ANALISIS DESKRIPTIF KINERJA KEUANGAN PT. BANK MUAMALAT INDONESIA DAN BANK UMUM SYARIAH MENGGUNAKAN RASIO PROFITABILITAS DAN ECONOMIC VALUE ADDED PERIODE 2016-2018
SKRIPSI
DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
DISUSUN OLEH : ERIKA PUTRI WAHYUNI
NIM. 16830062
DOSEN PEMBIMBING : ABDUL QOYUM, S.E.I., M.E.I.
NIP. 19850630 201503 1 007
PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARI’AH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA 2020
ii
ANALISIS DESKRIPTIF KINERJA KEUANGAN PT. BANK MUAMALAT INDONESIA DAN BANK UMUM SYARIAH MENGGUNAKAN RASIO PROFITABILITAS DAN ECONOMIC VALUE ADDED PERIODE 2016-2018
SKRIPSI
DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
DISUSUN OLEH : ERIKA PUTRI WAHYUNI
NIM. 16830062
DOSEN PEMBIMBING : ABDUL QOYUM, S.E.I., M.E.I.
NIP. 19850630 201503 1 007
PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARI’AH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA 2020
iii
iv
v
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN Yang bertanda tangan di bawah ini saya:
Nama : Erika Putri Wahyuni NIM : 16830062
Prodi : Manajemen Keuangan Syariah
Menyatakan Bahwa Skripsi yang Berjudul “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia Dengan Perbankan Syariah Menggunakan Rasio Profitabilitas Dan Economic Value Added Periode 2016- 2018” adalah benar-benar merupakan hasil karya penyusun sendiri, bukan duplikasi atau pun saduran dari karya orang lain kecuali pada bagian yang telah dirujuk dan disebut dalam bodynote dan daftar pustaka. Apabila dilain waktu terbukti adanya penyimpangan dalam karya ini, maka tanggung jawab sepenuhnya ada pada penyusun.
Demikian surat pernyataan ini saya buat agar dapat dimaklumi.
Yogyakarta, 28 Mei 2020 Penyusun,
Erika Putri Wahyuni NIM.16830062
vi
HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI TUGAS AKHIR UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIK
Sebagai civitas akademik Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta, saya yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Erika Putri Wahyuni
NIM : 16830062
Jurusan/Program Studi : Manajemen Keuangan Syariah
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam
Jenis Karya : Skripsi
Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta Hak Bebas Royalti Noneksklusif (Non-exclusive Royalty-Free Right) atas karya ilmiah saya yang berjudul: “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia Dengan Perbankan Syariah Menggunakan Rasio Profitabilitas Dan Economic Value Added Periode 2016-2018”.
Beserta perangkan yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti Noneksklusif ini di Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta berhak menyimpan, mengalihmedia/formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database), merawat, dan mempublikasikan tugas akhir saya selama tetap mencantumkan nama saya sebagai penulis/penyusun dan sebagai pemilik Hak Cipta.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.
Dibuat di Yogyakarta Pada tanggal, 28 Mei 2020 Yang menyatakan,
Erika Putri Wahyuni NIM.16830062
vii
MOTTO
SEMBARA (Semangat Membara) –Hijau, 2020
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Teriring do’a dan syukur kepada Allah SWT dan shalawat kepada Rasul-Nya, sebuah karya ini kupersembahkan kepada:
Kedua orang tua Bapak Sudarsono dan Ibu Atik yang telah memberikan cinta, kasih sayang, pengorbanan dan do’a yang tak pernah lelah mereka berikan tanpa pamrih
Beserta Almamater UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
ix
PEDOMAN TRANSLITERASI
Transliterasi kata-kata arab yang digunakan dalam skripsi ini berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan 0543b/U/1987.
A. Konsonan Tunggal
Huruf
Arab Nama Huruf Latin Nama
ا ب ت ث ج ح خ د ذ ر ز س ش ص
Alif Bā’
Tā’
Ṡā’
Jim Ḥā’
Khā’
Dāl
Żāl
Rā’
Zai
Sin
Syin
Ṣād
Tidak dilambangkan b
t
ṡ j ḥ
kh
d ż
r
z
s
sy
ṣ
tidak dilambangkan Be
Te
es (dengan titik diatas)
Je
ha (dengan titik di bawah)
Kadan ha
De
zet (dengan titik di atas)
Er
Zet
Es
Es dan ye
es (dengan titik di bawah)
x
B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap ض
ط ظ ﻉ ﻍ ف ق ك ل م ن و ه ء ي
Ḍad
Ṭā’
Ẓā’
‘Ain
Gain
Fā’
Qāf
Kāf
Lām
Mim
Nūn
Waw
Hā’
Hamzah
Ya
ḍ
ṭ
ẓ
‘
g
f
q
k
l
m
n
w
h
ʻ
Y
de (dengan titik di bawah)
te (dengan titik di bawah)
zet (dengan titik di bawah)
koma terbalik di atas
Ge
Ef
Qi
Ka
El
Em
En
W
Ha
Apostrof
Ye
ةدّدعتم ةّدع
Ditulis Ditulis
Muta’addidah
‘iddah
xi
C. Ta’marbūtah
Semua Ta’marbūtah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata tunggal ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang dikutip oleh kata sandang
“al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang sudah terserap dalam bahasa Indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya kecuali dikehendaki kata aslinya.
D. Vokal Pendek dan Penerapannya
_ َ___
_ َ___
_ َ___
Fatḥah Kasrah Ḍammah
Ditulis Ditulis Ditulis
A i u
E. Vokal Panjang
1 2 3 4
Fathah + alif ةیلھاج
Fathah + ya’ mati ىسنت
Kasrah + ya’ mati میرك
Dammah + wawu mati ضورف
Ditulis Ditulis Ditulis Ditulis
jāhiliyyah tansā karīm furūd
ةمكح ةیزج ءایلولااةمارك
Ditulis Ditulis Ditulis
Ḥikmah
Jizyah Karāmah al-auliyā’
xii
F. Vokal Rangkap
1
2
Fathah + ya mati
مكنیب
Dammah + wawumati
لوق
Ditulis Ditulis Ditulis Ditulis
ai bainakum
au qaul
G. Vokal Pendek Berurutan dalam Satu Kata yang Dipisahkan dengan Apostrof متنأأ
ت ّدعأ متركش نئل
Ditulis Ditulis Ditulis
a’antum u’iddat la’in syakartum
H. Kata sandang Alif + Lam
1. Bila diikuti huruf Qomariyyahmakaditulis dengan menggunakan huruf awal
“al”
2. Bila diikuti oleh huruf Syamsiyah ditulis dengan huruf pertama Syamsiyah tersebut.
ءامسلا سمشلا
Ditulis Ditulis
As-Samā’
Asy-Syams
نارقلا شایقلا
Ditulis Ditulis
Al-Qur’ān Al-Qiyās
xiii
I. Penyusunan kata-kata dalam rangkaian kalimat Ditulis menurut penulisannya
ضورفلا يوذ ةنسلا لھأ
Ditulis Ditulis
Zawi al-Furūd Ahl as-Sunnah
xiv
KATA PENGANTAR Bismillahirrahmanirrhim
Alhamdulilillah, puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah memberikan kasih sayang dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia Dengan Perbankan Syariah Menggunakan Rasio Profitabilitas Dan Economic Value Added Periode 2016-2018” ini dengan lancar. Shalawat serta salam tidak lupa penulis haturkan keharibaan nabi agung kita, Nabi Muhammad SAW yang telah membawa kita dari zaman kebodohan kepada zaman yang terang benderang bertabur ilmu pengetahuan ini.
Penulis menyadari bahwa banyak pihak yang telah terlibat dalam membantu, membimbing dan mendukung proses penyelesaian skripsi ini, baik secara moril maupun materiil. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terimakasih yang tulus kepada:
1. Prof. Dr. KH. Yudian Wahyudi, M.A., Ph.D selaku Rektor Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.
2. Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.Ag selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
3. H. Muhammad Yazid Afandi, S.Ag., M.Ag. selaku Ketua Prodi Manajemen Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
4. Abdul Qoyum, S.E.I., M.E.I. selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang senantiasa memberikan arahan, bimbingan dan saran dalam penulisan skripsi ini.
5. Dr. Darmawan, S.Pd., MAB. Selaku Dosen Pembimbing Akademik yang selalu memberikan dukungan, semangat, serta senyuman hangat.
6. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta, khususnya Prodi Manajemen Keuangan Syariah yang telah memberikan ilmu pengetahuan selama masa kuliah.
xv
7. Seluruh staff dan karyawan Tata Usaha Prodi Manajemen Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta yang telah membantu kelancaran administrasi.
8. Kedua orang tua tercinta, Bapak Sudarsono dan Ibu Atik yang tak pernah lelah dalam mendo’akan, memberi kasih sayang dan dukungan kepada penulis, sehingga penulis mempunyai semangat untuk segera menyelesaikan skripsi ini.
9. Teman-teman seperjuangan Prodi Manajemen Keuangan Syariah 2016 yang telah banyak memberikan motivasi dan kenangan yang sangat berharga bersama kalian. Semoga sukses ke depannya.
10. Support Systemku Rahmat Tryady yang selalu menemani skripsian, menemani sambat, menemani ngalor ngidul dan tidak pernah lelah untuk selalu memberi semangat, doa, dan masukan untuk selalu sabar.
11. Kelompok belajarku Ghibah Syariah, Mamih Intan, Arifah Fatmalina, Widyastuty, Farah Elkhanna, Liliany Putri, Floshinta, dan Anis Tantri.
Terimakasih sudah menjadi sahabat yang baik dan mampu mengiringi langkahku sampai saat ini, terimakasih atas warna yang kalian berikan dalam menjalani hari-hari, terimakasih atas semua bantuan dan dukungan yang tak pernah lelah kalian berikan. Semoga kalian sehat dan sukses terus.
12. Teman se-per-DPA-ku Farah dan Liliany. Selamat karena telah lebih dulu Sarjana sebelum aku. Semoga pertemanan kita tidak berhenti di perkuliahan.
13. Teman sambatku Anugerah Risma yang selalu berkata kasar kalau aku sedikit mager saat mengerjakan skripsi. Terimakasih selalu sabar mendengar sambatanku. Semoga tetap bisa melanjutkan kuliah tahun 2020 ini.
14. Keluarga KKN Tematik Kajian halal. Novia, Farah, Yaya, Mudah, Ara, Nuci, Nizam, Akbar, Iqbal, dan Lukman. Terimakasih atas kekeluargaan dan kenangan berharga yang tak terlupakan. Terimakasih atas motivasi yang kalian berikan. Semoga dilancarkan segala urusannya teman-teman.
15. Teruntuk Tri Muryani, Hananda Audita, dan Fadel Rahman, yang dengan ikhlas dan sabar membantuku menyusun skripsi, memberikan semangat agar segera selesai. Terimakasih sebesar-besarnya untuk kalian. Semoga sukses kedepannya.
xvi
16. Keluarga Gede Pangrango yang setiap malam menemani skripsian dan selalu menjadi pembangkit moodku. Terimakasih Oci, Putri, Chandra, Raka, Akip, Ijo dan Fian.
17. Terimakasih sebesar besarnya kepada boss besarku mba Ifa yang dengan ikhlas memberikan sarana prasarana dalam menunjang kegiatan penyusunan skripsi.
18. Teruntuk teman Part Time ku mba Sarah Ulfa yang sedang study di India dan mba Uli yang dengan ikhlas menemaniku hafalan juz 30, memberi masukan, serta menunjukkan cara-cara agar mudah mencari jurnal. Terimakasih banyak, kalian luar biasa.
19. Teman-teman organisasi dan seluruh pihak yang telah membantu dalam penyusunan tugas akhir ini, yang tidak dapat disebutkan satu per satu.
Akhirnya, penulis hanya dapat mendo’akan semoga Allah membalas kebaikan mereka semua selama ini. Penulis menyadari bahwa tugas akhir ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran dari pembaca demi kesempurnaan dan kemajuan penelitian selanjutnya.
Yogyakarta, 28 Mei 2020 Penyusun,
Erika Putri Wahyuni NIM. 16830062
xvii
DAFTAR ISI
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI………iv
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ... vi
HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI TUGAS AKHIR..vi
MOTTO ... viii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... viiii
PEDOMAN TRANSLITERASI ... ix
KATA PENGANTAR ... xivv
DAFTAR ISI ... xviii
DAFTAR GAMBAR ... xixx
DAFTAR TABEL ... xx
ABSTRAK ... xxii
ABSTRACT ... xxiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Penelitian ... 1
B. Rumusan Masalah ... 6
C. Tujuan Dan Manfaat Penelitian ... 7
D. Sistematika Penulisan ... 8 BAB II LANDASAN TEORI ... Error! Bookmark not defined.
A. Landasan Teori ... Error! Bookmark not defined.
1. Perbankan Syariah ... Error! Bookmark not defined.
2. Kinerja Keuangan Bank ... Error! Bookmark not defined.
3. Analisis Rasio Keuangan ... Error! Bookmark not defined.
4. Rasio Profitabilitas ... Error! Bookmark not defined.
5. Economic Value Added (EVA) ... Error! Bookmark not defined.
B. Tinjauan Pustaka ... Error! Bookmark not defined.
C. KERANGKA BERFIKIR ... Error! Bookmark not defined.
BAB III METODE PENELITIAN... Error! Bookmark not defined.
A. Metode Penelitian... Error! Bookmark not defined.
xviii
1. Jenis Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
2. Populasi dan Sampel ... Error! Bookmark not defined.
3. Variabel Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... Error! Bookmark not defined.
A. Analisis Data Sampel ... Error! Bookmark not defined.
B. Hasil dan Pembahasan... Error! Bookmark not defined.
BAB V KESIMPULAN ... 79
A. Kesimpulan ... 79
B. Rekomendasi ... 80
C. Keterbatasan Penelitian ... 80
D. Saran ... 80
Daftar Pustaka ... 81 Lampiran ... Error! Bookmark not defined.
Curicculum Vittae ... Error! Bookmark not defined.
xix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 ... 1 Gambar 1.2 ... 2
xx
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 ... 4
Tabel 1.2 ... 4
Tabel 3.1 ... 33
Tabel 3.2 ... 37
Tabel 3.3 ... 38
Tabel 3.4 ... 38
Tabel 4.1 ... 41
Tabel 4.2 ... 42
Tabel 4.3 ... 46
Tabel 4.4 ... 50
Tabel 4.5 ... 54
Tabel 4.6 ... 55
Tabel 4.7 ... 57
xxi
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji perbandingan kinerja keuangan bank Muamalat dengan bank umum syariah periode 2016 – 2018.
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang menggunakan jenis data sekunder dan bersifat Panel. Data yang diolah dalam penelitian ini bersumber dari laporan keuangan yang dipublikasikan oleh masing-masing bank. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Economic Value Added (EVA) dan Profitabilitas yang diolah menggunakan software Microsoft Excel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa berdasarkan perhitungan menggunakan rasio profitabilitas (ROA, ROE, dan BOPO) kinerja bank Muamalat dinilai kurang baik dibandingan dengan bank umum syariah, sedangkan jika dihitung menggunakan metode EVA bank Muamalat menunjukkan nilai positif yang berarti mampu menciptakan nilai tambah.
Kata Kunci : Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Economic Value Added (EVA).
xxii
ABSTRACT
This study aims to examine the comparison of the financial performance of Muamalat banks with Islamic commercial banks for the period of 2016 - 2018.
This research is a quantitative study that uses secondary data types and is Panel. Data processed in this study were sourced from financial reports published by each bank. The method used in this study is Economic Value Added (EVA) and profitability which are processed using Microsoft Excel software. The results of this study indicate that based on calculations using profitability ratios (ROA, ROE, and BOPO) the performance of Muamalat banks is considered to be less good compared to Islamic commercial banks, whereas if calculated using EVA methods Muamalat banks show positive values which means they are able to create added value.
Keywords: Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Operational Costs to Operating Income (BOPO), and Economic Value Added (EVA).
1
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian
Bank Islam atau yang biasa disebut Bank Syariah adalah Lembaga Keuangan yang beroperasi tanpa mengandalkan bunga. Dalam penentuan harga pada produk perbankan syariah sangat berbeda dengan bank konvensional. Bank Syariah mengikat perjanjian dengan nasabah menggunakan akad yang berlandaskan Al-Qur’an dan Al-Hadist (Yumanita, 2005). Pada 1 November 1991 atau 24 Rabi’us Tsani 1412 H, PT Bank Muamalat Indonesia resmi beroperasi sebagai Bank umum pertama yang menggunakan prinsip syariah dalam kegiatan operasionalnya. Lahirnya Bank Muamalat memicu kemunculan Bank syariah yang tentunya meningkatkan persaingan antar industri perbankan syariah. Berikut data yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan terkait perkembangan Bank Syariah tahun 2016- 2018 (website OJK):
Grafik 1.1
Data Statistik Jumlah Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS)
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Statistik Perbankan Syariah
2016 2017 2018
Bank Umum Syariah
(BUS) 13 13 14
Unit Usaha Syariah
(UUS) 21 21 20
0 5 10 15 20 25
Jumlah Bank
2
Grafik 1.2
Data Statistik Jumlah Kantor Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS)
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Statistik Perbankan Syariah
Data diatas menunjukkan perkembangan Bank Umum Syariah (BUS) yang mengalami peningkatan pada tahun 2018, dikarenakan terdapat Unit Usaha Syariah (UUS) yang telah berubah menjadi BUS. Jumlah kantor BUS pada tahun 2016 hingga 2018 mengalami peningkatan dan penurunan, sedangkan jumlah kantor UUS mengalami peningkatan setiap tahunnya, dan mengalami penurunan pada jumlah bank di tahun 2018.
Industri perbankan syariah yang semakin berkembang dan berkualitas menjadi salah satu faktor Bank Syariah meningkatkan kinerja keuangannya.
Kinerja merupakan salah satu langkah yang dapat digunakan dalam mengetahui efektifitas dan efisiensi suatu organisasi dalam mencapai tujuannya (Kartika, 2013). Semakin baik kinerja keuangan Bank Syariah, maka semakin baik pula tingkat kesehatan bank tersebut. Hal utama yang harus dikembangkan oleh Bank Syariah dalam meningkatkan kinerja keuangan yaitu dengan memperbaiki pengelolaan dana (Wahyudi, 2005). Peningkatan kinerja
2016 2017 2018
Bank Umum Syariah
(BUS) 1869 1825 1875
Unit Usaha Syariah
(UUS) 332 344 372
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000
Jumlah Kantor
3
keuangan sangat berpengaruh terhadap menjaga kepercayaan nasabah untuk selalu menggunakan jasa Bank Syariah.
Pengukuran kinerja keuangan bank dapat dinilai dari rasio keuangan yang meliputi Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Aktivitas, dan Rasio Profitabilitas. Penilaian kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan dapat diukur menggunakan Rasio Profitabilitas yang mengacu pada laporan laba rugi. Terdapat tiga rasio pengukuran kinerja keuangan yang digunakan yaitu Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Return On Assets (ROA), dan Return On Equity (ROE).
Selain menggunakan rasio profitabilitas dalam pengukuran kinerja bank, metode yang dapat digunakan adalah Economic Value Added (EVA). Nilai Tambah Ekonomis (EVA) merupakan metode manajemen keuangan untuk mengukur laba ekonomi suatu perusahaan, yang menyatakan bahwa kesejahteraan hanya dapat tercipta ketika perusahaan mampu memenuhi semua biaya operasi (Operating Cost) dan biaya modal (Cost of Capital) (Rudianto 2006:340). Nilai EVA yang positif menunjukkan kemampuan manajemen dalam meningkatkan kekayaan pemilik modal. Sebaliknya, nilai EVA negatif menunjukkan penurunan nilai kekayaan pemilik modal. Perusahaan dengan nilai EVA negatif berarti perusahaan belum mampu menghasilkan pengembalian modal yang sepadan untuk menutup resiko dan biaya investasi yang ditanamkan pemilik modal, meskipun perusahaan tersebut memiliki laba yang tinggi (Moses, 2008).
4
Penilaian pengelolaan manajemen perbankan dan tingkat resiko keuangan dapat dilihat dari laporan keuangan. Berikut ikhtisar keuangan Bank Muamalat tahun 2016-2018:
Tabel 1.1
Ikhtisar Keuangan Bank Muamalat Indonesia (dalam milyar rupiah)
Indikator Tahun
2016 2017 2018
Total Aktiva
55.786 61.697 57.227
DPK 41.920 48.686 45.636
Pembiayaan 40.010 41.288 33.559
Laba Bersih 81 26 46
Sumber: Bank Muamalat Indonesia, Laporan Tahunan 2016-2018
Data tersebut menunjukkan bahwa total aktiva, Dana Pihak Ketiga, dan pembiayaan mengalami fluktuasi. Namun ketiga data cenderung turun pada tahun 2018. Sedangkan laba bersih Bank Muamalat mengalami penurunan drastis pada tahun 2017, dan meningkat pesat sebesar 176,9% di tahun 2018.
Selain mengalami penurunan pada ikhtisar keuangan, Bank Muamalat juga mengalami penurunan jumlah Kantor Cabang (KC), Kantor Cabang Pembantu (KCP), dan Kantor Kas (KK). Berikut data statistik jaringan kantor Bank Muamalat tahun 2016-2018 :
5
Tabel 1.2
Jaringan Kantor Individual Perbankan Syariah
Indikator Tahun
2016 2017 2018
KPO/KC 83 83 83
KCP/UPS 193 154 152
KK 80 59 57
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Statistik Perbankan Syariah
Data pada tabel menunjukkan penurunan KCP dan KK pada tahun 2016 hingga 2018. Total kantor yang ditutup oleh Bank Muamalat Indonesia pada tahun 2017 sebanyak 39 Kantor Cabang Pembantu, dan 21 Kantor Kas.
Sedangkan pada tahun 2018 sebanyak 2 KCP dan 3 KK ditutup.
Hilyatin dan Prasdiwi (2017) pada penelitiannya yang berjudul Analisis Prediksi Potensi Kebangkrutan Pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Periode 2012-2016 Dengan Menggunakan Metode Altman Modifikasi, memprediksi PT. Bank Muamalat Indonesia mengalami kebangkrutan di masa yang akan datang. Pernyataan ini dibuktikan dengan hasil analisis kinerja Bank Muamalat tahun 2012 hingga 2016. Selain itu pada tahun 2014 Bank Muamalat memiliki Net Performing Finance (NPF) sebesar 4,58%. Nilai yang cukup tinggi mengingat ketentuan dari Bank Indonesia yang mewajibkan Bank harus memiliki NPF kurang dari 5%. Penelitian ini didukung dengan hasil perhitungan Z-Score milik Sari (2017) yang menunjukkan terjadi penurunan pendapatan selama tahun 2013 hingga 2015, sehingga Bank Muamalat Indonesia diprediksi akan mengalami kebangkrutan karena nilai yang dihasilkan < 1,81. Kondisi BMI dengan perhitungan rasio ROA dan BOPO
6
pada penelitian Marlyna dan Wirando (2018) juga dinilai tidak sehat karena bank mengalami penurunan laba selama tahun 2014-2016.
Namun berbeda dengan penelitian yang dilakukan Kristianingsih (2018) ditinjau dari komponen RGEC (LDR, GCG, ROA, NIM, CAR) tahun 2012- 2016 menunjukkan hasil sehat dan cukup sehat. Hal ini berarti BMI mampu menghadapi pengaruh buruk dari kondisi pasar yang tak menentu.
Berdasarkan uraian diatas, penelitian ini mengambil objek pada PT. Bank Muamalat Indonesia (BMI) yang kemudian dibandingkan kinerjanya dengan Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar di OJK pada tahun penelitian (2016- 2018). Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling.
Objek penelitian dipilih untuk mengetahui kinerja Bank Muamalat dari tahun 2016 hingga 2018. Sehingga peneliti mengambil judul “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia Dan Bank Umum Syariah Menggunakan Rasio Profitabilitas Dan Economic Value Added Periode 2016-2018”.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah diatas, penulis menemukan pokok masalah yang akan dibahas:
a. Bagaimana kinerja keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia tahun 2016- 2018 jika dianalisis menggunakan rasio profitabilitas dan Economic Value Added (EVA)?
7
b. Bagaimana perbandingan kinerja keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia dengan Bank Umum Syariah tahun 2016-2018 jika dianalisis menggunakan rasio profitabilitas dan Economic Value Added (EVA)?
c. Apakah terdapat korelasi antara rasio Profitabilitas dengan Economic Value Added (EVA)?
C. Tujuan Dan Manfaat Penelitian 1) Tujuan Penelitian
Dari pokok permasalahan diatas, maka tujuan penelitian ini adalah:
a. Untuk mengetahui kinerja keuangan PT. Bank Muamalat Indonesia pada tahun 2016-2018 jika dianalisis menggunakan Rasio Profitabilitas dan Economic Value Added (EVA).
b. Untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan Bank Umum Syariah dengan PT. Bank Muamalat Indonesia tahun 2016-2018 jika dianalisis menggunakan Rasio Profitabilitas dan Economic Value Added (EVA).
c. Untuk mengetahui apakah terdapat korelasi antara Rasio Profitabilitas dengan Economic Value Added (EVA).
2) Manfaat Penelitian a. Manfaat Teoritis
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi sumbangan terhadap ilmu pengetahuan terutama dalam bidang perbankan.
b. Manfaat Praktis 1) Bagi Peneliti
8
a) Sebagai persyaratan untuk lulus pada jenjang sarjana strata satu di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
b) Sebagai sarana mengasah kemampuan terutama dalam bidang keuangan perbankan syariah.
2) Bagi Akademisi
a) Menjadi penambah referensi bagi penelitian selanjutnya.
b) Sebagai pembanding penelitian terdahulu dan penelitian yang akan datang terhadap penelitian penulis.
3) Bagi Universitas
a) Sebagai penambah koleksi referensi buku skripsi di perpustakaan.
b) Sebagai referensi bagi junior untuk menulis skripsi di kedepannya.
D. Sistematika Penulisan
Sistematika pembahasan berupa rencana pembagian bab dan sub-sub bab daei penulisan penelitian. Agar bisa terarah, integral, dan sistematis, maka penulisan penelitian dibagi dalam lima bab. Adapun sistematika pembahasannya adalah sebagai berikut:
Bab pertama, terdiri dari pendahuluan yang merupakan pengantar penulisan secara keseluruhan, sebagai landasan awal, serta acuan dalam proses penelitian. Bab ini berisi latar belakang masalah yang menguraikan tentang jabaran topik yang akan diteliti, rumusan masalah yang berisi
9
susunan pertanyaan penelitian, tujuan yang menguraikan hal-hal yang ingin dicapai dari penelitian, serta manfaat penelitian bagi pihak-pihak terkait.
Bab kedua, menguraikan landasan teori yang relevan dengan penelitian, telaah pustaka yang menyajikan penelitian terdahulu, yang menjadi acuan penelitian. Kemudian digambarkan secara ringkas dalam bentuk kerangka berfikir.
Bab ketiga, berisis penjelasan metode penelitian terkait jenis dan sumber data penelitian, populasi dan sampel penelitian, metode pengumpulan data, variabel penelitian dan definisi operasional dari masing-masing variabel, serta alat analisis yang digunakan dalam penelitian.
Bab keempat, berisi tentang pembahasan hasil penelitian yang telah diolah. Langkah awal dalam pengolahan data penelitian ini adalah menghitung rasio keuangan berdasarkan angka-angka yang didapat dari laporan keuangan yang telah dipublikasikan menggunakan aplikasi Microsoft Excel. Kemudian dilakukan analisis statistik deskriptif untuk memudahkan dalam memahami data penelitian.
Bab kelima, menguraikan kesimpulan yang dapat ditarik berdasarkan hasil pengolahan data dan menjadi jawaban dari rumusan masalah dala penelitian ini. Menjelaskan keterbatasan penelitian, serta memberikan saran-saran yang perlu disampaikan untuk penelitian sejenis di masa yang akan daatang.
79
BAB V KESIMPULAN A. Kesimpulan
Kinerja keuangan Bank Muamalat pada tahun 2016 dinilai dari rasio BOPO menunjukkan hasil yang sehat. Sedangkan pada tahun 2017 dan 2018 kinerja Muamalat yang dinilai menggunakan BOPO berada pada posisi perbankan syariah yang tidak sehat karena nilai BOPO >97%. Dalam tiga tahun penelitian yang dilihat dari nilai ROA menunjukkan kondisi yang kurang sehat karena nilai ROA < 0,5%. ROE Bank Muamalat selama tiga tahun penelitian menunjukkan hasil ROE yang kurang sehat. Perhitungan EVA Bank Muamalat tahun 2016 dan 2017 menunjukkan nilai positif, sedangkan pada tahun 2018 EVA Bank Muamalat mengalami penurunan nilai menjadi (249.861).
Rata-rata kinerja keuangan Bank Umum Syariah lebih baik dibandingkan dengan Bank Muamalat. Dilihat dari hasil perhitungan profitabilitas dan EVA Bank Muamalat cenderung menurun dan menunjukkan hasil negatif pada perhitungan EVA di tahun 2016. Sedangkan perhitungan kinerja keuangan Bank Umum Syariah mengalami peningkatan selama trend tiga tahun penelitian. Korelasi EVA dengan ROA dan ROE dinilai berkorelasi positif lemah. Sedangkan korelasi antara EVA dan BOPO dinilai berkorelasi positif kuat.
80
B. Rekomendasi
Berdasarkan hasil penelitian mengenai Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Muamalat dengan Bank Umum Syariah Periode 2016-2018, peneliti memberikan rekomendasi kepada Bank Umum Syariah agar meningkatkan kinerja keuangannya. Sehingga calon investor yang akan berinvestasi memiliki tingkat kepercayaan tinggi kepada Perbankan Syariah yang dituju.
C. Keterbatasan Penelitian
Peneliti menyadari bahwa terdapat banyak keterbatasan dalam penelitian dari segi waktu, tenaga, dan kemampuan peneliti. Keterbatasan dalam penelitian ini diantaranya peneliti hanya menggunakan tiga rasio profitabilitas yaitu ROA, ROE, dan BOPO. Selain itu pengamatan penelitian ini hanya tiga tahun yaitu tahun 2016-2018.
D. Saran
Saran penulis untuk penelitian selanjutnya diharapkan untuk menambahkan variabel penelitian agar tidak terbatas pada profitabilitas saja, selain itu penelitian selanjutnya dapat memperbaharui penelitian ini dengan menambahkan jumlah tahun periode penelitian.
81
Daftar Pustaka
Abdullah, M. Faisal. 2003. Manajemen Perbankan: Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank, Malang: UMM Press.
Al-Qur’an dan terjemahannya.
Alifah, Yonira Bagiani. 2014. Pengaruh CAR, NPL, BOPO, Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank (ROA) Pada perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012. Yogyakarta: Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Anggarwati, Rida. 2017. Penilaian Kinerja Keuangan Perusahaan Menggunakan Analisis Rasio Keuangan dan Konsep Economic Value Added. Yogyakarta:
Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
Arindia, Chikita Ayu, dkk. T.t. Analisis Rasio Keuangan Dan Metode Economic Value Added (Eva) Sebagai Penilaian Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi pada Perusahaan Cement yang termasuk dalam Saham Blue Chip yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2011). Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya.
Asih, Eka Ana Yulhiana Merry. 2018. Pengukuran Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Dengan Metode Sharia Conformity and Profitability Model (Studi pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Yogyakarta Periode 2014- 2016). Yogyakarta: Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Yogyakarta.
Azita, Nurul. 2018. Analisis Penilaian Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah (BUS) Dengan Menggunakan Pendekatan Islamicity Performance Index (Studi Pada Laporan Keuangan Bus Periode 2012-2016). Lampung:
Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung.
Bakar, Abu. 2010. Analisis Perbandingan Kinerja Perusahaan Telekomunikasi dengan Menggunakan EVA, REVA, FVA, dan MWA. Jurnal Rekayasa LPPM Itenas/No.1/Vol. X IV Januari-Maret 2010.
Brigham, Eugene F. dan Joel F. Houston. 2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba empat.
C. Jensen, Michael. 2002. Value Maximization, Stakeholder Theory, and the Corporate Objective Function. Journal of Applied Corporate Finance, Vol.12. No.1. pp.8-2.
Chandrawijaya, Michael. 2017. Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan Faktor Yang Mempengaruhinya. Vol. 1, No.2. Bandung: Pascasarjana Universitas Katolik Parahyangan.
82
Dasih, Kuntari. 2014. Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return On Asset Perbankan (Studi Pada Bank Umum Yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2013). Yogyakarta: Skripsi Pendidikan Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Euis Soliha dan Taswan. 2002. Pengaruh Kebijakan Hutang Terhadap Nilai Perusahaan Serta Beberapa Faktor Yang Mempengaruhi. Jurnal Bisnis dan Ekonomi.
Fahmi, Irham. 2011. Manajemen Kinerja Teori dan Aplikasi. Bandung: Afabeta.
Fatoni, Hilman. 2011. Penilaian Kinerja Bank Syariah Dengan Menggunakan Metode Economic Value Added (EVA). Jakarta: fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah.
Hadi, Syamsul. 2006. metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan Keuangan. Yogyakarta: Ekonisia.
Hanafi, Mamduh M, 2012. Manajemen Keuangan. Edisi Pertama. Cetakan ke-5.
BPFE - Yogyakarta. Yogyakarta.
Hanafi, Mamduh M dan Abdul Halim. 2009. Analisis Laporan Keuangan.
Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN.
Harahap, Sofyan Syafri. 1998. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT Rajagrafindo Persada.
Harahap, Syarifah Dewi. 2016. Analisis Perbandingan Antara Rasio Keuangan Dan Metode Economic Value Added (EVA) Sebagai Pengukur Kinerja Keuangan Perusahaan. Skripsi. Jakarta: Fakultas Syariah Dan Hukum Universitas Islam Negri Syarif Hidayatullah Jakarta.
https://www.ojk.go.id/waspada-
investasi/id/regulasi/Documents/UU_No_1_Tahun_2008_Perbankan_Syari ah.pdf. Diakses pada 22 September 2019: 17.48.
https://tafsirweb.com/1044-surat-al-baqarah-ayat-278.html. Diakses pada 2 Oktober 2019: 13.30.
Indrianto, Nur dan Banmbang Supomo. 1999. metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen. Yogyakarta: BPFE.
Irianti, Muhammda dan Achmad. 2014. Analisis Perbandingan Antara Rasio Keuangan Dan Metode Economic Value Added (EVA) Sebagai Pengukur Kinerja Keuangan Perusahaan.
Ismail. 2011. Perbankan Syariah. Jakarta: Kencana Prenada Media Group.
Jumingan. 2006. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara.
83
Kartika P, Putri dan Djoko Kristianto. 2013. Analisis Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia dengan Menggunakan Pendekatan Laba Rugi dan Nilai Tambah (Survei pada PT Bank Muamalat Indonesia). Jurnal Ekonomi dan Kewirausahaan Vol 13 No. 2. Surakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Slamet Riyadi.
Kasmir, 2011. Analisis Laporan Keuangan. Cetakan ke-4 PT Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Kasmir, 2010. Pengantar Manajemen Keuangan. Edisi Pertama. Cetakan ke-2.
Kencana. Jakarta.
Kaunang, Cendy. A.S. 2013. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perusahaan Menggunakan Rasio Profitabilitas Dan Economuc Value Added. Surakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Slamet Riyadi.
Laksana, Banter. Tanpa tahun. Kajian Dampak Keputusan Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan. Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode 2003-2010. Politeknik Negeri Bandung.
Lind, Douglas A, dkk. 2012. Statistical Techniques in Business & Economics – 15/E. New York. McGraw-Hill Irwin.
Mahsun, Mohamad. 2013. Pengukuran Kinerja Sektor Publik. Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta.
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN Muhammad. 2011. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: Akademi Manajemen
Perusahaan YKPN.
Ningtyas, Candra Puspita, dkk. T.t. perbandingan Kinerja Keuangan Bank Konvensional dan Bank Syariah Berdasarkan Analisis Rasio Keuangan (Studi pada PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk dan PT. bank Syariah Mandiri, Tbk Periode 2009-2012. Malang: Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya.
Nofian, Wahyu Pahlewi. 2016. Analisis Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Syariah Periode 2010-2015).
Yogyakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri.
Nugroho, Ari. 2013. Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO), Financing Deposit To Ratio (FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing Finance (NPF) Terhadap Tingkat Bonus Simpanan Wadi’ah Bank Umum Syariah. Yogyakarta: Skripsi Fakultas Syariah Dan Hukum Universitas Islam Negri Sunan Kalijaga.
Prasdiwi, E. 2017. Analisis Prediksi Potensi Kebangkrutan Pada Pt Bank Muamalat Indonesia Tbk Periode 2012-2016 Dengan Menggunakan Metode Altman Modifikasi. (Doctoral Dissertation, IAIN).
84
Ratnaputri, Widya. 2013. Analisis Kinerja Keuangan Bank Islam Dengan Menggunakan Camel, Syariah Kesesduaian dan Profitabilitas (SCnP).
Depok: School of Islamic Banking dan Keuangan.
Ratnasari, Cici, Dkk. 2013. Pengukuran Kinerja Keuangan Berdasarkan Analisis Rasio Keuangan Dan Economic Value Added (Eva) (Studi Pada PT.
Indofood Sukses Makmur, Tbk dan Anak Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2011). Jurnal Administrasi Bisnis Vol.
1 No. 2. Malang: Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya.
Rudianto. 2006. Akuntansi Manajemen. PT Grasindo, Jakarta.
Sakti, Indra. 2018. Analisis Data Panel Menggunakan Eviews. Jakarta Barat:
Universitas Esa Unggul.
Suharyadi dan Purwanto S.K. 2016. Statistika Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern. Jakarta Selatan: Salemba Empat.
Sartono, Agus. 2012. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE-Yogyakarta.
Sepang, Florensia Verginia, dkk. 2018. Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Rasio Likuiditas, Solvabilitas dan Profitabilitas Pada PT.
Bank BRI (Persero), Tbk. Vol. 7. No.2.
Shihab, M. Quraish. 2002. Tafsir Al-Misbah: Pesan, Kesan dan Keserasian Al- Qur’an (Al-Fatihah - Al-Baqarah) Volume 1. Jakarta: Lentera Hati.
Subramanyam. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Supriyanto, Widianti Lestari. 2015. Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Metode Economic Value Added Pada PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk. Medan: Politeknik LP3I Medan.
Singgih, Moses. L. 2008. Pengukuran Kinerja Perusahaan Dengan Metode Economic Value Added. Surabaya: Fakultas Teknologi Industri.
Susila, Desi. 2013. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada PT.
Bank Muamalat Indonesia TBK Tahun 2004-2012. Yogyakarta: Fakultas Syari’ah dan Hukum Universitas Islam Negri.
Tara, M. Amrullah Reza Putra. 2014. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Menggunakan Pendekatan Laba Rugi (Income Statement) dan Nilai Tambah (Value Added Statement). Semarang:
Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Umam, Khaerul. 2013. Manajemen Perbankan Syariah. Bandung: Pustaka Setia.
Wagiyem, dan Triyanto. 2011. Analisa Kinerja Keuangan Dengan Analisa Profitabilitas dan Solvabilitas Pada PT Bank Syariah Muamalat Indonesia Tahun 2006-2007. Volume 2 No. 3.
85
Wahyudi, Muhammad. 2005. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Menggunakan Pendekatan Laba Rugi dan Nilai Tambah.
Semarang: Skripsi Program Sarjana Fakultas Ilmu Sosial Universitas Negeri Semarang.
www.bi.go.id. Diakses pada 22 September 2019: 21.40.
www.bankmuamalat.co.id. Diakses pada 22 September 2019: 21.50.
www.ojk.go.id. Diaksis pada 22 September 2019: 12.59.
Yuliani, Endah . 2016. Penilaian Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Di Indonesia Dengan Metode Economic Value Added Dan Financial Value Added. Yogyakarta: Skripsi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam Universitas Negeri Sunan Kalijaga.
Yulianti, dkk. 2016. Komparasi kinerja keuangan perbankan syariah berbasis pendekatan laba rugi dan nilai tambah . Vol. 1 No.2 Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam.
Yulianto, 2013. Pengaruh Capital Adequacy (CAR), Net Profit Margin (NPM), Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO), Dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Non Performing Finance (NPF) Perbankan Syariah (Studi Kasusu Bank Syariah Mandiri Tahun 2005- 2012). Yogyakarta: Fakultas Syariah Dan Hukum Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Yumanita, Ascarya Diana. 2005. Bank Syariah: Gambaran Umum. Seri Kebanksentralan No.14. Jakarta: Pusat Pendidikan Dan Studi Kebanksentaralan (PPSK) Bank Indonesia.
