Metode Analisis Data dan Uji Hipotesis

III. METODE PENELITIAN

3.5 Metode Analisis Data dan Uji Hipotesis

Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji

normalitas data (Kolmogorov-Smirnov), uji-t one sample dan uji-t two sample

(pair sample), uji Wilcoxon one sample, dan uji Wilcoxon two samples.

1. Uji Normalitas Data

Uji normalitas data ini digunakan untuk menguji apakah data yang akan

diteliti normal atau tidak. Pengujian terhadap normalitas data ini

menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov (uji K-S). Apabila hasil pengujian

tersebut diketahui berprobabilitas lebih dari 0,05, maka data tersebut

dikatakan berdistribusi normal, sebaliknya apabila hasil pengujian tersebut

diketahui berprobabilitas kurang dari 0,05, maka data tersebut dikatakan

berdistribusi tidak normal.

Jika data tersebut berdistribusi normal, maka pengujian hipotesis

penelitian menggunakan uji-t one sample dan uji-t two sample. Tetapi jika

data yang diteliti berdistribusi tidak normal, maka pengujian hipotesis

dilakukan dengan uji Wilcoxon one sample dantwo sample.

2. Uji-T (T-test) one sample for mean

Uji-t one sample digunakan untuk menguji apakah terdapat abnormal

return saham pada periode (hari) sebelum dan sesudah liburan.

Langkah-langkah yang digunakan dalam uji-t one sample adalah sebagai

berikut:

1. merumuskan hipotesis

Ho: Rata-rata abnormal return pada hari sebelum dan sesudah libur

perdagangan sama dengan nol.

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

Ha:

Rata-rata

abnormal return pada hari sebelum dan sesudah libur

perdagangan tidak sama dengan nol.

2. menentukan level of significance (Į).

Tingkat signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 5%

(Į=5%)

3. kriteria pengujian

Uji hipotesis yang digunakan adalah uji dua sisi (two tailed). Uji ini

dilakukan untuk mengetahui apakah rata-rata abnormal return sama

dengan atau tidak sama dengan nol pada saham dalam kelompok ILQ-

45. Keterangan :

Ho diterima apabila –t

Į /2

t

hitung

t

Į /2

Ho ditolak apabila t

hitung

< –t

Į /2

atau t

hitung

> t

Į /2

H

diterima

H

ditolak

H

ditolak

t

D/2

tD

4. perhitungan nilai t

Nilai t

hitung

diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut

(Jogiyanto, 2004:174) :

n

x

t

V

P

₀

dimana :

x

=

rata-rata nilai pengamatan (return saham)

µ

=

nilai tetapan pembanding

ı

= standard deviasi

n

= banyaknya sampel

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

5. menarik kesimpulan

3. Uji-T (T-test)two sample for mean

Uji-t two sample digunakan untuk menguji apakah abnormal return

sebelum liburan sama dengan setelah liburan.

Langkah-langkah yang digunakan dalam

uji-t two sample adalah sebagai

berikut :

1. merumuskan hipotesis

Ho : Rata-rata

abnormal return sebelum liburan tidak lebih tinggi

daripada rata-rataabnormal return setelah liburan.

Ha : Rata-rata

abnormal return sebelum liburan lebih tinggi daripada

rata-rataabnormal return setelah liburan.

2. menentukanlevel of significance (Į).

Tingkat signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 5%

(Į=5%)

3. kriteria pengujian

Uji hipotesis yang digunakan adalah uji satu sisi (one tailed). Uji ini

dilakukan untuk mengetahui apakah abnormal return yang terjadi pada

hari sebelum liburan = 0 atau

0 jika dibandingkan dengan hari setelah

liburan pada saham kelompok LQ-45.

Keterangan :

Ho diterima apabila t

hitung

t

Ho ditolak apabila t

hitung

> t

H

diterima

H

ditolak

t

31

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

4. perhitungan nilai t

Nilai t

hitung

diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut

(Jogiyanto, 2004:179) :

¸¸

¹

· ¨¨

©

§

2 1 2 2 1 2 1

1 )

(

)

(

n

S

x

t

P

dengan

2 )

2 (

)

1 (

2 1 2 2 2 1 2 1 2

n

S

V

dimana :

x

= nilai rata-rata sample ke-1

x

= nilai rata-rata sample ke-2

µ

= nilai rata-rata populasi sample ke-1

µ

= nilai rata-rata populasi sample ke-2

ı

= standard deviasi sampel ke-1

ı

= standard deviasi sampel ke-2

S

= varian dari sampel gabungan

n

= jumlah observasi di dalam sampel ke-1

n

= jumlah observasi di dalam sampel ke-2

5. menarik kesimpulan

4. Uji Wilcoxon one sample for median

Sama halnya dengan uji-t, uji Wilcoxon ini dilakukan untuk menentukan

apakah terdapat

abnormal return saham pada periode (hari) sebelum dan

sesudah liburan serta untuk menguji apakah abnormal return sebelum liburan

sama dengan setelah liburan. Hanya saja, uji Wilcoxon

ini dilakukan ketika

sudah diketahui bahwa data yang akan diteliti termasuk dalam kategori data

yang berdistribusi tidak normal.

Uji Wilcoxon one sample for median

digunakan untuk menguji apakah ada abnormal return pada periode sebelum

liburan dan setelah liburan. Uji ini menggunakan uji dua sisi (two tailed).

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

Dalam dokumen ANALISIS ANOMALI LIBURAN DI BURSA EFEK JAKARTA (Studi Kasus Pada Perusahaan Kelompok LQ-45) (Halaman 46-52)

Metode Analisis Data dan Uji Hipotesis

III. METODE PENELITIAN

3.5 Metode Analisis Data dan Uji Hipotesis

Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji

normalitas data (Kolmogorov-Smirnov), uji-t one sample dan uji-t two sample

(pair sample), uji Wilcoxon one sample, dan uji Wilcoxon two samples.

1. Uji Normalitas Data

Uji normalitas data ini digunakan untuk menguji apakah data yang akan

diteliti normal atau tidak. Pengujian terhadap normalitas data ini

menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov (uji K-S). Apabila hasil pengujian

tersebut diketahui berprobabilitas lebih dari 0,05, maka data tersebut

dikatakan berdistribusi normal, sebaliknya apabila hasil pengujian tersebut

diketahui berprobabilitas kurang dari 0,05, maka data tersebut dikatakan

berdistribusi tidak normal.

Jika data tersebut berdistribusi normal, maka pengujian hipotesis

penelitian menggunakan uji-t one sample dan uji-t two sample. Tetapi jika

data yang diteliti berdistribusi tidak normal, maka pengujian hipotesis

dilakukan dengan uji Wilcoxon one sample dantwo sample.

2. Uji-T (T-test) one sample for mean

Uji-t one sample digunakan untuk menguji apakah terdapat abnormal

return saham pada periode (hari) sebelum dan sesudah liburan.

Langkah-langkah yang digunakan dalam uji-t one sample adalah sebagai

berikut:

1. merumuskan hipotesis

Ho: Rata-rata abnormal return pada hari sebelum dan sesudah libur

perdagangan sama dengan nol.

Ha:

Rata-rata

abnormal return pada hari sebelum dan sesudah libur

perdagangan tidak sama dengan nol.

2. menentukan level of significance (Į).

Tingkat signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 5%

(Į=5%)

3. kriteria pengujian

Uji hipotesis yang digunakan adalah uji dua sisi (two tailed). Uji ini

dilakukan untuk mengetahui apakah rata-rata abnormal return sama

dengan atau tidak sama dengan nol pada saham dalam kelompok ILQ-

45.

Keterangan :

Ho diterima apabila –t

 t

 t

Ho ditolak apabila t

< –t

atau t

> t

H

diterima

H

ditolak

H

ditolak

t

tD

4. perhitungan nilai t

Nilai t

diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut

(Jogiyanto, 2004:174) :

n

x

t

V

P

dimana :

x

=

rata-rata nilai pengamatan (return saham)

µ

=

nilai tetapan pembanding

ı

= standard deviasi

n

= banyaknya sampel

5. menarik kesimpulan

3. Uji-T (T-test)two sample for mean

Uji-t two sample digunakan untuk menguji apakah abnormal return

sebelum liburan sama dengan setelah liburan.

Langkah-langkah yang digunakan dalam

uji-t two sample adalah sebagai

t

t

0 jika dibandingkan dengan hari setelah

t