C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,976.81

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.468

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 7,323

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,101

Fo reign Net B uy (Sell) (3.50)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,780.26

LQ45 955.36 0.79 (11.49)

EIDO 23.62 (1.79) (16.92)

IDX 21.04 (1.54) (15.30)

DOW JONES 26,191.22 0.04 5.95

S&P 500 2,806.83 (0.25) 4.98

NA SDA Q 7,530.89 (0.53) 9.09

FTSE 7,140.68 0.33 (7.12)

NIKKEI 22,486.92 1.82 (1.22)

HA NG SENG 26,227.72 0.31 (12.34)

STRA ITS TIM ES 3,093.24 0.91 (9.10)

KLSE 1,721.42 0.38 (4.20)

USD/IDR 14,539.00 0.00 6.77

EUR/IDR 16,526.04 (0.93) 1.84

JP Y/IDR 128.16 (0.24) 6.11

SGD/IDR 10,619.79 (0.19) 4.50

A UD/IDR 10,548.84 (0.58) (0.37)

GB P /IDR 19,156.12 0.00 4.11

Crude Oil (USD/barrel) 60.74 7:54:04 A M 0.55

Co al (USD/mn to ns) 105.35 11/8/2018 4.51

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.56 7:53:49 A M 20.59

Go ld (USD/o unce) 1,221.61 8:04:04 A M (6.23)

Nickel (USD/mn to ns) 11,750.00 8:04:03 A M (7.92)

Tins (USD/mn to ns) 19,325.00 11/8/2018 (3.50)

CP O (M YR/mn to ns) 1,929.00 11/8/2018 (21.07)

Rubber (JP Y/kg) 137.90 7:54:47 A M (32.86)

Wheat (USD/bushel) 507.75 11/8/2018 18.91

Co rn (USD/bushel) 373.50 11/8/2018 6.49 P ric e La s t

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan

melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Kamis (08/11). Harga batubara naik ke level USD 105.45 per Mt. Crude oil turun ke level USD 60.74 per barrel. Ru-piah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.539. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.06%.

 Dari global, Federal Reserve mempertahankan suku bunga

acuan berada pada level 2,00—2,25%.

 Dari dalam negeri, Bank Indonesia akan merilis data Cur-rent Account Deficit (CAD) kuartal-III 2018 pada Jumat (09/11) ini. CAD diperkirakan berada pada level diatas 3%.

 Sehubungan dengan emiten, Bukit Asam (PTBA)

meng-gandeng PT Pertamina dan perusahaan asal Amerika Seri-kat (AS), Air Products and Chemicals Inc, untuk mengem-bangkan proyek gasifikasi batu bara. Bukit Asam sudah memiliki dua kesepakatan proyek gasifikasi dengan rekanan yang berbeda untuk wilayah Peranap, Riau dan Tanjung Enim, Sumatera Selatan.

 Secara teknikal indeks hari Jumat (09/11), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5888-5995.

Friday, November 9, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 36.9 poin (0.62%) ke level 5976.81. Sementara LQ45 naik sebanyak 7.4 poin (0.79%) ke level 955.36. Foreign net buy sebesar Rp 1101.41 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Federal Reserve AS pada Kamis (8/11) mempertahan suku bunga utamanya tidak berubah, sejalan dengan ek-spektasi pasar, menjaga bank sentral di jalur untuk kenaikan suku bunga satu kali lagi pada Desember. The Fed memutuskan untuk mempertahankan kisaran target untuk suku bunga acuan federal fund (FFR) pada 2,0 hingga 2,25 persen, bank sentral mengatakan dalam sebuah pernyataan setelah mengakhiri pertemuan kebijakan dua hari. Source: IQPlus

Harga minyak turun hampir dua persen pada akhir perdagangan Kamis (Jumat pagi WIB), karena investor fokus pa-da pembengkakan pasokan minyak mentah global, yang meningkat lebih cepat pa-daripapa-da yang diperkirakan banyak orang. Pasar fokus pada rekor produksi minyak mentah AS dan sinyal dari Irak, Abu Dhabi dan Indonesia bahwa produksi akan tumbuh lebih cepat daripada yang diperkirakan pada 2019. Minyak mentah Brent berjangka, patokan global, turun 1,42 dolar AS atau 1,97 persen, menjadi menetap di 70,65 dolar AS per barel, terendah sejak perten-gahan Agustus. Sementara itu, minyak mentah AS berjangka, West Texas Intermediate (WTI) turun 1,00 dolar AS atau 1,6 persen, menjadi 60,67 dolar AS per barel, terendah sejak 14 Maret. Source: IQPlus

Survei Bank Indonesia menyebutkan bahwa pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) dan kredit pemilikan aparte-men (KPA) tumbuh hampir dua kali lipat pada kuartal III-2018 dibandingkan kuartal sebelumnya. KPR dan KPA tum-buh menjadi 6,45% pada kuartal III dibandingkan 3,28% pada kuartal II-2018. Secara tahunan, pertumtum-buhan KPR dan KPA juga menguat dari 13,52% pada kuartal II-2018 menjadi 17,31% pada kuartal III-2018 (year to year/yoy). Source: Investor Daily

Penguatan nilai tukar (kurs) rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) terus berlanjut. Pada transaksi antar bank di Jakarta Kamis (8/11) sore, rupiah kembali mengalami apresiasi sebesar 142 poin menjadi Rp 14.452 dibandingkan posisi sebelumnya yang sebesar Rp 14.594 per dolar AS. Source: Investor Daily

Direktorat Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan (Kemenkeu) kembali mendapatkan dana untuk pembiayaan sebesar Rp 20 triliun melalui lelang Surat Utang Negara, Selasa (6/11). Seri SUN yang dilelang adalah SPN03190207 (new issuance), SPN12191107 (new issuance), FR0077 (reopening), FR0078 (reopening), FR0065 (reopening), dan FR0075 (reopening). Source: Investor Daily

Menteri Perencanaan Pembangunan Nasional (PPN)/Kepala Bappenas Bambang Brodjonegoro mengatakan, pemerintah sudah menghadirkan penciptaan kesempatan (lapangan) kerja sebanyak 2,99 juta di 2018. Jika dia-kumulasikan dalam tiga tahun terakhir jumlahnya mencapai 9,38 juta kesempatan kerja. Source: Investor Daily

Produksi ban di dalam negeri naik 10% menjadi 90 juta unit per tahun dibanding sebelumnya 80 juta unit per tahun. Peningkatan produksi ini merupakan dampak positif dari pemberlakuan kebijakan pengendalian barang impor oleh Kementerian Keuangan (Kemenkeu) sejak bulan September kemarin. Source: Investor Daily

PT Inalum (Persero) memperoleh pendanaan senilai US$ 4 miliar melalui penawaran surat utang global (global bond) untuk mengakuisisi 51% saham PT Freeport Indonesia. Hal ini berarti Holding Industri Pertambangan itu tidak jadi mengajukan pinjaman dari sindikasi perbankan asing untuk membeli saham Freeport. Source: Investor Daily

Perum Bulog telah menetapkan dua negara sebagai sumber atau pemasok jagung impor, yakni Argentina atau Bra-sil. Jagung impor tersebut dijadwalkan tiba di Indonesia paling lambat 20 Desember 2018. Sebanyak 70 ribu ton akan masuk ke Tanah Air melalui Pelabuhan Teluk Lamong (Surabaya, Jawa Timur) dan 30 ribu ton lainnya melalui Pelabuhan Cigading/Ciwandan (Cilegon, Banten). Source: Investor Daily

Bukit Asam (PTBA) menggandeng PT Pertamina dan perusahaan asal Amerika Serikat (AS), Air Products and Chemi-cals Inc, untuk mengembangkan proyek gasifikasi batu bara. Bukit Asam sudah memiliki dua kesepakatan proyek gasifikasi dengan rekanan yang berbeda untuk wilayah Peranap, Riau dan Tanjung Enim, Sumatera Selatan. Source: Investor Daily

Multi Bintang Indonesia (MLBI) meresmikan fasilitas biomassa di lokasi operasionalnya di Sampangagung, Mojok-erto, Jawa Timur. Fasilitas biomassa pertama di industri consumer goods ini, akan menghasilkan energi baru terba-rukan (EBT) yang menggantikan penggunaan bahan bakar gas alam. Source: Investor Daily

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) melalui anak usahanya, PT Mitra Pinasthika Mustika Auto, menghentikan kerja sa-ma dengan PT Nissan Motor Distributor Indonesia. Kedua pihak telah menandatangani perjanjian pelepasan dan penyelesaian bersama pada 5 November 2018. Source: Investor Daily

Adaro Energy (ADRO) melalui anak usaha PT Adaro Power menjalin kerja sama dengan perusahaan listrik asal Pran-cis untuk mengembangkan pembangkit listrik berbasis energi baru dan terbarukan. Proyek tersebut akan dibangun di Sulawesi Tengah. Source: Bisnis Indonesia

HK Metals (HKMU) bertekad terus mendongkrak kinerja tahun depan untuk memenuhi permintaan ekspor aluminium ekstrusi dari Amerika Serikat dan Belanda. Demi mencapai target, emiten menyiapkan belanja modal Rp 90 miliar. Source: Kontan

Aneka Gas Industri (AGII) berhasil merealisasikan pengadaan 97 filling station hingga akhir Oktober 2018. Perus-ahaan menargetkan untuk membangun 111 filling station pada tahun depan dengan menyiapkan capex sebesar Rp 300 miliar. Source: Kontan

(4)

World Equity Indices

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 1,472.00 5.95 20.65 16.40 3.88 4.03 7,277.32 7,277.32

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 133.22 4.98 22.33 17.16 3.30 3.34 24,540.18 24,540.18

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 627.50 9.09 40.50 21.96 3.00 3.02 11,733.85 11,733.85

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (851.66) (5.25) 19.80 14.64 1.91 1.87 2,349.13 1,791.99

5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (5,164.17) (10.46) 19.74 15.00 2.65 2.48 5,331.25 265.31

6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (266.36) (7.60) 18.43 13.56 1.67 1.70 2,833.01 3,227.65

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (547.09) (7.12) 23.27 12.77 1.97 2.01 1,967.66 2,575.86

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (181.11) (3.41) 18.44 13.73 1.67 1.69 1,529.44 1,742.50

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,390.32) (10.76) 19.35 12.62 1.86 1.85 1,105.28 1,259.24

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (866.90) (8.63) 15.10 12.22 1.47 1.51 571.34 650.93

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,424.20) (11.09) 890.96 10.69 1.18 1.19 463.34 527.88

12 A EX Index 576.90 500.45 (16.10) (2.96) 18.91 14.19 1.91 1.94 645.45 735.36

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (286.97) (3.06) 24.59 16.15 2.59 2.70 1,106.18 1,101.11

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (136.89) (2.26) 17.96 15.15 2.08 2.10 1,773.49 1,291.28

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (151.37) (2.45) 18.90 15.26 2.00 2.00 1,917.84 1,396.38

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (818.09) (20.30) 16.49 11.18 2.05 2.08 25,543.59 3,683.66

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (703.37) (20.31) 16.90 10.78 1.80 1.81 28,144.64 4,058.76

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (591.67) (29.79) 29.07 15.30 3.12 3.02 17,254.15 2,488.23

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,691.43) (12.34) 13.71 10.97 1.39 1.42 17,003.18 2,172.24

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,005.71) (8.59) 9.19 8.26 1.05 1.10 11,075.66 1,414.97

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,180.85 3.47 24.56 19.69 3.29 3.32 63,043.14 868.19

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 67.70 0.64 23.84 18.83 3.23 3.25 77,381.65 1,065.65

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (378.85) (5.96) 24.58 15.78 2.58 2.69 6,780,262.12 463.58

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (124.02) (11.49) 21.16 16.57 3.39 3.54 4,353,079.49 297.63

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 895.90 2.21 9.00 8.60 1.46 1.59 7,169.53 54.00

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (278.02) (1.22) 19.37 16.08 1.89 1.88 378,060.31 3,317.48

27 NEY Index 376.09 317.49 (21.24) (5.94) 16.05 12.15 1.38 1.37 426,258.84 3,740.43

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (136.31) (7.50) 16.35 13.19 1.41 1.40 632,388.79 5,549.22

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (75.39) (4.20) 16.68 16.72 1.67 1.67 1,081.22 259.63

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 46.46 3.08 19.27 20.76 2.03 2.05 128.28 86.91

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,522.71) (17.79) 23.05 16.46 2.51 2.52 8,853.33 167.23

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (309.68) (9.10) 11.06 12.60 1.22 1.23 540.27 393.41

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (374.86) (15.19) 12.81 8.66 1.05 1.02 1,354,565.91 1,209.96

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (697.55) (6.55) 15.55 12.97 1.75 1.79 28,320.05 922.33

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (71.98) (4.10) 18.90 15.53 2.08 2.07 16,974.75 514.93

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (22.57) (1.99) 17.52 15.36 2.26 2.26 11,693.53 354.73

37 VNINDEX Index 1,211.34 858.16 (57.96) (5.89) 18.97 15.76 2.81 2.69 2,975,967.70 127.73 A s ia / P a c if ic

A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

(5)

5

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,365 2,510 1,100 (520) (27.59) 13.02 6.07 1.15 0.73 4,860.56

2 ADRO IJ 1,610 2,650 1,565 (250) (13.44) 9.06 7.86 1.26 0.95 51,497.40

3 AKRA IJ 3,440 7,525 3,220 (2,910) (45.83) 28.11 13.92 3.37 1.63 13,810.55

4 ANTM IJ 710 1,015 600 85 13.60 - 23.69 0.81 0.92 17,061.84

5 ASII IJ 8,200 8,750 6,100 (100) (1.20) 17.83 15.18 2.72 2.42 331,965.14

6 BBCA IJ 24,000 25,475 20,350 2,100 9.59 23.17 22.93 4.11 3.94 591,720.22

7 BBNI IJ 7,900 10,175 6,675 (2,000) (20.20) 13.56 9.57 1.87 1.37 147,324.39

8 BBRI IJ 3,450 3,920 2,720 (190) (5.22) 15.34 13.11 2.67 2.28 425,543.04

9 BBTN IJ 2,410 3,890 2,010 (1,160) (32.49) 12.49 7.77 1.75 1.05 25,521.90

10 BJBR IJ 1,960 2,490 1,695 (440) (18.33) 19.20 12.64 2.31 1.83 19,004.73

11 BMRI IJ 7,500 9,050 6,175 (500) (6.25) 20.93 14.54 2.24 1.94 350,000.00

12 BMTR IJ 320 755 312 (270) (45.76) - - 0.88 - 4,543.56

13 BRPT IJ 1,850 2,720 1,510 (410) (18.14) 21.82 21.08 2.16 1.27 32,914.44

14 BSDE IJ 1,215 1,965 930 (485) (28.53) 6.61 10.10 1.29 0.84 23,384.74

15 BUMI IJ 190 356 162 (80) (29.63) 2.57 2.17 - - 12,440.32

16 EXCL IJ 2,270 1,710 (690) (23.31) 85.16 122.12 1.46 1.11 24,261.67

17 GGRM IJ 80,000 86,400 66,125 (3,800) (4.53) 20.80 18.46 3.82 3.36 153,927.04

18 HMSP IJ 3,790 5,550 3,230 (940) (19.87) 43.54 33.32 16.13 12.59 440,845.51

19 ICBP IJ 8,750 9,275 7,900 (150) (1.69) 27.31 23.96 5.31 4.69 102,041.70

20 INCO IJ 3,290 4,720 2,570 400 13.84 - 28.12 1.16 1.17 32,690.55

21 INDF IJ 5,975 8,125 5,500 (1,650) (21.64) 16.11 12.66 2.15 1.55 52,463.05

22 INDY IJ 2,590 4,630 2,120 (470) (15.36) 3.50 4.66 1.27 0.93 13,494.40

23 INTP IJ 17,750 23,400 12,500 (4,200) (19.13) 43.45 55.86 3.29 2.91 65,341.86

24 JSMR IJ 4,090 6,775 3,920 (2,310) (36.09) 21.11 13.56 3.08 1.74 29,684.69

25 KLBF IJ 1,405 1,785 1,155 (285) (16.86) 32.96 26.87 5.96 4.53 65,859.55

26 LPKR IJ 284 650 256 (204) (41.80) 18.08 6.56 0.49 0.30 6,556.76

27 LPPF IJ 5,200 11,975 4,350 (4,800) (48.00) 15.29 7.74 12.53 4.11 15,173.17

28 MNCN IJ 815 1,690 700 (470) (36.58) 11.78 7.62 1.86 1.16 11,635.02

29 MYRX IJ 125 198 101 15 13.64 - - - - 10,837.90

30 PGAS IJ 2,090 2,860 1,505 340 19.43 20.77 14.29 0.99 1.09 50,664.75

31 PTBA IJ 4,470 4,940 2,135 2,010 81.71 5.79 9.81 1.91 3.03 51,497.35

32 PTPP IJ 1,595 3,280 1,330 (1,045) (39.58) 11.26 5.99 1.43 0.76 9,888.84

33 PWON IJ 555 725 432 (130) (18.98) 17.62 12.05 3.20 2.19 26,728.58

34 SCMA IJ 1,780 2,980 1,490 (700) (28.23) 27.24 17.21 9.30 5.36 26,026.45

35 SMGR IJ 9,825 11,775 6,500 (75) (0.76) 29.14 25.53 2.03 1.91 58,277.18

36 SRIL IJ 358 396 302 (22) (5.79) 7.26 - 1.18 - 7,321.88

37 SSMS IJ 1,195 1,545 1,005 (305) (20.33) 17.92 13.35 3.54 2.50 11,382.38

38 TLKM IJ 4,000 4,419 3,250 (399) (9.07) 19.68 19.40 4.70 3.95 396,248.87

39 TPIA IJ 4,800 6,675 4,300 (1,200) (20.00) 23.81 29.84 4.74 3.30 85,600.90

40 TRAM IJ 202 432 139 4 2.02 - - - - 10,026.00

41 UNTR IJ 34,750 40,500 30,775 (650) (1.84) 17.84 11.98 2.91 2.46 129,622.20

42 UNVR IJ 42,300 58,100 40,400 (13,600) (24.33) 60.89 40.58 82.44 51.38 322,749.00

43 WIKA IJ 1,275 2,190 1,095 (275) (17.74) 11.55 7.63 1.10 0.81 11,436.69

44 WSBP IJ 336 510 314 (72) (17.65) 10.56 7.29 1.47 0.97 8,857.35

45 _{WSKT IJ} 1,670 3,150 1,415 (540) (24.43) 7.22 4.97 2.14 1.21 22,668.42

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 8-Nov-18

(6)

Macro data

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty 0.27 5.29 3.53 (14.59)

B asic Industry 0.43 1.64 (1.33) 9.24

Trade 1.64 2.75 0.05 (12.78)

Finance 0.94 3.11 6.96 (1.69)

M iscellaneo us Industry (0.04) 1.81 13.15 (0.61)

Co nsumer 0.18 2.72 0.22 (14.83)

Infrastructure 0.64 0.31 4.19 (10.18)

A griculture (1.44) (2.42) (3.29) (7.48)

M ining 0.53 1.54 (2.92) 18.01

O c t - 18 S e p- 18

2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

115.20 114.85

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,539.00 - 4.67 (6.77)

USD/CNY 6.93 (0.21) (0.05) (6.17)

USD/EUR 0.88 (0.02) 1.10 5.62

USD/JP Y 113.93 0.12 (0.85) (1.09)

USD/SGD 1.38 0.01 0.53 (2.88)

USD/A UD 1.38 0.06 (2.07) 7.63

USD/GB P 0.77 0.01 0.63 3.43

( in %)

7.63

1.14

1.46

7.92

8.06

8.34 Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %)

E c o no m ic P a ra m e t e rs

Inflatio n Yo Y (in %)

Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED M ELEM AH

Last price : 5.977

Support : 5.921, 5.888

Resist ance : 6.026, 6.086

JCI pada hari ini kam i per kirakan akan bergerak M I XED M ELEM AH, dengan Range 5.888 — 5.995. JCI belum berhasil bert ahan di at as Resist ance 5.982 dan kam i perkirakan cenderung unt uk m engalam i koreksi. I ndikat or St oc Osc berada di level 92.6 yang m engindikasikan keadaan Overbought . Sedangkan indikat or MACD m asih m engindikasikan Upt rend.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

TLKM

HOLD

Break Resist ance 3.950, Candle chart pola Hanging Man.

ADRO

HOLD

Candle chart m em bent uk Pola Bearish Haram i.

PTBA

TAKE PROFIT

Candle chart membentuk Pola Long Legged Doji

SMGR

HOLD

Candle chart membentuk Pola Black Spinning Top.

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,500 5,550 5,600 5,650 5,700 5,750 5,800 5,850 5,900 5,950 6,000 6,050 6,100 6,150 6,200 6,250 6,300

5868

5921

5848 5815

5956

5769

5982 6026 6086

COMPOSITE - Daily 11/8/2018 Open 5939.89, Hi 5996.84, Lo 5949.52, Clos e 5976.81 (0.6%)MA(Clos e,50)= 5,848.69

5,976.81

5,848.69

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 25.99,Signal(12,26,9)= 2.60

25.9912

2.60394

20 80

COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 92.64,Stoch %D(15,3,3)= 94.06 92.6447

(8)

Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM )

Ent ry point 3940 ( 05/ 11) sudah t ercapai, TLKM berhasil break Resist ance 3.950, dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.030 dan 4.110.TLKM dilihat I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Overbought .

AD RO : H OLD

Last price : 1.610

Target price : 1.705 ( 4.6% ) St op loss : 1.565 ( - 4.0% )

Ent ry point 1.630 ( 07/ 11) sudah t ercapai, ADROt elah berhasil break Resist ance 1.645, t et api di t ut up di level Support 1.610, yang perlu diperhat ikan Support 1.565 sebagai level St op LossADRO. Nam un, j ika ADRO berhasil break Resis-t ance 1.645 ada peluang akan m encoba ResisResis-t ance 1.665. ADRO dilihaResis-t indicaResis-t or SResis-t oc osc yang m engindikasikan pola Upt rend, dan indicat or Macd m engindikasikan pola Downt rend. Candle chart m em bent uk pola Bearish Haram i.

Suppor t : 3.950, 3.890

Resist ance : 4.030, 4.110

Support : 1.585, 1.565

Resist ance : 1.645, 1.665

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

3,300 TLKM - Daily 11/8/2018 4:14:00 PM Open 3970, Hi 4000, Lo 3920, Clos e 4000 (1.3%)MA(Clos e,50)= 3,623.80

4,000

3,623.8

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 -50 0 50 100

TLKM -MACD(12,26)= 89.88,Signal(12,26,9)= 66.84 89.878

66.8357

20 80

TLKM -Stoch %K(15,3)= 96.53,Stoch %D(15,3,3)= 94.21 96.5278

94.213

70 TLKM -RSI(15)= 64.84

64.8434

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

1,500

ADRO - Daily 11/8/2018 4:14:00 PM Open 1620, Hi 1625, Lo 1595, Clos e 1610 (0.9%)MA(Clos e,50)= 1,742.30

1,610

1,742.3

-100 0 100 ADRO -MACD(12,26)= -45.37,Signal(12,26,9)= -40.95

-45.3692

-40.947

20 80 ADRO -Stoch %K(15,3)= 23.82,Stoch %D(15,3,3)= 17.49

23.8163

17.4925

(9)

Ta m ba n g Ba t u ba r a Bu k it Asa m Tbk ( PTBA)

PTBAsudah m encapai Target price 4.490 ( 08/ 11 ) , kam i m erekom endasikan TAKE PROFI T PTBA. j ika berhasil break Resist ance Trendline 4.520 akan m encoba Resist ance 4.610.PTBA j uga didukung oleh I ndikat or MACD m engindikasi-kan pola Golden Cross dan St oc osc yang m engindikasiengindikasi-kan pola Upt rend.

SM GR : H OLD

Last price : 9.825

Target price : 10.350 ( 7.8% ) St op loss : 9.300 ( - 3.1% )

SM GRbelum berhasil break Resist ance 9.925 dan berpeluang m enguj i Support 9.575 dan 9.425. Nam un, j ikaSM GR

berhasil break Resist ance 9.925 ada peluang akan m encoba break Resist ance 10.100 dan 10.350. SM GR dilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Upt rend. I ndikat or St oc osc m engindikasikan pola Overbought .

Support : 4.430, 4.390

Resist ance : 4.490, 4.520

Support : 9.575, 9.425

Resist ance : 9.925, 10.100

2,800 PTBA - Daily 11/8/2018 4:12:00 PM Open 4520, Hi 4550, Lo 4470, Clos e 4470 (0.0%)MA(Clos e,50)= 4,277.40

4,470

4,277.4

-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= 7.29,Signal(12,26,9)= 1.80

7.29446

1.80315

20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 62.18,Stoch %D(15,3,3)= 52.99

62.1795 SMGR - Daily 11/8/2018 4:07:00 PM Open 9850, Hi 9875, Lo 9775, Clos e 9825 (1.0%)MA(Clos e,50)= 9,117.50

9,825

9,117.5

-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 184.88,Signal(12,26,9)= 86.90

184.878

86.9042

20 80

SMGR -Stoch %K(15,3)= 91.82,Stoch %D(15,3,3)= 92.56 91.8239

(10)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richardson Raymond Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Andi

Small-mid cap Banks

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Larry Anthony Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id

TECHNICAL ANALYST

Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER