The Lakeside Company : Auditing Case The Lakeside Company : Auditing Case Assesing Control Risk
Assesing Control Risk
KAP abernethy dan chapman
KAP abernethy dan chapman sudah di sewa selama musim panas 2009 untuk mengaudit laporansudah di sewa selama musim panas 2009 untuk mengaudit laporan keuangan Lakeside company untuk tahun yang berakhir 31 desember 2009. Bahkan enam bulan keuangan Lakeside company untuk tahun yang berakhir 31 desember 2009. Bahkan enam bulan sebelum akhir tahun, perusahaan sudah memulai persiapan dengan segera.
sebelum akhir tahun, perusahaan sudah memulai persiapan dengan segera. Wallace andrews seorang manajer
Wallace andrews seorang manajer, dan, dan Art Heyman staff akuntanArt Heyman staff akuntan, keduanya di ALberthy and Chapman,, keduanya di ALberthy and Chapman, menghabiskan beberapa hari melakukan analisa persiapan di kantor pusat lakeside’s.
menghabiskan beberapa hari melakukan analisa persiapan di kantor pusat lakeside’s. selama waktu itu,selama waktu itu, mereka mengunjungi King and Company untuk meriview dokumentasi audit tahun sebelumnya. mereka mengunjungi King and Company untuk meriview dokumentasi audit tahun sebelumnya. Andrews and Heyman mencari informasi yang akan membantu dalam menilai inherent risk dan kontrol Andrews and Heyman mencari informasi yang akan membantu dalam menilai inherent risk dan kontrol risk
risk
Dalam mencari informasi dokumentasi auditor pendahulu, heyman sudah ditugaskan untuk mempelajari Dalam mencari informasi dokumentasi auditor pendahulu, heyman sudah ditugaskan untuk mempelajari file permanen untuk memperoleh lebih banyak tentang berbagai corak sistem akuntansi dan internal file permanen untuk memperoleh lebih banyak tentang berbagai corak sistem akuntansi dan internal kontrol yang ada di lakeside company. Ketika menguji dokumen ini,
kontrol yang ada di lakeside company. Ketika menguji dokumen ini, Heyman menemukanHeyman menemukan baganbagan organisasi
organisasi yang dibuat King and Company yang menggambarkan internal kontrol (yang dibuat King and Company yang menggambarkan internal kontrol ( lihat Exhibit 4-1lihat Exhibit 4-1). Dia). Dia juga menemukan
juga menemukan simbol yang digunakansimbol yang digunakan oleh auditor sebelumnya di flowchart berbagai sistemoleh auditor sebelumnya di flowchart berbagai sistem perusahaan . (
perusahaan . (lihat Exhibit 4-2lihat Exhibit 4-2))
Heyman kemudian tiba pada bagian dari permanen revenue dan cash receipts cycle-distributorship. Heyman kemudian tiba pada bagian dari permanen revenue dan cash receipts cycle-distributorship. Kelihatannya dua orang melakukan audit ini. Fungsi revenue recognition sudah digambarkan dalam Kelihatannya dua orang melakukan audit ini. Fungsi revenue recognition sudah digambarkan dalam memo (lihat Exhibit 4-3), sedangkan bagian cash receipt dari perusahaan sudah digambarkan (lihat memo (lihat Exhibit 4-3), sedangkan bagian cash receipt dari perusahaan sudah digambarkan (lihat Exhibit 4-4). HEyman menganalisa kedua dari sistem ini sampai detil untuk memahami organisasi dan Exhibit 4-4). HEyman menganalisa kedua dari sistem ini sampai detil untuk memahami organisasi dan operasi dari Lakeside Company.
operasi dari Lakeside Company.
Sesudah selesai melakukan investigasi awal di lakeside, Andrews dan Heymann melakukan diskusi Sesudah selesai melakukan investigasi awal di lakeside, Andrews dan Heymann melakukan diskusi dengan Dan Cline, partner audit yang sudah ditempatkan untuk melakukan perjanjian.kelompok ini dengan Dan Cline, partner audit yang sudah ditempatkan untuk melakukan perjanjian.kelompok ini bertemu untuk mendiskusikan pemahaman mereka terhadap internal kontrol klien, dan prosedur yang bertemu untuk mendiskusikan pemahaman mereka terhadap internal kontrol klien, dan prosedur yang perlu untuk mencapai tujuan audit. Mereka ingin membuat dugaan awal dari risiko internal kontrol, perlu untuk mencapai tujuan audit. Mereka ingin membuat dugaan awal dari risiko internal kontrol, yang mana harapan bahwa terjadi kesalahan material yang tidak bisa dicegah atau di deteksi dengan yang mana harapan bahwa terjadi kesalahan material yang tidak bisa dicegah atau di deteksi dengan cepat oleh sistem internal kontrol Lakeside.
cepat oleh sistem internal kontrol Lakeside.
Menurut SAS 109, auditor mengevaluasi dari kontol risk yang berdampak significant kepada lingkungan, Menurut SAS 109, auditor mengevaluasi dari kontol risk yang berdampak significant kepada lingkungan, waktu, dan luas pengujian subtantif dalam prosedur audit. Dugaan ini untuk membuat pengujian awal. waktu, dan luas pengujian subtantif dalam prosedur audit. Dugaan ini untuk membuat pengujian awal. Contohnya jika auditor mengasumsikan maksimum contol risk, kemudian auditor akan melaksanakan Contohnya jika auditor mengasumsikan maksimum contol risk, kemudian auditor akan melaksanakan lebih banyak pengujian subtantif menggunakan lebih banyak anggota yang berpengalaman. Dan lebih banyak pengujian subtantif menggunakan lebih banyak anggota yang berpengalaman. Dan sebaliknya jika control risk dinilai dibawah maksimum level, auditor dapat mengurangi keseluruhan sebaliknya jika control risk dinilai dibawah maksimum level, auditor dapat mengurangi keseluruhan waktu dan usaha audit. Bagaimanapun untuk membenarkan dugaan rendahnya control risk, tes waktu dan usaha audit. Bagaimanapun untuk membenarkan dugaan rendahnya control risk, tes tambahan untuk control diperlukan. Setelah mengidentifikasi kebijakan spesifik klien dan prosedurnya tambahan untuk control diperlukan. Setelah mengidentifikasi kebijakan spesifik klien dan prosedurnya untuk mencegah salah saji material, the auditor harus memferifikasi kedua rancangan dari control ini untuk mencegah salah saji material, the auditor harus memferifikasi kedua rancangan dari control ini dan keefektifannya.
Sebagai bagian dari dugaan awal control risk auditor harus bisa memahami dari komponen internal control. Untuk fokus dalam 5 area, Cline memberikan pertanyaan kepada Andrews dan Heyman :
- Apakah lakeside menetapkan lingkungan yang sesuai untuk internal control? Apakah manajemen sadar betapa pentingnya internal kontrol? Apakah manajemen bekerja untuk memastikan internal kontrool tersebut terus berfungsi dengan keadan yang ditunjukan
- Apakah perusahaan mempunyai aturan dalam mengidentifikasi dan menganalisa risiko yang relevant untuk mencapai tujuannya? Apakah ada ke bijakan untuk mengatasi resiko ini?
- Apakah perusahaan menetapkan aktivitas kontrol, kebijakan, dan prosedur kedalam aturan tertulis yang cukup? Apakah transaksi di autorisasi? Apakah tanggung jawab dibagi dengan baik untuk mencegah ketidak teraturan
- Apakah informasi perusahaan dan sistem komunikasi dirancang sewajarnya untuk mengidentifikasi dengan baik, menangkap, dan pertukaran informasi di dalam bentuk dan waktu yang memungkinkan orang untuk membawa tanggungjawabnya.
- Apakah perusahaan mempunyai proses pemantauan pencapaian kualitas internal control setiap waktu?
Pertanyaan Diskusi
1. Mempertimbangkan SAS 109, apa jenis informasi yang harus Andrews dan Heyman kumpulkan selama investigasi awal untuk menjawab pertanyaan Cline’s tentang internal kontrol? Apa sumber yang tersedia untuk membantu auditor mengerti internal kontrol klien dan menduga control risk?
2. Dari informasi yang disediakan pada poin ini ( exhibits 4-3 dan 4-4) apa jawaban yang dapat diberikan tas pertanyaan Clines? Sebutkan kekuatan dan kelemahan yang dapat ditemukan dengan tegas atas dugaan auditor atas control risk?
3. Setelah dugaan sementara dibuat atas control risk lakeside, apa tindakan yang mungkin dapat diambil auditor?
4. Jika dugaan sementara control risk mengindikasikan bahwa risiko yang mungkin dinilai tinggi dan dugaan akan untuk mengurangi waktu dan usaha audit keseluruhan, kemudian harus menguji control tersebut lebih jauh untuk menentukan rancangan yang sesuai dan efektif. Bagaimana test of control carried in audit?
5. Ketika mengevaluasi sistem internal control, auditor mungkin akan m enemukan sebuah masalah pribadi yang dapat membuat sistem menjadi tidak berfungsi. Contohnya, dugaan bahwa ketika Art Heyman, staff auditor yang duduk di meja Ms Luck dia melihat foto Stan Wisdon. Tambahan pula dia menawarkan “perjalanan ke las vegas dengan Stan” adalah sebuah bencana. Stan yang hampir tidak membayar tagihannya, seharusnya tidak kehilangan semua uangnya. Dia (stan) akan menjual mobilnya, kurasa. Apa yang harus dilakukan Art Heyman atas situasi ini? Diskusikan auditor option?
Exercise
1. Untuk mendapatkan pemahaman dari sistem akuntansi klien sekrang, KAP Abernethy dan Chapman memiliki kebijakan bahwa semua sistem harus di simpan juga di sebuah memo(i.e., narative) format atau flowchart format. Dengan menggunakan format ini, anggota staff dapat mencapai lebih efektif dan lebih efisien pemahaman setian sistem
a. Dari exhibit 4-3 (memo yg menjelaskan pengakuan pendapatan dari receipt and cash receipt cyle), siapkan flowchart yang menyediakan tampilan graphic sistem ini. Uganakan simbol flowchart yg muncul di Exhibit 4-2. Case 4-1 a. doc or case 4 xls
b. Analisa exhibit 4-4 (flowchart yang merepresentasikan prosedur penerimaan kas) dan siapkan memorandum tertulis untuk menemani dan menjelaskan sistem ini. Ubah flowchart kedalam penjelasan narative.
2. Di KAP Abernethy dan chapman, setelah memo dan flowchart di perbaiki, sebuah analisis awal dibuat dari kebijakan internal kontrol dan prosedur yang ditemukan di dalam sistem. Auditor mencari kelemahan didalam struktur sistem sebagai suatu yang kuat untuk mengurangi control risk. Untuk membantu auditor untuk mengevaluasi sistem, Abernethy dan chapman menggunakan pertanyaan internal kontrol yang ditampilkan exhibit 4-5. Sempurnakan dokumen ini berdasarkan flowchart exhibit 4-4 yang mencerminkan bagian penerimaan kas dari revenue and cash receipt cycle. Berhati-hati me nuliskan kelemahan dan kekuatan internal kontrol.
3. Roger suda menyatakan ia ingin mengaudit perusahaan untuk membantu meningkatkan sistem akuntansi lakeside. Exhibit 4-3 mengidentifikasi prosedur pengakuan penerimaan saat ini digunakan untuk berhubungan dengan penjualan. Buat daftar peningkatan untuk sistem ini. (case 4-3. Doc)
APPLY YOYR RESEARCH
Gunakan sumber pustaka untuk mencari sumber database topic tersebut.
1. Asumsikan sebuah audit perusahaan sudah menilai control risk dari klien ke risiko yang minimal. Tulis laporan yang menggambarkan faktor yang dapat mendukung penilaian. Juga indikasi berbagai efek itu dalam evaluasi ini selama prosedur pengujian audit, termasuk test kontrol dan subtantif test.
CONSULTING PARTNER REVIEW
Bob Zimmerman, consulting partner dari perjanjian lakesideBob Zimmerman, consulting partner dari perjanjian lakeside, berkonsentrasi pada isu dan akan menanggapinya. The audio clips are availabe www.prenhal.com/arens
1. Dokumentasikan pemahaman auditor dari sistem 2. Apakah test of control diperlukan
The impact of sarbanes oxley
1. Pertimbangan lakeside atas penawaran perdana saham akan membutuhkan perubahan signifikan dari struktur organisasi lakeside, termasuk struktur dan operasi dari direksi dan kebutuhan penilaian dari sistem pengendalian internal perusahaan. Diskusikan topik dan buat rekomendasi spesifik kepada lakeside.
2. Diskusikan penilaian dari control risk untuk audit klien yang akan melakukan penawaran perdana. Jika lakeside menjadi go publik apa dampak dari penilaian KAP Arbenethy dan Chapman terhadap internal kontrol lakeside dan pengevaluasian dari internal kontrol
EXHIBIT 4-3 Klien : lakeside
Sistem : Revenue and Cash Receipts Cycle –Distributorship Memo Preparation : Horace Clarke –12/02/08
Review sistem dan update
Part A –Revenue recognition –Distributorship
Semua distributorship sales dibuat melalui telepon. Pelanggan juga atau telfon dari lakeside satu sama lain. Divis penjualan langsung mencatat data yang masuk dalam urutan nomor pesanan yang melayani initialy sales order form. Dokumen ini disiapkan dalam 5 rangkap dimana 3 diantaranya ditahan di bagian penjualan sementara di urutan pesanan. Copian pertama dikirim ke Stan Wisdon di departemen inventori yang mana mengecek ketersediaan dari barang yang di pesan. Jika barang ada digudang, itu bisa dikirim segera. Bagaimanapun jika barang harus di pesan terlebih dahulu dari Cypress, waktu menunggu dapat mencapai 3 minggu. Wisdon mengestimasi tanggal pengiriman, kelengkapan, dan initial dari sales invoice, dan return ke sales divisi.
Copian kedua dari sales invoice dikirim ke George Miller, asistan presiden. Miler mengelola buku besar pembantu piutang. Ia juga mengumpulkan list penyetujuan maximun piutang. Bagaimanapun persetujuan dari pelanggan baru dan perubahan keputusan jumlah kredit dibuat oleh Mr. Rogers, presiden. Sebelum disetujuinya penjualan, miller mengecek umur pelanggan saat ini dengan keseimbangan piutang. Jika toko dalam persetujuan list, dibawah batasan kredit, dan tidak melebihi batas jatuh tempo, miller initials the sales dan mengembalikannya ke divisi penjualan. Untuk beberapa alasan mille tidak dapat menyetujui penjualan, invoice dikirim ke roger yang mana akan meriview semua informasi yang bersangkutan. Kemudian ia akan membuat keputusan akhir apakah akan menerima atau menolaknya. Indikasi roger atas keputusannya terhadap invoice dan meneruskannya ke divisi penjualan. Jika ditolak, customer akan dihubungi dan semua copian dari sales invoice di lampirkan dan diletakkan dalam permanen file dari invoice number.
Untuk pesanan yang disetujui, divisi penjualan akan matches semua copian dari sales invoice. Mendekati tanggal pengiriman di menandai kelima copian dan dikirim ke costumer sebagai konfirmasi. Copian
pertama di initial C.A land di sales divisi dan dikembalikan ke Wisdon di bagian inventori yang distempel approved dan sisanya di divisi sales disimpan sementara berdasarkan invoice number,
Selama penerimaan persetujuan sales invoice, bagian departemen inventori mengemas dan mengirim barang dagang dan wisdon menyiapkan 5 copian tagihan dari muatan. Satu copian dimasukkan ke kemasan ketika copian kedua dikirimkan ke customer. Kopian ke tiga dikirim ke controller officer. Kopian ke empat dari tagihan muatan ke divisi penjualan bersamaan dengan kopian terakhir yang tersisa ke bagian inventori. Itu di stapled dg copian pertama dari sales invoice dan di simpan di permanen file dengan urutan muatan.
Ketika copian ke tiga dari tagihan muatan diterima ms luck di bagian Controller office, kuantitas dari inventori, itu dijelaskan, jumlah tagihan muatan, dan tanggal pengiriman di catat didalam jurnal inventori. Setelah memasuki informasi yang sesuai, luck menempatkan tagihan muatan sementara bersamaan dengan sales invoice number yang sudah dicatat manual dalam dokumen. Lakeside menggunakan pelayanan diluar pusat komputer untuk mengelola perpectual inventori record. Setiap akhir minggu, luck meneruskan informasi semua sales dan purchases ke pusat, yang kemudian data diproses dan dikembalikan update records ke perusahaan.
Ketika keempat kopian dari tagihan mauatan diterima divisi penjualan, land matches itu dengan tiga copian lainya yang disetujui dari sales invoices. Dia membandingkan kuantitas dan penjelasan dari pesanan dengan barang yang dikirim. Jika mereka setuji, harga setiap penjualan dari setiap update list harga yang di kelola divisi penjualan. Sales invoice kemudian diperluas, footed, dan tanggal jatuh tempo ditambah. Keempat kopian dari tagihan muatan dilampirkan dengancopian kedua dari sales invoice dan filed di file sementara berdasarkan tanggal jatuh tempo. Copian ketiga dari sales invoice yang disetujui dikirim ke miller, assistem presiden, ketika kopian keempat dikirim ke office controller. Miller menggunakan copiannya untuk mengupdate accounts receivable subsidiary ledgers dan kemudian file dari sales invoice di dalam permanen file dengan customer name. contoller officer mencocokkan sales invoice dengan tagihan pengiriman, verifikasi harga dengan haraga terkini, dan mencocokkan checks the extensions and footings.
