LAPORAN KEUANGAN
December 31 , 2013 Estimate of Completion
31. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES, FINANCIAL MANAGEMENT RISK AND CAPITAL RISK (continued)
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko
keuangan (lanjutan)
b. Objectives and financial risk management policy (continued)
Risiko Pasar Market Risk
i. Manajemen risiko tingkat bunga
Grup terekspos terhadap risiko tingkat bunga karena sumber pendanaan yang memiliki tingkat bunga tetap maupun mengambang.
Nilai tercatat dari instrumen keuangan Grup yang terpapar risiko tingkat bunga, yang meliputi, perjanjian tingkat suku bunga tetap yang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate) dan perjanjian tingkat suku bunga mengambang yang terpapar risiko tingkat suku bunga atas arus kas, dijabarkan sebagai berikut:
i. Interest rate risk management
The Group is exposed to interest rate risk due to funding sources that have fixed or floating interest rate.
The carrying value of the Group's financial instruments that are exposed to interest rate risk, which includes, fixed interest rate agreements that are exposed to interest rate risk in the fair value (fair value interest rate) and the floating interest rate agreements that are exposed to interest rate risk on cash flows, described as follows:
Bunga
m engam bang/ Bunga tetap/ Tanpa bunga/ Jum lah/
Floating rate Fixed interest Non-interest b earing Total
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas - 58.802.502.017 169.747.500 58.972.249.517 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga - - 61.144.547.517 61.144.547.517 Trade receivab les - third parties Piutang lain-lain - pihak ketiga - - 25.670.151.305 25.670.151.305 Other receivab les - third parties
Jumlah aset keuangan - 58.802.502.017 86.984.446.322 145.786.948.339 Total financial assets
Liabilitas keuangan Financial liab ilities
Utang usaha - pihak ketiga - - 16.946.477.931 16.946.477.931 Trade payab les - third parties
Utang lain-lain Other payab les
Pihak berelasi - - 9.832.276.506 9.832.276.506 Related parties
Pihak ketiga - - 583.731.944 583.731.944 Third party
Utang bank dan lembaga Bank and other
keuangan lainnya 162.600.000.000 - - 162.600.000.000 financial institution loans
Utang sewa pem biayaan - 1.050.860.331 - 1.050.860.331 Finance lease liab ilities
Liabilitas keuangan lainnya - - 4.887.311.179 4.887.311.179 Other financial liab ilities
Jumlah liabilitas keuangan 162.600.000.000 1.050.860.331 32.249.797.560 195.900.657.891 Total financial liab ilities
Jumlah aset (liabilitas) Total financial assets
keuangan - bersih (162.600.000.000) 57.751.641.686 54.734.648.762 (50.113.709.552) (liabilities) - net 2013
Rincian nilai tercatat dari utang bank dan lembaga keuangan lainnya berdasarkan tahun jatuh tempo telah diungkap dalam Catatan 13.
Untuk mengelola risiko tingkat suku bunga, Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan campuran yang sesuai antara tingkat suku bunga mengambang dan tingkat bunga tetap.
The details of the carrying value of the bank and other financial institution loans for the year of maturity has been disclosed in Note 13.
To manage interest rate risk, the Group has policy in obtaining the financing that will provide the appropriate mix of floating interest rate and fixed interest rate.
PT GADING DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT GADING DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
31. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES, FINANCIAL MANAGEMENT RISK AND CAPITAL RISK (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko
keuangan (lanjutan)
b. Objectives and financial risk management policy (continued)
Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
i. Manajemen risiko tingkat bunga (lanjutan) i. Interest rate risk management (continued) Tabel berikut menunjukkan analisis sensitivitas
untuk suku bunga, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, dimana Grup terekspos pada akhir periode pelaporan yang mungkin dapat mempengaruhi laba rugi dan ekuitas dengan suku bunga mengambang yang didasarkan pada suku bunga JIBOR untuk utang dalam Rupiah.
The following table shows the sensitivity analysis for interest rates, with all other variables held constant, in which the Group is exposed at the end of the reporting period that may affect profit or loss and equity with a floating interest rate based on the JIBOR’s interest rate for liabilities denominated in Rupiah.
Kenaikan/penurunan basis poin: 50 Increase/decrease in basis points:
Dampak terhadap kenaikan/penurunan laba rugi: Impact increase/decrease to the profit or loss:
Rupiah 628.000.000 Rupiah
Manajemen melakukan survei di antara bank-bank Grup untuk mendapatkan perkiraan mengenai suku bunga JIBOR sampai dengan tanggal pelaporan Grup berikutnya. Perkiraan tersebut adalah suku bunga JIBOR dapat bergerak 50 basis poin lebih tinggi atau lebih rendah daripada suku bunga pada akhir periode 31 Desember 2013.
Management conducted a survey among the Group's banks to determine the outlook of JIBOR until the Group's next reporting date.
The outlook is JIBOR can move 50 basis points higher or lower than the rate at the end of the period of December 31, 2013.
ii. Manajemen risiko kredit
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul atas saldo instrumen keuangan dalam hal konsumen tidak dapat memenuhi kewajibannya untuk membayar utang terhadap Grup.
Grup mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan hanya berurusan dengan pihak yang diakui dan layak kredit, menetapkan kebijakan internal atas verifikasi dan otorisasi kredit, dan secara teratur memonitor kolektibilitas piutang untuk mengurangi risiko tersebut.
ii. Credit risk management
Credit risk is the risk of losses arising from financial instruments in case the customers cannot pay their obligation to the Group.
The Group manages and controls credit risk by dealing only with those who recognized and creditworthy, establishes internal policies on verification and credit authorization, and regularly monitor trade receivable collectibility to reduce the risk.
Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2013 sebagai berikut:
The exposures of the consolidated statements of financial position related to credit risk as of December 31, 2013 are as follows:
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross Amount Net Amount
Pinjaman yang diberikan
dan piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 58.972.249.517 58.972.249.517 Cash and cash equivalents Piutang usaha - pihak ketiga 61.144.547.517 61.144.547.517 Trade receivables - third parties Piutang lain-lain - pihak ketiga 25.670.151.305 25.670.151.305 Other receivables - third parties
Jumlah 145.786.948.339 145.786.948.339 Total
2013
Tidak terdapat aset keuangan yang telah jatuh There were no financial asset that have
PT GADING DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT GADING DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
31. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES, FINANCIAL MANAGEMENT RISK AND CAPITAL RISK (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko
keuangan (lanjutan)
b. Objectives and financial risk management policy (continued)
iii. Manajemen risiko likuiditas iii. Liquidity risk management Risiko likuiditas adalah risiko Grup, kesulitan
dalam pembiayaan proyek. Grup mengelola risiko likuiditas dengan memperhatikan rasio pendanaan dari pihak ketiga (pinjaman) dan pendanaan melalui modal sendiri.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan dana, fasilitas bank dan lembaga keuangan lainnya dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
Grup memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.
Liquidity risk is the Group risk, difficulties in financing the project. The Group manages liquidity risk by considering the ratio of the third parties financing (loan) and self financing.
The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient funds, bank and other financial institution facilities to monitor the forecast and actual cash flows continously and match the maturity profiles of financial assets and liabilities.
The Group maintains sufficient funds to finance the sustainable working capital needs.
Grup memantau likuiditasnya dengan menganalisis profil aset dan liabilitas yang akan jatuh tempo.
The Group monitors their liquidity by analyzing the maturity profile of their assets and liabilities.
Nilai Tercatat/ Sampai 1 Tahun/ 1-2 Tahun/ 2-3 Tahun/ 3-5 Tahun/ Diatas 5 tahun/
Carrying Values Due in 1 Year 1-2 Years 2-3 Years 3-5 Years More Than 5 Years
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan
dan piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 58.972.249.517 58.972.249.517 - - - - Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga 61.144.547.517 54.842.988.132 6.301.559.385 - - - Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 25.670.151.305 25.670.151.305 - - - - Other receivables - third parties
Jumlah Aset Keuangan 145.786.948.339 139.485.388.954 6.301.559.385 - - - Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lain-lain: Other financial liabilities:
Utang usaha - pihak ketiga 16.946.477.931 16.946.477.931 - - - - Trade payables - third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi 9.832.276.506 9.832.276.506 - - - - Related parties
Pihak ketiga 583.731.944 583.731.944 - - - - Third parties
Utang bank dan Bank and other financial
lembaga keuangan lainnya 162.600.000.000 162.600.000.000 - - - institution loans
Utang sewa pembiayaan 1.050.860.331 342.409.806 372.737.693 335.712.832 - - Finance lease liabilities
Liabilitas keuangan lainnya 4.887.311.179 4.887.311.179 - - - - Other financial liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 195.900.657.891 195.192.207.366 372.737.693 335.712.832 - - Total Financial Liabilities
Perbedaan jatuh tempo (50.113.709.552) (55.706.818.412) 5.928.821.692 (335.712.832) - - Maturity gap
2013
Periode Jatuh Tempo/Maturity Period
PT GADING DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT GADING DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
31. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES, FINANCIAL MANAGEMENT RISK AND CAPITAL RISK (continued) c. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan sebagai berikut:
c. Fair value of financial assets and liabilities The fair value of financial assets and liabilities as follows:
Nilai tercatat/ Nilai w ajar/
Carrying value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 58.972.249.517 58.972.249.517 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga 61.144.547.517 61.144.547.517 Trade receivables - third parties Piutang lain-lain - pihak ketiga 25.670.151.305 25.670.151.305 Other receivables - third parties
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha pihak ketiga 16.946.477.931 16.946.477.931 Trade payables - third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi 9.832.276.506 9.832.276.506 Related parties
Pihak ketiga 583.731.944 583.731.944 Third parties
Utang bank dan lembaga Bank and other financial
keuangan lainnya 162.600.000.000 162.600.000.000 institution loans
Utang sew a pembiayaan 1.050.860.331 1.050.860.331 Finance lease liabilities
Liabilitas keuangan lainnya 4.887.311.179 4.887.311.179 Other financial liabilities 2013
Nilai wajar aset keuangan mendekati atau setara dengan nilai tercatatnya, karena dampak dari diskonto tidak signifikan atau akan jatuh tempo dalam jangka pendek.
Nilai tercatat liabilitas keuangan mendekati nilai wajarnya karena telah menggunakan tingkat bunga pasar, dampak dari diskonto tidak signifikan atau akan jatuh tempo dalam jangka pendek.
The fair value of financial assets approaching or equal to its carrying value, due to the impact of the discount will not be significant or maturities of short-term.
The carrying amount of financial liabilities approximate their fair values because it used market interest rates, the impact of the discount will not be significant or having short- term maturities.