1
ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,784.92
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 4.921
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 5,266
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 389
Fo reign Net B uy (Sell) (4.06)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,560.86
LQ45 909.87 0.87 (15.71)
EIDO 21.70 0.51 (23.67)
IDX 19.38 0.10 (21.98)
DOW JONES 24,688.31 (1.19) (0.13)
S&P 500 2,658.69 (1.73) (0.56)
NA SDA Q 7,167.21 (2.07) 3.82
FTSE 6,939.56 (0.92) (9.73)
NIKKEI 21,184.60 (0.40) (6.94)
HA NG SENG 24,717.63 (1.11) (17.39)
STRA ITS TIM ES 2,972.02 (1.35) (12.66)
KLSE 1,683.06 (0.21) (6.33)
USD/IDR 15,194.00 0.00 10.92
EUR/IDR 17,332.96 0.39 6.41
JP Y/IDR 135.86 0.55 11.40
SGD/IDR 11,013.74 0.19 7.90
A UD/IDR 10,782.95 0.42 1.85
GB P /IDR 19,521.86 0.07 6.20
Crude Oil (USD/barrel) 67.90 7:51:19 A M 12.36
Co al (USD/mn to ns) 109.65 10/26/2018 7.14
Natural Gas (USD/mmB tu) 3.15 7:19:44 A M 6.57
Go ld (USD/o unce) 1,232.60 8:01:19 A M (5.39)
Nickel (USD/mn to ns) 11,895.00 8:01:19 A M (6.70)
Tins (USD/mn to ns) 19,300.00 10/26/2018 (3.62)
CP O (M YR/mn to ns) 2,046.00 10/26/2018 (16.28)
Rubber (JP Y/kg) 144.30 7:36:13 A M (29.75)
Wheat (USD/bushel) 513.00 7:51:17 A M 20.14
Co rn (USD/bushel) 371.25 7:51:11 A M 5.84 P ric e La s t melemah pada perdagangan Jumat (26/10) didorong oleh pelemahan saham-saham sektor teknologi. Harga crude oil
naik ke level USD 67.90 per barrel. Harga batubara stabil di level USD 109.65 per Mt. Rupiah bergerak stabil ter-hadap Dollar AS ke level Rp 15.194. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 8.69%.
Sehubungan dengan emiten, Pakuwon Jati (PWON) men-catatkan pendapatan hingga kuartal-III 2018 sebesar Rp
5,2 triliun, atau naik 18% YoY. Laba bersih tercatat sebe-sar Rp 1,8 triliun, atau naik 27% YoY.
Sehubungan dengan emiten, Blue Bird (BIRD) mencat-atkan pendapatan hingga kuartal III– 2018 sebesar Rp 3,11 triliun, atau turun 1% YoY. Laba bersih tercatat sebe-sar Rp 335 miliar, atau naik 11% YoY.
Sehubungan dengan emiten, Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) mencatatkan pendapatan hingga kuartal III– 2018 sebesar Rp 521 miliar, atau turun 18% YoY. Laba bersih tercatat sebesar Rp 153 miliar, atau turun 46% YoY.
Secara teknikal indeks hari Senin (29/10), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5719-5848.
Monday, October 29, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 30 poin (0.52%) ke level 5784.92. Sementara LQ45 naik sebanyak 7.8 poin (0.87%) ke level 909.87. Foreign net buy sebesar Rp 388.87 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Realisasi investasi di sektor mineral dan batubara (minerba) masih tersendat. Hal tersebut terlihat dari data per kuartal III 2018, di mana realisasi investasinya masih senilai US$ 1,6 miliar atau sekitar 25,8% dari target yang di-proyeksikan pada tahun ini mencapai US$6,2 miliar. Source: Kontan
Ekspansi industri pengolahan atau manufaktur mulai melambat, setelah mencapai titik tertingginya pada kuartal II
-2018 lalu. Hal itu nampak dari Prompt Manufacturing Index (PMI) triwulan ketiga dan keempat -2018, meski masih ada di level ekspansi yang cukup tinggi. Source: Kontan
Kekhawatiran defisit produksi beras dalam tiga bulan terakhir sebesar 3,51 juta ton mendorong kenaikan harga di sejumlah pasar. Bahkan, para pedagang dan pengusaha khawatir harga beras berpotensi meningkat 10% hingga 20% di akhir tahun. Source: Kontan
Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan ekonomi nasional pada kuartal III-2018 berada di bawah level
5,2%. Source: Investor Daily
Bank Indonesia (BI) memperkirakan neraca transaksi berjalan (current account deficit/CAD) pada kuartal III-2018
meningkat dibandingkan kuartal II-2018 namun tidak akan melebihi 3,5% dari produk domestik bruto
(PDB). Source: Investor Daily
Pertumbuhan kegiatan usaha pada triwulan III-2018 mengalami perlambatan dibanding triwulan sebelumnya. Ini
tercermin dari nilai Saldo Bersih Tertimbang (SBT) kegiatan usaha pada triwulan III-2018 yang sebesar 14,23%,
lebih rendah dari 20,89% pada triwulan II-2018. Source: Investor Daily
Pemerintah telah menyalurkan Kredit Usaha Rakyat (KUR) hingga akhir September 2018 sebesar Rp 101,1 triliun atau 81% dari target penyaluran tahun ini sebesar Rp 123,631. Source: Investor Daily
Indeks Harga Konsumen (IHK) yang mencatatkan deflasi selama dua bulan terakhir secara berturut-turut
di-perkirakan tak berlanjut. Bank Indonesia (BI) meramal, IHK Oktober bakal mencatat inflasi meski rendah, yaitu di angka 0,17%. Source: Kontan
Berdasarkan data Bank Indonesia (BI) per Agustus 2018, kredit modal kerja mencatatkan pertumbuhan paling tinggi di antara kredit investasi dan kredit konsumsi. Kredit modal kerja tumbuh 12,6% secara year on year (yoy) menjadi Rp 2.337 triliun. Adapun kredit investasi tumbuh 11,3% yoy menjadi Rp 1.249,8 triliun dan kredit konsumsi tumbuh 11,2% yoy menjadi Rp 1.464,5 triliun. Source: Kontan
Perbankan, saat ini, sedang menyiapkan infrastruktur untuk mendukung penerapan standar laporan keuangan, yakni mengadopsi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 71 (PSAK 71). Source: Kontan
Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) menyatakan bahwa perkebunan kelapa sawit Indonesia telah melaksanakan prinsip dan kriteria berkelanjutan (sustainability) seperti yang diinginkan pasar dunia. Terbukti, saat ini sudah banyak perkebunan kelapa sawit nasional yang telah berhasil mendapatkan sertifikat berkelanjutan dari Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO), International Sustainability and Carbon Certification (ISCC), maupun Indonesian Sustainable Palm Oil System (ISPO). Source: Investor Daily
Pameran dagang terbesar di Indonesia, Trade Expo Indonesia (TEI) 2018 sukses mencatatkan perolehan fantastis hingga mencapai Rp 126,77 triliun. Jumlah ini berdasarkan penghitungan transaksi pada hari Minggu (28/10) pukul 12.00 WIB. Source: Investor Daily
Nilai emisi surat utang korporasi selama Januari-12 Oktober 2018 mencapai Rp 101,17 triliun, di luar surat utang
jangka menengah (medium term notes/MTN) dan sekuritisasi. Nilai emisi tersebut turun 13,85% dibandingkan peri-ode sama tahun lalu yang mencapai Rp 117,44 triliun. Source: Investor Daily
Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST) mencatat laba periode berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik enti-tas induk sebesar Rp153,44 miliar hingga periode 30 September 2018 (-45,8% YoY). Pendapatan turun 18.6% YoY
menjadi Rp520,62 miliar dengan beban pokok pendapatan turun jadi Rp147,14 miliar dari beban pokok pendapatan Rp196,77 miliar tahun sebelumnya. Source: IQPlus
Pakuwon Jati (PWON) hingga periode 30 September 2018 mencatat laba bersih periode berjalan yang dapat didistri-busikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp1,78 triliun naik dari laba Rp1,42 triliun di periode sama tahun sebe-lumnya. Pendapatan bersih naik menjadi Rp5,22 triliun dari pendapatan bersih Rp4,39 triliun dan laba bruto mening-kat menjadi Rp3,06 triliun dari laba bruto Rp2,50 triliun tahun sebelumnya. Source: IQPlus
3
Daily Corporate and Industry News
Astra Graphia (ASGR) (.Astragraphia.) membukukan pendapatan bersih konsolidasian per 30 September 2018 sebe-sar Rp 2,7 triliun, meningkat 32% dibandingkan periode yang sama tahun 2017. Laba bersih konsolidasian mencapai Rp 138 miliar meningkat 1% dibanding tahun lalu. Source: IQPlus
Krakatau Steel (KRAS) membukukan peningkatan penjualan sebesar 14,21% menjadi 1,59 juta ton hingga Septem-ber 2018, dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Peningkatan tersebut mendorong pertumbuhan pendapatan perseroan sebesar 22,71% menjadi US$ 1,27 miliar. Source: Investor Daily
Acset Indonusa (ACST) mencatat laba bersih sebesar Rp 91,23 miliar hingga kuartal III-2018, turun 18% dibanding
periode sama tahun sebelumnya Rp 111,28 miliar. Peningkatan beban keuangan atas proyek contractor pre
-financing mengerek beban keuangan perseroan. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia
Adaro Energy (ADRO) mempertahankan target operasional pada tahun ini. Adaro mencoba memanfaatkan kenaikan harga batubara global yang diprediksi mencapai 23%. Source: Kontan
Langkah Lippo Karawaci (LPKR) tidak lagi mengonsolidasikan Meikarta ke dalam laporan keuangan memang mem-beri dampak positif. Namun, hal ini tidak menjamin prospek bisnis jangka panjang. Source: Kontan
Blue Bird (BIRD) mencatat laba periode berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp334,66 miliar hingga periode 30 September 2018 atau tumbuh 10,77% dibandingkan laba Rp302,12 miliar di peri-ode sama tahun sebelumnya. Source: IQPlus
Maybank Indonesia (BNII) mencatat laba periode berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebe-sar Rp1,49 triliun hingga 30 September 2018 naik tipis dari laba Rp1,44 triliun di periode sama tahun sebelumnya. Source: IQPlus
Wijaya Karya Pembangunan Gedung (WEGE) mencatatkan pendapatan bersih hingga kuartal III-2018 sebesar Rp
3.86 triliun (+60% YoY) dengan laba bersih yang dapat didistribusikan ke entitas induk sebesar Rp 288,74 miliar (+65,2% YoY). Source: IQPlus
Gunawan Dianjaya Steel (GDST) bakal terus berusaha meningkatkan kinerja bisnisnya. Setelah merger dengan Jaya Pari Steel pada tahun ini, produksi GDST bakal mengalami peningkatan. Saat ini GDST tercatat memiliki kapasitas terpasang mencapai 400.000 ton per tahun, sementara Jaya Pari Steel yang dahulu masih mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode JPRS diketahui berkapasitas terpasang 100.000 ton per tahun. Sehingga total kapasitas yang dimiliki GDST setelah aksi merger ini menjadi 500.000 ton per tahun. Source: Kontan
Yelooo Integra Datanet (YELO ) hari Senin ini akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia dengan kode perdagangan YELO.Menurut keterangan BEI, emiten ke-608 ini menawarkan saham IPO sebanyak 130.000.000
sa-ham dengan harga Rp375 dan dana yang diraih Rp48.750.000.000. Source: IQPlus
Surya Citra Media (SCMA) berencana melakukan pembelian kembali sahamnya sebanyak-banyaknya 10% dari modal
disetor perseroan atau maksimum sebanyak 1.462.160.123 saham. Menurut keterangan perseroan Senin, perseroan akan menyelenggarakan RUPS Luar Biasa pada 5 Desember 2018 guna meminta persetujuan rencana buyback sa-ham ini. Source: IQPlus
Sido Muncul (SIDO) berencana membagikan dividen interim kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp15 per lembar saham pada 28 November 2018 mendatang. Source: IQPlus
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 (30.91) (0.13) 20.64 15.49 3.88 3.63 6,969.50 6,969.50
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 (14.92) (0.56) 22.35 16.29 3.30 3.00 23,287.31 23,287.31
3 CCM P Index 8,133.30 6,625.78 263.82 3.82 40.63 20.87 3.80 3.28 11,208.16 11,208.16
4 SP TSX Index 16,586.46 14,732.03 (1,320.87) (8.15) 19.79 14.47 1.91 1.77 2,282.89 1,744.66
5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (3,551.09) (7.20) 19.74 15.70 2.65 2.45 5,556.12 285.42
6 SX5E Index 3,708.82 3,090.85 (369.07) (10.53) 18.44 13.00 1.67 1.54 2,703.83 3,081.28
7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (748.21) (9.73) 23.27 12.23 1.97 1.82 1,908.83 2,449.23
8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (345.19) (6.50) 18.43 13.23 1.67 1.51 1,479.15 1,685.64
9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,717.02) (13.29) 19.25 12.25 1.86 1.72 1,036.64 1,181.36
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,313.50) (13.08) 14.99 11.53 1.47 1.38 543.26 619.10
11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (3,170.07) (14.51) 794.78 10.22 1.18 1.08 446.07 508.34
12 A EX Index 576.90 500.45 (37.06) (6.81) 18.91 13.48 1.91 1.75 620.86 707.53
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (716.07) (7.63) 24.59 15.30 2.59 2.46 1,056.71 1,058.40
14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (399.97) (6.59) 17.95 14.36 2.08 1.93 1,695.88 1,202.55
15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (407.67) (6.61) 18.90 14.49 2.00 1.84 1,837.09 1,302.68
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (857.22) (21.27) 16.47 10.90 2.05 1.93 25,371.14 3,653.94
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (741.84) (21.42) 16.87 10.62 1.80 1.70 27,720.02 3,992.23
18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (637.16) (32.08) 29.07 14.97 3.12 2.88 16,666.96 2,400.37
19 HSI Index 33,484.08 24,589.04 (5,201.52) (17.39) 13.71 10.29 1.39 1.26 16,003.49 2,041.39
20 HSCEI Index 13,962.53 9,958.17 (1,650.67) (14.10) 9.18 7.68 1.05 0.97 10,305.83 1,314.60
21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 (707.52) (2.08) 24.56 18.06 3.12 2.86 59,842.20 818.14
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (500.70) (4.75) 23.83 17.43 3.12 2.86 73,497.83 1,004.84
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (570.73) (8.98) 24.66 15.04 2.58 2.48 6,560,862.17 432.01
24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (169.52) (15.71) 21.16 15.72 3.39 3.29 4,145,163.96 272.94
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 84.97 0.21 9.00 8.39 1.46 1.45 7,137.74 53.46
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (1,580.34) (6.94) 19.40 14.95 1.90 1.68 363,423.20 3,246.30
27 NEY Index 376.09 317.49 (36.92) (10.33) 16.05 11.52 1.38 1.25 407,781.32 3,642.53
28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (221.55) (12.19) 16.34 12.44 1.41 1.26 600,777.43 5,366.48
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (113.75) (6.33) 16.68 16.31 1.67 1.57 1,053.22 252.27
30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 (8.52) (0.56) 19.27 19.98 2.03 1.87 123.86 80.75
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,494.09) (17.46) 22.98 16.50 2.51 2.47 8,889.16 166.03
32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (430.90) (12.66) 11.08 12.07 1.22 1.12 515.83 373.68
33 KOSP I Index 2,607.10 2,008.86 (440.34) (17.85) 12.81 8.31 1.05 0.93 1,311,926.21 1,149.39
34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (1,153.68) (10.84) 15.55 12.40 1.75 1.56 26,945.88 869.59
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (124.75) (7.11) 18.90 15.03 2.08 1.92 16,439.53 497.04
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (64.89) (5.72) 17.52 14.78 2.26 2.10 11,248.87 340.10
37 VNINDEX Index 1,211.34 828.45 (83.42) (8.48) 18.98 15.43 2.81 2.43 2,894,425.05 123.94 A s ia / P a c if ic
A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,185 2,510 1,185 (700) (37.14) 13.02 5.32 1.15 0.63 2 ADRO IJ 1,725 2,650 1,575 (135) (7.26) 9.06 7.57 1.26 0.99 3 AKRA IJ 3,640 7,900 3,220 (2,710) (42.68) 28.11 14.39 3.37 1.72
4 ANTM IJ 725 1,015 600 100 16.00 - 24.20 0.81 0.94
5 ASII IJ 7,425 8,750 6,100 (875) (10.54) 17.83 14.10 2.72 2.20 6 BBCA IJ 23,600 25,475 20,300 1,700 7.76 23.17 22.54 4.11 3.87
7 BBNI IJ 7,100 10,175 6,675 (2,800) (28.28) 13.56 8.59 1.87 1.23 8 BBRI IJ 2,990 3,920 2,720 (650) (17.86) 15.34 11.36 2.67 1.98 9 BBTN IJ 2,140 3,890 2,100 (1,430) (40.06) 12.49 6.84 1.75 0.91 10 BJBR IJ 1,805 2,500 1,695 (595) (24.79) 19.20 11.64 2.31 1.68 11 BMRI IJ 6,450 9,050 6,175 (1,550) (19.38) 20.93 12.47 2.24 1.66
12 BMTR IJ 324 755 322 (266) (45.08) - - 0.88
-13 BRPT IJ 1,790 2,720 1,510 (470) (20.80) 30.00 19.64 2.16 1.17
14 BSDE IJ 1,115 1,965 930 (585) (34.41) 6.61 8.43 1.29 0.77
15 BUMI IJ 172 356 168 (98) (36.30) 2.57 1.89 -
-16 EXCL IJ 2,760 1,710 (200) (6.76) 85.16 71.65 1.46 1.34
17 GGRM IJ 74,000 86,400 66,125 (9,800) (11.69) 20.80 16.89 3.82 3.07 18 HMSP IJ 3,920 5,550 3,230 (810) (17.12) 43.54 34.54 16.13 12.98 19 ICBP IJ 8,775 9,275 7,900 (125) (1.40) 27.31 24.23 5.31 4.71
20 INCO IJ 2,990 4,720 2,570 100 3.46 - 24.61 1.16 1.02
21 INDF IJ 5,700 8,325 5,500 (1,925) (25.25) 16.18 11.68 2.15 1.47 22 INDY IJ 2,300 4,630 2,210 (760) (24.84) 3.50 3.99 1.27 0.80 23 INTP IJ 16,500 23,950 12,500 (5,450) (24.83) 43.45 51.09 3.29 2.70 24 JSMR IJ 4,160 6,775 3,920 (2,240) (35.00) 21.11 14.19 3.08 1.81 25 KLBF IJ 1,335 1,785 1,155 (355) (21.01) 32.96 25.42 5.96 4.30
26 LPKR IJ 290 700 256 (198) (40.57) 18.09 6.69 0.49 0.31
27 LPPF IJ 5,150 11,975 4,350 (4,850) (48.50) 15.29 7.63 12.53 4.06
28 MNCN IJ 830 1,690 700 (455) (35.41) 11.78 7.76 1.86 1.18
29 MYRX IJ 120 198 101 10 9.09 - - -
-30 PGAS IJ 2,160 2,860 1,505 410 23.43 20.77 14.22 0.99 1.09
31 PTBA IJ 4,250 4,940 2,135 1,790 72.76 5.79 9.32 1.91 2.88
32 PTPP IJ 1,435 3,280 1,430 (1,205) (45.64) 11.26 5.15 1.43 0.69
33 PWON IJ 478 725 432 (207) (30.22) 17.62 10.53 3.20 1.89
34 SCMA IJ 1,550 2,980 1,490 (930) (37.50) 27.24 14.99 9.30 4.67 35 SMGR IJ 8,925 11,775 6,500 (975) (9.85) 29.14 25.96 2.03 1.75
36 SRIL IJ 340 398 302 (40) (10.53) 7.26 - 1.18
-37 SSMS IJ 1,290 1,545 1,005 (210) (14.00) 17.92 14.41 3.54 2.70 38 TLKM IJ 3,630 4,419 3,250 (769) (17.48) 19.68 17.02 4.70 3.57 39 TPIA IJ 4,790 6,675 4,300 (1,210) (20.17) 23.81 28.67 4.74 3.18
40 TRAM IJ 190 432 139 (8) (4.04) - - -
-41 UNTR IJ 33,400 40,500 30,775 (2,000) (5.65) 17.84 12.11 2.91 2.38 42 UNVR IJ 44,175 58,100 40,400 (11,725) (20.97) 60.89 43.48 82.44 55.27 43 WIKA IJ 1,165 2,190 1,165 (385) (24.84) 11.55 6.98 1.10 0.74
44 WSBP IJ 332 510 328 (76) (18.63) 10.56 7.20 1.47 0.96
45 WSKT IJ 1,470 3,150 1,470 (740) (33.48) 7.38 4.32 2.14 1.06
LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x)
26-Oct-18
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %) P ro perty (0.56) (0.66) (3.88) (17.98)
B asic Industry (0.89) (2.01) (9.43) 7.69
Trade 1.08 (0.73) (4.79) (14.58)
Finance 0.70 (0.58) (2.66) (8.14)
M iscellaneo us Industry 0.51 1.06 1.19 (8.18)
Co nsumer 0.70 (0.51) (1.84) (14.05)
Infrastructure 1.09 (2.29) (1.60) (13.58)
A griculture (0.37) (2.58) (3.74) (5.10)
M ining 0.35 (1.51) (4.09) 18.01
S e p- 18 A ug- 18 1.94 3.61
2.88 3.20
-0.18 -0.05
114.85 117.93
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 15,217.00 - (2.01) (10.92)
USD/CNY 6.94 0.08 (0.93) (6.29)
USD/EUR 0.88 0.11 1.66 5.40
USD/JP Y 111.97 (0.05) 1.75 0.64
USD/SGD 1.38 (0.07) (0.67) (3.26)
USD/A UD 1.41 0.04 1.91 10.15
USD/GB P 0.78 0.04 1.68 5.32
( in %) 7.63
1.05
1.46
8.46
8.69
8.87 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED
Last price : 5.785
Support : 5.719, 5.670
Resist ance : 5.819, 5.848
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED, dengan Range 5.719 — 5.848. JCI berhasil break Re-sist ance 5.781 dan berpeluang m encoba break ReRe-sist ance berikut nya 5.819, dan 5.848. I ndikat or MACD m engin-dikasikan pola Golden Cross. Perlu diperhat ikan j ika JCI kem bali m elem ah m enem bus Support 5.719.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
CPIN
HOLD
Candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top, m asih berpeluang m enguj iResist ance 5.775.
RALS
BUY
Candle m em bent uk pola Ham m er, indicat or Macd dan St oc Osc mengindi-kasikan pola Upt rend.
MAIN
HOLD
Black Spinning Top, berpeluang mencoba Support 1.210 dan 1.185
PGAS
REDUCE
Pola candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top, I ndikat or Macd dan St ocOsc pola Deat h Cross
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868
5719
5921
5781
5622.74 5669
5848 5819 COMPOSITE - Daily 10/26/2018 4:00:00 PM Open 5761.45, Hi 5790.94, Lo 5748.66, Clos e 5784.92 (0.5%)MA(Clos e,50)= 5,861.56
5,784.92 5,861.56
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-100 0 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= -24.98,Signal(12,26,9)= -24.80
-24.9787 -24.7959
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 46.24,Stoch %D(15,3,3)= 43.67
46.2431 43.6711
Ch a r oe n Pok ph a n d I n don e sia Tbk ( CPI N )
luang m enguj i Support 5.450 dan 5.350. Kam i m asih m erekom endasikan unt uk H OLD CPI N selam a belum break Sup-port 5.450. Nam un, j ika CPI N berhasil break Support 5.350 sebagai level CUT LOSS. CPI N kalo dilihat dari Candle m em bent uk pola Bearish Engulfing.RALS : RED UCE
Last price : 1.175
St op loss : 1.155
RALSt elah break break Support Trendline 1.155 sebagai Level St op Loss. Jika RALSberpeluang m elanj ut kan pele-m ahan dengan pele-m enguj i Support 1.145 dan 1.125.RALS dilihat dari I ndikat or St oc Osc m engindikasikan pola Deat h Cross dan I ndikat or MACD m engindikasikan adanya pelem ahan lanj ut an .
Support : 5.450, 5.350
Resist ance : 5.775, 5.900
Support : 1.145, 1.125
Resist ance : 1.220, 1.240
Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
3,000 CPIN - Daily 10/23/2018 4:13:00 PM Open 5550, Hi 5650, Lo 5525, Clos e 5575 (0.5%)MA(Clos e,50)= 5,016.40
5,575
5,016.4
Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
0 100 200 300 CPIN -MACD(12,26)= 140.51,Signal(12,26,9)= 85.41
140.514 85.4133
20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 79.05,Stoch %D(15,3,3)= 82.66
79.0476 82.6631
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
950
RALS - Daily 10/26/2018 4:12:00 PM Open 1210, Hi 1210, Lo 1155, Clos e 1175 (-3.3%)MA(Clos e,50)= 1,268.20
1,175
1,268.2
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
0 50 RALS -MACD(12,26)= -26.37,Signal(12,26,9)= -23.32
-26.3698
-23.3194
20 80 RALS -Stoch %K(15,3)= 38.10,Stoch %D(15,3,3)= 38.16
38.0952
38.1606
M a lin do Fe e dm ill Tbk ( M AI N )
Ent ry point 1.230 ( 25/ 10) sudah t ercapai,M AI N belum berhasil break Resist ance 1.280 dan berpeluang m enguj i Sup-port 1.210 dan 1.185. Perlu diperhat ikan SupSup-port 1.185 sebagai level St op LossM AI N. Nam un, j ika M AI N berhasil break diat as Resist ance 1.280 ada peluang akan m elanj ut kan Trend Bullish dengan Target Price 1.320.
AKRA : BUY
Last price : 3.640
Target price : 3.830 ( 5.2% ) Ent ry point : 3.630
St op loss : 3.460 ( - 4.9% )
AKRAberhasil break Resist ance 3.630 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 3.670 dan 3.700. JikaAKRAberhasil break Resist ance 3.700, m aka berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resis-t ance 3.770 dan 3.830.AKRA dilihat dari I ndikat or Macd dan St oc osc m engindikasikan pola Reversal.
Support : 1.210, 1.185
Resist ance : 1.280, 1.320
Support : 3.550, 3.460
Resist ance : 3.770, 3.830
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 3,200
AKRA - Daily 10/26/2018 4:13:00 PM Open 3580, Hi 3680, Lo 3580, Clos e 3640 (1.7%)MA(Clos e,50)= 3,683.60
3,640
3,683.6
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -300
-200 -100 0 100 AKRA -MACD(12,26)= -41.07,Signal(12,26,9)= -31.08
-41.0717
-31.0805
20 80 AKRA -Stoch %K(15,3)= 27.35,Stoch %D(15,3,3)= 22.74
27.3494
22.7406
AKRA -RSI(15)= 47.45
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
700
MAIN - Daily 10/26/2018 4:13:00 PM Open 1250, Hi 1275, Lo 1230, Clos e 1235 (-0.4%)MA(Clos e,50)= 1,254.90
1,235
1,254.9
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
0 50 100 150 MAIN -MACD(12,26)= 4.00,Signal(12,26,9)= -9.87
4.00286
-9.86763
20 80 MAIN -Stoch %K(15,3)= 79.67,Stoch %D(15,3,3)= 83.61
79.6748
83.6123
Upcom in g I PO
D ivide n d
Righ t s I ssu e
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
LKPP A PBN P RA PBN
GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500
I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%
I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800
Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget ( in I D R tr illion) 1556 1714 1878
I N D I CA T OR
St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t
AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
ASI I 60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018
BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
D VLA 37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018
TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018
HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018
I KBI 5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018
XI SB 1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018
JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018
T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g
RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018
MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018
AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018
Ra t io
St a t e Bu dge t
Co m p a n y Bu sin e ss
I PO Pr ice
( Rp )
I ssu e d Sh a r e s ( Mn )
Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r
Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18
Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18
MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18
Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team HEAD OF RESEARCH
Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Larry Anthony Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER