Akun ini merupakan biaya yang ditransfer dari aset
31. UTANG OBLIGASI BONDS PAYABLE 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2021 2020
US$ US$
Senior Notes VI , tahun 2017 575.000.000 575.000.000 Senior Notes VI, year 2017 Senior Notes VII , tahun 2020 675.000.000 675.000.000 Senior Notes VII, year 2020
Biaya emisi dan diskon obligasi Unamortized bond issuance costs
yang belum diamortisasi (20.409.288) (25.118.079) and discount Bunga yang masih harus dibayar -
jangka pendek 15.552.951 14.934.201 Accrued interest - current
Bersih 1.245.143.663 1.239.816.122 Net
Disajikan di laporan posisi keuangan Presented in consolidated statements
konsolidasian sebagai: of financial position as:
Liabilitas jangka pendek 15.552.951 14.934.201 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 1.229.590.712 1.224.881.921 Noncurrent liabilites Jumlah 1.245.143.663 1.239.816.122 Total
Senior Notes VI, US$ 575.000.000 Senior Notes VI, US$ 575,000,000 Pada tanggal 9 Nopember 2017, Indika Energy
Capital III Pte. Ltd. (IECPL III), entitas anak yang secara tidak langsung dan sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, menerbitkan Obligasi VI (“Obligasi VI”) sejumlah US$ 575.000.000, pada nilai sebesar 98,594%. Obligasi ini akan jatuh tempo pada bulan Nopember 2024 dan dikenakan bunga sebesar 5,875% per tahun, terutang setiap 6 bulan pada tanggal 9 Mei dan 9 Nopember, dimulai pada tanggal 9 Mei 2018. Obligasi ini tercatat di Singapore Stock Exchange. Sehubungan dengan penerbitan Obligasi VI ini, Citicorp International Limited bertindak sebagai “Trustee” sedangkan Perusahaan, IIC, TPE, TPEC dan TS menjadi pihak penjamin.
On November 9, 2017, Indika Energy Capital III Pte.
Ltd. (IECPL III), an indirectly wholly owned subsidiary, issued Senior Notes VI (”Notes VI”) amounting to US$ 575,000,000, priced at 98.594%.
The Notes will mature in November 2024 and bears interest at 5.875% per annum, payable semiannually on May 9 and November 9, commencing May 9, 2018. The Notes are listed on the Singapore Stock Exchange. In relation to the issuance of the Notes VI, Citicorp International Limited acted as “Trustee”, while the Company, IIC, TPE, TPEC and TS acted as Guarantors.
Obligasi VI ini dijamin dengan hak prioritas pertama
dengan jaminan sebagai berikut: The Notes VI are secured on a first priority basis by a lien on the following collaterals:
• Gadai atas saham-saham TPE dan TPEC yang
dimiliki oleh Perusahaan, TIME dan IIC; • Pledges of TPE and TPEC’s shares owned by the Company, TIME and IIC;
• Gadai atas penyertaan saham Perusahaan di
IECPL III and IIC; • Pledge of the Company’s investments in shares of
stock of IECPL III and IIC;
• Gadai atas penyertaan saham Perusahaan dan IIC di KJA;
• Pledge of the Company’s and IIC’s investments in shares of stock of KJA;
• Gadai atas penyertaan saham TPEC dan IIC di
TS; • Pledge of TPEC’s investments in shares of stock
of TS;
• Jaminan atas saham-saham di atas dibagi secara pari passu dengan Obligasi VII dan pinjaman sindikasi tertentu (Catatan 51); dan
• The above pledge of shares collaterals are shared pari passu with Notes VII and certain syndicated loans (Notes 51); and
• Jaminan hak IECPL III atas pinjaman antar-perusahaan (Intercompany Loans). Pada tanggal laporan keuangan, seluruh pinjaman antar perusahaan sudah di eliminasi untuk kepentingan konsolidasi.
• A security interest in IECPL III’s right under the Intercompany Loans. As of reporting dates, all the intercompany loans are eliminate for consolidation purpose.
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued) IECPL III mempunyai hak opsi untuk menarik
seluruh atau sebagian Obligasi VI tersebut. Selama periode sebelum tanggal 9 Nopember 2021, IECPL III mempunyai hak opsi untuk menarik sampai dengan 35% dari Obligasi VI dengan dana dari hasil satu atau lebih penawaran saham, dengan harga sebesar 105,875%. Setiap saat sebelum tanggal 9 Nopember 2021, IECPL III mempunyai hak opsi untuk menarik seluruh Obligasi VI pada harga 100%
ditambah dengan premium yang telah ditentukan dalam perjanjian obligasi. Pada tanggal 9 Nopember 2021 atau setiap saat setelah tanggal tersebut, IECPL III mempunyai hak opsi untuk menarik sebagian atau seluruh Obligasi VI dengan harga yang telah ditentukan dalam perjanjian obligasi.
Sampai dengan 31 Desember 2021, IECPL III tidak mengambil hak opsi tersebut.
IECPL III will be entitled at its option to redeem all or any portion of the Notes VI. At any time prior to November 9, 2021, IECPL III will be entitled at its option to redeem up to 35% of the Notes VI with the net proceeds of one or more equity offerings at a redemption price of 105.875%. At any time prior to November 9, 2021, IECPL III will be entitled at its option to redeem the Notes VI, in whole but not in part, at redemption price equal to 100% plus the applicable premium, as further determined in the Notes VI indenture. At any time on or after November 9, 2021, IECPL III may redeem in whole or in part of the Notes VI at a redemption price specifically described in the Notes VI indenture. As of December 31, 2021, IECPL III did not redeem these options.
Sehubungan dengan Obligasi VI tersebut, Perusahaan dan beberapa entitas anak tertentu dibatasi untuk, diantaranya, melakukan hal-hal berikut:
In relation to the Notes VI, the Company and certain subsidiaries are restricted to, among others, perform the following:
• Memperoleh pinjaman tambahan dan
menerbitkan saham preferen; • Incur additional indebtedness and issue preferred stock;
• Membagikan dividen atau membeli atau menebus
modal saham; • Declare dividends on capital stock or purchase or
redeem capital stock;
• Berinvestasi atau melakukan pembayaran atas sesuatu yang termasuk dalam “Pembatasan Pembayaran”;
• Make investments or other specified “Restricted Payments”;
• Menerbitkan atau menjual saham dari entitas
anak yang telah dibatasi; • Issue or sell capital stock of restricted subsidiaries;
• Menjamin utang; • Guarantee indebtedness;
• Menjual aset; • Sell assets;
• Menciptakan hak gadai; • Create any lien;
• Melakukan transaksi penjualan dan sewa
kembali; • Enter into sale and leaseback transactions;
• Melakukan perjanjian yang membatasi kemampuan entitas anak dan KJA untuk membayar dividen dan memindahkan aset atau menerbitkan pinjaman “antar perusahaan”;
• Enter into agreements that restrict the restricted subsidiaries’ and KJA’s ability to pay dividends and transfer assets or make inter-issuer loans;
• Melakukan transaksi dengan pemegang saham
atau pihak berelasi; • Enter into transactions with equity holders or affiliates;
• Melakukan konsolidasi atau merger; atau • Effect a consolidation or merger; or
• Melakukan aktivitas di bidang usaha lain. • Engage in different business activities.
Persyaratan-persyaratan tersebut, termasuk pembatasan yang disebutkan diatas, tergantung pada kualifikasi dan pengecualian tertentu, seperti yang tercantum di dalam perjanjian Wali Amanat Obligasi VI.
These covenants, including the above restrictions, are subject to a number of important qualifications and exceptions as described in the Notes VI Indenture.
Hasil penerbitan Obligasi VI ini digunakan untuk mendanai Pembelian Saham KJA (selain dari pembayaran kontinjensi) dan biaya-biaya yang terkait.
Proceeds of the Notes VI were used to fund the KJA Share Purchase (other than the contingent consideration) and the fees and expenses related thereto.
Pada tanggal 31 Desember 2021, obligasi VI ini memperoleh peringkat “Ba3” dengan outlook stabil dari Moody’s dan “BB-” dengan outlook negatif dari Fitch.
As of December 31, 2021, the Notes VI have been assigned a rating of “Ba3” with stable outlook by Moody’s and “BB-” with negative outlook by Fitch.
Senior Notes VII, US$ 675.000.000 Senior Notes VII, US$ 675,000,000 Pada tanggal 22 Oktober 2020, Indika Energy Capital
IV Pte. Ltd. (IECPL IV), entitas anak yang secara tidak langsung sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan, menerbitkan Senior Notes (“Obligasi”) sebesar US$ 450.000.000. Obligasi tersebut jatuh tempo Oktober 2025 dan dikenakan bunga sebesar 8,25%
per tahun, terutang setiap enam bulan, dibayar setiap tanggal 22 April dan 22 Oktober setiap tahun, dimulai pada tanggal 22 April 2021. Pada tanggal 4 November 2020, IECPL IV menerbitkan Obligasi tambahan sebesar US$ 225.000.000, yang akan terkonsolidasi dan menjadi satu kesatuan dengan Obligasi sebesar US$ 450.000.000 yang dijelaskan di atas. Kedua Obligasi tersebut akan disebut sebagai Obligasi VII dalam laporan ini.
On October 22, 2020, Indika Energy Capital IV Pte.
Ltd. (IECPL IV), an indirect wholly owned subsidiary of the Company, issued Senior Notes amounting to US$ 450,000,000. The Notes will mature in October 2025 and bears interest at 8.25% per annum, payable semiannually on April 22 and October 22, commencing April 22, 2021. On November 4, 2020, IECPL IV issued additional Senior Notes amounting to US$ 225,000,000, to be consolidated and form a single series with the US$ 450,000,000 Notes described above. Both Senior Notes will be referred herein as Notes VII.
Obligasi VII tercatat di Singapore Stock Exchange.
Sehubungan dengan penerbitan Obligasi VII, Citicorp International Limited bertindak sebagai Wali Amanat, sedangkan Perusahaan, IIC, TIME, TPE, TPEC dan TS menjadi pihak Penjamin.
The Notes VII are listed on the Singapore Stock Exchange. In relation to the issuance of the Notes VII, Citicorp International Limited acted as trustee, while the Company, IIC, TIME, TPE, TPEC and TS acted as Guarantors.
Obligasi VII ini dijamin dengan hak prioritas pertama
dengan jaminan sebagai berikut: The Notes VII are secured on a first priority basis by a lien on the following collaterals:
• Gadai atas saham TPE dan TPEC yang dimiliki
IIC di KJA; • Pledge of the Company’s and IIC’s investment in
shares of stock of KJA;
• Gadai atas penyertaan saham TPEC di TS;
Jaminan gadai saham diatas dibagi secara pari passu dengan Obligasi VI dan pinjaman sindikasi tertentu (Catatan 51); dan
• Pledge of TPEC’s investments in TS; The above pledge of shares collaterals are shared pari passu with Notes VI and certain syndicated loans (Notes 51); and
• Jaminan hak IECPL IV atas pinjaman antar entitas (Intercompany Loans). Pada tanggal pelaporan, seluruh pinjaman antar entitas telah dieliminasi untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian.
• A security interest in IECPL IV’s right under the Intercompany Loans. As of reporting dates, all the intercompany loans are eliminated for consolidation purposes.
IECPL IV mempunyai hak opsi untuk menarik seluruh atau sebagian Obligasi VII tersebut. Selama periode sebelum tanggal 22 Oktober 2022, IECPL IV mempunyai hak opsi untuk menarik sampai dengan 35% dari Obligasi VII dengan dana dari hasil satu atau lebih penawaran saham, dengan harga sebesar 108,25%. Setiap saat sebelum tanggal 22 Oktober 2022, IECPL IV mempunyai hak opsi untuk menarik seluruh Obligasi VII pada harga 100% ditambah dengan premium yang telah ditentukan dalam perjanjian obligasi. Pada tanggal 22 Oktober 2022 atau setiap saat setelah tanggal tersebut, IECPL IV mempunyai hak opsi untuk menarik sebagian atau seluruh Obligasi VII dengan harga yang telah ditentukan dalam perjanjian obligasi.
IECPL IV will be entitled at its option to redeem all or any portion of the Notes VII. At any time prior to October 22, 2022, IECPL IV will be entitled at its option to redeem up to 35% of the Notes VII with the net proceeds of one or more equity offerings at a redemption price of 108.25%. At any time prior to October 22, 2022, IECPL IV will be entitled at its option to redeem the Notes VII, in whole but not in part, at redemption price equal to 100% plus the applicable premium, as further determined in the Notes VII indenture. At any time on or after October 22, 2022, IECPL IV may redeem in whole or in part of the Notes VII at redemption price specifically described in the Notes VII indenture.
Sehubungan dengan Obligasi VII tersebut, Perusahaan dan beberapa entitas anak tertentu dibatasi untuk, diantaranya, melakukan transaksi tertentu sebagaimana disetujui dalam perjanjian obligasi VII. Persyaratan-persyaratan tersebut, termasuk pembatasan yang disebutkan diatas, tergantung pada kualifikasi dan pengecualian tertentu, seperti yang tercantum di dalam perjanjian Wali Amanat Obligasi VII.
In relation to the Notes VII, the Company and certain subsidiaries are restricted to conduct certain transactions, as further described in the Notes VII Indenture. These covenants, including the above restrictions, are subject to a number of important qualifications and exceptions as described in the Notes VII Indenture.
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued) Hasil penerbitan bersih Obligasi VII, setelah
dikurangi dengan biaya transaksi terkait, digunakan untuk (i) melunasi seluruh Obligasi IV dengan jumlah pokok utang sebesar US$ 285.000.000;
(ii) melunasi seluruh Obligasi V dengan jumlah pokok utang sebesar US$ 265.000.000; dan (3) membiayai rencana untuk mengembangkan usaha non-batu bara serta pembayaran utang Perusahaan dan/atau entitas anak.
Net proceeds of the Notes VII, after deducting the relevant transaction costs, were used to (i) redeem in full the outstanding Notes IV in the aggregate principal amount of US$ 285,000,000; (ii) redeem in full the outstanding Notes V in the aggregate principal amount of US$ 265,000,000; and (iii) fund the plans to expand non-coal related businesses as well as settlement of debt of the Company and/or its subsidiaries.
Pada tanggal 31 Desember 2021, obligasi VII ini memperoleh peringkat “Ba3” dengan outlook stabil dari Moody’s dan “BB-” dengan outlook negatif dari Fitch.
As of December 31, 2021, the Notes VII have been assigned a rating of “Ba3” with stable outlook by Moody’s and “BB-” with negative outlook by Fitch.
Beban keuangan atas utang obligasi pada 2021 sebesar US$ 89.468.750 (2020: US$ 76.386.718) (Catatan 41).
The finance costs incurred for the bonds payable in 2021 amounting to US$ 89,468,750 (2020:
US$ 76,386,718) (Note 41).
Pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020, manajemen berpendapat bahwa Grup telah memenuhi semua persyaratan yang diwajibkan oleh para pemegang Obligasi tersebut di atas.
As of December 31, 2021 and 2020, management believes that the Group have complied with all covenants required by the bond holders of the above Notes.