Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan atau dihitung berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode 4 bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2010 dan 2009 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008, 2007, 2006 dan 2005. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode 4 bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008, 2007, 2006 dan 2005 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto & Rekan yang pada tanggal 21 Juni 2010 berubah menjadi Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian
NERACA KONSOLIDASI
(dalam jutaan Rupiah)
URAIAN DAN KETERANGAN 30 April 31 Desember
2010 2009 2009 2008 2007 2006 2005 (review) (disajikan (disajikan
kembali) kembali) ASET
Aset Lancar
Kas dan setara kas 51.659 14.414 48.445 15.866 65.470 13.339 837
Kas dan setara kas yang dibatasi
penggunaannya 84.681 29.488 61.490 29.724 5.305 - -
Piutang usaha – pihak ketiga 173.786 73.255 90.652 40.851 20.767 12.860 -
Piutang lain-lain
Pihak ketiga 37.788 18.044 25.367 64.601 5.383 4.568 249
Uang muka penyertaan saham - 8.104 140.000 - - 86 60
Pendapatan yang masih harus diterima 27.721 21.627 10.923 14.278 20.530 11.061 3.264
Persediaan dan Perlengkapan 49.206 1.178 675 1.043 642 457 -
Uang muka dan beban dibayar dimuka 117.437 30.638 40.662 20.813 21.625 3.253 1.331
Pajak dibayar dimuka 33.095 12.162 41.917 17.761 21.855 19.254 1.647
Jumlah Aset Lancar 575.373 208.910 460.131 204.937 161.577 64.878 7.388 Aset Tidak Lancar
Piutang dari pihak hubungan istimewa - 5.967 5 2.363 1.493 8.168 553
Taksiran klaim pajak penghasilan 4.294 - 1.573 - - - -
Aset tetap - bersih 311.746 73.329 67.054 137.693 373.790 291.604 43.414
Properti investasi - bersih 2.175.353 740.279 943.087 613.436 - - -
Goodwill - bersih 482.706 110.252 356.585 112.150 900 - -
Uang Jaminan 1.470 1.083 1.470 807 377 240 -
Aset pajak tangguhan - - - - 556 296 47
Beban ditangguhkan 4.833 11.938 29.921 2.413 - 30 -
Aset lainnya 18. 218 - - - -
Jumlah Aset Tidak Lancar 2.998.620 942.848 1.399.695 868.862 377.116 300.338 40.014 JUMLAH ASET 3.573.993 1.151.758 1.859.826 1.073.799 538.693 365.216 51.402
(dalam jutaan Rupiah)
URAIAN DAN KETERANGAN 30 April 31 Desember
2010 2009 2009 2008 2007 2006 2005 (review) (disajikan (disajikan
kembali) kembali) KEWAJIBAN
Kewajiban Lancar
Hutang usaha – pihak ketiga 137.701 15.747 12.107 23.436 10.438 19.515 2.415
Hutang lain-lain – pihak ketiga 202.684 30.670 86.432 194.468 17.659 199.128 15.762
Hutang Pajak 96.480 6.377 48.327 7.732 14.819 5.854 139
Pendapatan yang diterima di muka 122.557 36.702 47.938 23.073 21.081 14.274 1.155
Beban yang masih harus dibayar 80.870 25.366 40.791 7.798 4.665 1.445 1.318
Bagian kewajiban yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Sewa pembiayaan 2.582 13 46 98 141 320 38
Pihak Ketiga 354.569 76.837 76.754 315.926 67.681 25.988 1.221
Kewajiban Tidak Lancar
Hutang kepada pihak hubungan istimewa 85.600 16.479 4.751 34.233 57.756 17.590 1.475
Kewajiban pajak tangguhan 4.619 - 7.090 - - - -
Wesel Bayar 90.120 107.130 94.000 109.500 - - -
Cadangan imbalan pasca-kerja 10.733 2.074 3.757 2.074 1.860 986 159
Investasi bersama jangka panjang 1.046 1.195 1.101 1.236 4.663 4.888 -
Goodwill negatif - bersih 7.648 - 8.236 - - - -
Bagian kewajiban yang jatuh tempo lebih dari satu tahun
Sewa Pembiayaan 4.466 97 - 51 149 102 -
Pihak Ketiga 1.356.152 578.668 886.652 155.799 261.019 39.067 6.096
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 1.560.384 705.643 1.005.587 302.893 325.447 62.633 7.730 Jumlah Kewajiban 2.557.827 897.355 1.317.982 875.424 461.931 329.157 29.778 HAK MINORITAS 168.126 20.988 17.019 17.692 9.052 6.371 512 EKUITAS
Modal saham – modal ditempatkan dan
disetor penuh 360.503 50 360.503 50 50 50 50
Uang muka setoran modal 225.300 - - - 80.155 31.772 21.850
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas
sepengendali (2.008) (2.008) (2.008) (2.008) (2.008) - -
Proforma modal dari transaksi restrukturisasi - - - 7.176 -
Saldo laba (deisit) 264.245 235.373 166.330 182.641 (10.487) (9.310) (788)
Jumlah Ekuitas 848.040 233.415 524.825 180.683 67.710 29.688 21.112 JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 3.573.993 1.151.758 1.859.826 1.073.799 538.693 365.216 51.402
LAPORAN LABA RUGI
(dalam jutaan Rupiah)
URAIAN DAN KETERANGAN 30 April 31 Desember
2010 2009 2009 2008 2007 2006 2005 (review) (disajikan (disajikan
kembali) kembali)
Pendapatan 152.673 102.422 341.376 227.611 141.928 39.022 8.444
Beban Pokok Pendapatan 20.431 12.840 43.410 26.123 19.425 16.164 2.512
Laba Kotor 132.242 89.582 297.966 201.488 122.503 22.858 5.932
Beban Usaha 21.673 15.581 49.261 32.373 59.822 9.249 3.228
Laba Usaha 110.569 74.001 248.705 169.115 62.681 13.609 2.704
Pendapatan (Beban) Lain-Lain 205 (6.263) 18.936 63.264 (47.395) (18.318) (1.624)
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 110.774 67.738 267.641 232.379 15.286 (4.709) 1.080
Pajak Penghasilan (3.352) (10.242) (16.289) (23.317) (13.756) (3.815) (797)
Laba (Rugi) Sebelum Hak Minoritas 107.422 57.496 251.352 209.062 1.530 (8.524) 283
Hak Minoritas (9.507) (4.764) (10.695) (15.934) (2.707) 2 -
Laba (Rugi) Bersih 97.915 52.732 240.657 193.128 (1.177) (8.522) 283
DATA KEUANGAN LAINNYA
(dalam jutaan Rupiah)
URAIAN DAN KETERANGAN 30 April 31 Desember
2010 2009 2009 2008 2007 2006 2005 (review) (disajikan (disajikan
kembali) kembali)
Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan
dan Amortisasi 114.785 76.310 256.727 173.149 102.274 26.337 4.835
Belanja Modal 242.356 35.784 540.946 354.444 96.927 308.806 38.805
Hutang Bersih 1.790.082 733.130 1.019.884 710.679 275.333 23.349 6.518
Catatan:
(1) Perseroan mendeinisikan laba sebelum bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi sebagai laba usaha ditambah penyusutan aset tetap dan amortisasi sewa lahan. Laba sebelum bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi yang disajikan belum tentu dapat dibandingkan dengan istilah serupa yang digunakan oleh Perseroan lainnya karena tidak semua Perseroan menggunakan deinisi yang sama.
(2) Jumlah seluruh hutang berbunga (pinjaman jangka panjang, sewa pembiayaan, pinjaman jangka pendek, dan hutang lain- lain) dikurangi dengan kas dan setara kas.
RASIO-RASIO PENTING
RASIO-RASIO 30 April 31 Desember
2010 2009 2009 2008 2007 2006 2005 (review) (disajikan (disajikan
kembali) kembali) RASIO PERTUMBUHAN (%)
Pendapatan 49,1% t.d.b * 50,0% 60,4% 263,7% 362,1% t.d.b *
Laba (Rugi) Kotor 47,6% t.d.b * 47,9% 64,5% 435,9% 285,3% t.d.b *
Laba (Rugi) Usaha 49,4% t.d.b * 47,1% 169,8% 360,6% 403,3% t.d.b *
Laba (Rugi) Bersih 85,7% t.d.b * 24,6% t.d.b * 86,2% t.d.b * t.d.b *
Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan
dan Amortisasi 50.4% t.d.b * 48,3% 69,3% 288,3% 444,7% t.d.b *
Jumlah Aset 210,3% t.d.b * 73,2% 99,3% 47,5% 610,5% t.d.b *
Jumlah kewajiban 185,0% t.d.b * 50,6% 89,5% 40,3% 1.005,4% t.d.b *
Jumlah ekuitas 263,3% t.d.b * 190,5% 166,8% 128,1% 40,6% t.d.b *
RASIO USAHA (%)
Laba (Rugi) Kotor / Pendapatan 86,6% 87,5% 87,3% 88,5% 86,3% 58,6% 70,3%
Laba (Rugi) Usaha / Pendapatan 72,4% 72,3% 72,9% 74,3% 44,2% 34,9% 32,0%
Laba (Rugi) Bersih / Pendapatan 64,1% 51,5% 70,5% 84,9% -0,8% -21,8% 3,3%
Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan
dan Amortisasi / Pendapatan 75,2% 74.5% 75,2% 76,1% 72,1% 67,5% 57,3%
Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Ekuitas 11,5% 22,6% 45,9% 106,9% -1,7% -28,7% 1,3%
Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Aset 2,7% 4,6% 12,9% 18,0% -0,2% -2,3% 0,5%
RASIO KEUANGAN (x)
Aset Lancar / Kewajiban Lancar 0,58 x 1,09 x 1,47 x 0,36 x 1,18 x 0,24x 0,36x
Jumlah Kewajiban / Jumlah Ekuitas 3,02 x 3,84 x 2,51 x 4,85 x 6,82 x 11,09x 1,41x
Jumlah Kewajiban / Jumlah Aset 0,72 x 0,78 x 0,71 x 0,82 x 0,86 x 0,90x 0,58x
RASIO DALAM PERJANJIAN PINJAMAN (x)
Net Debt to Annualized EBITDA 3,40 x 3,20 x 3,97 x 4,10 x 2,69 x 1,98 x 1,35 x
Interest Service Coverage 2,30 x 2,25 x 2,62 x 2,11 x 2,14 x 0,55 x 0,10 x
t.d.b * = tidak dapat dibandingkan
LAPORAN KEUANGAN PROFORMA UNTUK PERIODE EMPAT BULAN YANG BERAKHIR 30 APRIL 2010 DAN 30 APRIL 2009
Perseroan melakukan akusisi terhadap 70,0% saham ditempatkan dan disetorkan penuh PT Solu Sindo Kreasi Pratama (“SKP”), suatu perusahaan penyewaan menara telekomunikasi dengan portofolio sekitar 1.380 sites telekomunikasi, dalam transaksi yang diselesaikan pada April 2010. Perseroan mengkonsolidasi laporan laba rugi SKP untuk periode satu bulan berakhir 30 April 2010 dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk empat bulan berakhir tanggal 30 April 2010. Perseroan tidak mengkonsolidasi laporan laba rugi dan necara untuk tahun berakhir 31 Desember 2009. Oleh karena itu, Perseroan menyajikan laporan pro forma laba rugi konsolidasian untuk empat bulan berakhir 30 April 2010 yang tidak diaudit dan laporan pro forma laba rugi untuk tahun berakhir 31 Desember 2009 yang tidak diaudit. Laporan pro forma laba rugi konsolidasian untuk empat bulan berakhir 30 April 2010 yang tidak diaudit dan untuk tahun berakhir 31 Desember 2009 ini disajikan untuk menunjukkan dampak akuisisi SKP apabila misalnya akuisisi tersebut terjadi sejak 1 Januari 2009.
Angka-angka ikhtisar data keuangan pro forma konsolidasian berikut ini dipersiapkan dari laporan laba rugi konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto & Rekan yang pada tanggal 21 Juni 2010 berubah menjadi Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan dengan laporan laba rugi SKP untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Eddy Prakarsa Permana & Siddharta.
Namun ikhtisar laporan laba rugi pro forma sebagaimana disajikan berikut ini bukan merupakan indikator atas hasil operasi ataupun kondisi keuangan yang terjadi apabila transaksi tersebut benar-benar terjadi sebelumnya. Ikhtisar laporan keuangan pro forma ini telah ditelaah oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto & Rekan yang pada tanggal 21 Juni 2010 berubah menjadi Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan.
LAPORAN LABA RUGI
(dalam jutaan Rupiah)
URAIAN DAN KETERANGAN 30 April 2010 31 Desember 2009 (pro forma) (pro forma)
Pendapatan 247.481 694.776
Beban Pokok Pendapatan 42.265 103.732
Laba Kotor 205.216 591.004
Beban Usaha 29.934 85.181
Laba Usaha 175.282 505.863
Pendapatan (Beban) Lain-Lain (29.545) (126.772) Laba (Rugi) Sebelum Pajak 145.737 379.091 Pajak Penghasilan (3.364) (32.641) Laba (Rugi) Sebelum Hak Minoritas 142.373 346.450 Hak Minoritas (21.079) (42.925)
Laba (Rugi) Bersih 121.294 303.525
LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2009 DAN 30 JUNI 2010
Analisis dan pembahasan berikut ini dibuat berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan (Tidak Diaudit) untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2009 dan 2010. Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan standar akuntansi yang berlaku di Indonesia. Hasil interim dari kegiatan operasional tidak menggambarkan hasil kegiatan operasional untuk seluruh masa tahun buku iskal.
Neraca dan Laporan Laba Rugi
Tabel berikut ini menjelaskan beberapa informasi keuangan Perseroan untuk periode yang diindikasikan. (dalam jutaan Rupiah) NERACA KONSOLIDASIAN 6 Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2010 (review) 2009 (review) A S E T
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 93.838 10.925 Setara kas yang dibatasi penggunaannya 78.764 24.256 Piutang usaha – Pihak ketiga 130.270 67.290 Piutang lain-lain – Pihak ketiga 45.353 36.072 Pendapatan yang masih harus diterima 45.843 50.312 Persediaan dan Perlengkapan 51.336 669 Uang muka dan beban dibayar di muka 123.214 35.687 Pajak dibayar di muka 37.246 43.978
ASET TIDAK LANCAR
Piutang dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa - 2.190 Taksiran klaim pajak penghasilan 4.425 - Aset tetap – bersih 342.424 86.038 Properti investasi – nilai wajar 2.205.291 839.785 Goodwill – bersih 477.171 108.484
Uang jaminan 1.497 240
Beban ditangguhkan 24.711 11.070 Aset pajak tangguhan – bersih 5.954 -
Aset lainnya 16.710 1.071
Jumlah Aset Tidak Lancar 3.078.183 1.048.878
JUMLAH ASET 3.684.047 1.318.067
KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR
Hutang usaha – Pihak ketiga 123.714 35.116 Hutang lain-lain - Pihak ketiga 140.664 107.671
Hutang pajak 86.781 49.691
Pendapatan yang diterima di muka 118.224 44.988 Beban yang masih harus dibayar 66.977 23.316 Pinjaman - Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Sewa pembiayaan 2.258 4
Pihak ketiga 333.573 76.754
Jumlah Kewajiban Lancar 872.191 337.540
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR
Hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa 88.600 17.382 Kewajiban pajak tangguhan - bersih 10.001 -
Wesel bayar 90.830 102.250
Cadangan imbalan pasca-kerja 11.064 1.664 Investasi bersama jangka panjang 1.017 1.173 Goodwill negatif - bersih 7.403 - Pinjaman - Bagian yang jatuh tempo lebih dari satu tahun
Sewa pembiayaan 4.384 86
Pihak ketiga 1.530.291 559.633
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 1.743.590 682.188
Jumlah Kewajiban 2.615.781 1.019.728
HAK MINORITAS 177.028 24.654
EKUITAS
Modal Saham 360.503 50
Uang Muka Setoran Modal 225.300 - Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (2.008) (2.008) Saldo laba (deisit) 307.443 275.643
Jumlah Ekuitas 891.238 273.685
(dalam jutaan Rupiah)
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI 6 Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2010 (review) 2009 (review)
Pendapatan 280.332 159.207
Beban Pokok Pendapatan 39.754 22.382
Laba Kotor 240.578 136.825
Beban Usaha 38.965 20.586
Laba dari Operasi 201.613 116.239
Pendapatan (Beban) Lain-lain
Kenaikan nilai wajar atas properti investasi 83.940 52.898 Laba (rugi) selisih kurs – bersih (646) 3.799
Pendapatan bunga 1.172 70
Laba (rugi) penjualan aset tetap 98 - Beban bunga (93.752) (50.774) Penyesuaian pajak penghasilan (8.529) - Amortisasi goodwill – Bersih (11.115) (2.812) Biaya komitmen dan fasilitas (6.355) (2.052) Pendapatan (Beban) Lain-lain – Bersih (35.187) 1.129
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 166.426 117.368
Pajak Penghasilan
Kini (7.944) (15.921)
Ditangguhkan 1.444 -
Jumlah Pajak Penghasilan – Bersih (6.500) (15.921)
Laba Sebelum Hak Minoritas 159.926 101.447
Hak Minoritas (18.813) (8.445)