Disajikan Kembali/
30 September/ As Restated
September 30, (Catatan/Note 39)
2016 31 Desember/
(Tidak Diaudit/ December 31,
Unaudited ) 2015
Rupiah (Catatan 34) Rupiah (Note 34)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.579.280 2.928.223 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Asia Star Fund Ltd. (Catatan 21a dan 33) 34.627.000 - Asia Star Fund Ltd. (Notes 21a and 33)
PT Bank Mega Tbk 13.919.092 18.160.575 PT Bank Mega Tbk
Evans Road Limited 7.546.411 - Evans Road Limited
ASM Asia Recovery Fund 4.000.000 3.907.867 ASM Asia Recovery Fund
Raffeisen Bank International AG, Raffeisen Bank International AG,
Cabang Singapura - 7.546.440 Singapore Branch
PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 441.687 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Jumlah 60.092.503 30.056.569 Subtotal
PT Bank Mega Tbk (MEGA) PT Bank Mega Tbk (MEGA)
Pada tanggal 11 Mei 2016, BORNEO dan MEGA
menandatangani perjanjian kredit fasilitas
pinjaman berupa demand loan dengan jumlah maksimum sebesar US$ 30.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 9% per tahun (dapat berubah karena adanya revisi suku bunga dari waktu ke waktu). Fasilitas kredit ini dimaksudkan untuk pembiayaan modal kerja dan akan jatuh tempo pada tanggal 11 Mei 2017.
On May 11, 2016, BORNEO and MEGA signed a demand loan facility for a maximum of US$ 30,000,000. The loan bears an interest of 9% per annum (subject to rate revisions from time to time). This credit facility is intended to be utilized for working capital and matures on May 11, 2017.
Jaminan untuk fasilitas ini adalah saham serta
corporate guarantee dari GEM dan GEM Grup.
The collaterals for this loan include pledge of shares and corporate guarantee from GEM and GEM’s Group
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian kredit, BORNEO diharuskan untuk menjaga beberapa
rasio keuangan tertentu. BORNEO juga
diharuskan untuk memenuhi beberapa
persyaratan serta ketentuan mengenai Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. Pada tanggal 30 September 2016, BORNEO telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut.
In accordance with the loan agreement, BORNEO is required to maintain certain financial ratio. BORNEO is also required to comply with certain terms and conditions relating to its Articles of Association, the nature of the business, dividends, corporate actions, financing activities and other matters. As of September 30, 2016, BORNEO is in compliance with the related terms and conditions.
Pada tanggal 30 September 2016, tidak ada saldo terutang atas fasilitas ini.
As of September 30, 2016, there is no outstanding balance for this facility.
Pada tanggal 11 Mei 2016, GEM memperoleh tambahan atas “Fasilitas TL” dari MEGA berupa
demand loan dengan jumlah maksimum sebesar
US$ 10.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga 9% per tahun (namun dapat berubah karena adanya revisi suku bunga dari waktu ke waktu). Fasilitas kredit ini dimaksudkan untuk pembiayaan modal kerja dan akan jatuh tempo pada tanggal 11 Mei 2017.
On May 11, 2016, GEM obtained a demand loan from MEGA for a maximum of US$ 10,000,000, as an additional facility from “Facility TL”. The loan bears an interest of 9% per annum (subject to rate revisions from time to time). This credit facility is intended to be utilized for working capital and matures on May 11, 2017.
Jaminan tambahan yang diberikan GEM untuk fasilitas ini adalah saham serta corporate
guarantee dari GEM Grup.
The additional collateral for this loan include pledge of shares and corporate guarantee from GEM’s Group.
Pada tanggal 30 September 2016, GEM belum melakukan penarikan atas fasilitas pinjaman ini.
As of September 30, 2016, GEM has not utilized yet this term loan facility.
Pada tanggal 21 November 2003, RKN
memperoleh fasilitas pinjaman dari MEGA berupa fasilitas Demand Loan (DL 3), Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri dan Bank Garansi dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah keseluruhan maksimum masing-masing sebesar US$ 20.000.000. Fasilitas pinjaman tersebut telah
mengalami beberapa kali perubahan dan
On November 21, 2003, RKN obtained loan facilities from MEGA consist of Demand Loan facilities (DL 3), Letter of Credit and Bank Guarantee in U.S. Dollar with maximum facilities totaling to US$ 20,000,000. These loan facilities have been amended and extended several times with latest maturity date on November 21, 2016.
Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 10% per tahun untuk fasilitas utang dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha (Catatan 6), sebagian persediaan (Catatan 8), dan aset tetap (Catatan 13).
The term of these loan facilities bear interest rate at 10% per annum for loan facilities denominated in U.S. Dollar. These loan facilities are collateralized by trade accounts receivable (Note 6), certain inventories (Note 8), and property, plant and equipment (Note 13).
Evans Road Limited/Raffeisen Bank International (RBI)
Evans Road Limited/Raffeisen Bank International (RBI)
Pada tanggal 24 Mei 2010, GEAR memperoleh fasilitas kredit dari RBI sebesar US$ 10.000.000. Fasilitas kredit tersebut dikenakan bunga sebesar
cost of fund + margin 3,5% per tahun. Pinjaman ini
dijamin dengan tanah dan pabrik pengolahan serpihan kayu entitas anak.
On May 24, 2010, GEAR obtained a credit facility of US$ 10,000,000 from RBI. The credit facility bears interest at cost of fund + margin 3.5% per annum. The loan is secured by land and the woodchip mill asset of subsidiary.
Pada tanggal 30 September 2015, RBI telah
menyetujui untuk memperpanjang jangka
waktu pelunasan utang menjadi tanggal
31 Maret 2016 atau tiga hari kerja setelah tanggal penyelesaian proses Compliance Placement, mana yang lebih dahulu.
On September 30, 2015, RBI has agreed to extend the repayment date of the Existing Indebtedness to the earlier of March 31, 2016 or three business days after the date of the completion of the Compliance Placement.
Pada tanggal 29 April 2016, GEAR, RBI dan Evans Road Limited telah menandatangani akta pengalihan/novasi, dimana Evans Road Limited akan menggantikan RBI sebagai pihak dalam perjanjian pinjaman yang dibuat antara GEAR dan RBI pada tahun 2010 (Perjanjian Pinjaman), dan Perjanjian Pinjaman diperlakukan dalam semua hal bahwa Evans Road Limited yang ada dalam perjanjian tersebut dan bukan RBI. Berdasarkan Akta Pengalihan/Novasi, GEAR, antara lain, memindahkan dan/atau memberikan semua hak, kepentingan dan manfaat dalam jaminan RBI yang ada saat ini kepada Evans Road Limited sesuai dengan Perjanjian Pinjaman.
On April 29, 2016, GEAR, RBI and Evans Road Limited have entered into a novation deed, pursuant to which Evans Road Limited shall be substituted in place of the RBI as a party to the credit agreement entered into between GEAR and RBI in 2010 (Credit Agreement), and the Credit Agreement shall be construed and treated in all respects as if Evans Road Limited was named therein instead of RBI. Pursuant to the Novation Deed, GEAR undertakes to, inter alia, transfer, confer and/or assign all rights, titles, interests and benefits of RBI under the existing security in connection with the Credit Agreement to Evans Road Limited.
Pinjaman ini diharapkan akan dilunasi melalui hasil yang diterima dari Compliance Placement setelah penyelesaian proses akuisisi GEAR oleh Perusahaan.
The loan is expected to be repaid through the
proceeds received from the Compliance
Placement shares following the completion of the Proposed Acquisition of GEAR by the Company.
ASM Asia Recovery Fund (ASM) ASM Asia Recovery Fund (ASM)
Pada tanggal 6 November 2012, GEAR
memperoleh fasilitas pinjaman dari ASM sebesar US$ 4.000.000 dengan suku bunga 12,5% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2015, GEAR menggunakan US$ 4.000.000 tersebut untuk membayar jasa profesional dan biaya yang
berhubungan dengan akuisisi GEAR oleh
Perusahaan. Pada tanggal 16 Februari 2015, GEAR menerima deed of undertaking dari ASM tersebut bahwa pembayaran pinjaman sebesar
US$ 4.000.000, dilakukan 3 hari setelah
penyelesaian Compliance Placement.
On November 6, 2012, GEAR obtained a loan facility of US$ 4,000,000 from ASM with interest rate of 12.5% per annum. As of
December 31, 2015, GEAR utilised
US$ 4,000,000 for payment of professional and expenses relating to the Acquisition of GEAR by the Company. On February 16, 2015, GEAR received a deed of undertaking from the ASM that the repayment date of the outstanding obligations under the US$ 4,000,000 loan to be three business days after the date of the completion of the Compliance Placement.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (DANAMON) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (DANAMON)
Pada tanggal 12 Juli 2013, GEM memperoleh fasilitas pinjaman Omnibus Trade Non Cash
Backed dari DANAMON dengan jumlah
maksimum sebesar US$ 5.000.000. Jangka waktu fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali,
terakhir diperpanjang sampai dengan
30 April 2017. Fasilitas ini dapat dipergunakan secara bersama-sama (sublimit) dalam bentuk fasilitas pinjaman Trade Cash (Funded) berupa Fasilitas Pre-Shipment Financing (PSF) dengan jumlah pokok maksimum sebesar US$ 5.000.000 dan dikenakan bunga 5,25% per tahun serta Fasilitas Open Account Financing (OAF) Buyer dan Seller dengan jumlah pokok maksimum sebesar US$ 5.000.000 dan dikenakan bunga 5,5% per tahun. Tenor untuk fasilitas PSF dan OAF maksimum 90 (sembilan puluh) hari.
On July 12, 2013, GEM obtained Omnibus Trade Non Cash Backed loan facility from DANAMON with a maximum amount of US$ 5,000,000. The term of the facility have been extended several times, the latest was until April 30, 2017. This facility can be used with (sublimit) Trade Cash (Funded) loan facility in the form of Pre-Shipment Financing (PSF) with a maximum amount of US$ 5,000,000 and bears interest at 5.25% per annum and Open Account Financing (OAF) Buyer and Seller facility with a maximum amount of US$ 5,000,000 and bears interest at 5.5% per annum. Repayment period for PSF and OAF facilities is maximum of ninety (90) days.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang dan/atau persediaan dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sebesar US$ 11.000.000 dan margin deposit sebesar US$ 1.750.000.
This loan facility is secured by trade accounts receivable and/or inventories with a minimum amount of US$ 11,000,000 and margin deposit amounting to US$ 1,750,000.
Berdasarkan Amandemen terhadap Perjanjian Pemberian Fasilitas Omnibus Trade Finance tanggal 3 Juli 2014, Danamon dan GEM setuju bahwa atas fasilitas Omnibus Trade Non Cash
Backed dapat digunakan (sublimit) oleh RCI,
entitas anak GEM.
Based on Amendment to Omnibus Trade Finance
Facility Agreement dated July 3, 2014,
Danamon and GEM agreed that the Omnibus Trade Non Cash Backed facility can be used (sublimit) by RCI, a subsidiary of GEM.