Pengaruh Likuiditas Perbankan Terhadap Tingkat Diskonto Dan Dampaknya Pada Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka

(1)

SKRIPSI

PENGARUH LIKUIDITAS PERBANKAN TERHADAP TINGKAT

DISKONTO DAN DAMPAKNYA PADA TINGKAT SUKU BUNGA

DEPOSITO BERJANGKA

OLEH

ELIZA EVELYN SITANGGANG

070503181

PROGRAM STUDI STRATA SATU AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

MEDAN

(2)

PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi saya yang berjudul “Pengaruh Likuiditas Perbankan Terhadap Tingkat Diskonto SBI dan Dampaknya pada Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka” adalah benar hasil karya saya sendiri dan judul yang dimaksud belum pernah dimuat, dipublikasikan, atau diteliti oleh mahasiswa lain dalam konteks penulisan skripsi Program Strata-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh, telah dinyatakan dengan jelas, benar apa adanya, dan apabila di kemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang telah ditetapkan oleh Universitas Sumatera Utara.

Medan, Mei 2011

Yang Membuat Pernyataan

Eliza Evelyn. S

(3)

KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur penulis haturkan kepada Tuhan Yang Maha Pengasih yang telah memberikan rahmat dan kasih karunia yang tak terhingga sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini. Adapun skripsi ini berjudul Pengaruh Likuiditas Perbankan terhadap Tingkat Diskonto SBI dan Dampaknya pada Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka

Penulisan skripsi ini bermanfaat untuk menambah wawasan dan pengetahuan penulis sehubungan dengan masalah yang diangkat di dalam penelitian ini. Selain itu, penelitian ini juga ditujukan guna memenuhi salah satu syarat untuk meraih gelar sarjana ekonomi pada Universitas Sumatera Utara. Dalam penyelesaian penlisan skripsi ini, penulis mendapatkan banyak bimbingan dan dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini, penulis menyampaikan ucapan terimakasih kepada :

1. Bapak Drs. Jhon Tahbu Ritonga, MEc .,selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara

2. Bapak Drs. Firman Syarif, M.si,Ak, selaku ketua program studi S1 akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara, dan Ibu Dra. Mutia Ismail, SE,MM selaku sekretaris program studi S1 akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara

(4)

bimbingan, serta arahan yang diberikan kepada penulis selama proses penyusunan sampai kepada tahap penyelesaian skripsi ini

4. Bapak Drs. Firman Syarif, SE, M.Si, Ak, selaku dosen pembanding 1, saya mengucapkan terima kasih atas setiap saran yang diberikan dalam penulisan skripsi

5. Bapak Sucipto, MM,Ak, selaku dosen pembanding 2 , saya mengucapkan terima kasih atas setiap saran yang diberikan dalam penulisan skripsi ini

6. Orangtuaku terkasih, Tagor Sitanggang dan Hertati Panjaitan serta saudara – saudara penulis, Jona Efraim, Edward Loren, Sonia Sitanggang, Raphael Sitanggang, dan Josua Sitanggang, yang telah memberikan semangat, motivasi dan doa kepada penulis

Penulis menyadari penulisan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan karena adanya keterbatasan penulis sehingga penulis dengan terbuka menerima setiap kritik dan saran yang membangun dalam penulisan sripsi ini ke depan. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini bermanfaat bagi para pembaca.

Medan, Mei 2011 Penulis

(5)

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menunjukkan pengaruh likuiditas perbankan terhadap likuiditas perbankan secara langsung ataupun secara tidak langsung dengan menggunakan tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening pada bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia pada periode januari 2008- juni 2010.

Jumlah pengamatan dalam penelitian ini adalah 104 jumlah pengamatan yang diperoleh dari laporan mingguan Bank Indonesia dari periode januari 2008- juni 2010, dengan mengakses data laporan posisi likuiditas bank umum, laporan tingkat diskonto SBI, dan laporan tingkat suku bunga deposito berjangka melalui website www.bi.go.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah metode regresi linear sederhana.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh antara likuiditas perbankan secara langsung terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka. Hal ini terlihat dari koefisien determinasi pada nilai R2 sebesar 1,4 %. Hasil ini menunjukkan bahwa kemampuan dari likuiditas perbankan dalam menerangkan tingkat suku bunga deposito berjangka sangatlah terbatas. Hasil penelitian selanjutnya juga menunjukkan terdapat pengaruh antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka dengan menggunakan tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening. Hal ini juga dibuktikan dengan koefisien determinasi yang menunjukkan nilai R2 sebesar 0,254 ( 25,4 % ), yang artinya kemampuan dari varaibel intervening ( tingkat diskonto SBI ) dalam menerangkan hubungan antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka amatlah terbatas,

(6)

ABSTRACT

The objective of this research is to show the influence of bank liquidity to interest rate of time deposit directly and indirectly through discount rate of SBI in commercial bank listed in Bank Indonesia during January 2008 up to June 2010.

The amount of observation in this research is 104 observation accessed from weekly report of Bank Indonesia during period January 2008 up to June 2010. The reports used in this research are report of the position of bank liquidity commercial bank, SBI discount rate, and time deposit rate through website Analysis data technical used in this research is simple regression method.

The result of this research indicates that the bank liquidity is influence to time deposit interest rate directly. It can be proved from the determinate coefficient R2 =1,4 %. The result shows that the capability of bank liquidity is limited in explaining time deposit interest rate. The next result indicates that the bank liquidity is influence to time deposit interest rate indirectly through SBI discount rate as a variable intervening. It can be proved from the determinate coefficient R2=25,4 % . The result shows that the capability of bank liquidity is limited in explaining time deposit interest rate through SBI discount rate as a variable intervening.

(7)

DAFTAR ISI

PERNYATAAN……… i

KATA PENGANTAR………... ii

ABSTRAK………. iv

ABSTRACT ……….. v

DAFTAR ISI………. vi

DAFTAR TABEL………. ix

DAFTAR LAMPIRAN ………. xi

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah………. 1

B. Perumusan Masalah……… 5

C. Tujuan Penelitian……… 6

D. Manfaat Penelitian……… 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Tinjauan Teoritis ……….. 7

1. Pengertian Bank……….. 7

2. Kebijakan Moneter………. 8

3. Likuiditas……….. 9

3.1. Pengertian Likuditas ……… 9

(8)

4. Simpanan Berjangka……… 16

B. Tinjauan Peneliti Terdahulu……….. 16

C. Kerangka Konseptual………. 17

D. Hipotesis Penelitian ………. 20

BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis penelitian ……… 21

B. Populasi dan Sampel Penelitian……… 22

C. Teknik Pengumpulan Data ……… 23

D. Definisi Operasional Variabel……… 23

E. Metode Analisis Data ……….. 25

F. Jadwal Penelitian ……… 27

BAB IV HASIL PENELITIAN A. Data Penelitian ……….. 28

B. Analisis Hasil Penelitian………. 29

1. Pengujian Data……….. 29

2. Pengujian Hipotesis Penelitian……….. 49

3. Koefisien Determinasi ……….. 51

C. Pembahasan Hasil Penelitian……….. 53

(9)

2. Pengaruh likuiditas perbankan secara tidak langsung terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka dengan tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening….. 54

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan ……… 56

B. Keterbatasan Penelitian……… 57

C. Saran ………. 57

DAFTAR PUSTAKA

(10)

DAFTAR TABEL

Nomor Judul Halaman

Tabel 3.1 Data Penelitian………. 21 Tabel 3.2. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel……… 24 Tabel 3.3 Jadwal Penelitian………. 27 Tabel 4.1 One Sample Komogorov Smirnov Test

( Sebelum transformasi )……….. 30 Tabel 4.2. One Sample Kolmogorov –Smirnov Test

( Setelah Transformasi )……….. 31

Tabel 4.3. Model Summary……… 35

Tabel 4.4 One Sample Kolmogorov- Smirnov Test

( Sebelum Transformasi )……… 37 Tabel 4.5. One Sample Kolmogorov Smirnov Test

( Setelah Transformasi )……….. 38

Tabel 4.6. Model Summary………. 42

Tabel 4.7. One Sample Kolmogorov-Smirnov Test ( Sebelum Transformasi ) 43

Tabel 4.8. One Sample Kolmogorov Smirnov Test ( Setelah Transformasi ). 44 Tabel 4.9. Model Summary ( Uji Durbin Watson )……….. 48

Tabel 4.10. Coefficients………. 49

(11)

(12)

DAFTAR GAMBAR

2.1. Bagan Kerangka Konseptual……… 18

4.1 Histogram……… 32

4.2 Normal P- Plot……… 33

4.3 Scatterplot……….. 34

4.4 Histogram ……….. 39

4.5 Normal P-Plot……… 40

4.6 Scatterplot………. 41

4.7 Histogram……….. 45

4.8 Normal P- Plot………46

(13)

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran I Posisi Likuiditas Bank Umum……….. 59 Lampiran ii Rata- rata Tingkat Diskonto SBI Dan Kelebihan

Likuiditas Perbankan ( Weighted Average Of Discount

Rate and Bank Excess Liquidity )………. 61 Lampiran iii Rata- rata Tingkat Diskonto SBI Dan Tingkat Suku Bunga

Deposito Berjangka ( Average Of Discount Rate and Average

Of Interst Rate )……….. 64

(14)

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menunjukkan pengaruh likuiditas perbankan terhadap likuiditas perbankan secara langsung ataupun secara tidak langsung dengan menggunakan tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening pada bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia pada periode januari 2008- juni 2010.

Jumlah pengamatan dalam penelitian ini adalah 104 jumlah pengamatan yang diperoleh dari laporan mingguan Bank Indonesia dari periode januari 2008- juni 2010, dengan mengakses data laporan posisi likuiditas bank umum, laporan tingkat diskonto SBI, dan laporan tingkat suku bunga deposito berjangka melalui website www.bi.go.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah metode regresi linear sederhana.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh antara likuiditas perbankan secara langsung terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka. Hal ini terlihat dari koefisien determinasi pada nilai R2 sebesar 1,4 %. Hasil ini menunjukkan bahwa kemampuan dari likuiditas perbankan dalam menerangkan tingkat suku bunga deposito berjangka sangatlah terbatas. Hasil penelitian selanjutnya juga menunjukkan terdapat pengaruh antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka dengan menggunakan tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening. Hal ini juga dibuktikan dengan koefisien determinasi yang menunjukkan nilai R2 sebesar 0,254 ( 25,4 % ), yang artinya kemampuan dari varaibel intervening ( tingkat diskonto SBI ) dalam menerangkan hubungan antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka amatlah terbatas,

(15)

ABSTRACT

The objective of this research is to show the influence of bank liquidity to interest rate of time deposit directly and indirectly through discount rate of SBI in commercial bank listed in Bank Indonesia during January 2008 up to June 2010.

The amount of observation in this research is 104 observation accessed from weekly report of Bank Indonesia during period January 2008 up to June 2010. The reports used in this research are report of the position of bank liquidity commercial bank, SBI discount rate, and time deposit rate through website Analysis data technical used in this research is simple regression method.

The result of this research indicates that the bank liquidity is influence to time deposit interest rate directly. It can be proved from the determinate coefficient R2 =1,4 %. The result shows that the capability of bank liquidity is limited in explaining time deposit interest rate. The next result indicates that the bank liquidity is influence to time deposit interest rate indirectly through SBI discount rate as a variable intervening. It can be proved from the determinate coefficient R2=25,4 % . The result shows that the capability of bank liquidity is limited in explaining time deposit interest rate through SBI discount rate as a variable intervening.

(16)

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Lembaga perbankan memiliki suatu peranan yang sangat penting di dalam perekonomian suatu negara. Menurut UU Negara RI No. 10 tahun 1998 tentang perbankan, yang dimaksud dengan perbankan adalah badan usaha yang berfungsi untuk menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk – bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat.

Dari pengertian tersebut, penulis mendefinisikan bahwa bank umum adalah suatu bank yang memberikan suatu jasa kepada masyarakat dalam hal ini para nasabah dengan cara menarik dana dari masyarakat dalam bentuk giro, tabungan, deposito, dan simpanan lain dan kemudian menyalurkannya kembali kepada nasabah dalam bentuk kredit. Kegiatan menghimpun dana dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kembali dalam bentuk kredit kepada nasabah tersebut itulah yang disebut dengan fungsi intermediasi perbankan.

(17)

Likuiditas adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya, terutama kewajiban jangka pendeknya. Secara lebih terperinci, likuiditas adalah suatu kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya meliputi kemampuan untuk menjalankan kegiatan operasional bank sehari – hari, mengatasi kebutuhan dana yang mendesak dari nasabah, memuaskan permintaan nasabah akan pinjaman dan memberikan suatu keleluasaan bagi masyarakat dalam meraih kesempatan investasi yang menarik dan menguntungkan. Salah satu instrumen yang ditawarkan oleh Bank Indonesia dalam kebijakan operasi pasar terbuka terkait dengan likuiditas perbankan ini adalah instrumen Sertifikat Bank Indonesia.

Sertifikat Bank Indonesia adalah suatu bentuk surat berharga, yang termasuk juga suatu sarana yang dilakukan oleh Bank Sentral, dalam hal ini adalah Bank Indonesia berfungsi untuk mengatur jumlah uang yang beredar di masyarakat. Bank indonesia menjalankan fungsi intermediasi perbankan, menyediakan fasilitas Sertifikat Bank Indonesia untuk menampung surplus dana dari perbankan dan di lain pihak di saat pihak perbankan mengalami defisit terdapat fasilitas tingkat diskonto Sertfikat Bank Indonesia. Adapun pengembalian yang ditawarkan dari pembelian Sertifikat Bank Indonesia itu adalah berupa tingkat diskonto yang ditentukan lewat sistem lelang Sertifikat Bank Indonesia.

(18)

perbankan diukur dari jumlah dana suatu bank tersebut yang tersimpan di BI, yaitu Giro Wajib Minimum yang disimpan dalam bentuk rekening giro bank – bank di BI, yang berubah dari waktu ke waktu. Rekening giro di Bank Indonesia lebih besar dibandingkan dengan Giro Wajib Minimum yang ditentukan mencerminkan kondisi kondisi likuiditas yang lebih longgar . Kondisi likuiditas yang longgar tersebut akan mendorong bank- bank cenderung menawarkan tingkat diskonto yang lebih rendah dibandingkan dengan bank – bank yang memiliki likuiditas bank yang ketat.

Tingkat diskonto SBI di tahun 2008 – 2010 masih dapat dikatakan mengalami penurunan dari 11,50% di tahun 2008 menjadi 6,59% di tahun 2010

(19)

kredit dan di samping itu penyaluran dana dalam bentuk SBI tidak memiliki risiko sama sekali.

Dari pernyataan tersebut dapatlah dikatakan bahwa bank – bank di indonesia secara umum belumlah mampu melaksanakan fungsi intermediasinya dengan cukup baik,

Adapun penelitian terdahulu yang serupa dengan penelitian ini dilakukan oleh Luciana dan Anton ( 1995 ) yang mengambil judul analisis faktor – faktor yang memengaruhi penetapan tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank – bank umum. Variabel independen yang digunakan adalah likuiditas perekonomian, tingkat inflasi, dan LDR, pertumbuhan ekonomi, CAR, dan ROA, sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan. Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian tersebut adalah bahwa inflasi, ROA , dan LDR berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka, sedangkan likuiditas perekonomian, pertumbuhan ekonomi, dan CAR tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka. Berkaitan dengan judul yang telah diteliti sebelumnya oleh Luciana dan Anto, penulis ingin mengetahui sejauhmana pengaruh dari likuiditas perbankan tehadap tingkat suku bunga deposito berjangka dengan mengkaitkan tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening.

(20)

Perbankan Terhadap Tingkat Diskonto SBI Dan Dampaknya Pada Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka “.

B. Perumusan Masalah

Berdasarkan uraian latar belakang masalah yang telah dikemukakan tersebut maka yang menjadi perumusan masalah dalam penelitian ini adalah:

1. Bagaimana pengaruh likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito pada bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia pada periode 2008 -2010 ?

2. Bagaimana pengaruh likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka dengan tingkat diskonto SBI dianggap sebagai variabel intervening pada bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia pada periode 2008 – 2010 ?

C. Tujuan Penelitian

Sesuai dengan permasalahan yang dihadapi maka penelitian ini dilakukan adalah :

1. Untuk mengetahui sejauhmana pengaruh likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia pada periode 2008 – 2010 2. Untuk mengetahui sejauhmana pengaruh likuiditas perbankan

(21)

D. Manfaat Penelitian

Adapun hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai berikut :

1. Dapat menambah pengetahuan baik bagi peneliti maupun lembaga pendidikan, dan untuk menambah kepustakaan yang sudah ada.

2. Sebagai bahan masukan dan pertimbangan bagi dunia perbankan untuk

mengetahui dampak dari kebijakan moneter yang ditetapkan BI dalam

menjalankan fungsi intermediasi perbankan dengan baik

3. Bagi para akademisi,

Sebagai bahan referensi dan informasi untuk melakukan penelitian

(22)

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Tinjauan Teoritis

1. Pengertian Bank

Dalam perekonomian suatu negara, bank memiliki peranan yang sangat penting. Menurut UU Perbankan No.10 Tahun 1998, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, dan menyalurkan dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk kredit dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak. Kegiatan menyerap dan menyalurkan dana dari dan kepada masyarakat inilah yang sering disebut dengan fungsi intermediasi perbankan. Bank sebagai salah satu lembaga keuangan negara yang mengemban fungsi utama untuk memobilisasi dana masyarakat dan secara tepat dan cepat menyalurkannya kepada penggunaan atau investasi yang efektif dan efisien .

(23)

Menurut Dahlan Siamat ( 2005 ) , bank umum memiliki fungsi pokok sebagai berikut, yaitu :

a. menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam kegiatan ekonomi

b. menciptakan uang

c. menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat d. menawarkan jasa – jasa keuangan lain

2. Kebijakan Moneter

Sasaran kebijakan moneter yang ingin dicapai oleh otoritas moneter di Indonesia pada prinsipnya adalah pertumbuhan ekonomi, stabilitas harga dan tingkat bunga, dan keseimbangan neraca pembayaran serta mencapai pemenuhan kesempatan kerja. Maka dari itu Bank Indonesia sebagai otoritas moneter menetapkan berbagai instrumen kebijakan moneter seperti :

a. Operasi Pasar Terbuka

(24)

b. Fasilitas Diskonto

Fasilitas diskonto ini diberikan bank sentral kepada bank – bank dalam rangka memperlancar pengaturan likuiditas sehari – hari, khususnya bank yang menghadapi maturity mismatch antara penanaman dan pendanaannya. Fasilitas diskonto dilakukan dengan cara penjualan surat berharga. Penetapan tingkat diskonto dilakukan dengan mempertimbangkan kebutuhan pengendalian moneter.

c. Giro Wajib Minimum

Rasio cadangan wajib berfungsi untuk mengatur jumlah uang yang beredar dengan memainkan jumlah dana cadangan perbankan yang harus disimpan pada pemerintah. Untuk menambah jumlah uang, pemerintah menurunkan rasio cadangan wajib. Untuk menurunkan jumlah uang beredar, pemerintah menaikkan rasio cadangan wajib minimum.

3. Likuiditas

3.1. Definisi Likuiditas

(25)

Menurut Sigit ( 2008 ), yang termasuk indikator dari likuiditas perbankan adalah :

a. Rasio alat likuid terhadap dana pihak ketiga

Indikator ini untuk mengukur kemampuan alat likuid yang tersedia di bank untuk memenuhi kebutuhan likuiditas akibat adanya penarikan dana pihak ketiga. Alat likuid ini dapat berupa uang kas, saldo giro pada BI, serta cek dalam proses penagihan. Rasio alat likuid terhadap dana pihak ketiga yang tinggi adalah suatu indikator yang menunjukkan bahwa tingkat likuiditas dari perbankan itu juga tinggi.

b. Rasio kredit terhadap total dana pihak ketiga

Indikator ini digunakan untuk mengukur jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit. Rasio kredit terhadap total dana pihak ketiga yang tinggi menunjukkan bahwa bank yang bersangkutan menunjukkan tingkat likuiditas yang rendah

c. Rasio surat berharga jangka pendek

Semakin tinggi rasio surat berharga jangka pendek terhadap total surat berharga yang dimiliki suatu bank maka semakin tinggi pula tingkat likuiditas tersebut.

Untuk menjaga agar likuiditas tetap dalam keadaan seimbang, likuiditas haruslah dikelola dengan baik atau yang lebih dikenal baik dengan istilah manajemen likuiditas.

Menurut Malayu ( 2004 ), manajemen likuiditas bertujuan untuk :

1. Menjaga posisi likuiditas bank agar selalu berada pada posisi yang ditentukan bank sentral;

2. Mengelola alat-alat likuid agar selalu dapat memenuhi semua kebutuhan cash flow, termasuk kebutuhan yang tidak diperkirakan, misalnya penarikan yang tiba-tiba terhadap sejumlah giro atau deposito berjangka yang belum jatuh tempo;

(26)

3.2. Teori – teori likuiditas

Menurut Malayu ( 2004 ), teori- teori likuiditas yang dikembangkan oleh praktisi perbankan antara lain the commercial loan theory, the anticipated income

theory, the gentleman agreement theory, the liability management theory.

1. The Commercial Loan Theory

Teori ini dikembangkan oleh para praktisi perbankan di inggris sejak abad ke- 18. Teori ini mengemukakan bahwa suatu bank akan tetap likuid jikan sebagian besar kredit yang disalurkan merupakan kredit perdagangan jangka pendek dan dapat dicairkan dalam keadaan bisnis yang normal ( usual business )

2. The Shiftability Theory

Teori ini berangggapan bahwa likuiditas suatu bank akan lebih terjamin jika bank yang bersangkutan memiliki aset yang dapat dipindahkan atau dijual secara cepat, seperti Surat Berharga Indonesia.

3. The Anticipated Theory

Menurut teori ini, likuiditas suatu bank akan dapat dipertahankan jika bank ini dapat merencanakan pembayaran kembali utang – utangnya dengan pendapatan di masa yang akan datang

4. The Gentleman Agreement Theory

Menurut teori ini, suatu bank dalam menjaga likuiditas minimumnya dilakukan dengan membina kerja sama dan tolong- menolong yang saling menguntungkan di antara sesama bank anggota kliring, yaitu dengan cara interbank call money market, dari lending bank kepada

borrowing bank. Kerja sama ini perlu dibina dan dikembangkan agar

jangan ada bank atau anggota kliring yang diskors karena jika ada bank yang didiskors maka akibatnya maka akibatnya kepercayaan masyarakat kepada perbankan berkurang sehingga kemungkinan rush penarikan tabungan semakin besar.

3.3. Penilaian likuiditas

(27)

tingkat likuiditas perusahaan – perusahaan non bank karena adanya perbedaan sifat usaha dan struktur dalam bank aktiva dan pasiva. Oleh karena itu, variabel – variabel yang digunakan dalam rasio likuiditas ini tentunya berbeda pula .

Rasio – rasio yang umum digunakan dalam melakukan analisis likuiditas bank adalah sebagai berikut :

a. Cash Ratio

Cash ratio merupakan perbandingan antara alat likuid dan dana pihak

ketiga. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank membayar simpanan nasabah ( deposan ) pada saat ditarik dengan menggunakan alat likuid yang dimilikinya. Menurut ketentuan Bank Indonesia, alat likuid terdiri dari kas dan giro pada Bank Indonesia. Namun, secara teoritis, selain kas dan giro pada Bank Sentral, giro pada bank lain ( termasuk bank di luar negeri ) serta warkat dapat pula dikategorikan sebagai alat likuid. Semakin tinggi ratio ini semakin tinggi pula kemampuan likuiditas suatu bank, namun makin rendah pula profitabilitasnya.

Menurut P. Simorangkir ( 2004 ), rumus rasio kas adalah sebagai berikut :

(28)

b. LDR ( Loan To Deposit Ratio )

LDR adalah rasio keuangan perusahaan perbankan yang berhubungan

dengan aspek likuiditas. LDR adalah suatu pengukuran tradisional yang menunjukkan deposito berjangka, giro, tabungan, dan lain-lain yang digunakan dalam memenuhi permohonan pinjaman (loan requests) nasabahnya. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa suatu bank meminjamkan seluruh dananya (loan-up) atau relatif tidak likuid (illiquid). Sebaliknya rasio yang rendah menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang siap untuk dipinjamkan

Menurut Munawir (2004 ), rasio LDR merupakan rasio perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit) dengan jumlah dana masyarakat yang dihimpun dan modal sendiri yang digunakan.

%

Adapun batas toleransi dari rasio ini berkisar antara 85%-100% atau menurut Indonesia Legal Center Publishing ( 2009 ), batas aman untuk LDR menurut peraturan pemerintah adalah maksimum 110%.

c. Loan To Total Asset Ratio

Loan to total asset ratio merupakan kemampuan bank untuk memenuhi

permintaan kredit dengan menggunakan total aset yang dimiliki bank.

= ×100%

s TotalAsset

Totalloans

(29)

Semakin tinggi rasio ini maka tingkat likuiditasnya semakin rendah karena jumlah aset yang diperlukan untuk membiayai kreditnya semakin besar.

d. CAR ( Capital Adequacy Ratio )

CAR adalah rasio kecukupan modal bank atau merupakan kemampuan bank

dalam permodalan yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian di dalam perkreditan atau dalam perdagangan surat-surat berharga.

Menurut Munawir ( 2004 ), CAR merupakan perbandingan antara equity capital dengan total loans dan securities.

%

Total Loans, merupakan jumlah kredit yang diberikan bank kepada pihak

ketiga dan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa setelah dikurangi penyisihan penghapusan. Securities / Surat Berharga, adalah surat pengakuan utang, wesel, saham, obligasi, sekuritas kredit, atau setiap derivatif dari surat berharga atau kepentingan lain, atau suatu kewajiban dari penerbit, dalam bentuk yang lain.

(30)

risiko kerugian akan mengurangi modal. Menurut Indonesia Legal Center Publishing ( 2009 ), standar keuangan yang dipulikasikan dirujuk oleh bank sentral di seluruh dunia seperti penetapan CAR adalah sebesar 8%

4. Simpanan Berjangka

Simpanan berjangka adalah simpanan yang memiliki sifat terbatas. Artinya nasabah tiak dapat melakukan penarikan ataupun penyetoran semaunya sebelum jatuh tempo. Hal ini juga berarti bahwa, jika nasabah ingin melakukan penyetoran simpanan maka nasabah harus memulai penyetoran baru dengan jangka waktu yang baru juga.

Menurut Indonesia Legal Publishing ( 2009 ), adapun jenis – jenis dari simpanan berjangka secara umum, yaitu :

a. Deposito berjangka

Deposito berjangka adalah suatu simpanan nasabah pada suatu bank dimana penarikannya tidak dapat dilakukan setiap waktu melainkan pada saat jatuh tempo yang telah ditetapkan pihak bank.

Contoh perhitungan : Pada 1 juni 2011 Nyonya Shukaria akan mendepositokan uangnya sebesar Rp. 100.000.000,00 untuk jangka waktu 1 bulan. Bank memberikan suku bunga sebesat 18 % per tahun.

01/06/2011, Nyonya Shukaria harus meyetorkan uang sebesar Rp.100.000.000,00 dan menerima bilyet deposito sebagai tanda bukti simpanan

30/06/2011, Nyonya Shukaria akan menerima:

Nilai Nominal deposito 100.000.000

Bunga sebesar 1/12x 18% x 100.000.000 1.500.000

Yang diterima Shukaria 101.500.000

b. Sertifikat deposito

Sertifikat deposito adalah simpanan pihak lain dalam bentuk deposito yang bersertifikat bukti penyimpanannya dapat dipindahtangankan ( atas unjuk ).

c. Deposit in call

(31)

adalah penarikan pada deposit on call dapat dilakukan dengan cara nasabah memberitahukan kepada bank sebelum jatuh tempo dari deposito berjangka tersebut.

B. Tinjauan Peneliti Terdahulu

Penelitian yang dilaksanakan ini merujuk pada penelitian yang telah dilakukan sebelumnya :

1. Luciana dan Anton ( 2006 ) dalam penelitiannya yang mengambil judul analisis faktor – faktor yang memengaruhi penetapan tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank – bank umum di Indonesia. Peneliti terdahulu tersebut menetapkan variabel dependennya adalah tingkat bunga deposito berjangka satu bulan, 3 bulan, 6 bulan, dan 12 bulan pada bank – bank umum. Sedangkan variabel independen yang digunakan adalah likuiditas perekonomian, tingkat inflasi, LDR ( Loan

to Deposit Ratio ), ROA, dan pertumbuhan ekonomi, CAR.

(32)

C. Kerangka Konseptual

Kerangka konseptual merupakan sintesis atau ekstrapolasi dari tinjauan teori yang mencerminkan keterkaitan antara variabel yang diteliti dan merupakan tuntunan untuk memecahkan masalah penelitian serta merumuskan hipotesis ( Jurusan Akuntansi, 2004 : 13 ). Mengacu kepada dasar dan landasan teori, serta tinjauan penelitian terdahulu yang telah dikemukakan sebelumnya maka dapat digambarkan kerangka konseptual sebagai berik

Bagan 2.1.

Kerangka Konseptual

Bank umum adalah suatu lembaga yang memiliki fungsi utama menghimpun dana lewat berbagai simpanan dan menyalurkannya kembali lewat kredit kepada masyarakat dengan tujuan untuk menyejahterakan kehidupan masyarakat. Fungsi utama bank inilah yang disebut sebagai fungsi intermediasi perbankan. Bank dikatakan menjalankan tugasnya dengan baik apabila fungsi intermediasi perbankan tersebut dijalankan dengan baik pula. Tetapi kenyataannya, fungsi intermediasi

Tingkat Diskonto SBI

Likuiditas bank

(33)

tersebut tidaklah berjalan dengan baik seperti yang diharapkan. Hal ini dilihat dari dana yang diperoleh perbankan dari masyarakat tidak sepenuhnya disalurkan dalam bentuk kredit kembali kepada masyarakat melainkan bank tersebut menanamkan dana lewat instrumen SBI ( Sertifikat Bank Indonesia ). Tindakan perbankan yang lebih memilih SBI dibandingkan dengan penyaluran kredit kepada masyarakat adalah semata – mata karena bank tersebut memiliki likuiditas yang tinggi, dan enggan untuk menyalurkan kredit kepada masyarakat , dan faktor lain yang memengaruhinya adalah tingkat risiko SBI yang rendah bahkan nyaris tidak ada dan diiringi juga dengan tingkat pengembalian yang cukup tinggi.

(34)

terbentuklah suatu tingkat diskonto SBI yang pada akhirnya menentukan tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank – bank umum tersebut.

D. Hipotesis Penelitian

Hipotesis adalah suatu dugaan sementara yang perlu diuji kebenarannya. Hipotesis berfungsi untuk menguji kebenaran suatu teori dan memberikan suatu gagasan baru untuk mengembangkan suatu teori.

Adapun hipotesis penelitian ini adalah sebagai berikut :

Ha1 : Likuiditas Perbankan berpengaruh terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka pada bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia Ha2 : Likuiditas perbankan berpengaruh terhadap tingkat suku bunga deposito

(35)

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang dilakukan adalah penelitian asosiatif kausal. Menurut Umar ( 2003 ), penelitian asosiatif kausal adalah penelitian yang bertujuan untuk menganalisis hubungan antara satu variabel dengan variabel lainnya atau bagaimana suatu variabel memengaruhi variabel lain.

Tabel 7.1

Data yang akan digunakan dalam penelitian

Variabel Satuan

Tingkat Diskonto SBI %

Tingkat Suku Bunga

Deposito Berjangka

%

Giro wajib minimum Rupiah

Cash in Vault Rupiah

Rekening Giro pada BI Rupiah

(36)

B. Populasi dan Sampel Penelitian

Menurut Sugiyono ( 2004 ), populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek atau subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang diterapkan oleh peneliti untuk dipelajari, kemudian ditarik kesimpulannya. Populasi dalam penelitian ini adalah bank – bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia yang diklasifikasikan sebagai berikut, yaitu.bank persero, bank devisa, bank non devisa, BPD, bank campuran , dan bank asing .

Jumlah populasi dan sampel yang tersedia adalah data bank umum selama 3 tahun dimulai dari awal bulan februari 2008 sampai dengan awal bulan juni 2010 yang dibuat dalam laporan mingguan. Jadi, total pengamatan atau pooled data adalah 104 pengamatan.

C. Teknik Pengumpulan Data

(37)

D. Definisi Operasional Variabel

Adapun definisi operasional yang berhubungan dengan penulisan skripsi ini adalah :

1. Likuiditas Perbankan

Likuiditas perbankan adalah suatu kemampuan suatu lembaga dalam hal ini lembaga perbankan khususnya bank umum dalam memenuhi segala kewajiban – kewajiban yang segera jatuh tempo dan mampu juga memenuhi permintaan kredit oleh para nasabah bank tersebut tanpa adanya penundaan. Bank dikatakan dalam keadaan likuid apabila suatu bank memenuhi ketentuan likuiditas wajib (

cash ratio ), memiliki saldo rekening minimum pada bank koresponden, mampu

mengantisipasi penarikan simpanan operasional bank sehari – hari serta mampu memenuhi permintaan kredit dari nasabah tanpa adanya penundaan.

2. Tingkat Diskonto SBI

Menurut Sigit ( 2008 ), fasilitas tingkat diskonto SBI adalah penyediaan dana jangka pendek oleh BI dengan cara pembelian promes dan wesel yang diterbitkan oleh bank – bank atas dasar diskonto. Tingkat diskonto SBI yang digunakan dalam penulisan skripsi ini adalah tingkat diskonto SBI 3 bulan 3. Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka

(38)

digunakan dalam penulisan skripsi ini adalah tingkat suku bunga yang berjangka waktu 3 bulan

Tabel 7.2

Definisi Operasional

Variabel Konsep Variabel Skala pengukuran Likuiditas

penyediaan dana jangka pendek oleh BI dengan cara pembelian promes dan wesel yang diterbitkan oleh bank – bank

pendapatan yang diperoleh oleh masyarakat atas penyaluran dana yang diberikan kepada suatu bank atas dasar perhitungan nilai ekonomis dan waktu

(39)

E. Metode Analisis Data

Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis statistik dengan menggunakan SPSS 17.0. Peneliti melakukan terlebih dahulu uji asumsi klasik sebelum melakukan pengujian hipotesis

1. Pengujian Asumsi Klasik a. Uji Normalitas

Uji ini digunakan dalam tahap awal dalam metode pemilihan analisis data. Jika data normal digunakan uji parametik dan jika data tidak normal digunakan non parametrik atau treatment agar data normal. Tujuan uji normalitas adalah untuk mengetahui apakah data dalam bentuk distribusi normal atau tidak. Untuk menguji normalitas data peneliti menggunakan uji Kolmogorov Smirnov. Apabila probabilitas > 0,05 maka distribusi normal dan dapat digunakan uji regresi linear.

b. Uji Otokorelasi

Uji otokorelasi disebut juga korelasi serial. Otokorelasi timbul karena adanya kesalahan spesifikasi, misalnya terabaikannya suatu variabel penting atau bentuk fungsi yang tidak tepat. Pendekatan yang sering digunakan untuk menguji apakah terjadi otokorelasi atau tidak adalah uji Durbin Watson

Menurut www.fakta ilmiah.com, a. Jika DW > 2

ketentuan pengambilan keputusan :

(40)

b. Jika DW < 2

i. Jika DW lebih kecil dari 4 – batas atas, hasilnya tidak ada autokorelasi

ii. Jika DW lebih besar dari 4- batas bawah , hasilnya terdapat autokorelasi negatif

iii. Jika DW terletak antara 4 – batas bawah dan 4 – batas atas, tidak kesimpulan.

c. Uji heterokedastisitas

Tujuan dari pengujian heterokedastisitas ini adalah untuk menguji apakan dalam suatu model regresi tidak terjadi ketidaksamaan varians dari residual suatu pengamatan yang lain. Jika varians dari residual suatu pengamatan ke pengamatan lainnya tetap maka disebut juga dengan homokedastisitas ( Erlina, 2007 ). Deteksi ada tidaknya gejala heterokedastisitas adalah dengan melihat ada tidaknya pola tertentu. Jika membentuk pola tertentu maka telah terjadi gejala heterokedastisitas.

2. Pengujian hipotesis

Berdasarkan hipotesis yang telah diajukan maka model penelitian ini adalah model pengujian regresi sederhana :

a. Untuk melihat pengaruh langsung antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka digunakan model :

Sk. DB= a+ b( L )+ e

b. Untuk melihat pengaruh tidak langsung antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka dengan dimediasi oleh tingkat diskonto SBI, digunakan model :

(41)

Keterangan :

Sk. DB = tingkat suku bunga deposito berjangka 3 bulan a = konstanta

b = koefisien regresi likuiditas e = error

L = Likuiditas perbankan

Tk. SBI = Tingkat diskonto SBI 3 bulan

.F. Jadwal Penelitian

Adapun jadwal penelitian yang direncanakan adalah sebagai berikut :

(42)

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Data Penelitian

(43)

B. Analisis Hasil Penelitian

1. Pengujian Data

1.1. Hasil penelitian untuk menguji pengaruh likuiditas perbankan terhadap tingkat diskonto SBI menggunakan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji autokorelasi, uji heterokedastisitas.

a. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi variable residual atau eror memiliki distribusi normal. Ada beberapa cara untuk melihat apakah variable pengganggu memiliki distribusi normal atau tidak, yaitu dengan menggunakan analisis grafik dan uji statistik dan uji statistik non parametrik kolmogorov smirnov. Untuk mengetahui apakah data terdistribusi secara normal atau tidak lewat uji Kolmogorov Smirnov, haruslah diperhatikan terlebih dahulu nilai signifikansi dari tabel tersebut. Apabila nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 maka Ho diterima, sedangkan jika nilai signifikansi lebih kecil dari 0,05 maka H0 ditolak.

(44)

Tabel 4.1

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Tk. Sbi likuiditas

N 104 104

Normal Parametersa,,b Mean 7.996788% 34970.25

Std. Deviation 1.9271858% 18247.010

Most Extreme Differences Absolute .179 .230

Positive .108 .133

Negative -.179 -.230

Kolmogorov-Smirnov Z 1.822 2.343

Asymp. Sig. (2-tailed) .003 .000

a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

Sumber : Hasil Pengolahan SPSS ( 2011

(45)

Tabel 4.2.

Std. Deviation .18028758

Most

Kolmogorov-Smirnov Z 1.144

Asymp. Sig. (2-tailed) .146

Sumber : Hasil Pengolahan SPSS ( 2011 )

(46)

Gambar 4.1 Histogram

(47)

Gambar 4.2. Normal P- Plot

Sumber : Hasil Pengolahan SPSS ( 2011)

b. Uji heterokedastisitas

Menurut Gozali ( 2006 ), uji heterokedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual pengamatan ke pengamatan yang lain.

(48)

terdapat pola- pola titik yang tidak teratur, diindikasikan tidak terjadi heterokedastisitas.

Gambar 4.3

Scatterplot

Dari grafik scatterplot tersebut, dapat terlihat bahwa titik – titik menyebar secara acak baik di atas maupun di bawah nol pada sumbu Y. Hal ini dapat peneliti simpulkan bahwa tidak terjadi gejala heterokedastisitas pada model regresi ini.

c. Uji Autokorelasi

(49)

Untuk melihat adanya gejala autokorelasi atau tidak, peneliti menggunakan uji Durbin Watson.

Hasil pengujian untuk autokorelasi dapat ditampilkan sebagai berikut

Tabel 4.3.

a. Predictors: (Constant), LN_LIKUIDITAS

b. Dependent Variable: LN_TK.SBI

Hasil uji autokorelasi di atas menunjukkan nilai statistik Durbin Watson sebesar 0.078. Nilai ini kemudian dibandingkan dengan nilai table Durbin Watson yang menggunakan nilai signifikansi 5 % dengan jumlah sampel 104 dan jumlah variable independen sebanyak 1 variabel. Pada table nilai Durbin Watson didapat nilai batas atas 1.694. Mengacu pada ketentuan yang telah ada sebelumnya, dapat dikatakan bahwa di dalam penelitian ini tidak terdapat autokorelasi karena nilai DW sebesar 0.078 lebih kecil dari batas atas nilai tabel DW yaitu sebesar 1.694

Hasil penelitian untuk menguji pengaruh antara tingkat diskonto SBI terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka menggunakan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji heterokedastisitas, uji autokorelasi.

(50)

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi variable residual atau eror memiliki distribusi normal. Ada beberapa cara untuk melihat apakah variable pengganggu memiliki distribusi normal atau tidak, yaitu dengan menggunakan uji statistik non parametrik kolmogorov-smirnov analisis grafik dan uji statistik. Berikut ini disajikan tabel kolmogorov- smirnov untuk melihat apakah data terdistribusi secara normal atau tidak.

Adapun hasil uji normalitas pertama sekali yang diperoleh penulis menunjukkan bahwa data statistik yang telah diolah tidak terdistribusi secara normal. Hal tersebut terlihat dari tabel nilai kolmogorov- smirnov seperti di bawah ini :

(51)

LN_TK.SBI

LN_TK.DEPOSIT

OBERJANGKA

N 103 91

Normal Parametersa,,b Mean 2.0339 -2.6524

Std. Deviation .50860 .09676

Positive .211 .161

(52)

Tabel 4.5

Unstandardized Residual

N 91

Normal Parametersa,,b Mean .0000000

Most Extreme Differences Absolute .127

Positive .097

Negative -.127

a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.

(53)

Gambar 4.4. Histogram

(54)

Gambar 4.5 Normal P- Plot

Menurut Gozali ( 2006 ), uji heterokedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual pengamatan ke pengamatan yang lain.

(55)

teratur maka diindikasikan terjadi heterokedastisitas, dan sebaliknya jika tidak terdapat pola- pola titik yang tidak teratur, diindikasikan tidak terjadi heterokedastisitas.

Gambar 4.6. Scatterplot

Sumber : Hasil Olahan Penulis ( 2011 )

(56)

c. Uji Autokorelasi

Uji korelasi bertujuan untuk menguji ada atau tidak korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1. Untuk melihat adanya gejala autokorelasi atau tidak, peneliti menggunakan uji Durbin Watson.

Tabel 4.6.

a. Predictors: (Constant), LN_TK.SBI

b. Dependent Variable: LN_TK.DEPOSITOBERJANGKA

(57)

1.3 Hasil penelitian untuk menguji pengaruh antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka menggunakan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji heterokedastisitas, uji autokorelasi.

a. Uji Normalitas

(58)

Tabel 4.7.

Normal Parametersa,,b Mean 34970.25 .06196

Std. Deviation 18247.010 .024400

Positive .133 .192

(59)

Tabel 4.8.

Most Extreme

Differences

Absolute .124

Positive .124

Negative -.074

(60)

Gambar 4.7.

Histogram

(61)

Gambar 4.8. Normal P- Plot

(62)

terdapat pola- pola titik yang tidak teratur, diindikasikan tidak terjadi heterokedastisitas. Berikut ini adalah tampilan dari uji heterokedastisitas,

Gambar 4.9. Scatterplot

Dari grafik scatterplot tersebut, dapat terlihat bahwa titik – titik menyebar secara acak baik di atas maupun di bawah nol pada sumbu Y. Hal ini dapat peneliti simpulkan bahwa tidak terjadi gejala heterokedastisitas pada model regresi ini.

c. Uji autokorelasi

(63)

periode t-1. Untuk melihat adanya gejala autokorelasi atau tidak, peneliti menggunakan uji Durbin Watson.

Tabel 4.9.

Hasil uji autokorelasi di atas menunjukkan nilai statistik Durbin Watson sebesar 0.163. Nilai ini kemudian dibandingkan dengan nilai table Durbin Watson yang menggunakan nilai signifikansi 5 % dengan jumlah sampel 104 dan jumlah variable independen sebanyak 1 variabel. Pada table nilai Durbin Watson didapat nilai batas atas 1.694. Mengacu pada ketentuan yang telah ada sebelumnya, dapat dikatakan bahwa di dalam penelitian ini tidak terdapat autokorelasi karena nilai DW sebesar 0.163 lebih kecil dari batas atas nilai tabel DW yaitu sebesar 1.694.

2. Pengujian Hipotesis

(64)

intervening ini diuji dengan menggunakan metode analisis jalur ( path analysis ). Analisis jalur merupakan suatu perluasan dari analisis regresi linear.

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan metode regresi linear sederhana dan cukup dengan melihat tabel coefficients beserta nilai signifikansi yang digunakan, yaitu 0,05 (5%). Apabila tingkat signifikansi < 0,05, maka Ha diterima, jika tingkat signifikansi > 0,05, maka Ha tidak dapat diterima. Hasil uji regresi linear sederhana untuk persamaan (1) ditampilkan sebagai berikut :

a. Dependent Variable: LN_TK.SBI

Dari pengujian dengan regresi linear sederhana tersebut, peneliti membuat suatu persamaan regresi, yaitu :

Y = 1,234+0,082X1+e

Hasil pengujian hipotesis yang ditemukan dari persamaan tersebut adalah :

(65)

hasil output SPSS memberikan nilai standardized beta LN_likuiditas pada persamaan (1) sebesar 0,282 pada nilai signifikansi 0,004

Hasil uji regresi linear sederhana untuk persamaan (2) adalah sebagai berikut :

Tabel 4.11.

a. Dependent Variable: LN_TK.DEPOSITOBERJANGKA

Sumber Hasil Pengolahan SPSS ( 2011 )

Dari pengujian dengan regresi linear sederhana tersebut, peneliti membuat suatu persamaan regresi, yaitu :

Y = -3,926+ 0,044X1+0,388X2+e

Hasil pengujian hipotesis yang ditemukan dari persamaan tersebut adalah : Ha2 : Likuiditas perbankan berpengaruh signifikan terhadap tingkat suku

(66)

bunga deposito berjangka dan juga dapat berpengaruh secara tidak langsung yaitu dari likuiditas perbankan ke tingkat diskonto SBI lalu ke tingkat suku bunga deposito berjangka.

3. Koefisien Determinasi

Koefisien determinasi ( R ) yaitu salah satu alat untuk menilai goodness of fit suatu model yang pada dasarnya bertujuan untuk mengukur seberapa besarkah emampuan dari suatu model empiris yang telah dibuat untuk menerangkan variasi variabel independen. ( Gozali, 2006 ). Melalui koefisien determinasi, dapat diketahui sejauh mana variabel likuiditas perbankan secara langsung menjelaskan tingkat suku bunga deposito berjangka sebagai variabel dependen.

Berikut di bawah ini ditampilkan tabel model summary (1) yang menunjukkan koefisien determinasi.

a. Predictors: (Constant), likuiditas

(67)

Tampilan output SPSS menunjukkan nilai R2 sebesar 1,4 %. Hal ini menunjukkan bahwa kemampuan dari likuiditas perbankan sebagai variabel independen amat terbatas dalam menerangkan variabel dependen, sedangkan sisanya sebesar 98,6 % dijelaskan oleh factor – factor lain yang tidak dibahas di dalam penelitian ini.

Berikut di bawah ini ditampilkan tabel model summary ( 2 ), yang menunjukkan koefisien determinasi untuk melihat sejauhmana kemampuan dari variabel likuiditas perbankan dalam menerangkan variabel tingkat suku bunga deposito berjangka dengan melewati tingkat diskonto SBI sebagai variabel intervening.

a. Predictors: (Constant), Tk. Sbi , likuiditas

Sumber : Olahan SPSS ( 2011 )

(68)

C. Pembahasan Hasil Penelitian

Berdasarkan penyajian data hasil penelitian beserta pengolahannya yang bersumber dari laporan posisi likuiditas bank umum, laporan tingkat diskonto SBI, dan laporan tingkat suku bunga deposito berjangka yang bersumber dari website www.bi.go.id , penulis menyajikan suatu pembahasan yang berkaita dengan permasalahan yang telah diteliti, yaitu :

1. Pengaruh likuiditas perbankan secara langsung terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka

(69)

Untuk mengetahui pengaruh antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka secara langsung, peneliti juga melihat dari koefisien determinasi pada nilai R2 sebesar 1,4 %. Hasil ini menunjukkan bahwa kemampuan dari likuiditas perbankan dalam menerangkan tingkat suku bunga deposito berjangka sangatlah terbatas, dan sisa nilai sebesar 98,6% menunjukkan bahwa terdapat faktor- faktor lain di luar konteks penelitian ini yang mampu menerangkan tingkat suku bunga deposito berjangka. Faktor – faktor lain tersebut dapat berupa ROA, tingkat inflasi, CAR, pertumbuhan ekonomi, LDR.

(70)

bunga deposito berjangka amatlah terbatas, dan nilai sebesar 74,6 % dipengaruhi oleh faktor – faktor lain yang tidak dibahas di dalam penelitian ini.

(71)

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Berdasarkan analisis hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :

1. ditetapkan terdapat pengaruh antara likuiditas perbankan secara langsung terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka. Hal ini dapat dilihat dari kecenderungan perbankan untuk menurunkan tingkat suku bunga apabila likuiditas perbankan mengalami kenaikan dengan tujuan untuk meningkatkan penyaluran kredit kepada masyarakat.

(72)

B. Keterbatasan Penelitian

Penelitian ini tidak lepas kaitannya dari berbagai keterbatasan. Adapun keterbatasan- keterbatasan dari penelitian ini adalah :

1. Penelitian ini hanya menggunakan 1 variabel independen, 1 variabel intervening, dan 1 variabel dependen

2. Periode penelitian hanya 3 tahun pengamatan, yaitu dari 2008- 2010, sehingga peneliti belum mampu melihat suatu kecenderungan kondisi perbankan secara keseluruhan, lewat kebijakan moneter Bank Indonesia dalam menjalankan fungsi intermediasi perbankan.

C. Saran

Dari keterbatasan – keterbatasan penelitian ini, penelitian selanjutnya disarankan untuk :

1. Menghapus variabel intervening dan menambah variabel independen lain seperti CAR ( Capital Adequacy Ratio ), LDR ( Loan to Deposit Ratio ) sehingga penelitian terus berkembang dan mampu memprediksi sejauhmana kondisi likuiditas perbankan tersebut dimanfaatkan seproduktif mungkin oleh dunia perbankan.

(73)

DAFTAR PUSTAKA

Spica, Luciana dan Anton. 2006. Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka Pada Bank Umum Di Indonesia.Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Antisipasi, Vol .8. No.1, Oktober 2006

Gozali, Imam. 2006. Aplikasi Analisis MultivariatDengan Program SPSS , Edisi Keempat. Semarang.: Badan penerbit Universitas Sumatera Utara.

Hasibuan, S.P.Malayu. 2004. Dasar- Dasar Perbankan.Jakarta : Bumi Aksara

Indonesia Legal Center Publishing. 2009. Membaca Neraca Bank. Jakarta : CV Karya Gemilang

Jurusan Akuntansi.2004.Buku Petunjuk Penulisan Proposal Penelitian Dan Penulisan Skripsi.Medan : Fakultas Universitas Sumatera Utara.

Munawir.2004.Analisis Laporan Keuangan Perbankan. Jakarta : Djambatan.

Siamat, Dahlan. Manajemen Lembaga Keuangan, Edisi kelima. Jakarta : Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Simorangkir,P.2004.Pengantar Lembaga Keuangan Bank Dan Non Bank. Bogor : Penerbit Graha Indonesia.

(74)

Sugiyono.2004. Metode Penelitian Bisnis, CV, Alfabeta, Bandung.

Triandaru, Sigit.2008.Bank Dan Lembaga Keuangan, Edisi kedua. Jakarta : Salemba Empat.

Umar, Husein, 2003.Metode Akuntansi Riset Terapan, Ghalia Indonesia, Jakarta.

www.faktailmiah.com/2011/04/17/uji-durbin-watson.html

(75)

Lampiran i

TABEL 1

POSISI LIKUIDITAS BANK UMUM

(76)

(77)

30-Sep 63,117 79,920 143,037 79,033 64,004 887

(78)

Lampiran ii

Rata- Rata Tingkat Diskonto SBI dan Kelebihan Likuiditas Perbankan

Weighted Average of Discount Rate and Bank Excess Liquidity

( persen per tahun )

(79)

(80)

12-Aug 6.67474 37,613

(81)

Lampiran iii

TABEL 3

RATA – RATA TINGKAT DISKONTO SBI DAN TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO BERJANGKA

WEIGHTED AVERAGE OF DISCOUNT RATE AND AVERAGE OOF INTEREST RATE

( PERSEN PER TAHUN )

Tanggal

Lelang Tk. Diskonto Sbi 3 bulan

Tk.Suku bunga deposito berjangka 3 bulan

(82)

(83)

6-Jan 2010 6.58728 -

13-Jan 6.59497 -

20-Jan 6.59349 -

27-Jan 6.59662 6.28

4-Feb 6.59641 -

10-Feb 6.59391 -

17-Feb 6.59141 -

24-Feb 6.59367 6.2

31-Mar 6.55831 6.21

7-Apr 6..56308 6.19

14-Apr 6.55479 6.15

28-Apr 6.49513 6.16

12-May 6.51027 6.09

26-May 6.57796 6.08

9-Jun 6.59605 6.08

(84)

Lampiran iv

DATA STATISTIK

1. Pengujian Data

1.1. Hasil penelitian untuk menguji pengaruh likuiditas perbankan terhadap tingkat diskonto SBI

A. Hasil Uji Normalitas

Berikut ini ditampilkan hasi pengujian data sebelum dilakukan trasformasi data dengan LN.

Tk. Sbi likuiditas

N 104 104

Normal Parametersa,,b Mean 7.996788% 34970.25

Std. Deviation 1.9271858% 18247.010

Positive .108 .133

(85)

(86)

Berikut di bawah ini adalah tampilan dari hasil pengujian data setelah dilakukan trasformasi data dengan LN

Unstandardized

Residual

N 102

Positive .113

Negative -.066

(87)

B. Hasil Uji Heterokedastisitas

(88)

Adapun tampilan dari uji heterokedastisitas setelah dilakukan trasformasi data adalah sebagai berikut :

C. Uji Autokorelasi

Berikut adalah tampilan hasil uji autokorelasi sebelum dilakukan transformasi data,

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .117a .014 .004 1.9232778% .795

(89)

Adapun tampilan dari hasil uji autokorelasi setelah dilakukan transformasi data dengan LN ( loan ), adalah sebagai berikut

Model Summaryb

b. Dependent Variable: LN_TK.SBI

1.2 Hasil penelitian untuk menguji pengaruh antara tingkat diskonto SBI terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka

Berikut di bawah ini merupakan tampilan dari asil uji normalitas sebelum dilakukan transformasi data:

Normal Parametersa,,b Mean 2.0339 -2.6524

Std. Deviation .50860 .09676

Positive .211 .161

(90)

(91)

Adapun tampilan dari hasil uji normalitas setelah dilakukan transformasi data dengan LN ( Loan ) adalah sebagai berikut :

Unstandardized

Residual

N 91

Positive .097

Negative -.127

(92)

B. Hasil Uji Heteriokedastisitas

(93)

Adapun tampilan dari hasil uji heterokedastisitas setelah dilakukan transformasi data adalah sebagai berikut :

C. Hasil Uji Autokorelasi

Berikut adalah tampilan dari hasil uji autokorelasi sebelum dilakuka transformsi data:

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

1 .222a .049 .040 .023909 .751

a. Predictors: (Constant), Tk. Sbi

(94)

Adapun tampilan hasil uji autokorelasi setelah dilakukan transformasi data

a. Predictors: (Constant), LN_TK.SBI

1.3 Hasil penelitian untuk menguji pengaruh antara likuiditas perbankan terhadap tingkat suku bunga deposito berjangka

Berikut adalah tampilan hasil uji normalitas sebelum dilakukan transformasi data adalah sebagai berikut :

likuiditas

tk.deposito

berjngka

N 104 104

Normal Parametersa,,b Mean 34970.25 .06196

Std. Deviation 18247.010 .024400

Positive .133 .192

(95)

(96)

Adapun hasil dari uji normalitas setelah dilakukan transformasi data dengan LN ( loan ), adalah sebagai berikut :

Unstandardized

Residual

N 91

Positive .124

Negative -.074

(97)

(98)

Adapun hasil uji heterokedastisitas setelah dilakukan transformasi data dengan LN ( loan ), adalah sebagai berikut :

B. Hasil Uji Autokorelasi

Berikut adalah tampilan dari uji autokorelasi sebelum dilakukan transformasi data,

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

1 .475a .226 .218 .021573 .998

(99)

Adapun hasil uji autokorelasi setelah dilakukan transformasi data dengan LN (

loan), adalah sebagai berikut,

Model Summaryb

2. Pengujian Hipotesis

Coefficientsa

a. Dependent Variable: LN_TK.SBI

Coefficientsa