BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
B. Saran
Berdasarkan kesimpulan yang diperoleh dalam penelitian,
penulis memberikan saran diataranya yaitu:
1. Rekomendasi untuk pengembangan penelitian dimasa mendatang
untuk melakukan pengujian terhadap konsistensi penelitian ini dengan
mengembangkan variabel dan perluasan sampel penelitian.
Diharapkan lebih mengembangkan hipotesis-hipotesis baru untuk
keputusan struktur modal pada bank-bank lain dengan menggunakan
metode lainnya.
2. Beberapa variabel yang tidak terbukti signifikan pada penelitian ini
lain dari variabel tersebut, sehingga diharapkan dapat mencerminkan
variabel yang digunakan.
3. Menggunakan data yang lebih akurat dengan jumlah data yang lebih
banyak dan dengan rentang waktu yang lebih panjang, sehingga
memungkinkan hasil penelitian lebih baik.
4. Menggunakan metode dan alat uji yang lebih lengkap dan akurat
86
DAFTAR PUSTAKA
Astuti, Dewi. 2004. Manajemen Keuangan Perusahaan. Surabaya: Ghalia Indonesia.
Atmaja, Lukas Setia. 2008. Teori dan Praktek Manajemen Keuangan. Yogyakarta: ANDI.
Bambang, Prasetyo dan Miftahul Jannah Lina. 2005. Metode penelitian kuantitatif: Teori dan Aplikasi. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia.
Fahmi, Irham. 2013. Pengantar Manajemen Keuangan Teori dan Soal Jawab. Bandung: Alfabeta
Harmono. 2014. “Manajemen Keuangan Berbsasis Balanced Scorecard”.
Jakarta: PT. BUMI AKSARA
Indriantoro, Nur dan Bambang Suparno. 2002 . Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen. Yogyakarta : Edisi pertama, Lembaga Penerbit BPFE.
Kasmir. 2014. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT RAJA GRAFINDO PERSADA.
Kasmir. 2009. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT RAJAGRAFINDO.
Kusumaningrum, Eka Amelia. 2010. Analisis Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Asset, dan Ukuran Perusahaan terhadap Struktur Modal (Studi Kasus Perusahaan Realestate and Property yang Terdaftar di Bei Tahun 2005-2009)” skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro Semarang.
Kodrat, David Sukardi. 2009. Manajemen Keuangan based on Empirical Research. Yogyakarta : GRAHA ILMU.
Manopo, Widy Fimber. 2013. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal Perbankan yang Go Public di Bei Tahun 2008-2010.
Margaretha, Farah dan Aditya Rizky Ramadhan. 2010. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal pada Industry Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. jurnal bisnis dan akuntansi, Vol.12 No. 2 Agustus 2010
Mingka, Agustianto (Ketua IAEI), “Tantangan Perbankan Syariah di
2016” diakses pada 06 Mei 2016 dari
http://infobanknews.com/tantangan-perbankan-syariah-di-2016/ Moeljadi. 2006. Manajemen Keuangan Pendekatan Kuantitatif dan
kualitatif. Malang: Bayumedia Publishing.
Mulyani Hartati, Yunidha. 2013. Analisis Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Struktur Modal Pada Perusahaan LQ 45 (Non - Perbankan) yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2008-2011. Skripsi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro Semarang
Najmudin. 2011. Manajemen Keuangan dan Aktualisasi Syar’iyyah
Modern. Yogyakarta: ANDI.
Noviana, Nur Lailiyah. 2013. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal pada Bank Persero” skripsi, Fakultas Ekonomi
dan Bisnis, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Nur’aini Ihsan, Dwi. 2013. Analisis Laporan Keuangan Perbankan
Syariah. Tanggerang Selatan: UIN JAKARTA PRESS.
Riduwan dan Sunarto. 2013. Pengantar Statistika untuk Penelitian: Pendidikan, Sosial, Komunikasi, Ekonomi dan Bisnis. Bandung: Alfabeta Bandung.
Rosadi, Dedi. 2012. Ekonometrika & Analisis Runtun Waktu Terapan dengan Eviews. Yogyakarta: ANDI.
Sari, Devi Verena. 2013. Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Aset, Ukuran Perusahaan, Struktur Aktiva dan Likuiditas terhadap Struktur Modal pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 – 2010. DIPONEGORO JOURNAL OF MANAGEMENT Volume 2, Nomor 3, Tahun 2013.
88
Sarwono, Jonathan. 2013. Statistik Multivariat Aplikasi untuk Riset Skripsi. Yogyakarta : C.V ANDI OFFSET.
Spica Almilia, Luciana dan Winny Herdiningtyas, 2005 Analisis Rasio Camel terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan Perioda 2000-2002. Jurnal Akuntansi & Keuangan, Vol. 7, No. 2, Nopember 2005.
Sudarsono, Heri. 2009. Dampak Krisis Keuangan Global terhadap Perbankan di Indonesia: Perbandingan antara Bank Konvensional dan Bank Syariah. Jurnal LaRiba, Vol. III, No. 1, Juli 2009
Syuhada, Imam. 2015. Pengaruh Tingkat Kesehatan Risk Based Bank Rating terhadap Solvabilitas Bank Syariah di Indonesia. Skripsi, Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah
Warsono. 2003. Manajemen Keuangan Perusahaan. Malang: Bayumedia Publishing.
Widarjono, Agus. 2010. Analisis Statistika Multivariat Terapan. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Wijaya, Tony. 2013. Metode Penelitian Ekonomi dan Bisnis teori dan praktik. Yogyakarta: Graha Ilmu.
Winarno, Wing Wahyu. 2011. Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews. Yogyakarta: edisi 3, UPP STIM YKPM.
Lampiran
Lampiran 1: Daftar Nama Bank Syariah
No Bank Umum Syariah Kode Bank
1 Bank Muamalat Indonesia BMI
2 Bank Syariah Mandiri BSM
3 BNI Syariah BNIS
4 Bank Mega Syariah BMS
5 BRI Syariah BRIS
6 Bank Syariah Bukopin BSB
7 B.P.D Jawa Barat Banten Syariah BJBS
8 Bank Panin Syariah BPS
9 BCA Syariah BCAS
10 Bank Victoria Syariah BVS
Sumber : Otoritas Jasa Keuangan
Lampiran 2: Data mentah variabel per bank
BANK TAHUN ROA ROE FDR Aktiva SIZE DER
BMI 2011 1.52 20.79 85.18 32479506 17.30 14.71 2012 1.54 29.16 94.15 44584413 17.62 17.25 2013 1.37 32.87 99.99 53723979 17.80 15.18 2014 0.10 1.56 98.81 62413310 17.95 14.51 2015 0.20 2.78 90.30 57802661 17.87 12.93 BSM 2011 1.95 64.84 86.03 48671950 17.70 14.84 2012 2.25 68.09 94.40 54229396 17.81 11.97 2013 1.53 44.58 89.37 63965361 17.97 12.16 2014 0.17 4.82 82.13 66942422 18.02 12.56 2015 0.56 5.92 81.99 70369709 18.07 11.54 BNIS 2011 1.29 6.63 78.60 8466887 15.95 6.86 2012 1.48 10.18 84.99 10645313 16.18 7.97 2013 1.37 11.73 97.86 14708504 16.50 10.27 2014 1.27 13.98 92.58 19492112 16.79 9.00 2015 1.43 11.39 91.94 23017667 16.95 9.39 BMS 2011 1.58 16.89 83.08 5565724 15.53 11.78 2012 3.81 57.98 88.88 8164921 15.92 12.16 2013 2.33 26.23 93.73 9121575 16.03 10.85 2014 0.29 2.50 93.61 7042486 15.77 7.94 2015 0.30 1.61 98.49 5559820 15.53 6.00 BRIS 2011 0.20 1.19 87.90 11200823 16.23 12.18 2012 1.19 10.41 91.80 14088914 16.46 12.18
90 2013 1.15 10.20 102.70 17400914 16.67 9.25 2014 0.08 0.44 93.90 20341033 16.83 10.86 2015 0.76 8.20 84.16 24230247 17.00 9.36 BCAS 2011 0.86 2.29 79.00 1217097 14.01 2.91 2012 0.78 2.82 80.00 1602181 14.29 4.26 2013 0.93 4.29 83.00 2041419 14.53 5.51 2014 0.70 2.90 90.00 2994449 14.91 3.78 2015 1.00 3.20 91.40 4349580 15.29 3.13 BJBS 2011 1.11 2.97 96.34 2849451 14.86 4.40 2012 0.68 2.66 103.48 4275097 15.27 5.76 2013 0.93 4.89 96.82 4695088 15.36 6.48 2014 0.07 0.21 94.84 6090945 15.62 8.54 2015 0.25 0.92 104.75 6439966 15.68 5.17 BPS 2011 1.75 2.80 162.97 1016878 13.83 1.25 2012 3.29 7.75 123.88 2136576 14.57 3.38 2013 1.03 4.84 90.40 4052701 15.21 6.70 2014 1.99 7.66 94.04 6207679 15.64 4.79 2015 1.14 4.94 96.43 7134235 15.78 5.17 BSB 2011 0.52 6.19 83.66 2730027 14.82 6.06 2012 0.55 7.32 92.29 3616108 15.10 7.03 2013 0.69 7.63 100.39 4343069 15.28 13.84 2014 0.27 2.44 92.89 5161300 15.46 19.30 2015 0.79 5.35 90.56 5827154 15.58 8.20 BVS 2011 5.54 18.69 45.00 642026 13.37 3.51 2012 1.34 9.24 73.00 939472 13.75 5.16 2013 0.49 3.70 79.00 1323398 14.10 7.45 2014 -1.90 -17.61 90.00 1439632 14.18 6.77 2015 -2.36 -15.06 95.29 1379266 14.14 7.48
Lampiran 3: Output hasil pengujian data sebelum di Ln Statistik Deskiptif
ROA ROE FDR SIZE DER
Mean 1.043200 10.96000 91.92000 15.86180 8.794600 Median 0.965000 5.635000 91.87000 15.65967 8.085000 Maximum 5.540000 68.09000 162.9700 18.06927 19.30000 Minimum -2.360000 -17.61000 45.00000 13.37238 1.250000 Std. Dev. 1.189247 16.85711 14.79496 1.304083 4.115786 Skewness 0.711954 1.944493 1.749482 0.133519 0.401664 Kurtosis 7.443464 6.937163 13.79061 2.082583 2.485430 Jarque-Bera 45.35809 63.80306 268.0833 1.902008 1.896078 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.386353 0.387500 Sum 52.16000 548.0000 4596.000 793.0900 439.7300 Sum Sq. Dev. 69.30109 13923.95 10725.65 83.33104 830.0450 Observations 50 50 50 50 50
Hasil Uji Normalitas
0 2 4 6 8 10 12 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12
Series: Standardized Residuals Sample 2011 2015 Observations 50 Mean 1.57e-15 Median -0.534999 Maximum 11.21834 Minimum -4.075714 Std. Dev. 2.638693 Skewness 1.786515 Kurtosis 8.143189 Jarque-Bera 81.70610 Probability 0.000000
Hasil Uji Multikolinearitas
ROA ROE FDR SIZE
ROA 1.000000 0.611316 -0.129391 -0.006293 ROE 0.611316 1.00000 -0.097704 0.466545 FDR -0.129391 -0.097704 1.000000 0.003855 SIZE -0.006293 0.466545 0.003855 1.000000
92
Hasil Uji Heterokedastisitas
Hasil Uji Autokorelasi Dependent Variable: Y
Method: Least Squares Date: 06/14/16 Time: 17:30 Sample: 1 50
Included observations: 50
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
ROA -0.907772 0.460891 -1.969601 0.0551 ROE 0.074322 0.036685 2.025988 0.0487 FDR -0.031784 0.026826 -1.184834 0.2423 SIZE 1.853299 0.375178 4.939780 0.0000 DER -17.54802 6.395396 -2.743852 0.0087
R-squared 0.588971 Mean dependent var 8.794600 Adjusted R-squared 0.552435 S.D. dependent var 4.115786 S.E. of regression 2.753472 Akaike info criterion 4.958242 Sum squared resid 341.1723 Schwarz criterion 5.149444 Log likelihood -118.9560 Hannan-Quinn criter. 5.031053 F-statistic 16.12035 Durbin-Watson stat 0.994220 Prob(F-statistic) 0.000000
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic 0.133746 Prob. F(4,45) 0.9691 Obs*R-squared 0.587445 Prob. Chi-Square(4) 0.9644 Scaled explained SS 1.699473 Prob. Chi-Square(4) 0.7908
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 06/14/16 Time: 17:32 Sample: 1 50
Included observations: 50
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 16.60217 22.50961 0.737559 0.4646
ROA -0.467988 0.650357 -0.719586 0.4755 ROE 0.000864 0.003249 0.265973 0.7915 FDR -0.000160 0.000878 -0.182218 0.8562 SIZE -0.029923 0.078257 -0.382372 0.7040
R-squared 0.011749 Mean dependent var 6.823446 Adjusted R-squared -0.076096 S.D. dependent var 18.42200 S.E. of regression 19.11007 Akaike info criterion 8.832947 Sum squared resid 16433.76 Schwarz criterion 9.024149 Log likelihood -215.8237 Hannan-Quinn criter. 8.905758 F-statistic 0.133746 Durbin-Watson stat 1.614005 Prob(F-statistic) 0.969129
Lampiran 4: Output hasil pengujian data setelah di Ln
karena data penelitian tidak terdistribusi dengan normal, maka
semua data variabel dilakukan Ln untuk mendapatkan hasil
yang lebih baik.
Statistik deskriptif
ROA ROE FDR SIZE DER
Mean -0.209121 1.813401 4.507974 15.93277 2.818661 Median 0.014779 1.800668 4.520374 15.72275 2.356696 Maximum 1.712000 4.220830 5.093566 18.06927 7.565000 Minimum -2.659260 -1.560648 3.807000 13.37238 0.223144 Std. Dev. 0.968913 1.218193 0.161756 1.282333 1.817983 Skewness -0.735514 -0.178263 -0.647457 0.079329 1.501209 Kurtosis 3.247401 3.346067 11.86719 2.152335 3.983858 Jarque-Bera 4.450262 0.493747 160.6078 1.487415 19.96497 Probability 0.108053 0.781240 0.000000 0.475348 0.000046 Sum -10.03783 87.04326 216.3827 764.7730 135.2957 Sum Sq. Dev. 44.12326 69.74773 1.229755 77.28575 155.3380 Observations 50 50 50 50 50 Hasil Uji Normalitas 0 2 4 6 8 10 12 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4
Series: Standardized Residuals Sample 2011 2015 Observations 50 Mean -1.20e-16 Median -0.014776 Maximum 0.362620 Minimum -0.305633 Std. Dev. 0.139370 Skewness 0.574330 Kurtosis 3.634176 Jarque-Bera 3.586670 Probability 0.166404
94
Hasil
Uji Multikolinearitas
Hasil
Uji Heterokedastisitas Heteroskedasticity Test: White
F-statistic 0.782606 Prob. F(4,43) 0.5427 Obs*R-squared 3.257292 Prob. Chi-Square(4) 0.5157 Scaled explained
SS 4.249654 Prob. Chi-Square(4) 0.3733
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 06/14/16 Time: 17:20 Sample: 1 50
Included observations: 50
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 8.713201 5.687427 1.532011 0.1328
ROA -0.151258 0.248752 -0.608069 0.5463 ROE -0.078351 0.095365 -0.821592 0.4158 FDR -0.248683 0.269846 -0.921574 0.3619 SIZE -0.006765 0.010793 -0.626790 0.5341
R-squared 0.067860 Mean dependent var 1.407823 Adjusted
R-squared -0.018850 S.D. dependent var 2.565405 S.E. of regression 2.589472 Akaike info criterion 4.839117 Sum squared resid 288.3307 Schwarz criterion 5.034034 Log likelihood -111.1388 Hannan-Quinn criter. 4.912777 F-statistic 0.782606 Durbin-Watson stat 0.917609 Prob(F-statistic) 0.542750
ROA ROE FDR SIZE
ROA 1.000000 0.801845 -0.129391 -0.183566 ROE 0.801845 1.000000 -0.183517 0.303695 FDR -0.123219 -0.183517 1.000000 0.118660 SIZE -0.183566 0.303695 0.118660 1.000000
Hasil Uji Autokorelasi Dependent Variable: Y
Method: Least Squares Date: 06/14/16 Time: 17:14 Sample (adjusted): 1 50
Included observations: 50 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
ROA -3.110513 0.497205 -6.255991 0.0000 ROE 2.564563 0.417194 6.147173 0.0000 FDR -1.594099 1.218378 -1.308378 0.1977 SIZE -1.415408 0.239604 -5.907269 0.0000 C 27.25513 5.450602 5.000389 0.0000
R-squared 0.564978 Mean dependent var 2.818661 Adjusted R-squared 0.524510 S.D. dependent var 1.817983 S.E. of regression 1.253604 Akaike info criterion 3.388255 Sum squared resid 67.57551 Schwarz criterion 3.583172 Log likelihood -76.31812 Hannan-Quinn criter. 3.461914 F-statistic 13.96137 Durbin-Watson stat 0.695090 Prob(F-statistic) 0.000000