Secara historis, kebutuhan likuiditas kami timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi dan pengeluaran barang modal sehubungan dengan perluasan bisnis telekomunikasi Perusahaan. Bisnis telekomunikasi kami membutuhkan modal yang besar untuk membangun dan memperluas infrastruktur jaringan bergerak dan data dan untuk membiayai kegiatan usaha Perusahaan, terutama selama tahap pengembangan jaringan. Meskipun kami memiliki banyak infrastruktur jaringan yang telah ada, kami memperkirakan akan kembali melakukan pengeluaran barang modal khususnya untuk pengembangan jaringan seluler di daerah-daerah yang diperkirakan sebagai daerah yang tinggi pertumbuhannya, dan juga untuk meningkatkan kualitas dan cakupan jaringan yang telah ada.
Kami berkeyakinan kas dan setara kas kami, arus kas dari kegiatan usaha Perusahaan dan sumber-sumber pembiayaan yang tersedia saat ini, akan cukup untuk memenuhi kebutuhan dana yang telah diantisipasi, termasuk kebutuhan dana untuk modal kerja dan pengeluaran barang modal yang telah direncanakan, di masa mendatang. Akan tetapi, apabila keadaan ekonomi dunia atau Indonesia memburuk, persaingan atau produk pengganti yang timbul lebih cepat di luar perkiraan saat ini atau nilai mata uang rupiah melemah secara tajam terhadap Dolar AS, maka arus kas bersih Perusahaan yang berasal dari kegiatan usaha dapat menurun dan jumlah pengeluaran barang modal yang dibutuhkan dalam mata uang rupiah dapat meningkat, dimana salah satu di antaranya dapat memberikan dampak negatif bagi likuiditas kami.
Per tanggal 31 Desember 2015, kami memiliki fasilitas pinjaman yang bisa ditarik dari waktu ke waktu sampai berakhirnya jangka waktu fasilitas adalah Rp600,0 miliar dan US$210,0 juta.
• Rp600,0 miliar berdasarkan fasilitas kredit revolving tanpa jaminan dari PT Bank Central Asia;
• US$200,0 juta berdasarkan fasilitas kredit tanpa jaminan dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta (“HSBC Jakarta”);
• US$10,0 juta berdasarkan fasilitas kredit revolving tanpa jaminan dari Citibank, NA, Jakarta Branch.
Arus Kas
Tabel berikut ini memperlihatkan beberapa informasi mengenai arus kas Perusahaan secara historis:
Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 2014 2015
(dalam miliar rupiah, dalam juta US$) Rp Rp Rp US$
Arus Kas Bersih
Yang diperoleh dari kegiatan usaha 8.392,1 7.348,8 8.265,0 599,1
Yang digunakan untuk kegiatan investasi (9.068,0) (5.003,6) (7.145,4) (518,0)
Yang digunakan untuk kegiatan pendanaan (748,8) (1.057,4) (1.085,4) (78,6)
Perbedaan kurs bersih dari kas dan setara kas (221,3) (41,3) 109,1 7,9
Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Kegiatan Usaha
Kas bersih yang diperoleh dari kegiatan usaha adalah masing-masing sebesar Rp8.392,1 miliar, Rp7.348,8 miliar dan Rp8.265,0 miliar (US$599,1 juta) untuk tahun 2013, 2014 dan 2015. Pada tahun 2015, kas bersih yang diperoleh dari kegiatan usaha meningkat dikarenakan yang lebih tinggi dari pelanggan yang mana sejajar pertumbuhan pendapatan, restitusi dari pendapat usaha perpajakan, penyelesaian dari mata uang yang meneruskan kontrak yang mana diimbangi dengan beban pembiayaan yang lebih tinggi dan pembayaran kepada para pemasok.
89
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015
Kas Bersih Yang Digunakan Untuk Kegiatan Investasi
Kas bersih yang digunakan untuk kegiatan investasi adalah masing-masing sebesar Rp9.068,0 miliar, Rp5.003,6 miliar dan Rp7.145,4 miliar (US$518 juta) untuk tahun 2013, 2014, dan 2015. Kas bersih yang digunakan untuk kegiatan investasi untuk tahun 2013, 2014 dan 2015 terutama untuk perolehan aset tetap, mencapai total masing-masing sebesar Rp9.322,4 miliar, Rp6.432,1 miliar dan Rp7.344,8 miliar (US$532,4 juta), seiring dengan dilakukannya perluasan cakupan dan kapasitas jaringan kami serta modernisasi perangkat jaringan kami selama tahun-tahun tersebut. Aset tetap yang dibeli terutama meliputi peralatan teknis seluler, sarana penunjang bangunan dan partisi, peralatan transmisi dan cross-connection, peralatan teknologi informasi dan lain-lain.
Kas Bersih Yang Digunakan Untuk Kegiatan Pendanaan
Kas bersih yang digunakan untuk kegiatan pendanaan adalah masing-masing sebesar Rp748,8 miliar, Rp1.057,4 miliar dan Rp1.085,4 miliar (US$78,6 juta) pada tahun 2013, 2014 dan 2015. Kas bersih yang digunakan untuk kegiatan pendanaan pada tahun 2015 terutama berkaitan dengan pembayaran kembali surat utang, diimbangi dengan tambahan pinjaman dari surat utang.
Hutang Pokok
Tabel di bawah ini menunjukkan jumlah hutang yang belum dibayar pada tanggal 31 Desember 2013, 2014 dan 2015:
Per 31 Desember 2013 2014 2015
(dalam miliar rupiah, dalam juta US$) Rp Rp Rp US$
Hutang jangka pendek (setelah dikurangi biaya emisi hutang yang belum diamortisasi)
1.499,8 849,4 1.449,0 105,0
Hutang jangka panjang (setelah dikurangi biaya emisi hutang yang belum diamortisasi, biaya consent yang belum diamortisasi dan bagian jangka pendek)
4.346,3 3.727,1 6.369,9 461,8
Hutang Obligasi (setelah dikurangi biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi, biaya consent yang belum diamortisasi dan bagian jangka pendek)
12.814,5 6.962,1 9.282,2 672,9
Sukuk (setelah dikurangi biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi, biaya consent yang belum diamortisasi, dan bagian jangka pendek)
470,7 660,4 954,6 69,2
Bagian jangka pendek dari hutang jangka panjang (setelah dikurangi biaya emisi hutang yang belum diamortisasi dan biaya consent yang belum diamortisasi)
2.443,4 2.613,5 4.240,7 307,4
Bagian jangka pendek dari hutang obligasi (setelah dikurangi biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi dan biaya consent yang belum diamortisasi)
1.928,6 8.333,6 1.152,8 83,6
Bagian jangka pendek dari hutang sukuk (setelah dikurangi biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi dan biaya consent yang belum diamortisasi)
427,8 - 226,8 16,4
Peningkatan pada hutang jangka pendek (biaya biaya emisi hutang yang belum diamortisasi– bersih) menjadi Rp1.499,0 miliar (US$105,0 juta) per 31 Desember 2015 dari Rp849,4 miliar per 31 Desember 2014 terutama disebabkan oleh penarikan fasilitas dari Bank BNI. Penurunan jatuh tempo hutang obligasi (setelah dikurangi biaya emisi yang belum diamortisasi, potongan yang diamortisasi, biaya consent yang belum diamortisasi dan bagian jangka pendek) menjadi Rp1.152,8 miliar (US$83,6 juta) per 31 Desember 2015 dari Rp8.333,6 miliar adalah disebabkan karena Perusahaan menandatangani call option atas surat utang US$650 juta pada ulang tahun ke-5 atas surat tersebut pada tanggal 29 Juli 2015. Total penebusan dilakukan pada harga yang setara dengan 103,6875% dari nilai pokok pembelian, ditambah bunga berjalan yang belum dibayar sampai dengan tanggal penyelesaian. Peningkatan atas pinjaman hutang (setelah dikurangi biaya emisi yang belum diamortisasi, biaya consent yang belum diamortisasi dan bagian jangka pendek) menjadi Rp6.369,9 miliar (US$461,8 juta) per 31 Desember 2015 dari Rp3.727,1 miliar adalah disebabkan oleh penarikan atas fasilitas kredit PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”), The Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJ, Ltd (“BTMU”), Mizuho Bank Ltd. (“Mizuho”), DBS Bank Ltd. (“DBS”), Citibank, N.A., Indonesia (“Citibank”) and ANZ Banking Group Ltd. (“ANZ”).
90
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015
Karena sebagian kewajiban kami dalam mata uang Dolar AS, kami terkena imbas fluktuasi nilai tukar rupiah terhadap Dolar AS Depresiasi rupiah dan peningkatan ketidakstabilan nilai tukar mata uang asing menghadapkan kami terhadap penyesuaian akuntansi jangka pendek yang mempengaruhi rasio keuangan kami. Untuk membantu menangani efek fluktuasi mata uang pada tahun 2009, kami mengubah kesepakatan rasio hutang terhadap ekuitas dalam semua instrumen dan perjanjian hutang kami yang berlaku untuk meningkatkan rasio dari 1,75 menjadi 2,50, untuk memberikan kami “ruang” tambahan dalam hal terjadinya pergerakan nilai tukar mata uang asing yang merugikan. Kami juga mengubah ketentuan rasio hutang terhadap ekuitas untuk mencerminkan secara lebih baik efek kebijakan lindung nilai pada rasio ini dan mengubah definisi “Hutang” dan “Ekuitas” dalam instrumen dan perjanjian hutang tersebut untuk memberikan ruang tambahan dalam butir-butir tersebut.
Sebagai bagian dari perubahan yang disetujui pada tahun 2009, kami mendapatkan persetujuan untuk mengubah definisi dalam beberapa instrumen dan perjanjian hutang kami yaitu: (i) mengecualikan hal-hal non-kas, termasuk laba atau rugi kurs valuta asing, dari definisi “EBITDA”; (ii) mengecualikan hutang pengadaan yang dikenakan bunga dari definisi “Hutang” kecuali apabila jatuh temponya lebih dari enam bulan dari tanggal tagihan (invoice); dan (iii) memasukkan dalam definisi “Ekuitas” (a) hak minoritas, untuk entitas yang hutangnya 100% terkonsolidasi oleh kami, dan (b) pinjaman subordinasi pemegang saham.
Walaupun kami yakin bahwa perubahan-perubahan tersebut akan memberikan kami ruangan yang cukup dalam hal terjadi ketidakstabilan antara nilai tukar Dolar AS terhadap rupiah, kami tidak dapat memastikan bahwa ketidakstabilan yang lebih besar dan lebih lanjut daripada yang terjadi pada 12 bulan terakhir tidak akan terjadi, yang dapat mengakibatkan kami melanggar ketentuan keuangan kami.
Di bawah ini adalah penghitungan rasio keuangan kami secara historis yang terdapat dalam ketentuan keuangan kami berdasarkan SAK yang dipersyaratkan oleh perjanjian hutang kami.
Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 2014 2015
(dalam miliar rupiah, dalam juta US$) Rasio yang diwajibkan
Rp Rp Rp US$
Data Posisi Keuangan dan Laba atau Rugi
Hutang Jangka Pendek 1.500,0 850,0 1.450,0 105,1
dikurangi: biaya emisi hutang yang belum diamortisasi (0,2) (0,6) (1,0) (0,1)
Jumlah 1.499,8 849,4 1.449,0 105,0
Bagian Jangka Pendek
Hutang jangka panjang 2.443,4 2.613,9 4.245,7 307,8
Hutang obligasi 1.930,0 8.406,0 1.154,0 83,6
Sukuk 428,0 - 227,0 16,5
dikurangi: hutang/obligasi, biaya emisi, biaya consent dan
potongan yang belum diamortisasi (1,6) (72,8) (6,4) (0,5)
Jumlah 4.799,8 10.947,1 5.620,3 407,4
Hutang Jangka Panjang-Setelah Dikurangi Bagian Jangka Pendek
Pihak yang mempunyai hubungan relasi - 850,0 100,0 7,2
Pihak ketiga 4.426,7 2.931,5 6.316,3 457,9
Hutang obligasi-setelah dikurangi bagian jangka pendek 12.912,9 6.980,0 9.304,0 674,5
Hutang sukuk – setelah dikurangi bagian jangka pendek 472,0 662,0 957,0 69,4
Dikurangi: hutang/obligasi, biaya emisi, biaya consent
solicitation dan potongan yang belum diamortisasi (180,1) (73,9) (70,6) (5,1)
Jumlah 17.631,5 11.349,6 16.606,7 1.203,9
Jumlah Hutang (1) 23.931,1 23.146,1 23.676,0 1.716,3
Kewajiban sewa pembiayaan (1) 3.940,5 4.052,3 3.967,1 287,6
91
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015
Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 2014 2015
(dalam miliar rupiah, dalam juta US$) Rasio yang diwajibkan
Rp Rp Rp US$
Jumlah kewajiban 37.794,9 38.971,1 42.124,7 3.053,6
Jumlah Ekuitas (2) 16.771,1 14.298,6 13.263,8 961,5
Laba usaha 1.502,5 646,8 2.362,1 171,2
Penyusutan dan amortisasi 8.958,4 8.226,1 8.769,1 635,7
EBITDA(3) 10.369,3 10.033,1 11.473,3 831,7
Beban Bunga 1.697,7 1.890,6 2.203,9 159,8
Rasio Keuangan
Rasio hutang kotor terhadap ekuitas <2,50x 1,70x 1,91x 2,09x
Rasio hutang kotor terhadap EBITDA <3,50x 2,71x 2,73x 2,42x
Rasio EBITDA terhadap Beban Bunga >3,00x 6,11x 5,31x 5,21x
1. Kami mendefinisikan hutang kotor sebagai jumlah dari hutang jangka panjang, hutang obligasi dan sukuk (bagian jangka pendek dan jangka panjang), biaya emisi yang belum diamortisasi (hutang jangka panjang, hutang obligasi, sukuk dan notes), biaya consent solicitation yang belum diamortisasi (hutang jangka panjang, hutang obligasi dan hutang sukuk) dan potongan yang belum diamortisasi (hutang jangka panjang dan notes), termasuk obligasi sewa pembiayaan.
Menurut definisi yang telah diubah, “Hutang” berarti, dalam hubungannya dengan suatu pihak pada setiap tanggal penentuan (tanpa duplikasi):
a. jumlah hutang pokok dan premium (jika ada) sehubungan dengan hutang dari pihak tersebut untuk uang yang dipinjam dan hutang yang dibuktikan dengan notes, debenture, obligasi atau instrumen serupa lainnya untuk pembayaran dimana pihak tersebut bertanggung jawab atau berkewajiban yang dalam hal tersebut, dikenakan bunga; dan
b. seluruh kewajiban dari pihak tersebut sehubungan dengan hutang pengadaan yang merupakan hutang usaha kepada pemasok dari pihak tersebut yang dikenakan bunga dan pembayaran untuk hutang tersebut memiliki jatuh tempo lebih dari enam bulan setelah tanggal penerbitan tagihan yang terkait, tetapi, sehubungan dengan anggota dari Perusahaan, atau anak perusahaannya (bersama-sama, “Grup”), atau Grup, dikurangi dengan seluruh hutang yang diperoleh dari pemegang saham Perusahaan (baik langsung maupun tidak langsung) kepada anggota Grup tersebut yang memiliki peringkat subordinasi terhadap hutang yang termasuk dalam poin (a) di atas atau poin (b) ini.
2. Kami mendefinisikan ekuitas sebagai jumlah ekuitas dan kepentingan minoritas. Menurut definisi yang telah diubah, “Ekuitas” berarti jumlah aset dikurangi jumlah kewajiban, dimana jumlah kewajiban tidak termasuk seluruh pinjaman yang diperoleh dari pemegang saham Perusahaan (baik langsung maupun tidak langsung) kepada anggota Grup yang memiliki peringkat subordinasi terhadap Hutang.
3. Kami telah mendefinisikan EBITDA sebagai pendapatan sebelum bunga, amortisasi goodwill, pendapatan dan beban non-operasional, beban pajak penghasilan, penyusutan, dan hak minoritas dalam laba bersih anak Perusahaan sebagaimana dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi yang dibuat berdasarkan SAK. EBITDA bukanlah merupakan ukuran standar dalam SAK. Sebagaimana bisnis telekomunikasi yang memerlukan modal besar, kebutuhan pengeluaran barang modal dan tingkat hutang dan beban bunga dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap laba bersih Perusahaan dengan hasil operasional yang sama. Oleh karena itu, kami yakin bahwa EBITDA memberikan gambaran yang berguna bagi hasil operasional kami dan bahwa laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada para pemilik Perusahaan berdasarkan SAK adalah ukuran keuangan yang paling dapat secara langsung dibandingkan terhadap EBITDA sebagai indikator kinerja operasional. Anda tidak disarankan menganggap bahwa definisi kami tentang EBITDA merupakan indikator terhadap kinerja operasional, likuiditas atau ukuran standar lainnya berdasarkan SAK, atau definisi Perusahaan lainnya atas EBITDA. Definisi kami atas EBITDA tidak memperhitungkan pajak dan pengeluaran kas non-operasional lainnya. Dana yang didapat dari ukuran ini mungkin tidak dapat digunakan untuk pembayaran hutang karena adanya pembatasan ketentuan, persyaratan pengeluaran barang modal dan komitmen lainnya. Menurut definisi yang telah diubah, “EBITDA” berarti, untuk suatu periode adalah jumlah yang sama dengan jumlah pendapatan usaha (yang dihitung sebelum beban pembiayaan, pajak, pendapatan atau biaya yang berasal dari kegiatan non-operasional dan biaya-biaya luar biasa lainnya) ditambah penyusutan dan amortisasi, serta untuk keperluan penghitungan rasio total Hutang Grup terhadap EBITDA dari Grup, setelah memperhitungkan proforma dari adanya akuisisi atau pengalihan material atas aset atau usaha seolah-olah akuisisi atau pengalihan tersebut terjadi pada hari pertama periode tersebut.
Tabel berikut ini menunjukkan rekonsiliasi laba bersih berdasarkan SAK terhadap pengertian EBITDA berdasarkan tahun-tahun yang ditunjukkan:
Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 2014 2015
(dalam miliar rupiah, dalam juta US$) Rp Rp Rp US$
EBITDA 10.369,3 10.033,1 11.473,3 831,7
Pendapatan bunga 107,2 142,8 218,6 15,8
Beban pembiayaan (2.212,1) (2.406,5) (2.829,5) (205,1)
Provisi untuk kasus hukum - (1.358,6) -
-Laba (rugi) perubahan nilai wajar derivatif-bersih 273,3 (101,9) (244,5) (17,7)
Amortisasi laba penjualan dan sewa kembali menara yang
ditangguhkan 141,1 141,1 141,1 10,2
Lain-lain-bersih (274,1) (204,2) (176,6) (12,8)
Rugi kurs-bersih (2.786,9) (395,4) (1.599,1) (115,9)
Laba penjualan investasi tersedia untuk dijual - 413,7 -
-Manfaat pajak penghasilan-bersih 668,6 83,8 622,3 45,1
Penyusutan dan amortisasi (8.958,4) (8.226,1) (8.769,1) (635,7)
Laba yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali (116,2) (130,2 ) (146,5) (10,6)
Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik
induk (2.788,2) (2.008,4) (1.310,0) (95,0)
92
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015
Tabel berikut ini merangkum hutang jangka panjang (termasuk pinjaman jangka pendek) dan hutang obligasi kami yang utama per tanggal 31 Desember 2013, 2014, 2015.
Per tanggal 31 Desember 2013 2014 2015
(dalam miliar rupiah, dalam juta US$) Rp Rp Rp US$
Hutang Obligasi
Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020 7,922.9 8,086.0 -
-Obligasi Indosat Kedelapan 2,700.0 2,700.0 2,700.0 195.7
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I - 2,310.0 2,310.0 167.5
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II - - 2,684.0 194.6
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III - - 794.0 57.6
Obligasi Indosat Kelima 2,600.0 1,370.0 1,370.0 99.3
Obligasi Indosat Ketujuh 1,300.0 600.0 600.0 43.5
Obligasi Indosat Keenam 320.0 320.0 -
-Jumlah hutang obligasi 14,842.9 15,386.0 10,458.0 758.2
Dikurangi : obligasi, biaya emisi, biaya consent solicitation dan potongan yang belum diamortisasi
(99.8) (90.3) (23.0) (1.7)
Hutang obligasi yang jatuh tempo (1,928.6) (8,333.6) (1,152.8) (83.6)
Jumlah hutang obligasi: bagian jangka panjang 12,814.5 6,962.1 9,282.2 672.9
Sukuk
Sukuk Ijarah Kelima 300.0 300.0 300.0 21.7
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap I - 190.0 190.0 13.8
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap II - - 416.0 30.1
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap III - - 106.0 7.7
Sukuk Ijarah Keempat 200.0 172.0 172.0 12.5
Sukuk Ijarah Kedua 400.0 - -
-Jumlah sukuk 900.0 662.0 1,184.0 85.8
Dikurangi: obligasi, biaya emisi, biaya consent solicitation dan po-tongan yang belum diamortisasi
(1.5) (1.6) (2.6) (0.2)
Sukuk bagian jangka pendek (427.8) - (226.8) (16.4)
Jumlah sukuk – bagian jangka panjang 470.7 660.4 954.6 69.2
Hutang Jangka Panjang (Termasuk Hutang Jangka Pendek)
Pihak Berelasi 1,800.0 1,450.0 2,050.0 148.6
Pihak Lain 6,569.9 5,795.4 10,062.0 729.4
Jumlah hutang jangka panjang (termasuk hutang jangka pendek) 8,369.9 7,245.4 12,112.0 878.0
Dikurangi: hutang, biaya emisi, biaya consent solicitation dan po-tongan yang belum diamortisasi
(80.4) (55.4) (52.4) (3.8)
bagian jangka pendek (termasuk hutang jangka pendek) (3,943.2) (3,462.9) (5,689.7) (412.4)
93
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015 Obligasi Indosat
Ketentuan-ketentuan khusus untuk masing-masing Obligasi Indosat Kelima, Obligasi Indosat Keenam, Obligasi Indosat Ketujuh, Obligasi Indosat Kedelapan dan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I, Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II, Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III (“Obligasi Indosat”), akan diuraikan di bawah ini. Obligasi Indosat tidak dijamin dengan aset tertentu atau dijamin oleh pihak lain dan berperingkat pari passu dengan hutang lain kami yang tidak dijamin. Kami menyetujui ketentuan-ketentuan tertentu sehubungan dengan penerbitan Obligasi Indosat, termasuk namun tidak terbatas menyetujui untuk mempertahankan:
• modal ekuitas sekurang-kurangnya Rp5.000,0 miliar; • rasio total hutang terhadap EBITDA kurang dari
4,0:1,0, sebagaimana dilaporkan dalam setiap laporan keuangan konsolidasi tahunan, kecuali untuk Obligasi Indosat Kelima dan Obligasi Indosat Ketujuh, sehubungan dengan penerbitannya dimana kami menyetujui untuk mempertahankan rasio dari jumlah hutang bersih terhadap EBITDA kurang dari 3,5:1,0; • rasio hutang terhadap ekuitas 2,5:1,0, sebagaimana
dilaporkan dalam setiap laporan keuangan konsolidasi triwulanan; dan
• rasio EBITDA terhadap beban bunga, sebagaimana dilaporkan dalam setiap laporan keuangan konsolidasi tahunan sekurang-kurangnya 3,0:1,0. Pada tanggal 24 Maret 2009, kami mengadakan rapat dengan pemegang obligasi rupiah Perusahaan, termasuk pemegang Obligasi Indosat, dan memperoleh persetujuan untuk mengubah definisi “Hutang” dan “EBITDA”, untuk memasukkan definisi baru “Ekuitas” dan “Grup” dan mengubah rasio Hutang terhadap Ekuitas yang berlaku dari 1,75:1,0 menjadi 2,5:1,0 dalam perjanjian perwaliamanatan yang mengatur obligasi-obligasi tersebut, berdasarkan perubahan perjanjian untuk Obligasi Kelima dan Keenam.
Obligasi Indosat Kelima. Pada 29 Mei 2007, kami menerbitkan Obligasi Indosat V (“Obligasi Indosat Kelima”), dalam dua seri dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp2.600,0 miliar. Obligasi Seri A, dengan nilai nominal sebesar Rp1.230,0 miliar, akan jatuh tempo pada 29 Mei 2014 dan obligasi Seri B, dengan nilai nominal sebesar Rp1.370,0 miliar, akan jatuh tempo pada tanggal 29 Mei 2017. Obligasi Seri A memiliki tingkat suku bunga tetap yaitu 10,20% per tahun dan obligasi Seri B memiliki tingkat suku bunga tetap yaitu 10,65% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan dari obligasi tersebut senilai harga pasar, baik
untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal. Pada tanggal 29 Mei 2014, Obligasi Indosat Kelima Seri A telah dibayar secara penuh.
Obligasi Indosat Keenam. Pada 9 April 2008, kami menerbitkan Obligasi Indosat VI (“Obligasi Indosat Keenam”), dalam dua seri dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp1.080,0 miliar. Obligasi Seri A, dengan jumlah sebesar Rp760,0 miliar, telah jatuh tempo pada tanggal 9 April 2013 dan Obligasi Seri B, dengan jumlah sebesar Rp320,0 miliar jatuh tempo pada tanggal 9 April 2015. Obligasi Seri A diterbitkan dengan suku bunga tetap 10,25% per tahun dan obligasi Seri B diterbitkan dengan suku bunga tetap 10,80% per tahun. Setelah ulang tahun pertama atas penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali atas sebagian atau seluruh obligasi dengan harga pasar, baik sementara ataupun dalam rangka tujuan pelunasan awal. Pada tanggal 9 April 2013 dan 9 April 2015, obligasi Seri A dan seri B atas Obligasi Indosat Keenam telah dibayar secara penuh. Obligasi Indosat Ketujuh. Pada tanggal 8 Desember 2009, kami menerbitkan Obligasi Indosat VII (“Obligasi Indosat Ketujuh”), dalam dua seri dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp1.300,0 miliar. Obligasi Seri A, dengan jumlah sebesar Rp700,0 miliar, akan jatuh tempo pada 8 Desember 2014 dan obligasi Seri B, dengan jumlah sebesar Rp600,0 miliar, akan jatuh tempo pada 8 Desember 2016. Obligasi seri A memiliki tingkat suku bunga tetap yaitu 11,25% per tahun dan obligasi Seri B memiliki tingkat suku bunga tetap yaitu 11,75% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan obligasi senilai harga pasar, baik untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal. Pada tanggal 8 Desember 2014, Obligasi Indosat Ketujuh Seri A telah dibayar secara penuh.
Obligasi Indosat Kedelapan. Pada tanggal 27 Juni 2012, kami menerbitkan Obligasi Indosat VIII (“Obligasi Indosat Kedelapan”), dalam dua seri dengan nilai nominal sebesar Rp2.700,0 miliar. Obligasi Seri A, memiliki nilai nominal Rp1.200,0 miliar, akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2019 dan obligasi Seri B, memiliki nilai nominal Rp1.500,0 miliar, akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2022.
94
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015 Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap
sebesar 8,625% per tahun dan Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 8,875% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi pada harga pasar, baik sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I. Pada tanggal 12 Desember 2014, kami menerbitkan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I (“Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I”), dalam 4 seri dengan nilai nominal sebesar Rp2.310,0 miliar. Obligasi Seri A, memiliki nilai nominal Rp950,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2017, obligasi Seri B, memiliki nilai nominal Rp750,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2019, obligasi Seri C, memiliki nilai nominal Rp250,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2021 dan, obligasi Seri D, memiliki nilai nominal Rp360,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2024. Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,00% per tahun, Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,30% per tahun, Obligasi Seri C dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,50% per tahun, dan obligasi Seri D dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,70% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan obligasi senilai harga pasar, baik untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II. Pada tanggal 4 Juni 2015, kami menerbitkan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II (“Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II”), dalam 5 seri dengan nilai nominal sebesar Rp2.684,0 miliar. Obligasi Seri A, memiliki nilai nominal Rp554,0 miliar, akan jatuh tempo pada 14 Juni 2016, obligasi Seri B, memiliki nilai nominal Rp782,0 miliar, akan jatuh tempo pada 4 Juni 2018, obligasi Seri C, memiliki nilai nominal Rp584,0 miliar, akan jatuh tempo pada 4 Juni 2020, obligasi Seri D, memiliki nilai nominal Rp337,0 miliar, akan jatuh tempo pada 4 Juni 2022 dan obligasi Seri E, memiliki nilai nominal Rp427,0 miliar, akan jatuh tempo paa tanggal 4 Juni 2025. Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 8,55% per tahun, Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, Obligasi Seri C dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,00% per tahun, obligasi Seri D dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap
sebesar 10,25% per tahun dan obligasi Seri E dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,40% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan obligasi senilai harga pasar, baik untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III. Pada tanggal 8 Desember 2015, kami menerbitkan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III (“Obligasi Indosat Berkelanjutan