dan entitas anaknya/ and its subsidiaries
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of uncertainty of estimation at the reporting date that have a significant risk of causing material adjustments to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Penurunan Nilai Piutang Usaha Impairment of Trade Receivable
Evaluasi Individual Individual Assessment
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha.
The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect.
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha.
These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables.
Evaluasi Kolektif Collective Assessment
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha menyertakannya dalam kelompok piutang usaha dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya, yaitu berdasarkan wilayah geografis pelanggan, dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan nilai, berdasarkan umur piutang. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus kas masa depan atas kelompok piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah terutang.
If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed trade receivables, whether significant or not, it includes the asset in a group of trade receivables with similar credit risk characteristics, based on geographical location of the customers, and collectively assesses them for impairment in accordance with their respective age. The characteristics chosen are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such trade receivables by being indicative of the customers’ ability to pay all amounts due.
45 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penurunan Nilai Piutang Usaha (lanjutan) Impairment of Trade Receivable (continued)
Evaluasi Kolektif (lanjutan) Collective Assessment (continued)
Nilai tercatat dari piutang usaha Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar US$30.099.805 (2014: US$28.204.641). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6.
The carrying amount of the Group’s trade receivables as of December 31, 2015 was US$30,099,805 (2014: US$28,204,641). Further details are disclosed in Note 6.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui atas rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.
Deferred tax assets are recognized for unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan memiliki rugi fiskal yang dapat dikompensasi dengan penghasilan kena pajak di masa depan sampai dengan lima tahun sejak rugi fiskal tersebut terjadi sebesar US$31.377.055 (2014: US$12.011.068).
As of December 31, 2015, the Company has tax loss carried forwards which can be utilized against future taxable income up to five years since the tax loss occurred amounting to US$31,377,055 (2014: US$12,011,068).
Pada tanggal 31 Desember 2015, untuk seluruh rugi fiskal yang dapat dikompensasi di atas, yaitu sebesar US$31.377.055 (2014: US$12.011.068), Kelompok Usaha tidak mengakui aset pajak tangguhannya karena tidak memenuhi syarat pengakuan. Apabila aset pajak tangguhan tersebut dapat diakui, maka saldo laba akan meningkat sebesar US$7.844.264 (2014: US$3.002.767).
As of December 31, 2015, for a portion of the above-mentioned tax loss carried forward, amounting US$31,377,055(2014: US$12,011,068) the Group does not recognize the related deferred tax assets that do not fulfill recognition criteria. If these deferred tax assets are recognized, retained earnings would be increased by US$7,844,264 (2014: US$3,002,767).
Imbalan Kerja Employee Benefits
Pengukuran kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi- asumsi aktuarial diakui secara langsung pada laporan posisi keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif lainnya dalam periode terjadinya.
The measurement of the Group’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized immediately in the consolidated financial position with a corresponding debit or credit to retained earnings through other comprehensive income the the period in which they occur.
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Imbalan Kerja (lanjutan) Employee Benefits (continued)
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.
While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.
Nilai tercatat neto liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar US$10.464.712 (2014: US$10.987.834). Penjelasan lebih rinci atas imbalan kerja diungkapkan dalam Catatan 24.
The net carrying amount of the Group’s employee benefits liability as of December 31, 2015 was US$10,464,712 (2014: US$10,987,834). Further details on employee benefits are disclosed in Note 24.
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 20 tahun, yang merupakan umur yang secara umum diharapkan dalam industri Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan mungkin direvisi.
The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 3 to 20 years, which are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.
Nilai tercatat neto atas aset tetap Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar US$398.191.847 (2014: US$418.977.844). Penjelasan lebih rinci atas aset tetap diungkapkan dalam Catatan 11.
The net carrying amount of the Group’s fixed
assets as of December 31, 2014 was
US$398,191,847 (2014: US$418,977,844). Further details on fixed asset are disclosed in Note 11.
Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan
Allowance for Decline in Market Values and Obsolescence of Inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Kelompok Usaha pada tanggal
31 Desember 2015 adalah sebesar
US$71.018.699 (2014: US$87.363.862). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 7.
Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re- evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The carrying amount of the Group’s inventories as of December 31, 2015 is US$71,018,699 (2014: US$87,363,862). Further details are disclosed in Note 7.
47 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2015 2014
Kas 111.092 91.138 Cash on hand
Bank Cash in banks
Rekening Dolar AS Dollar Accounts
PTBank OCBC NISP Tbk 2.864.346 2.891.317 PT Bank OCBC NISP Tbk
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited 1.035.331 618.563 Banking Corporation Limited
PT Bank ANZ Indonesia 306.373 55.789 PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk 302.408 1.158.525 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 155.383 31.132 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
The Bank of Tokyo - Mitsubishi The Bank of Tokyo - Mitsubishi
UFJ, Ltd. 128.694 73.672 UFJ, Ltd.
PT Bank QNB Indonesia Tbk 118.223 43.180 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 76.404 129.532 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Rekening Rupiah Rupiah Accounts
PT Bank ANZ Indonesia 426.843 - PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank Commonwealth 407.556 473.010 PT Bank Commonwealth
PT Bank Central Asia Tbk 294.517 603.274 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 286.739 309.010 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PTBank OCBC NISP Tbk 88.771 246.300 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 56.178 246.792 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.103 55.774 PTBank Mandiri (Persero) Tbk
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$20.000) 13.588 25.817 Others (below US$20,000 each)
Rekening Renminbi Renminbi Account
Bank of China Limited, China - 24.682 Bank of China Limited, China
Rekening Euro Euro Account
PT Bank Internasional Indonesia Tbk 55.079 91.778 PT Bank Internasional Indonesia Tbk
DZ BANK AG Deutsche DZ BANK AG Deutsche
ZentralGenossenschaftsbank 27.310 - ZentralGenossenschaftsbank
6.658.846 7.078.147
Deposito berjangka Time deposits
Pihak berelasi Related party
Rekening Rupiah Rupiah Account
PT Bank Ina Perdana Tbk 2.188.369 2.902.452 PT Bank Ina Perdana Tbk
Pihak ketiga Third parites
Rekening Dolar AS Dollar Account
PTBank OCBC NISP Tbk 4.025.088 3.968.077 PT Bank OCBC NISP Tbk
Rekening Rupiah Rupiah Accounts
PTBank OCBC NISP Tbk 25.009.061 4.523.606 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 362.450 803.859 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Ekonomi Raharja Tbk - 8.096.488 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk
PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk - 8.064.044 Nasional Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk - 5.036.236 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 2.511.740 PTBank Mandiri (Persero) Tbk
31.584.968 35.906.502
Total 38.354.906 43.075.787 Total
Rekening di bank memiliki tingkat bunga mengambang sesuai dengan tingkat penawaran pada masing-masing bank.
Accounts in banks earn interest at floating rates based on the offered rate from each bank.
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 48
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka dalam mata uang Rupiah berkisar antara 8,75% sampai dengan 10,75% (2014: antara 7,50% sampai dengan 11,00%) untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka dalam mata uang Dollar sebesar 0,75% sampai dengan 2,75% (2014: 2,75% sampai dengan 3,00%) untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.
Time deposits denominated in Rupiah earned interest at annual rates ranging from 8.75% to 10.75% (2014: from 7.50% to 11.00%) for the year ended December 31, 2015. Time deposits denominated in Dollar earned interest at annual rates of 0.75% to 2.75% (2014: 2.75% to 3.00%) for the year ended December 31, 2015.
5. INVESTASI KEUANGAN 5. FINANCIAL INVESTMENTS
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial asset
2015 2014
Saldo awal, 1 Januari 510.300 - Beginning balance, January 1
Penempatan awal - 500.000 Initial placement
Penambahan 724.900 - Addition
Perubahan nilai wajar 28.985 10.300 Change in fair value
Saldo akhir, 31 Desember 1.264.185 510.300 Ending balance, December 31
Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan penempatan pada reksadana instrumen utang yang dapat dicairkan sewaktu-waktu.
Available-for-sale financial asset represent placement in mutual funds in debt instruments, redeemable on demand.
Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity financial asset
2015 2014
Saldo awal, 1 Januari - - Beginning balance, January 1
Penempatan awal 10.000.000 - Initial placement
Bunga 78.631 - Interests
Saldo akhir, 31 Desember 10.078.631 - Ending balance, December 31
Aset keuangan dimilki hingga jatuh tempo merupakan penempatan pada surat utang jangka pendek dengan suku bunga efektif sebesar 7% per tahun. Surat utang tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 20 November 2016 dan tanpa jaminan.
Held-to-maturity financial asset represent
placement in short-term note with effective interest rate of 7% per annum. The note will mature on November 20, 2016 and is collateral-free.
6. PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN 6. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
Piutang Usaha Trade Receivables
2015 2014
Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)
Dalam Rupiah - 18.036 In Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Dalam Dolar AS 18.647.982 18.087.222 In US Dollar
Dalam Rupiah 11.295.498 9.992.320 In Rupiah
Dalam Renminbi 156.325 107.063 In Renminbi
30.099.805 28.204.641
49 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Pada Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and
for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)