PENGARUH INFLASI DAN SUKU BUNGA SBI TERHADAP
LIKUIDITAS PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2008-2012
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
OLEH:
SUNAR S SAGALA NIM: 7102210024
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS NEGERI MEDAN
iii
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur penulis ucapkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, atas
berkat rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan
skripsi yang berjudul “Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Likuiditas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012”. Penulisan skripsi ini dilakukan untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam
mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi
Universitas Negeri Medan.
Dengan penuh hormat penulis menyampaikan rasa terima kasih yang
sebesar-besarnya kepada yang teristimewa Ayahanda P. Sagala dan Ibunda D. Nadeak atas
segala doa, motivasi serta dukungan moril dan materil yang selalu diberikan kepada
penulis dengan tulus dan penuh kasih sayang selama ini.
Penulis tidak akan lupa mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang
telah membantu, membimbing dan mendukung penulis dalam penyelesaian skripsi
ini, khususnya kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Ibnu Hajar, M. Si, selaku Rektor Universitas Negeri Medan.
2. Bapak Drs. Kustoro Budiarta, ME, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Negeri Medan, sekaligus Dosen Pembimbing Skripsi saya yang telah meluangkan
waktu untuk memberikan bimbingan dan arahan dengan sabar kepada penulis
dalam penyelesaian skripsi ini..
3. Bapak Drs. Thamrin, M. Si, selaku Pembantu Dekan I Fakultas Ekonomi
iv
4. Bapak Drs. Ahmad Hidayat, M. Si, selaku Ketua Jurusan Manajemen Universitas
Negeri Medan sekaligus sebagai dosen penguji skripsi penulis yang telah
memberikan saran dalam menyempurnakan skripsi ini.
5. Ibu T. Teviana, SE, M. Si, selaku sekretaris Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Negeri Medan.
6. Bapak Drs. Dionisius Sihombing, M.Si selaku dosen pembimbing akademik penulis dari
semester satu hingga semester akhir.
7. Bapak Syahrizal Chalil, SE.M.Si selaku dosen penguji skripsi penulis yang telah
memberikan saran dalam menyempurnakan skripsi ini.
8. Ibu Diana Hasyim, SE, MM selaku dosen penguji skripsi penulis yang telah memberikan
saran dalam menyempurnakan skripsi ini.
9. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri
Medan.
10.Kepada kakanda Deny Sagala, abang saya Bonandus Sagala dan adik-adik saya
Jackson Sagala dan Desy sagala yang selalu memberikan semangat dan dukungan
yang luar biasa kepada penulis.
11.Buat yang teristimewa Moraulina Simarmata yang selalu setia, dan adik-adik
kami Apriyanti dan Uli Simarmata yang telah mendukung penulis dengan
semangat-semangat 45 untuk menyelesaikan skripsi ini.
12.Buat kawan-kawan BPH YGM dan seluruh keluarga besar YGM yang senantiasa
v
13.Buat seluruh teman-teman seperjuangan stambuk 2010 jurusan manajemen atas
kebersamaan menjalani perkuliahan selama kurang lebih 4 tahun dan sama-sama
dalam penyelesaian skripsi ini.
14.Buat adik-adik saya di YGM stambuk 2011, Alfred, Daniel, Rikardo, Erwin, Mak
Tina, Bela, Kristiani, dan yang lain-lain yang namanya tidak muat lagi, trimakasih
atas dukungan-dukungannya untuk meyelesaikan skrpsi ini.
Penulis telah berusaha sebaik-baiknya dalam menyusun skripsi ini, namun
penulis menyadari bahwa seperti pepatah mengatakan tiada gading yang tak retak,
demikian juga dengan penulisan skripsi ini masih terdapat kekurangan mohon untuk
dimaklumi. Akhir kata penulis mengucapkan terima kasih.
Medan, Maret 2014 Penulis
i ABSTRAK
Sunar S Sagala. 7102210024. Pengaruh Inflasi Dan Suku Bunga SBI Terhadap Likuiditas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012. Skripsi. Fakultas Ekonomi. Universitas Negeri Medan. 2014.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi dan suku bunga SBI terhadap likuiditas perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2008-2012. Adapun yang menjadi data penelitian ini adalah faktor eksternal dan internal perusahaan yang ditunjukkan oleh variabel exogenous, yaitu inflasi dan suku bunga SBI, serta likuiditas perusahaan perbankan sebagai variabel endogenous. Rasio likuiditas yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas dalam penelitian ini adalah rasio LDR (Loan to Deposit Ratio).
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2008-2012 yaitu sebanyak 31 perusahaan. Sampel dalam penelitian ini ditentukan dengan mengunakan metode purposive sampling yaitu sebanyak 25 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisis jalur (Path Analysis).
Hasil penelitian yang diperoleh menyatakan bahwa terdapat pengaruh signifikan dan positif secara langsung inflasi terhadap suku bunga SBI. Terdapat pengaruh tidak signifikan dan negatif secara langsung Inflasi terhadap likuiditas. Terdapat pengaruh tidak signifikan dan positif secara langsung Suku Bunga SBI terhadap Likuiditas Perbankan.
ii ABSTRACT
Sunar S Sagala . 7102210024 . Effect of Inflation and Interest Rate of SBI Of Liquidity Of The Banking Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange Year 2008-2012. Thesis . Faculty of Economics . University of Medan . 2014.
This research aims to determine the effect of inflation and interest rates on liquidity SBI banking companies listed on stock exchanges in Indonesia 2008-2012. As for the research data is the company's internal and external factors indicated by the exogenous variables , namely inflation and interest rate of SBI , as well as the liquidity of the banking company as an endogenous variable . Liquidity ratios are used to measure the level of liquidity in this study is LDR ( Loan to Deposit Ratio ) .
The population in this research were all commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange in the year 2008-2012 as many as 31 companies . The sample in this research was determined by the method of purposive sampling as many as 25 companies . The data analysis technique used in this study is the technique of path analysis ( path analysis ).
The results obtained suggest that there are significant and positive effect of inflation directly to the SBI rate . There is a significant and negative effect not directly Inflation on liquidity . There is a significant and positive effect not directly Interest Rate Of SBI to Banking Liquidity .
vi DAFTAR ISI
Hal LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... vi
DAFTAR TABEL ... ix
DAFTAR GAMBAR ...x
DAFTAR LAMPIRAN ... xi
BAB I PENDAHULUAN ...1
1.1. Latar Belakang Masalah ...1
1.2. Identifikasi Masalah ...6
1.3. Pembatasan Masalah ...6
1.4. Perumusan Masalah ...7
1.5. Tujuan Penelitian...7
1.6. Manfaat Penelitian ...7
BAB II KAJIAN PUSTAKA ...9
2.1. Kerangka Teoritis ...9
2.1.1. Likuiditas Perusahaan Perbankan ...9
2.1.1.1. Pengertian Likuiditas Perusahaan Perbankan ...9
vii
2.1.1.3. Teori Manajemen Likuiditas Perusahan Perbankan ... 15
2.1.2. Inflasi ... 16
2.1.2.1. Pengertian Inflasi ... 16
2.1.2.2. Jenis Inflasi ... 17
2.1.2.3. Efek Inflasi ... 18
2.1.2.4. Kebijakan Pengendalian Inflasi... 19
2.1.3. Tingkat Suku Bunga SBI ... 20
2.1.3.1.Pengertian Suku Bunga ... 20
2.1.3.2. Fungsi Suku Bunga ... 21
2.1.3.3. Suku Bunga Deposito ... 21
2.1.3.4. Suku Bunga SBI ... 22
2.1.4. Pengaruh Inflasi terthadap Suku Bunga SBI ... 24
2.1.5. Pengaruh Inflasi terthadap Likuiditas Perbankan ... 24
2.1.6. Pengaruh Suku Bunga SBI terthadap Likuiditas Perbankan ... 25
2.2. Penelitian Relevan ... 25
2.3. Kerangka Berpikir ... 28
2.4. Hipotesis ... 29
BAB III METODE PENELITIAN ... 30
3.1. Lokasi dan Waktu Penelitian ... 30
3.1.1. Lokasi dan Waktu Penelitian ... 30
3.2. Populasi dan Sampel ... 30
3.2.1. Populasi ... 30
viii
3.3. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ... 32
3.3.1. Variabel Penelitian ... 32
3.3.2. Definisi Operasional ... 33
3.4. Teknik Pengumpulan Data ... 33
3.5. Teknik Analisis Data ... 34
3.5.1. Uji Normalitas Data ... 34
3.5.2. Uji Linieritas ... 34
3.5.3. Analisis Jalur ... 34
3.5.4. Penguji Hipotesis ... 37
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 38
4.1. Analisis Deskripsi... 38
4.2. Pengujian Persyaratan Analisis ... 40
4.3. Analisis Jalur ... 42
4.4. Uji Hipotesis ... 45
4.5. Pembahasan Hasil Penelitian ... 48
4.5.1. Pengaruh Inflasi terhadap Suku Bunga ... 49
4.5.2. Pengaruh Inflasi terhadap Likuiditas ... 50
4.5.3. Pengaruh Suku Bunga terhadap Likiuditas ... 51
BAB V SIMPULAN DAN SARAN ... 53
5.1. Simpulan ... 53
5.2. Saran ... 55
ix
DAFTAR TABEL
Hal
Tabel 3.1. Sampel Penelitian ... 31
Tabel 3.2. Populasi yang tidak memenuhi kriteria sebagai sampel ... 32
Tabel 4.1. Rangkuman Statistik Deskriptif Data penelitian ... 38
Tabel 4.2. Rangkuman Hasil Uji Normalitas ... 41
Tabel 4.3. Rangkuman Hasil Pengujian Linieritas Data ... 42
Tabel 4.4. Rangkuman Perhitungan Koefisien Korelasi antar Variabel ... 39
x
DAFTAR GAMBAR
Hal
Gambar 1.1. Grafik Peningkatan Inflasi ... 4
Gambar 2.1. Pengaruh Suku Bunga SBI terhadap Suku Bunga Bank Umum ... 23
Gambar 2.2. Pengaruh Antara Variabel Exogenous dan Variabel Endogenous ... 29
Gambar 3.1. Gambar Diagram Jalur ... 35
53 BAB V
SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan setelah diadakan pengujian hipotesis
terhadap pemasalahan yang ada pada skripsi ini, maka dapat diambil simpulan
sebagai berikut:
1. Terdapat pengaruh signifikan dan positif secara langsung inflasi terhadap
suku bunga SBI. Hal tersebut terjadi karena Suku Bunga SBI merupakan
suatu kebijakan moneter yang dilakukan oleh Bank Indonesia untuk
mengontrol laju inflasi, sehingga disaat inflasi semakin tinggi maka
peningkatan tersebut akan diikuti dengan peningkatan Suku Bunga SBI.
Dan sebaliknya penurunan inflasi akan diikuti juga dengan penurunan
Suku Bunga SBI .
2. Terdapat pengaruh tidak signifikan dan negatif secara langsung Inflasi
terhadap likuiditas. Hal tersebut karena secara rata-rata inflasi yang terjadi
selama periode penelitian tidak terlalu tinggi sehingga peningkatan inflasi
tersebut tidak terlalu mempengaruhi minat masyarakat untuk menabung,
sehingga inflasi selama periode penelitian secara langsung tidak
berpengaruh signifikan terhadap peningkatan dan penurunan likuiditas
bank.
3. Terdapat pengaruh tidak signifikan dan positif secara langsung Suku
Bunga SBI terhadap Likuiditas Perbankan. Hal tersebut terjadi karena
54
peneltian tidak terlalu besar, sehingga perubahan tingkat Suku Bunga SBI
tersebut tidak terlalu mempengaruhi keinginan masyarakat untuk
menyimpan ataupun mengurangi kreditnya di bank. Sehingga secara
langsung likuiditas bank secara langsung tidak signifikan dipengaruhi oleh
Suku Bunga SBI.
5.2 Saran
Adapun saran-saran yang diajukan penulis dari penelitian yang telah
dilakukan tersebut antara lain sebagai berikut:
1. Dari hasil analisis penelitian yang diperoleh ternyata Inflasi dan Suku
Bunga SBI secara langsung mempunyai pengaruh tidak signifikan
terhadap Likuiditas Perbankan. Oleh karena itu perusahaan perbankan
sebaiknya lebih fokus terhadap masalah internal perusahaan dalam
mengelola likuiditasnya. Dan dalam penyaluran kredit, hendaknya bank
lebih meningkatkan kehati-hatian terhadap pemberian kredit-kredit
kepada masyarakat agar dapat mengurangi dan mencegah terjadinya kredit
macet, sehingga likuiditasnya tetap terjaga dan sesuai dengan standar
ketentuan tingkat Likuiditas suatu bank yang diterapkan Bank Indonesia.
2. Untuk peneliti selanjutnya hendaknya mempertimbangkan faktor internal
perusahaan dalam meneliti tingkat Likuiditas Bank dengan menggunakan
DAFTAR PUSTAKA
Arsyad, Lincolin. 2008. Ekonomi Manajerial. Edisi IV. Universitas Gajah Mada
Dendawijaya, 2008. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Friska. 2012. Analisis Pengaruh Inflasi dan Likuiditas Terhadap Laba Bersih Perusahaan Perbankan di BEI Tahun 2006-2010. Sripsi. Universitas Negeri Medan, Medan.
Ghozali,Imam.2009.Analisis Multivariate dengan Program SPSS.Universitas Diponegoro, Semarang.
Ismail, Dana. 2010. Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Properti Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Medan.
Kasmir. 2010. Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Kencana.
. 2004. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT.Raja Grafindo Persada
Kewal, Suramaya. 2012. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Kurs, dan Pertumbuhan PDB Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Jurnal Economia Vol 8. No 1. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Musi palembang. Diakses 6 Desember 2013 Jam 14:05
Kesewo. 2002. Pengaruh CAR, NPL, Inflasi dan DPK Teradap LDR Bank Umum di Indonesia. Jurnal (Diakses 25 Januari 2014 jam 21:28)
Manurung, Jungjung. 2012. Pengaruh Tingkat Likuiditas, Solvabilitas dan Efisiensi Terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Medan.
Nopirin. 2000. Ekonomi Moneter.Yogyakarta. BPFEYOGYAKARTA
Sarton. 2009. Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI Terhadap tingkat Inflasi di Indonesia. Majalah Forum Ilmiah UNIJA Vol 15. No 3 Maret 2011. Fak. Ekonomi Universitas Mpu Tantular.
Rafika, Irma. 2010. Pengaruh Tingkat Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Jumlah Deposan Pada PT.BRI. Jurnal (Diakses 25 Januari 2014 jam 21:12)
Rindjin. 2003. Pengantar Perbankan Dan Lembaga Keuangan Bukan Bank. Cetakan Kedua. Jakarta. PT Gramedia Pustaka Utama.
Stice. et al. 2004. Akuntansi Intermediate. Buku Satu Edisi Kelima Belas. Alih Bahasa Safrida R. Parulian dan Ahmad Maulana. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono, 2008. Metode Penelitian Bisnis. Cetakan Kesembilan. Bandung: Alfabeta
Surat Edaran Bank Indonesia No.6/73/intern DPNP Tgl 31 Mei 2004.Perihal Pedoman Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum (CAMELS rating). Bank Indonesia, Jakarta.
Syamsuddin, Luman.2000. Manajemen Keuangan Perusahaan (Konsep Keputusan). Edisi Baru. Cetakan Keempat. Jakarta : Raja Grafindo
Wahyu. 2008. Pengaruh Rasio CAMEL Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank. Jurnal (Diakses 06 Januari 2014 jam 16:31)
Wibowo, Syaichu. 2013. Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO,
NPF Terhadap Prfitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal Of
Manajemen Vol 2. No 2. Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Diakses 6 Desember 2013 Jam 14:25.
http://www.bi.go.id (Data suku bunga SBI Pada tahun 2008 sampai 2012)
http://www.idx.go.id ( Data rasio LDR dari Laporan keuangan perbankkan)
