LAINNYA INTANGIBLE ASSETS
24. MODAL SAHAM (Lanjutan) SHARE CAPITAL (Continued)
b. Saham tresuri b. Treasury stocks
Perseroan melakukan pembelian kembali sebagian saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia, yang diperkenankan sesuai Peraturan OJK No. 2/POJK.04/2013 tanggal 23 Agustus 2013. Pembelian kembali tersebut dilakukan secara bertahap dalam beberapa periode di tahun 2013 dan 2014, yakni dari tanggal 29 Agustus sampai dengan 28 November 2013 dan dari tanggal 9 Desember 2013 sampai dengan 8 Maret 2014. Selama tahun 2015 dan 2016, periode pembelian kembali adalah dari tanggal 24 Agustus sampai dengan 23 November 2015, dari tanggal 30 November 2015 sampai dengan 31 Januari 2016 dan dari tanggal 1 Februari 2016 sampai dengan 1 Mei 2016. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan memiliki saham tresuri sebanyak 167.009.200 lembar saham dengan nilai sebesar Rp 159.503 (31 Desember 2015: 135.598.000 lembar saham dengan nilai sebesar Rp 143.628)
The Company repurchased its shares publicly traded on the Indonesia Stock Exchange, as permitted by OJK Regulation No. 2/POJK.04/2013 dated 23 August 2013. The repurchase was executed gradually in several periods in 2013 and 2014, from 29 August to 28 November 2013 and from 9 December 2013 to 8 March 2014. In 2015 and 2016, the repurchase periods were from 24 August to 23 November 2015, from 30 November 2015 to 31 January 2016 and from 1 February 2016 to 1 May 2016. As at 31 December 2016, the Company had 167,009,200 shares of treasury stocks for a total price of Rp 159,503 (as of 31 December 2015: 135,598,000 shares for a total price of Rp 143,628)
Tujuan Perseroan dalam mengelola modal adalah untuk menjaga kelangsungan usaha Perseroan, dalam rangka memberikan pengembalian kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemegang saham dan pemegang kepentingan lainnya, dan mempertahankan struktur modal yang optimal untuk meminimalkan beban modal. Dalam rangka mempertahankan struktur modal, Perseroan dapat dari waktu ke waktu menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru dengan penempatan terbatas dan menaikkan/menurunkan pinjaman.
The objective of the Company when managing capital is to safeguard the ability of the Company to continue as a going concern, in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain an optimal capital structure to minimize the effective cost of capital. In order to maintain the capital structure, the Company may from time to time adjust the amounts of dividends paid to shareholders, issue private placement of new shares, and increase/decrease debt levels.
Pada 16 November 2016, dengan persetujuan dewan komisaris, direksi memutuskan pembayaran dividen tunai interim sebesar Rp 42.959.
At 16 November 2016, with the board of commissioners' approval, board of directors declared interim cash dividends of Rp 42,959.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 31 Mei 2016, yang telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 72 tertanggal 31 Mei 2016 dari Notaris Jose Dima Satria, SH, M.Kn, dan sesuai dengan keterbukaan informasi Perseroan perihal laporan informasi atau fakta material tertanggal 23 Juni 2016, pemegang saham memutuskan pembayaran dividen tunai sebesar Rp 72.868.
At the Annual General Meeting of Shareholders on 31 May 2016, of which minutes were notarized under Notarial Deed No. 72 dated 31 May 2016 of Notary Jose Dima Satria, SH, M.Kn, which is also consistent with the public disclosure of the Company regarding report of material information or fact dated 23 June 2016, the shareholders declared cash dividends of Rp 72,868.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 22 Mei 2015, yang telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 49 tertanggal 22 Mei 2015 dari Notaris Jose Dima Satria, SH, M.Kn, pemegang saham memutuskan pembayaran dividen tunai sebesar Rp 30.501.
At the Annual General Meeting of Shareholders on 22 May 2015, of which minutes were notarized under Notarial Deed No. 49 dated 22 May 2015 of Notary Jose Dima Satria, SH, M.Kn, the shareholders declared cash dividends of Rp 30,501.
Perseroan disyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk menyisihkan sampai dengan 20% dari modal ditempatkan dan disetor ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan.
The Company is also required by the Limited Liability Company Law No. 40 Year 2007 to allocate and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and paid-up capital.
Sejumlah Rp 105.298 dari saldo laba ditetapkan sebagai dana cadangan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan.
Rp 105,298 of the retained earnings has been appropriated in accordance with the Company’s Article of Association.
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Merupakan tambahan modal disetor yang timbul dari transaksi berikut:
Represents additional paid-in capital arising from the following transactions:
2016 2015
)
Penawaran umum saham perdana 970.000) 970.000) Initial public offering
Konversi dari obligasi konversi 572.833) 572.833) Conversion of convertible bonds
Pelaksanaan hak pembelian saham 44.630) 44.630) Exercising the right to purchase shares
Biaya penerbitan saham (120.612) (120.612) Share issuance costs
Keuntungan penjualan saham tresuri 1.843) -) Gain on sale of treasury stocks
1.468.694) 1.466.851)
Tabel berikut menyajikan informasi berkaitan dengan entitas anak Grup yang memiliki kepentingan non- pengendali yang material, sebelum eliminasi intra-grup:
The following table summarises the information relating to each of the Group’s subsidiaries that has material non- controlling interests, before any intra-group eliminations:
MPMF
Entitas anak lainnya dengan kepentingan nonpengendali tidak
material/
Other subsidiaries with immaterial non-
controlling interests
Jumlah/
Total
31 Desember 2016: 31 December 2016
Persentase kepemilikan kepentingan
nonpengendali 40,00%)
Non-controlling interest’s percentage of ownership
Aset lancar 2.743.552) Current assets
Aset tidak lancar 2.987.000) Non-current assets
Liabilitas jangka pendek (2.196.703) Current liabilities
Liabilitas jangka panjang (1.835.040) Non-current liabilities
Aset neto 1.698.809) Net assets
Aset neto milik kepentingan
nonpengendali 679.524) 90.961 770.485
Net assets attributable to non-controlling interests
Pendapatan neto 1.126.523) Net revenues
Laba neto 80.116) ) Net profit
Penghasilan komprehensif lain (72.898) Other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif 7.218) Total comprehensive income
Laba yang dialokasikan kepada
kepentingan nonpengendali 32.046) 17.499) 49.545)
Profit allocated to non-controlling interests
Penghasilan komprehensif lain yang dialokasikan kepada kepentingan
nonpengendali (29.159) 265 (28.894)
Other comprehensive income allocated to non-controlling
interests
Arus kas digunakan untuk aktivitas
operasi (397.317)
Cash flows used in operating activites
Arus kas digunakan untuk aktivitas
investasi (5.094)
Cash flows used in investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan 403.806) Cash flows from financing activities
Kenaikan neto kas dan setara kas 1.395)
Net increase in cash and cash equivalents
MPMF
Entitas anak lainnya dengan kepentingan nonpengendali tidak
material/
Other subsidiaries with immaterial non-
controlling interests
Jumlah/
Total
31 Desember 2015: 31 December 2015:
Persentase kepemilikan kepentingan
nonpengendali 40,00%)
Non-controlling interest’s percentage of ownership
Aset lancar 3.060.681) Current assets
Aset tidak lancar 2.179.112) Non-current assets
Liabilitas jangka pendek (1.740.502) Current liabilities
Liabilitas jangka panjang (1.807.700) Non-current liabilities
Aset neto 1.691.591) Net assets
Aset neto milik kepentingan
nonpengendali 676.636 72.458 749.094
Net assets attributable to non-controlling interests
Pendapatan neto 1.119.989) Net revenues
Laba neto 22.403) Net profit
Penghasilan komprehensif lain 14.436) Other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif 36.839) Total comprehensive income
Laba yang dialokasikan kepada
kepentingan nonpengendali 8.961) 13.852 22.813 non-controlling interests Profit allocated to
Penghasilan komprehensif lain yang dialokasikan kepada kepentingan
nonpengendali 5.774) 365 6.139
Other comprehensive income allocated to non-controlling
interests
Arus kas dari aktivitas operasi 426.627) Cash flows from operating activites
Arus kas digunakan untuk aktivitas
investasi (30.603)
Cash flows used in investing activities
Arus kas digunakan untuk aktivitas pendanaan
(444.040)
Cash flows used in financing activities
Penurunan neto kas dan
setara kas (48.016)
Net decrease in cash and cash equivalents
2016 2015
Penjualan neto ke pihak ketiga: Net sales to third parties:
Penjualan kendaraan bermotor roda dua dan
roda empat beserta suku cadangnya 13.759.641 12.836.319
Sales of two and four-wheel vehicles including the spare parts
Minyak pelumas 1.686.603 1.554.078 Oil lubricant
15.446.244 14.390.397
Pendapatan neto dari pihak ketiga: Net revenues from third parties:
Jasa keuangan 1.221.956 1.178.519 Financing services
Sewa kendaraan 1.054.343 1.070.773 Vehicle lease
2.276.299 2.249.292 17.722.543 16.639.689
Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan neto.
No revenues earned from individual customers had value exceeding 10% of total net revenues.
28. BIAYA POKOK PENDAPATAN 28. COST OF REVENUES
2016 2015
Barang dagangan 1 Januari 714.673) 604.603) Merchandise inventories 1 January
Pembelian tahun berjalan 12.836.042) 12.107.769) Purchases during the year
Barang dagangan 31 Desember (654.029) (695.172) Merchandise inventories 31 December
Biaya pokok penjualan dari aktivitas dagang 12.896.686) 12.017.200) Cost of sales from trading activities
Biaya pokok penjualan dari produksi sendiri: Cost of sales from own production:
Biaya bahan baku 992.953) 971.179) Raw materials used
Gaji karyawan dan kompensasi lainnya 46.835) 22.392)
Employees’ salaries and other
compensations
Biaya penyusutan aset tetap 21.232) 13.258) Depreciation of fixed assets
Biaya overhead lainnya 17.997) 21.885) Other factory overhead
Jumlah biaya produksi 1.079.017) 1.028.714) Total production costs
Barang jadi 1 Januari 7.982) 29.486) Finished goods 1 January
Barang jadi 31 Desember (6.279) (7.982) Finished goods 31 December
Biaya pokok penjualan dari aktivitas produksi 1.080.720) 1.050.218) Cost of sales from production activities Biaya pendapatan dari aktivitas sewa kendaraan 793.144) 810.106) Cost of revenues from vehicle lease activities
Biaya pendapatan dari aktivitas jasa keuangan 321.042) 463.640) Cost of revenues from financing services
15.091.592) 14.341.164)
Rincian pemasok dengan jumlah nilai pembelian yang melebihi 10% dari jumlah pembelian konsolidasian adalah sebagai berikut:
The details of supplier from whom the Group made purchases with value of more than 10% of the total consolidated purchase value are as follow:
2016 2015
Kompensasi karyawan 673.646 645.242 Employee compensation
Kerugian penurunan nilai aset keuangan 443.160 285.603 Impairment losses of financial assets
Iklan dan promosi 210.459 241.043 Advertising and promotion
Transportasi dan penyimpanan 91.821 88.506 Transportation and storage
Penyusutan aset tetap 86.210 72.708 Depreciation of fixed assets
Jasa tenaga ahli 74.071 68.822 Professional fees
Biaya alih daya 63.919 47.293 Outsourcing fees
Sewa 60.188 56.738 Rental
Pajak dan lisensi 37.971 25.110 Tax and licenses
Perbaikan dan pemeliharaan 28.683 26.127 Repair and maintenance
Amortisasi 24.663 17.730 Amortization
Perjalanan dinas 23.841 24.105 Travelling
Telekomunikasi 22.954 25.256 Telecommunication
Peralatan kantor 17.594 15.578 Office supplies
Utilitas 16.188 16.268 Utilities
Biaya keanggotaan 12.121 16.017 Membership fees
Kerugian penurunan nilai aset nonkeuangan 696 32.000 Impairment losses of non-financial assets
Lainnya 58.944 56.959 Other
1.947.129 1.761.105
30. PENDAPATAN LAINNYA 30. OTHER INCOME
2016 2015
Pemulihan piutang tak tertagih 56.221 24.266 Bad debt recovery
Bea balik nama kendaraan 47.814 41.844 Vehicle registration fees
Keuntungan selisih kurs 23.845 28.246 Gain on foreign exchange
Keuntungan penjualan aset tetap 14.253 48.888 Gains on sale of fixed assets
Lainnya 27.754 39.988 Other
169.887 183.232
31. SEGMEN OPERASI 31. OPERATING SEGMENTS
Grup memiliki empat segmen operasi. Setiap segmen menawarkan produk dan jasa yang berbeda, dan dikelola secara terpisah karena perbedaan model bisnis dan strategi pemasaran. Ikhtisar berikut menjelaskan hasil operasional segmen operasi Grup:
The Group has four reportable segments. Each segment offers different products and services, and is managed separately because each has different business model and marketing strategies. The following summary describes the
result of the operations of the Group’s reportable segments: Distribusi termasuk pembelian, penjualan dan jasa atas
kendaraan bermotor roda dua dan empat.
Distribution includes purchasing, sales and services of two and four-wheel vehicles.
Consumer parts termasuk manufaktur dan penjualan minyak pelumas atas kendaraan bermotor roda dua dan empat.
Consumer parts includes manufacturing and sales of oil lubricants for two-wheel and four-wheel motor vehicles.
Servis otomotif termasuk penyediaan solusi atas transportasi.
Automotive service includes transportation solution provider.
Jasa keuangan termasuk pembiayaan konsumen, otomotif dan barang modal.
Financial service includes consumer, automotive and capital goods financing.
Untuk tahun berakhir
31 Desember 2016: Diluar jasa keuangan/Non-financial services
Jasa keuangan/ Financial services Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated
For the year ended 31 December2016:
Distribusi/
Distribution Consumer parts
Servis otomotif/
Automotive services
Jumlah/
Total
Pendapatan neto 15.234.969) 1.959.935) 1.094.563) 18.289.467) 1.258.673) (1.825.597) 17.722.543) Net revenues
Biaya pokok pendapatan (14.395.452) (1.343.639) (807.763) (16.546.854) (321.042) 1.776.304) (15.091.592) Cost of revenues
Laba bruto 839.517) 616.296) 286.800) 1.742.613) 937.631) (49.293) 2.630.951) Gross profit
Beban usaha (577.243) (276.067) (144.296) (997.606) (858.473) (3.828) (1.859.907) Operating expenses
Pendapatan keuangan 53.853) 6.677) 19.930) 80.460) 28.526) -) 108.986) Finance income
Biaya keuangan (61.603) (3) (191.929) (253.535) -) 368) (253.167) Finance costs
Penghasilan lainnya 64.424) 7.690) 45.738) 117.852) 49.400) (4.468) 162.784) Other income
Beban lainnya (2.019) (631) (10.481) (13.131) (16) -) (13.147) Other expenses
Laba sebelum pajak 316.929) 353.962) 5.762) 676.653) 157.068) (57.221) 776.500) Profit before tax
Beban pajak penghasilan (81.223) (84.326) (3.385) (168.934) (34.803) (916) (204.653) Income tax expense
Laba segmen dilaporkan 235.706) 269.636) 2.377 507.719) 122.265) (58.137) 571.847) Reportable segment profit
Beban neto Perseroan yang tidak dialokasikan, setelah pajak penghasilan:
The Company’s net unallocated expenses, after income tax:
Biaya nonkeuangan (80.080) Other than finance costs
Biaya keuangan (81.471) Finance costs
Laba konsolidasian 410.296) Consolidated profit
Pendapatan dari: Revenues from:
- pelanggan ekternal 13.732.230 1.694.612 1.073.747 16.500.589 1.221.954 - 17.722.543 external customers -
- segmen operasi yang sama 1.462.633 256.163 - 1.718.796 468 (1.719.264) - same operating segments -
- segmen operasi lain 40.106 9.160 20.816 70.082 36.251 (106.333) - other operating segments -
31 Desember 2016 (Lanjutan): Diluar jasa keuangan/Non-financial services Financial services Elimination Consolidated 31 December 2016 (Continued):
Distribusi/
Distribution Consumer parts
Servis otomotif/
Automotive services
Jumlah/
Total
Beban penyusutan dan amortisasi 47.699 30.598 320.340 398.637 17.776 (3.734) 412.679 Depreciation and amortization expense
Beban yang tidak dialokasikan 34.475 The Company’s unallocated expense
Jumlah beban penyusutan dan
amortisasi 447.154
Total depreciation and amortization expense
Untuk tahun berakhir 31 Desember 2015:
For the year ended 31 December 2015:
Pendapatan neto 14.194.743) 1.630.637) 1.122.728) 16.948.108) 1.209.266) (1.517.685) 16.639.689) Net revenues
Biaya pokok pendapatan (13.408.537) (1.095.430) (826.472) (15.330.439) (463.640) 1.452.915) (14.341.164) Cost of revenues
Laba bruto 786.206) 535.207) 296.256) 1.617.669) 745.626) (64.770) 2.298.525) Gross profit
Beban usaha (574.040) (230.996) (168.540) (973.576) (727.520) 37.186) (1.663.910) Operating expenses
Pendapatan keuangan 53.985) 8.280) 13.207) 75.472) 18.503) (320) 93.655) Finance income
Biaya keuangan (57.827) -) (185.692) (243.519) -) 320) (243.199) Finance costs
Penghasilan lainnya 55.327) 67.554) 11.805) 134.686) 42.617) (201) 177.102) Other income
Beban lainnya (2.660) (24) (97) (2.781) (5.155) -) (7.936) Other expenses
Laba (rugi) sebelum pajak 260.991) 380.021) (33.061) 607.951) 74.071) (27.785) 654.237) Profit (loss) before tax
Beban pajak penghasilan (86.015) (78.174) 231) (163.958) (15.470) (673) (180.101) Income tax expense
Untuk tahun berakhir
31 Desember 2015 (Lanjutan): Diluar jasa keuangan/Non-financial services
Jasa keuangan/ Financial services Eliminasi/ Elimination Konsolidasian/ Consolidated
For the year ended 31 December 2015 (Continued):
Distribusi/
Distribution Consumer parts
Servis otomotif/
Automotive services
Jumlah/
Total
Laba (rugi) segmen dilaporkan
(Lanjutan) 174.976) 301.847) (32.830) 443.993) 58.601) (28.458) 474.136)
Reportable segmen profit (loss) (Continued)
Beban neto Perseroan yang tidak dialokasikan, setelah pajak penghasilan:
The Company’s net unallocated expenses, after income
tax:
Biaya nonkeuangan (85.496) Other than finance costs
Biaya keuangan (80.881) Finance costs
Laba konsolidasian 307.759) Consolidated profit
Pendapatan dari: Revenues from:
- pelanggan ekternal 12.811.831 1.554.078 1.095.260 15.461.169 1.178.520 - 16.639.689 external customers -
- segmen operasi yang sama 1.359.525 62.299 -) 1.421.824 606 (1.422.430) - same operating segments -
- segmen operasi lain 23.387 14.260 27.468 65.115 30.140 (95.255) - other operating segments -
Jumlah pendapatan neto 14.194.743 1.630.637 1.122.728 16.948.108 1.209.266 (1.517.685) 16.639.689) Total net revenues
Beban penyusutan dan amortisasi 35.693 16.103 344.154 395.950 15.861 (2.694) 409.117) Depreciation and amortization expense
Beban yang tidak dialokasikan 33.768) The Company’s unallocated expense
Jumlah beban penyusutan dan
amortisasi 442.885)
Total depreciation and amortization expense
Sehubungan dengan utang obligasi Grup (Catatan 22), manajemen mengkategorisasikan laporan posisi keuangan Perseroan dan entitas anak menjadi entitas anak diluar jasa keuangan, yang juga merupakan entitas anak penjamin, dan entitas anak jasa keuangan. Lihat Catatan 1c untuk pengkategorisasiannya.
In relation to the Group’s bonds payable (Note 22), management categorizes the statement of
financial position of the Company and subsidiaries into non-financial service subsidiaries, which are also subsidiary guarantors, and financial service subsidiaries. See Note 1c for the categorization.
Aset dan liabilitas Perseroan yang tidak dialokasikan disajikan sebagai bagian dari kategori diluar jasa keuangan.
The Company’s unallocated assets and liabilities are presented as part of non-financial
service category.
Angka yang disajikan adalah setelah eliminasi antara entitas anak sekategori, tapi sebelum eliminasi antara entitas anak tidak sekategori.
Amounts presented are after elimination among subsidiaries under the same category, but before elimination among subsidiaries under different category.
Catatan/
Notes
Jasa keuangan/
Financial services
Diluar jasa keuangan/
Non-financial services
Eliminasi antar kategori/
Elimination between category
Konsolidasian/
Consolidated
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Kas dan setara kas 4 294.710 323.812 990.369 1.159.775 -) -) 1.285.079 1.483.587 Cash and cash equivalents
Aset lancar lainnya 2.826.360 3.088.267 1.625.013 1.899.991 (17.868) (17.430) 4.433.505 4.970.828 Other current assets
JUMLAH ASET LANCAR 3.121.070 3.412.079 2.615.382 3.059.766 (17.868) (17.430) 5.718.584 6.454.415 TOTAL CURRENT ASSETS
Aset tetap, neto 30.650 38.946 3.490.233 3.312.061 -) -) 3.520.883 3.351.007 Fixed assets, net
Aset tidak lancar lainnya 3.172.913 2.220.418 3.428.036 3.368.906 (914.191) (914.343) 5.686.758 4.674.981 Other non-current asset