FROM AND PAYABLES TO CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE INSTITUTION
28. UTANG OBLIGASI DAN MEDIUM TERM
NOTES - BERSIH
28.BONDS PAYABLE AND MEDIUM TERM
NOTES – NET
2016 2015
Utang Obligasi Bonds Payable
Obligasi yang Bersifat Senior 4.868.610 4.978.269 Senior Secured Notes
Obligasi Global Mediacom I Global Mediacom Bonds I
Tahun 2012 dengan Year 2012 with
tingkat bunga tetap 999.577 751.775 fixed interest rate
Obligasi MKAP I 223.311 138.561 MKAP Bond I
Obligasi MNC Securities II - 58.947 MNC Securities Bond II
Medium Term Notes Medium Term Notes
MTN MNC Securities I - Seri A 27.000 - MTN MNC Securities I - Series A
MTN MNC Securities I - Seri B 3.771 - MTN MNC Securities I - Series B
Jumlah 6.122.269 5.927.552 Total
Bagian jatuh tempo dalam
satu tahun (999.577) (58.947) Current portion
Bagian jangka panjang 5.122.692 5.868.605 Long-term portion
31 Desember/December 31,
Biaya perolehan diamortisasi atas pinjaman yang diperoleh adalah sebagai berikut:
The amortized cost of the loans are as follows:
2016 2015
Utang obligasi setelah
dikurangi biaya transaksi Bond payable net
yang belum diamortisasi 6.122.269 5.927.552 of unamortized transaction
Biaya bunga yang masih cost
harus dibayar atas utang Accrued interest on bond
obligasi 74.021 73.420 payable
Jumlah 6.196.290 6.000.972 Total
31 Desember/December 31,
Biaya bunga pinjaman yang harus dibayar dicatat dalam akun biaya yang masih harus
dibayar pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
Accrued interest are recorded in accrued expense on the consolidated statements of financial position.
Berikut ini adalah rincian utang obligasi
berdasarkan jangka waktu pembayaran:
The details of the bonds payable based on the schedule of payments are as follows:
2016 2015
Jatuh tempo tahun 2016 - 59.000 Due in 2016
Jatuh tempo tahun 2017 1.000.000 753.500 Due in 2017
Jatuh tempo tahun 2018 5.129.139 5.172.036 Due in 2018
Jatuh tempo tahun 2019 31.000 - Due in 2019
Subjumlah 6.160.139 5.984.536 Subtotal
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi (37.870) (56.984) Unamortized transaction cost
Jumlah 6.122.269 5.927.552 Total
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) - Lanjutan (Figures in tables are stated in millions of Rupiah) - Continued
Obligasi yang Bersifat Senior S
e
Senior Secured Notes
2016 2015
Nilai nominal 4.904.140 5.035.175 Nominal value
Biaya transaksi obligasi yang belum
diamortisasi (31.499) (52.767) Unamortized notes issuance cost
Jumlah 4.872.641 4.982.408 Total
Obligasi yang dibeli kembali *) (4.031) (4.139) Bonds repurchased *)
Jumlah 4.868.610 4.978.269 Total
31 Desember/December 31,
*) Obligasi yang dibeli kembali oleh entitas anak dengan tujuan untuk dijual kembali.
*) Bonds repurchased by a subsidiary for resale purpose.
Pada tanggal 16 Mei 2013, Ottawa Holding (“Penerbit”) menerbitkan obligasi yang dijamin dan bersifat senior sebesar USD 365 juta. Obligasi ini ditawarkan pada 100% dari nilai nominal dengan tingkat bunga tetap 5,875% per tahun yang dibayar setiap 6 bulan di muka mulai 16 Nopember 2013 dan selanjutnya 16 Mei 2014. Obligasi berjangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 16 Mei 2018 dan tercatat di The Singapore Exchange Securities
Trading Limited. Obligasi dijamin oleh
Perusahaan dan entitas anak.
On May 16, 2013, Ottawa Holding (“Issuer”)
issued Senior Secured Notes amounting to USD 365 million. These notes were issued at 100% of face value with fixed interest at 5.875% per annum payable every six months in arrears commencing on November 16, 2013 and May 16, 2014 thereafter. The notes have a term of five years and are due on May 16, 2018 and listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited. The Notes payable are guaranteed by the Company and its subsidiaries.
Sehubungan dengan penerbitan obligasi yang bersifat senior ini, Penerbit diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu, antara lain: mencari
tambahan pembiayaan baru, melakukan
penyertaan saham, membagi dividen, melakukan transaksi dengan pihak lain di luar kegiatan bisnis inti, mengeluarkan pernyataan utang dalam bentuk pinjaman, penyewaan atau garansi kepada pihak lain, menjual, mentransfer dan menjaminkan harta yang telah dijaminkan, mengalihkan hak atas barang jaminan kepada pihak lain, serta melakukan peleburan dan penggabungan usaha.
In connection with the issuance of these Senior Secured Guaranted Notes, Issuer is restricted to: obtain new financing facility, invest in shares of stock, distribute dividend, enter into transactions with other parties other than core business, issue indebtedness statement for loan, rental and guarantee to other party, sell, transfer and use as collateral assets used as collateral for these loans, transfer the title of collateralized assets to other party, consolidation and merger.
Obligasi yang Bersifat Senior dijamin dengan: The Senior Secured Notes is secured by:
jaminan dari Penjamin Induk dengan modal
saham penerbit dan saham MCOM sebanyak 3.276.739.031 saham yang dimiliki Perusahaan (setara dengan 2 kali nilai pokok dari obligasi yang tawarkan, ditentukan berdasarkan 10 hari harga saham yang dicatatkan dalam IDX sejak tanggal penawaran memorandum);
jaminan dari penerbit atas saham Ottawa
International milik Penerbit;
penyerahan hak dan bunga atas utang-piutang
Penerbit dan Ottawa International;
a pledge by the Company of the Capital Stock
of the Issuer and of 3,276,739,031 of MCOM (which is equal to 2.0 times the principal
amount of the Notes offered hereby,
determined based on the 10 day trailing share price as quoted on the IDX as of the date of offering memorandum);
a pledge by the Issuer of the Capital Stock of
Ottawa International;
an assignment by each of the Issuer and
Ottawa International of all of their rights and interests in the Intercompany Loans;
Pada tahun 2016, obligasi ini telah memperoleh hasil pemeringkatan “B-“ dari Standard and Poor’s Rating Services.
In 2016, the notes obtained a bond rating of “B-“ from Standard and Poor’s Rating Services.
Pada atau setelah tanggal 16 Mei 2016 sampai dengan 16 Mei 2017 (dua belas bulan), Penerbit dapat melakukan penebusan atas seluruh atau sebagian Obligasi dengan harga penebusan masing- masing 102,938% dan 101,469% dari nilai pokok ditambah bunga yang masih harus dibayar dan bunga terutang sampai dengan tanggal penebusan.
On or after May 16, 2016 up to May 16, 2017 (twelve months), the Issuer may redeem all or a part of the Notes at the redemption prices of 102.938% and 101.469% of the principal amount, respectively, plus accrued and unpaid interest, if any, to the applicable redemption date.
Penerbit membuka rekening bank di Singapura yang dibatasi penggunannya pada tanggal Indenture dan mendepositkan penerimaan dari hasil obligasi dalam jumlah yang sama dengan pembayaran bunga setengah tahun ke dalam rekening bank tersebut. Sebagai tambahan, kecuali sehubungan dengan tanggal pembayaran bunga yang terakhir, selama utang obligasi belum jatuh tempo, selambat-lambatnya 5 hari kerja sebelum tanggal pembayaran bunga
berikutnya, Penerbit diwajibkan untuk
mendepositkan jumlah yang sama dengan jumlah pembayaran bunga yang jatuh tempo pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, ditambah seperti jumlah lain sebagaimana diperlukan untuk memastikan ketersediaan dana di rekening bank yang dibatasi penggunaannya dalam jumlah yang sama dengan dua kali pembayaran bunga semi-tahunan, ditambah jumlah tambahan (jika ada), pada setiap tanggal pembayaran bunga.
Issuer established the Debt Service Account in Singapore on the date of the Indenture and deposit proceeds from the offering in an amount equal to one semi-annual interest payment into such account. In addition, except with respect to the final interest payment date, and while the Notes remain outstanding, no later than 5 business days prior to the next interest payment date, Issuer required to deposit an amount equal to the interest payment amount due on the next interest payment date, plus such other amounts as are necessary to ensure there will be funds in the Debt Service Account in an amount equal to
two semi-annual interest payments, plus
Additional Amounts (if any), on each interest payment date.
Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo rekening
yang dibatasi penggunaannya sebesar
USD 10.721.206 (ekuivalen Rp 144.050 juta)
yang tercatat sebagai “Rekening bank yang
dibatasi penggunaannya” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 6).
The balance of such interest fund as of December 31, 2016 amounted to USD 10,721,206 (equivalent to Rp 144,050 million) is shown as “Restricted cash in bank” in the consolidated statements of financial position (Note 6).
Pada tanggal 31 Desember 2016, Penerbit telah
memenuhi covenant keuangan yang diharuskan
dalam transaksi obligasi.
As of December 31, 2016, Issuer has met the financial covenants required by the notes.
Obligasi Global Mediacom I Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap
Global Mediacom Bonds I Year 2012 With Fixed Interest Rate
2016 2015
Nilai nominal 1.000.000 1.000.000 Nominal value
Biaya transaksi obligasi yang Unamortized notes issuance
belum diamortisasi (423) (1.725) cost
Jumlah 999.577 998.275 Total
Obligasi yang dibeli kembali *) - (246.500) Bonds repurchased *)
Jumlah 999.577 751.775 Total
31 Desember/December 31,
*) Obligasi yang dibeli kembali oleh entitas anak dengan tujuan untuk dijual kembali
*) Bonds repurchased by a subsidiary for resale purpose
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) - Lanjutan (Figures in tables are stated in millions of Rupiah) - Continued
Pada tanggal 29 Juni 2012, MCOM menerbitkan Obligasi Global Mediacom I Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap yang terdiri dari 2 seri, yaitu Seri A sebesar Rp 250.000 juta jatuh tempo 29 Juni 2015 (3 tahun) dengan tingkat bunga 9,75% per tahun dan Seri B sebesar Rp 1.000.000 juta yang jatuh tempo pada 29 Juni 2017 (5 tahun) dengan tingkat bunga 10,5% per tahun. Obligasi ditawarkan 100% dari nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Obligasi dijamin dengan saham MNC yang dimiliki MCOM dengan nilai 125% dari jumlah yang terutang atas jumlah pokok obligasi.
On June 29, 2012, MCOM issued Global Mediacom I Year 2012 With Fixed Interest Rate consisting of
2 series, Series A amounting to
Rp 250,000 million due on June 29, 2015
(3 years) and Series B amounting to
Rp 1,000,000 million due on June 29, 2017 (5 years). The bonds were offered at 100% of the nominal value with an interest rate of 9.75% and 10.5% per annum, respectively and listed on the Indonesia Stock Exchange. The bonds are secured by the MNC shares owned by MCOM with a value of 125% of the amount payable on the principal amount.
Dana dari penerbitan obligasi ini digunakan
untuk belanja modal sehubungan dengan
pengembangan di bidang media dan modal kerja.
The proceeds from the issuance of the bonds were used for capital expenditures in connection with the development of media business and working capital.
Pada tahun 2016 dan 2015, Obligasi ini
memperoleh hasil pemeringkatan “A+” (Single A
Plus) dari PT. Pemeringkat Efek Indonesia
(PEFINDO).
In 2016 and 2015, the bonds obtained a bond
rating of “A+” (Single A Plus) from
PT. Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO).
Setiap saat setelah tanggal 10 Juli 2012, MCOM dapat melakukan pembelian kembali untuk sebagian atau seluruh obligasi sebelum tanggal pelunasan obligasi.
At anytime subsequent to July 10, 2012, MCOM may repurchase (buy back) some or all the bonds before the bond redemption date.
Pada tanggal 12 Juli 2015, MCOM melakukan pelunasan atas pokok Obligasi Global Medicom I Tahun 2012 Seri A.
On July 12, 2015, MCOM has fully paid the principal of Global Mediacom Bonds I Year 2012 Serie A.
Sehubungan dengan penerbitan obligasi, MCOM harus memenuhi beberapa persyaratan, antara lain (1) memelihara rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 2:1, (2)
memelihara perbandingan antara EBITDA
dengan beban bunga pinjaman tidak kurang dari 4:1, (3) menjaga saham MCOM dikendalikan atau MCOM dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 50,1% oleh Perusahaan selama jangka waktu obligasi dan (4) memastikan bahwa MCOM tetap merupakan pemegang saham lebih dari 51% dari saham
MNC dan/atau entitas anak lain yang
memberikan kontribusi signifikan kepada MCOM.
In connection with the issuance of bonds, MCOM shall fulfill certain requirements, among others, (1) maintain a debt to equity ratio less than 2:1, (2) maintain a ratio between EBITDA with loan interest expense greater than 4:1, (3) maintain control of MCOM or MCOM owned, directly or indirectly, more than 50.1% by Company during the term of the bonds, and (4) ensure that MCOM remains a shareholder of more than 51% of the shares of MNC and/or other subsidiaries that provide significant contributions to the MCOM.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MCOM telah mematuhi persyaratan-persyaratan diatas.
As of December 31, 2016 and 2015, MCOM has complied with the requirements above.
Biaya perolehan belum diamortisasi termasuk dalam nilai tercatat obligasi serta diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.
The unamortized transaction cost are included in the carrying amount of the bonds, which is amortized using the effective interest method.
Obligasi MKAP I MKAP Bonds I
2016 2015
Nilai nominal 225.000 225.000 Nominal value
Biaya transaksi obligasi yang
belum diamortisasi (1.689) (2.439) Unamortized notes issuance cost
Jumlah 223.311 222.561 Total
Obligasi yang dibeli kembali *) - 84.000 Bonds repurchased *)
Jumlah 223.311 138.561 Total
31 Desember/December 31,
*) Obligasi yang dibeli kembali oleh entitas anak dengan tujuan untuk dijual kembali
*) Bonds repurchased by subsidiaries for resale purposes
Pada tanggal 28 Juni 2013, MKAP memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner
Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya
No. S-203/D/04/2013 untuk melakukan
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia dengan
target dana yang dihimpun sebesar
Rp 500.000 juta. MKAP menerbitkan Obligasi berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia tahap I Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar 12% per tahun dengan pokok obligasi maksimal sebesar Rp 300.000 juta dengan jangka waktu 5 tahun. Obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 8 Juli 2013, dengan pokok obligasi sebesar Rp 225.000 juta.
On June 28, 2013, MKAP obtained the effective notice from the Commissioner of the Capital Market Supervisory Board (OJK) in his letter No. S-203/D/04/2013 for the Public Offering of Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia with funds raising target of Rp 500,000 million. MKAP issued Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Phase I Year 2013 with fixed rate of 12% per annum with the principal amount up maximum Rp 300,000 million with term of 5 years. The bonds were listed at Indonesia Stock Exchange on July 8, 2013 with nominal amount of Rp 225,000 million.
Sebelum dilunasinya semua jumlah terutang atau pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab MKAP sehubungan dengan penerbitan obligasi, MKAP harus memenuhi beberapa persyaratan, antara lain (1) memelihara rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 2:1, (2) memelihara perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga pinjaman tidak kurang dari 1,5:1 dan (3) menjaga saham MKAP dikendalikan atau MKAP dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% oleh Perusahaan selama jangka waktu obligasi.
Before repayment of all the amounts payable or other expenses that are the responsibility MKAP in connection with the issuance of bonds, MKAP shall
fulfill certain requirements, among others,
(1) maintain a debt to equity ratio less than 2:1, (2) maintain a ratio between EBITDA with loan interest expense greater than 1,5:1 and (3) maintain control of MKAP or MKAP owned, directly or indirectly, more than 50% by the Company during the term of the bonds.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MKAP telah mematuhi rasio keuangan dan batasan-batasan sebagaimana tercantum dalam perjanjian kredit.
As of December 31, 2016 and 2015, MKAP has complied with the stated financial ratio in the loan agreement and covenants.
Biaya perolehan belum diamortisasi termasuk dalam nilai tercatat obligasi serta diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.
The unamortized transaction are include included in the carrying amount of the bonds, which is amortized using the effective interest method.
(Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah) - Lanjutan (Figures in tables are stated in millions of Rupiah) - Continued
Obligasi MNC Securities II MNC Securities Bonds II
31 Desember/ December 31,
2015
Obligasi MNC Securities II 59.000 MNC Securities Bond II
Biaya transaksi obligasi yang Unamortized notes issuance
belum diamortisasi (53) cost
Jumlah 58.947 Total
Pada 5 Juli 2011, MNCS menerbitkan obligasi MNC Securities II Tahun 2011 Seri A dan Seri B, masing-masing sebesar Rp 41 miliar dan Rp 59 miliar, dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,5% per tahun untuk Seri A dan 13,25% per tahun untuk Seri B. Jangka waktu obligasi adalah 3 tahun untuk Seri A dan 5 tahun untuk Seri B, sejak tanggal emisi pada tanggal 5 Juli 2011. MNCS telah menunjuk PT Bank Mega Tbk sebagai wali amanat.
On July 5, 2011, MNCS issued "MNC Securities Bonds II Year 2011" Series A and Series B each amounting to Rp 41 billion and Rp 59 billion with fixed interest rate at 12.5% per year for Series A and 13.25% per year for Series B. The term of the obligation is 3 years for Series A and 5 year for Series B, since issuance date on July 5, 2011. MNCS has appointed PT Bank Mega Tbk as the Trustee.
Bunga obligasi dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2011, sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi adalah pada tanggal 5 Juli 2014 untuk Seri A dan pada tanggal 5 Juli 2016 untuk Seri B.
Interest is payable every three months. First payment of interest was due on October 5, 2011, and the final payment of interest will be due at the same time with the due date of the obligation, which will be on July 5, 2014 for Series A and July 5, 2016 for Series B.
MNCS dapat melakukan pembelian kembali (buy
back) untuk sebagian atau seluruh obligasi yang
diterbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggal penjatahan.
MNCS is allowed to buy back in partial or in full of the issued bonds with provision that it can only be done after the first year of the date of allotment.
MNCS telah melunasi seluruh utang pokok Obligasi MNC Securities II Tahun 2011 Seri A sebesar Rp 41.000 juta pada tanggal 4 Juli 2014.
MNCS has settled the principal of MNC Securities
II year 2011 Series A amounted
Rp 41,000 million in July 4, 2014.
Pada tahun 2016, MNCS telah melunasi Obligasi MNC Securities II Tahun 2011 Seri B sebesar Rp59.000 juta pada tanggal 5 Juli 2016.
In 2016, MNCS had settled the outstanding interest and principal for MNC Securities II Series B amounting to Rp 59,000 million on July 5, 2016.
Medium Term Notes MNC Securities I MNC Securities Medium Term Notes I
Pada 17 Mei 2016, MNCS menerbitkan Medium Term Notes (MTN) I Tahun 2016 Seri A dan B, masing-masing sebesar Rp 27.000 juta dan Rp 4.000 juta dengan tingkat bunga 12,5% per tahun. Jangka waktu MTN adalah 36 bulan, jatuh tempo 17 Mei 2019, dengan PT Bank Mega Tbk, pihak ketiga, sebagai agen pemantau.
On May 17, 2016, MNCS issued Medium Term Notes (MTN) I Year 2016 Series A and B amounting to Rp 27,000 million and Rp 4,000 million, respectively, with interest rate of 12.5% per annum. The MTN has a term of 36 months, due on May 17, 2019, with PT Bank Mega Tbk, third party, as monitoring agent.
Tidak ada jaminan yang diberikan oleh MNCS sehubungan dengan surat utang MTN.
There is no collateral given by MNCS related to MTN debt securities.
Berdasarkan hasil pemeringkatan
PT Pemeringkat Efek Indonesia, pihak ketiga, No. 633/PEF-Dir/IV/2016, peringkat MTN I MNC Securities adalah id.BBB (Triple B, stable outlook) untuk periode 11 April 2016 sampai dengan 1 April 2017.
Based on the rating result from PT Pemeringkat Efek Indonesia, third party, No. 633/PEF- Dir/IV/2016, MNCS MTN I rating is id.BBB (Triple B, stable outlook) for the period from April 11, 2016 to April 1, 2017.
Pembayaran bunga MTN dilakukan setiap bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada
tanggal 17 Agustus 2016, sedangkan
pembayaran bunga obligasi terakhir adalah pada tanggal 17 Mei 2019.
Interest is payable every month. First payment of interest was due on August 17, 2016, and the final payment of interest will be due on May 17, 2019.