.496.940 48,59 565.748.470 than 5% each)
Jumlah 1.626.038.390 69,82 813.019.195 Total
Pemegang Saham Asing Foreign Stockholders
(masing-masing dengan (with ownership interest of less
kepemilikan kurang dari 5%) 703.002.092 30,18 351.501.046 than 5% each)
Jumlah 2.329.040.482 100,00 1.164.520.241 Total
2012
Jumlah Persentase Jumlah
Saham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/
Number of Percentage Total Paid-up Shares of Ownership Capital Stock
%
Pemegang Saham Indonesia Indonesian Stockholders
Tn. Tomy Winata 306.243.700 13,15 153.121.850 Mr. Tomy Winata
Tn. Sugianto Kusuma 188.297.750 8,08 94.148.875 Mr. Sugianto Kusuma
Tn. Santoso Gunara 7.760.500 0,33 3.880.250 Mr. Santoso Gunara
Pemegang saham Indonesia lainnya Other Indonesian stockholders
(masing-masing dengan (with ownership interest of less
kepemilikan kurang dari 5%) 1.076.903.740 46,24 538.451.870 than 5% each)
Jumlah 1.579.205.690 67,80 789.602.845 Total
Pemegang Saham Asing Foreign Stockholders
(masing-masing dengan (with ownership interest of less
kepemilikan kurang dari 5%) 749.834.792 32,20 374.917.396 than 5% each)
Jumlah 2.329.040.482 100,00 1.164.520.241 Total
Nama Pemegang Saham Names of Stockholders
Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia.
All of the shares of the Company are listed in the Indonesia Stock Exchange.
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisagearing ratio(rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih (terdiri dari utang obligasi, utang bank dan utang pihak berelasi non-usaha) terhadap jumlah modal (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, ekuitas pada perubahaan ekuitas entitas anak, selisih kurs penjabaran dan saldo laba (defisit)).
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt (consisting of bonds payable, bank loans, and due to related parties) by total capital (consisting of capital stock, additional paid-in capital, share in changes in equity of subsidiaries, translation adjustment and retained earnings (deficit)).
Rasio utang bersih terhadap modal adalah sebagai berikut:
Ratio of net debt to equity are as follows:
2013 2012
Jumlah pinjaman dan utang 164.428.812 265.196.045 Total loans and payables
Dikurangi: kas dan setara kas 995.760.256 302.553.419 Less: cash and cash equivalents
Utang bersih (831.331.444) (37.357.374) Net debt
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to owners of the
pemilik Perusahaan 3.523.800.234 2.102.975.438 Company
Rasio pinjaman dan utang bersih
terhadap modal - - Net Debt-to-Equity Ratio
Pada tahun 2013 dan 2012, kas dan setara kas Grup mampu menutup seluruh pinjaman dan utang Grup.
In 2013 and 2012, the Group’s cash and cash equivalents can cover all loans and payables of the Group.
28. Tambahan Modal Disetor - Bersih 28. Additional Paid-in Capital - Net
