C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,906.29

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 8.169

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,709

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,164

Fo reign Net B uy (Sell) (3.75)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,699.74

LQ45 941.59 1.72 (12.77)

EIDO 22.87 0.18 (19.56)

IDX 20.40 (0.29) (17.87)

DOW JONES 25,270.83 (0.43) 2.23

S&P 500 2,723.06 (0.63) 1.85

NA SDA Q 7,356.99 (1.04) 6.57

FTSE 7,094.12 (0.29) (7.72)

NIKKEI 22,243.66 2.56 (2.29)

HA NG SENG 26,486.35 4.21 (11.47)

STRA ITS TIM ES 3,116.39 1.81 (8.42)

KLSE 1,713.87 0.41 (4.62)

USD/IDR 15,088.00 0.00 9.36

EUR/IDR 17,042.12 (1.19) 4.78

JP Y/IDR 131.99 (1.44) 8.82

SGD/IDR 10,880.84 (0.83) 6.81

A UD/IDR 10,762.44 (1.25) 1.66

GB P /IDR 19,439.34 (0.87) 5.81

Crude Oil (USD/barrel) 62.80 7:52:44 A M 3.97

Co al (USD/mn to ns) 103.40 11/2/2018 2.58

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.47 7:52:37 A M 17.41

Go ld (USD/o unce) 1,233.32 8:02:46 A M (5.34)

Nickel (USD/mn to ns) 11,930.00 8:02:43 A M (6.50)

Tins (USD/mn to ns) 19,100.00 11/2/2018 (4.62)

CP O (M YR/mn to ns) 1,985.00 11/2/2018 (18.78)

Rubber (JP Y/kg) 142.50 7:47:17 A M (30.62)

Wheat (USD/bushel) 508.75 11/2/2018 19.15

Co rn (USD/bushel) 371.25 11/2/2018 5.84 C o m m o dit ie s

melemah pada perdagangan Jumat (02/11). Harga

batu-bara naik ke level USD 103.40 per Mt. Crude oil turun ke level USD 62.80 per barrel. Rupiah bergerak menguat ter-hadap Dollar AS ke level Rp 15.088. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.34%.

 Dari dalam negeri, Bank Indonesia akan merilis data GDP

kuartal III-2018 hari ini, konsensus memperkirakan GDP akan berada pada level 5,18%.

 Dari dalam negeri, pemerintah memutuskan untuk tidak

menaikkan cukai rokok tahun depan. Hal tersebut

mem-berikan sentimen positif untuk sektor tobacco.

 Dari dalam negeri, Kementerian ESDM menyatakan

penye-rapan batu bara dalam negeri (domestic market obliga-tion/DMO) hingga September kemarin mencapai 84,9 juta ton. Realisasi tersebut sekitar 70% dari target DMO yang ditetapkan tahun ini sekitar 121 juta ton.

 Dari dalam negeri, pemerintah memutuskan mengimpor

jagung untuk bahan baku pakan ternak bagi peternak ayam petelur mandiri tingkat kecil dan menengah. Volume impor jagung yang direkomendasikan dalam dua bulan terakhir tahun ini sebesar 50.000 ton–100.000 ton. Ja-gung ini hanya diperuntukkan untuk pakan ternak ayam petelur dan bukan pedaging

 Secara teknikal indeks hari Senin (05/11), IHSG diprediksi

bergerak di kisaran 5868-5956.

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 70.4 poin (1.21%) ke level 5906.29. Sementara LQ45 naik sebanyak 15.9 poin (1.72%) ke level 941.59. Foreign net buy sebesar Rp 1163.92 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah menargetkan Perjanjian Kerja Sama Ekonomi Komprehensif Uni Eropa atau Indonesia-European Union Comprehensive Economic Partnership Agreement (IEUCEPA) berlaku tahun depan. Dengan IUE-CEPA, ekspor nonmigas Indonesia ke Uni Eropa (UE) diprediksi bisa naik hingga 100% menembus US$ 32 miliar per tahun, dibandingkan posisi 2017 sebesar US$ 16 miliar. Source: Investor Daily

Minggu (4/11), rupiah menguat 0,89% menjadi Rp 14.981 per dollar AS. Dalam sepekan, rupiah menguat 1,47% terhadap dollar AS. Sejumlah sentimen positif seperti inflasi Oktober di level 0,28% dan 3,16 % sampai Oktober 2018 berpengaruh signifikan. Penerapan Domestic non Deliverable Forward (DNDF) oleh Bank Indonesia (BI) mulai 1 November lalu juga berefek positif bagi rupiah. Akan tetapi isu kenaikan suku bunga The Federal Reserve dapat membayangi laju rupiah kedepannya. Source: Kontan

Tren penurunan cadangan devisa yang terjadi sejak Februari 2018 diperkirakan tak berlanjut. Defisit transaksi ber-jalan atau current account deficit (CAD) kuartal IV-2018 akan membaik setelah diperkirakan defisit lebih dari 3% terhadap produk domestik bruto (PDB) pada kuartal III-2018. Bank Indonesia (BI) optimis, cadangan devisa akhir Oktober 2018 bakal mencatatkan kenaikan. Di akhir September 2018, cadangan devisa tercatat tersisa sekitar US$ 114,85 miliar. Source: Kontan

Investor dan pengembang asal Tiongkok kian agresif memasuki pasar sektor properti di Indonesia. Saat ini setid-aknya terdapat tujuh investor dan pengembang asal negeri Tirai Bambu yang serius menggarap sektor properti di Tanah Air, mulai dari hunian, perkantoran, area komersial hingga kawasan industri. Nilai investasi yang dikucurkan pengembang asal Tiongkok itu mencapai Rp 68 triliun. Source: Investor Daily

Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Ignasius Jonan optimistis penerimaan negara bukan pajak dari sektor min-eral dan batu bara (minerba) pada tahun ini menyentuh Rp46 triliun—Rp48 triliun jauh di atas target APBN 2018 Rp32,01 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Bank Indonesia (BI) menetapkan, hanya bank dan money changer yang boleh membawa uang kertas asing atau banknote keluar atau masuk Indonesia untuk nilai setara Rp 1 miliar atau lebih. Perusahaan lain dan perorangan yang membawanya akan kena denda akumulasi 20% atau maksimal Rp 600 juta, yakni sanksi 10% berdasarkan peraturan BI (PBI) dan 10% berdasarkan peraturan pemerintah. Source: Investor Daily

Bank Indonesia (BI) akan menerbitkan surat utang syariah atau sukuk berjangka pendek dengan tenor dua minggu hingga tiga bulan. Selain sebagai instrumen moneter, penerbitan sukuk perdana oleh bank sentral ini juga dimak-sudkan untuk memperkaya instrumen pengelolaan likuiditas bagi bank. Source: Investor Daily

Direktorat Jenderal Pajak (DJP) Kementerian Keuangan telah menghimpun penerimaan pajak Rp 1.015,66 triliun hingga Rabu (31/10). Angka ini setara dengan 71,32% total target penerimaan pajak dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2018 yang sebesar Rp 1.424 triliun. Source: Investor Daily

Kementerian Pertanian (Kementan) menyatakan bahwa ketersediaan jagung di pasar domestik sangat melimpah. Tahun ini, surplus produksi jagung nasional diperkirakan mencapai 12,98 juta ton pipilan kering dan per Oktober 2018 ekspor komoditas itu sudah mencapai 373 ribu ton. Artinya, kalaupun saat ini pemerintah memutuskan untuk mengimpor 100 ribu ton jagung, hal itu bukan akibat produksi yang minim tapi lebih karena masalah logistik dan tata niaga. Source: Investor Daily

Pemerintah memutuskan mengimpor jagung untuk bahan baku pakan ternak bagi peternak ayam petelur mandiri tingkat kecil dan menengah. Volume impor jagung yang direkomendasikan dalam dua bulan terakhir tahun ini sebe-sar 50.000 ton–100.000 ton. Jagung ini hanya diperuntukkan untuk pakan ternak ayam petelur dan bukan pedaging. Source: Kontan

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan penyerapan batu bara dalam negeri (domestic market obligation/DMO) hingga September kemarin mencapai 84,9 juta ton. Realisasi tersebut sekitar 70% dari tar-get DMO yang ditetapkan tahun ini sekitar 121 juta ton. Source: Investor Daily

Perusahaan asal Jepang, Nippon Shokubai Co Ltd akan membangun pabrik kimia yang memproduksi asam akrilat (AA). Pembangunan pabrik senilai US$ 200 juta (Rp 3,04 triliun) ini akan dilakukan melalui anak usahanya, PT Nip-pon Shokubai Indonesia (NSI). Source: Investor Daily

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Bank Negara Indonesia (BBNI) melalui kantor cabang New York mencatatkan pertumbuhan portofolio kredit luar negeri senilai US$ 601,52 juta pada kuartal III-2018. Nilai pinjaman ini meningkat sebesar 28,55% dibandingkan posisi Desember 2017 senilai US$ 467,92 juta. Source: Kontan

Bayu Buana (BAYU) optimis bisa mencapai target kinerja tahun ini. Hingga triwulan III-2018, emiten yang bergerak di bisnis pariwisata ini meraih pendapatan Rp 1,47 triliun, naik 10,52% year on year (yoy). Laba bersih meningkat 9,29% yoy menjadi Rp 22,93 miliar. Source: Kontan

Lippo Cikarang (LPCK) membukukan laba bersih sebesar Rp 2,90 triliun hingga kuartal III-2018, melonjak 593% terutama yang berasal dari dekonsolidasi anak perusahaan, PT Mahkota Sentosa Utama, sebesar Rp 2,35 triliun. Adapun total pendapatan tercatat Rp 1,84 trilIun, meningkat 50% dibanding periode sama sebelumnya. Source: In-vestor Daily

Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE) mencatatkan laba bersih sebesar Rp 287,50 miliar hingga September 2018 atau naik 64,20% (yoy) dibanding periode sama tahun lalu Rp 175,09 miliar. Peningkatan tersebut didorong oleh pertumbuhan pendapatan (tidak termasuk proyek kerja sama operasi/ KSO) pada kuartal III-2018 mencapai Rp 3,87 triliun. Berdasarkan laporan keuangan pendapatan perseroan naik 61,25% dari realisasi pendapatan pada periode sama 2017 sebesar Rp 2,40 triliun. Source: Investor Daily

Dharma Satya Nusantara (DSNG) melakukan pengambilalihan 100% saham dua perkebunan kelapa sawit dengan nilai akuisisi mencapai Rp 1,35 triliun. Kedua perusahaan tersebut PT Bima Palma Nugraha (BPN) dan PT Bima Agri Sawit (BAS), keduanya berlokasi di Kalimantan Timur (Kaltim). Source: Investor Daily

Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) berencana melangsungkan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) pada sisa waktu kuartal IV tahun ini. Perseroan berpeluang meraup da-na hasil non-HMETD sebesar Rp 684,19 miliar. Mada-najemen BPD Jawa Barat dan Banten (Bank BJB) mengungkapkan, rencana untuk melangsungkan non-HMETD melalui penerbitan saham seri A baru yang setara dengan 360.100.000 unit atau ekuivalen dengan 3,71% dari modal ditempatkan dan disetor. Source: Investor Daily

AKR Corporindo (AKRA) optimistis distribusi bahan bakar minyak sebagai lini utama pendapatan perseroan, bisa tumbuh 10% hingga akhir tahun 2018. Source: Bisnis Indonesia

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya, Telkomsel, mengalokasikan 20% dari belanja modal atau senilai Rp 2,8 triliun untuk menunjang basis teknologi informasi yang bertujuan memperkuat lini bisnis digital sepan-jang tahun 2018. Source: Bisnis Indonesia

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 551.61 2.23 20.65 15.85 3.88 3.74 7,056.28 7,056.28

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 49.45 1.85 22.35 16.68 3.30 3.13 23,855.18 23,855.18

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 453.61 6.57 40.50 21.45 3.80 3.58 11,502.32 11,502.32

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,089.85) (6.72) 19.80 14.43 1.91 1.77 2,312.07 1,763.33

5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (3,907.59) (7.92) 19.74 15.45 2.65 2.53 5,467.50 272.80

6 SX5E Index 3,695.32 3,090.85 (289.55) (8.26) 18.45 13.47 1.67 1.61 2,816.73 3,206.28

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (593.65) (7.72) 23.27 12.61 1.97 1.92 1,954.07 2,532.47

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (210.43) (3.96) 18.44 13.62 1.67 1.62 1,523.56 1,734.27

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,398.65) (10.83) 19.26 12.62 1.86 1.77 1,104.49 1,257.24

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,050.90) (10.46) 15.09 11.93 1.47 1.45 557.99 635.16

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,463.00) (11.27) 890.96 10.61 1.18 1.15 462.06 525.96

12 A EX Index 576.90 500.45 (22.78) (4.18) 18.91 14.04 1.91 1.86 637.48 725.64

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (389.57) (4.15) 24.59 15.93 2.59 2.60 1,093.66 1,089.41

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (215.92) (3.56) 17.95 14.90 2.08 2.00 1,750.42 1,258.38

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (231.47) (3.75) 18.90 15.01 2.00 1.91 1,893.18 1,361.01

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (740.61) (18.37) 16.49 11.41 2.05 2.06 26,098.13 3,787.33

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (660.51) (19.07) 16.90 10.97 1.80 1.79 28,581.51 4,147.72

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (573.83) (28.89) 29.07 15.93 3.12 3.07 17,474.87 2,535.93

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,432.80) (11.47) 13.71 11.08 1.39 1.41 17,195.14 2,197.69

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,021.53) (8.72) 9.19 8.25 1.05 1.09 11,111.89 1,420.19

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 954.82 2.80 24.56 19.40 3.29 3.33 62,052.65 857.38

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 22.30 0.21 23.84 18.62 3.23 3.27 77,134.19 1,056.50

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (449.36) (7.07) 24.58 15.52 2.58 2.64 6,699,744.09 448.62

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (137.80) (12.77) 21.16 16.31 3.39 3.50 4,290,249.57 287.28

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,532.61 3.79 9.00 8.73 1.46 1.60 7,330.63 54.97

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (521.28) (2.29) 19.40 15.89 1.90 1.76 372,772.22 3,293.04

27 NEY Index 376.09 317.49 (26.03) (7.28) 16.05 11.98 1.38 1.29 420,215.54 3,712.15

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (158.80) (8.74) 16.34 13.01 1.41 1.31 623,368.04 5,506.78

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (82.94) (4.62) 16.68 16.61 1.67 1.61 1,074.55 258.37

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 36.87 2.44 19.27 20.66 2.03 2.01 127.37 84.57

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,418.13) (16.57) 23.05 16.69 2.51 2.53 8,986.00 168.65

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (286.53) (8.42) 11.05 12.64 1.22 1.20 540.43 393.01

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (371.49) (15.06) 12.81 8.67 1.05 0.98 1,356,759.61 1,211.51

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (736.27) (6.92) 15.55 12.95 1.75 1.71 28,211.38 921.73

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (71.87) (4.10) 18.90 15.56 2.08 2.06 16,970.26 516.52

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (25.44) (2.24) 17.52 15.32 2.26 2.25 11,663.39 355.00

37 VNINDEX Index 1,211.34 831.58 (59.38) (6.03) 18.97 15.77 2.81 2.53 2,971,358.43 127.38 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

5

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,230 2,510 1,100 (655) (34.75) 13.02 5.56 1.15 0.66 4,379.84

2 ADRO IJ 1,585 2,650 1,575 (275) (14.78) 9.06 7.58 1.26 0.92 50,697.75

3 AKRA IJ 3,520 7,700 3,220 (2,830) (44.57) 28.11 14.25 3.37 1.67 14,131.73

4 ANTM IJ 695 1,015 600 70 11.20 - 23.19 0.81 0.90 16,701.38

5 ASII IJ 8,175 8,750 6,100 (125) (1.51) 17.83 15.26 2.72 2.42 330,953.05

6 BBCA IJ 24,000 25,475 20,350 2,100 9.59 23.17 22.93 4.11 3.94 591,720.22

7 BBNI IJ 7,775 10,175 6,675 (2,125) (21.46) 13.56 9.42 1.87 1.35 144,993.30

8 BBRI IJ 3,280 3,920 2,720 (360) (9.89) 15.34 12.46 2.67 2.17 404,574.26

9 BBTN IJ 2,350 3,890 2,010 (1,220) (34.17) 12.49 7.58 1.75 1.02 24,886.50

10 BJBR IJ 1,800 2,490 1,695 (600) (25.00) 19.20 11.61 2.31 1.68 17,453.32

11 BMRI IJ 7,425 9,050 6,175 (575) (7.19) 20.93 14.39 2.24 1.92 346,500.00

12 BMTR IJ 324 755 312 (266) (45.08) - - 0.88 - 4,600.35

13 BRPT IJ 1,850 2,720 1,510 (410) (18.14) 21.82 20.65 2.16 1.25 32,914.44

14 BSDE IJ 1,120 1,965 930 (580) (34.12) 6.61 9.14 1.29 0.78 21,556.30

15 BUMI IJ 165 356 162 (105) (38.89) 2.57 1.84 - - 10,803.44

16 EXCL IJ 2,090 1,710 (870) (29.39) 85.16 87.52 1.46 1.02 22,337.84

17 GGRM IJ 77,075 86,400 66,125 (6,725) (8.03) 20.80 17.73 3.82 3.23 148,299.08

18 HMSP IJ 3,800 5,550 3,230 (930) (19.66) 43.54 33.49 16.13 12.64 442,008.69

19 ICBP IJ 8,925 9,275 7,900 25 0.28 27.31 24.57 5.31 4.79 104,082.53

20 INCO IJ 3,240 4,720 2,570 350 12.11 - 27.12 1.16 1.13 32,193.74

21 INDF IJ 6,025 8,250 5,500 (1,600) (20.98) 16.11 12.35 2.15 1.56 52,902.07

22 INDY IJ 2,240 4,630 2,120 (820) (26.80) 3.50 3.95 1.27 0.79 11,670.83

23 INTP IJ 17,350 23,950 12,500 (4,600) (20.96) 43.45 53.26 3.29 2.84 63,869.37

24 JSMR IJ 4,180 6,775 3,920 (2,220) (34.69) 21.11 14.07 3.08 1.79 30,337.90

25 KLBF IJ 1,360 1,785 1,155 (330) (19.53) 32.96 25.94 5.96 4.38 63,750.17

26 LPKR IJ 282 660 256 (206) (42.21) 18.08 6.51 0.49 0.30 6,510.58

27 LPPF IJ 4,830 11,975 4,350 (5,170) (51.70) 15.29 7.18 12.53 3.82 14,093.54

28 MNCN IJ 820 1,690 700 (465) (36.19) 11.78 7.67 1.86 1.17 11,706.40

29 MYRX IJ 139 198 101 29 26.36 - - - - 12,051.75

30 PGAS IJ 2,010 2,860 1,505 260 14.86 20.77 13.46 0.99 1.03 48,725.43

31 PTBA IJ 4,200 4,940 2,135 1,740 70.73 5.79 9.21 1.91 2.84 48,386.77

32 PTPP IJ 1,390 3,280 1,330 (1,250) (47.35) 11.26 5.17 1.43 0.66 8,617.86

33 PWON IJ 540 725 432 (145) (21.17) 17.62 11.72 3.20 2.13 26,006.19

34 SCMA IJ 1,665 2,980 1,490 (815) (32.86) 27.24 16.10 9.30 5.01 24,344.97

35 SMGR IJ 9,725 11,775 6,500 (175) (1.77) 29.14 26.10 2.03 1.89 57,684.03

36 SRIL IJ 356 398 302 (24) (6.32) 7.26 - 1.18 - 7,280.97

37 SSMS IJ 1,330 1,545 1,005 (170) (11.33) 17.92 14.86 3.54 2.79 12,668.25

38 TLKM IJ 3,940 4,419 3,250 (459) (10.43) 19.68 19.09 4.70 3.89 390,305.13

39 TPIA IJ 4,770 6,675 4,300 (1,230) (20.50) 23.81 29.04 4.74 3.29 85,065.89

40 TRAM IJ 188 432 139 (10) (5.05) - - - - 9,331.13

41 UNTR IJ 32,875 40,500 30,775 (2,525) (7.13) 17.84 11.39 2.91 2.33 122,628.19

42 UNVR IJ 42,725 58,100 40,400 (13,175) (23.57) 60.89 40.99 82.44 51.90 325,991.75

43 WIKA IJ 1,185 2,190 1,095 (365) (23.55) 11.55 7.09 1.10 0.75 10,629.39

44 WSBP IJ 318 510 314 (90) (22.06) 10.56 6.90 1.47 0.92 8,382.85

45 _{WSKT IJ} 1,505 3,150 1,415 (705) (31.90) 7.22 4.52 2.14 1.09 20,428.72

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x)

2-Nov-18

(6)

Macro data

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty 2.41 1.30 1.40 (16.92)

B asic Industry 1.16 0.96 0.32 8.72

Trade (0.10) (0.72) (2.75) (15.20)

Finance 1.40 5.24 6.85 (3.33)

M iscellaneo us Industry 1.26 7.65 13.59 (1.15)

Co nsumer 2.41 (1.21) 2.05 (15.09)

Infrastructure 0.20 3.83 4.69 (10.27)

A griculture 0.20 0.11 (0.80) (5.00)

M ining (0.50) (2.01) (6.59) 15.64

O c t - 18 S e p- 18 2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,955.00 - 0.59 (9.36)

USD/CNY 6.89 0.47 (0.32) (5.57)

USD/EUR 0.88 (0.05) 1.13 5.37

USD/JP Y 113.22 (0.02) 0.44 (0.47)

USD/SGD 1.37 0.17 0.67 (2.72)

USD/A UD 1.39 (0.01) (2.04) 8.48

USD/GB P 0.77 (0.25) 0.91 3.92

( in %) 7.63

1.12

1.46

8.16

8.34

8.72 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED

Last price : 5.906

Support : 5.868, 5.848

Resist ance : 5.956, 5.982

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED, dengan Range 5.868 — 5.956. JCI , dilihat dari candle m em bent uk pola Morning St ar, yang m engindikasikan adanya peluang unt uk m elanj ut kan penguat an, JCI ke-m arin berhasil break Resist ance 5.868. JCI berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 5.921 dan 5.956. I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

TLKM

BUY

Candle m em bent uk pola Morning St ar.

HMSP

BUY

Volum e t ransaksi adanya peningkat an I ndicat or Macd dan St oc Osc m

en-gindikasikan Reversal.

MAIN

TAKE PROFIT

Candle membentuk pola White Spinning Top.

INDF

REDUCE

Candle membentuk pola White Spinning Top. Stoc osc & MACD pola

Up-trend.

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700

5868 5921

5848 5815

5956

5769

5982 COMPOSITE - Daily 11/2/2018 Open 5835.92, Hi 5906.29, Lo 5827.15, Clos e 5906.29 (1.2%)MA(Clos e,50)= 5,855.51

5,906.29

5,855.51

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 -50 0 50 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= -4.17,Signal(12,26,9)= -18.09

-4.17153

-18.0885

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 88.77,Stoch %D(15,3,3)= 78.31 _88.7683

78.3125

(8)

Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM )

TLKM t elah berhasil break Resist ance Trendline 3.910, dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resist ance 3.950 dan 4.030. Jika dilihat dari Candle Chart TLKM m em bent uk pola Morning St ar.TLKM didukung oleh I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt r end.

H M SP : BUY

Last price : 3.800

Target price : 3.940 ( 3.7% ) Ent ry point : 3.800

St op loss : 3.690 ( - 2.9% )

H M SPt elah berhasil break Resist ance 3.770, dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 3.820 dan 3.880. H M SPj ika dilihat dari Volum e t ransaksi m enunj ukkan adanya peningkat an. I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Reversal.

Support : 3.890, 3.830

Resist ance : 4.030, 4.090

Support : 3.770, 3.730

Resist ance : 3.880, 3.910

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

3,300 TLKM - Daily 11/2/2018 4:14:00 PM Open 3900, Hi 3940, Lo 3880, Clos e 3940 (1.5%)MA(Clos e,50)= 3,587.40

3,940

3,587.4

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 -50 0 50 100 TLKM -MACD(12,26)= 66.90,Signal(12,26,9)= 45.80

66.9008

45.7996

20 80

TLKM -Stoch %K(15,3)= 93.33,Stoch %D(15,3,3)= 82.47 93.3333

82.4691

HMSP - Daily 11/2/2018 4:14:00 PM Open 3690, Hi 3810, Lo 3580, Clos e 3800 (4.1%)MA(Clos e,50)= 3,798.60

3,800

3,798.6

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -200

-100 0 100 200 HMSP -MACD(12,26)= -4.02,Signal(12,26,9)= 7.04

-4.01681

7.04373

20 80 HMSP -Stoch %K(15,3)= 32.90,Stoch %D(15,3,3)= 44.84

32.9045

44.8376

(9)

M a lin do Fe e dm ill Tbk ( M AI N )

berhasil break diat as Resist ance 1.380 ada peluang akan m elanj ut kan Trend Bullish dengan m encoba Resist ance 1.425 dan 1.460.

I N D F : RED UCE

Last price : 6.025

St op loss : 5.825

I N D Ft elah berhasil break Support 5.825 sebagai level St op Loss. I N D Fm asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 5.725 dan 5.650. Nam un, j ikaI N D Fberhasil break Resist ance 6.100 ada peluang akan m en-coba break Resist ance 6.225. I N D Fdilihat dari I ndikat or Macd dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart I N D Fm em bent uk pola Whit e Spinning Top.

Support : 1.320, 1.280

Resist ance : 1.425, 1.460

Support : 5.725, 5.650

Resist ance : 6.100, 6.225

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

700 MAIN - Daily 11/2/2018 4:14:00 PM Open 1275, Hi 1395, Lo 1260, Clos e 1370 (8.3%)MA(Clos e,50)= 1,239.40

1,370

1,239.4

0 50 100 150 MAIN -MACD(12,26)= 24.03,Signal(12,26,9)= 6.99

24.0338

6.9871

20 80 MAIN -Stoch %K(15,3)= 83.66,Stoch %D(15,3,3)= 81.34

83.6596

81.3362

MAIN -RSI(15)= 66.43

5,600 INDF - Daily 11/2/2018 4:13:00 PM Open 5950, Hi 6075, Lo 5800, Clos e 6025 (1.7%)MA(Clos e,50)= 5,977.50

6,025

5,977.5

-200 -100 0 100 INDF -MACD(12,26)= -13.00,Signal(12,26,9)= -49.51

-13.0031

-49.5115

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 78.56,Stoch %D(15,3,3)= 61.69

78.5628

61.6948

(10)

Upcom in g I PO

D ivide n d

Righ t s I ssu e

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

LKPP A PBN P RA PBN

GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500

I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%

I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800

Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget ( in I D R tr illion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

I N D I CA T OR

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

AALI 112 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

ASI I 60 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{31/ 10/ 2018}

BSSR 151 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

D VLA 37 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{26/ 10/ 2018}

TPI A USD 0.00162 _{28/ 09/ 2018} _{01/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{24/ 10/ 2018}

HEXA USD 0.02148 _{25/ 09/ 2018} _{26/ 09/ 2018} _{28/ 09/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

I KBI 5 _{18/ 09/ 2018} _{19/ 09/ 2018} _{21/ 09/ 2018} _{10/ 10/ 2018}

XI SB 1.98 _{13/ 09/ 2018} _{14/ 09/ 2018} _{18/ 09/ 2018} _{20/ 09/ 2018}

JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 _{24/ 09/ 2018}

T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g

RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018

MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018

AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018

Ra t io

St a t e Bu dge t

Co m p a n y Bu sin e ss

I PO Pr ice

( Rp )

I ssu e d Sh a r e s ( Mn )

Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r

Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18

Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18

MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18

Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST Richardson Raymond

Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST

Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]

EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

RESEARCH ASSOCIATE Andi

Small-mid cap Banks

RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony

Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

DISCLAIMER