OF SUBSIDIARIES’ FAIR VALUE OVER ACQUISITION COST
25. HUTANG USAHA JANGKA PANJANG (Lanjutan) LONG-TERM TRADE PAYABLES (Continued)
Hutang usaha jangka panjang pada tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010, dan 1 Januari 2010 merupakan hasil restrukturisasi hutang yang telah disepakati antara BSU dengan para pemasok, kontraktor dan kreditur konkuren lain yang diselesaikan melalui Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) (lihat Catatan 39).
Long-term trade payables as of September 30, 2011, December 31, 2010, and January 1, 2010 represent the balance due to suppliers which have been restructured by BSU, with suppliers, contractors and other concurrent creditors settled through the Temporary Postponement of Debt Payment (PKPU)(see Note 39). Rincian hutang usaha jangka panjang pada tanggal 30
September 2011, 31 Desember 2010, dan 1 Januari 2010 berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut:
The detail of long-term trade payable as of September 31, 2011, December 31, 2010 and January 1, 2010 based on the due date are as follows:
30/09/2011 31/12/2010 1/1/2010
Tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
2010 - - 22.111.886.018 2010
2011 17.590.198.991 24.612.496.806 11.376.210.697 2011
2012 13.605.009.357 13.605.009.364 14.931.188.379 2012
Jumlah 31.195.208.348 38.217.506.170 48.419.285.094 Total
Dikurangi bagian yang jatuh tempo Less
dalam waktu satu tahun ( 17.590.198.991 ) ( 24.612.496.806 ) ( 22.111.886.018 ) current portion
Bagian jangka panjang 13.605.009.357 13.605.009.364 26.307.399.076 Long-term portion
26. HUTANG OBLIGASI 26. BONDS PAYABLE
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30/09/2011 31/12/2010 1/1/2010
Equity-Linked Bond 1.076.181.707.899 1.054.668.431.844 - Equity-Linked Bond
Obligasi I Bakrieland Development Bakrieland Development
tahun 2008 dengan tingkat Bonds I
bunga tetap 272.235.308.396 492.235.308.396 500.000.000.000 year 2008 with fixed rates
Sukuk Ijarah I Bakrieland Bakrieland Development Sukuk
Development tahun 2009 88.818.750.000 148.818.750.000 150.000.000.000 Ijarah I year 2009
Dikurangi : Less :
Beban emisi hutang obligasi Bonds payable and sukuk
dan sukuk - - ( 14.216.422.472 ) issuance costs
Akumulasi amortisasi beban Accumulated amortization of
emisi hutang obligasi - - 8.352.027.638 bonds payableissuance costs
Bersih 1.437.235.766.295 1.695.722.490.240 644.135.605.166 Net
a. Equity-Linked Bond Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bond Year 2010
Pada tanggal 23 Maret 2010, Perusahaan melalui BLD Investment Pte. Ltd., Anak perusahaan, menerbitkan Equity-Linked Bond sebesar AS$ 155 juta yang akan jatuh tempo pada tanggal 23 Maret 2015.
On March 23, 2010, the Company through BLD Investment Pte. Ltd., the Subsidiary, issued Equity Linked Bonds in the amounts of US$ 155 million maturing on March 23, 2015.
Hasil bersih penerbitan Equity-Linked Bond tersebut digunakan oleh Perusahaan untuk modal kerja, pembiayaan kembali, keperluan umum perusahaan dan untuk mendanai transaksi Equity Swap dengan Credit Suisse.
The net proceeds from Equity-Linked Bond were used by the Company for working capital, refinancing, general corporate purposes and to fund Equity Swap transaction to be entered into with Credit Suisse.
Ikhtisar persyaratan dan kondisi dari Equity-Linked Bond tersebut adalah sebagai berikut:
The summary of terms and conditions of the Equity- Linked Bond are as follows:
a. Equity-Linked Bond Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 (Lanjutan)
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bond Year 2010 (Continued)
Jumlah/Amount : AS$ 155.000.000 / US$ 155,000,000 Jangka waktu/Time period : 5 tahun / 5 years
Harga Equity-Linked Bond/ Issuance price
: 100% dari nilai nominal obligasi / 100% of bonds par value.
Bunga/Interest : 8,625% per tahun dibayar setiap 3 bulan / 8.625% per annum will be paid on 3 months basis
Masa konversi/ Conversion Period
: Konversi dapat dilakukan setiap saat dalam periode 41 hari setelah tanggal penerbitan sampai dengan 7 hari sebelum tanggal jatuh tempo, kecuali sebelumnya telah ditebus, dikonversi, dibeli kembali atau dibatalkan. / The Bonds are convertible at any time on or after 41 days after the closing date, until the close of business on the date that falls 7 business days prior to maturity, unless previously redeemed, converted, purchased or cancelled. Rasio konversi awal/
Initial Conversion Rate
: Setiap lembar Equity-Linked Bond dengan nilai nominal AS$ 100.000 dapat
ditukarkan dengan 2.956.415 saham Perusahaan. / Each Equity-Linked Bond with par value of US$ 100,000 is convertible into 2,956,415 Company shares. Harga konversi/
Conversion price
: Harga konversi pada saat obligasi ini diterbitkan adalah Rp 309,08 per saham dengan nilai pertukaran mata uang asing tetap pada saat konversi yaitu sebesar Rp 9.137,6 untuk AS$ 1. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi keuntungan atau dana cadangan, pembagian dividen, pengeluaran saham baru dan kejadian-kejadian lainnya yang mempunyai efek dilutif. / Initial conversion price at the time of bonds issuance was Rp 309.08 per share with fixed exchange rate on conversion date of Rp 9,137.6 for US$ 1. Conversion price will be subject to adjustment for, among other things, subdivisions, consolidations or reclassification of shares; capitalization of profits or reserves; capital distribution; right issues and other standard dilutive events.
Pada 30 September 2011, harga konversi telah berubah menjadi Rp 255,00 per saham. Perubahan tersebut dikarenakan adanya pembagian dividen pada tanggal 24 Juni 2010 dan Penawaran Umum Terbatas IV serta penerbitan Waran yang disetujui Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 25 Juni 2010.
On September 30, 2011, the conversion price is Rp 255,00 per share. This adjusment was caused by the distribution of cash dividend on June 24, 2010 and Limited Public Offering IV accompanied by issued warrant free of charge that were approved at the General Meeting of Shareholders on June 25, 2010.
Selain itu obligasi menyediakan untuk call dan put option masing-masing untuk Perusahaan dan pemegangnya. Manajemen menetapkan bahwa derivatif melekat erat terkait dengan kontrak utama dan oleh karena itu tidak dicatat secara terpisah. Obligasi Opsi Konversi tersebut dinilai wajar pada tanggal penerbitan dan terpisah diklasifikasikan sebagai instrumen keuangan derivatif (lihat Catatan 42).
In addition the bond provides for call and put options for the Company and the holder, respectively. Management has determined that these embedded derivatives are closely related to the host contract and have therefore not accounted for them separately. The conversion option of the bond is fair valued on issue date and separately classified as derivative financial instrument (see Note 42).
b. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 b. Bakrieland Development bonds I Year 2008
Pada tanggal 11 Maret 2008, Perusahaan menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap (“Obligasi I BLD”), dengan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi keseluruhan adalah Rp 500 miliar. Obligasi tersebut terdiri dari dua seri:
On March 11, 2008, the Company issued its Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with Fixed Rates (“BLD Bonds I”), with PT Bank Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 500 billion. The bonds consist of two series: