C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,777.05

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 5.373

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 5,555

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (18)

Fo reign Net B uy (Sell) (3.50)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,553.76

LQ45 907.63 (2.51) (15.91)

EIDO 22.38 (2.61) (21.28)

IDX 20.01 (2.70) (19.43)

DOW JONES 25,387.18 (2.32) 2.70

S&P 500 2,726.22 (1.97) 1.97

NA SDA Q 7,200.87 (2.78) 4.31

FTSE 7,053.08 (0.74) (8.26)

NIKKEI 22,269.88 0.09 (2.17)

HA NG SENG 25,633.18 0.12 (14.33)

STRA ITS TIM ES 3,068.15 (0.32) (9.84)

KLSE 1,696.14 (0.70) (5.60)

USD/IDR 14,820.00 0.00 8.45

EUR/IDR 16,641.01 0.10 2.51

JP Y/IDR 130.36 1.02 7.59

SGD/IDR 10,702.58 0.37 5.21

A UD/IDR 10,631.24 0.06 0.45

GB P /IDR 19,059.63 0.16 3.92

Crude Oil (USD/barrel) 59.02 7:53:28 A M (2.30)

Co al (USD/mn to ns) 105.85 11/12/2018 5.01

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.91 7:52:26 A M 32.24

Go ld (USD/o unce) 1,203.46 8:03:31 A M (7.62)

Nickel (USD/mn to ns) 11,400.00 11/12/2018 (10.66)

Tins (USD/mn to ns) 19,265.00 11/12/2018 (3.80)

CP O (M YR/mn to ns) 1,865.00 11/12/2018 (23.69)

Rubber (JP Y/kg) 136.30 7:33:11 A M (33.64)

Wheat (USD/bushel) 519.75 11/12/2018 21.72

Co rn (USD/bushel) 371.25 11/12/2018 5.84 C o m m o dit ie s

pada perdagangan Senin (12/11). Harga batubara stabil di level USD 105.85 per Mt. Crude oil turun ke level USD 59.02 per barrel. Rupiah bergerak melemah terhadap Dol-lar AS ke level Rp 14.820. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 8.25%.

 Dari dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya

Mineral (ESDM) menyatakan realisasi penyerapan batu bara dalam negeri (domestic market obligation/ DMO) hingga akhir Oktober kemarin telah mencapai 90 juta ton. Realisasi itu sekitar 78,9% dari target DMO yang ditetap-kan tahun ini sebesar 114 juta ton.

 Sehubungan dengan emiten, Semen Indonesia (SMGR)

dan anak usahanya yang dimiliki secara langsung PT Se-men Indonesia Industri Bangunan (SIIB) telah Se- menan-datangani perjanjian Pengikatan Jual Beli Bersyarat dengan Holderfin B.V selaku penjual pada 12 November 2018. LafargeHolcim akan melepas seluruh kepemilikan sahamnya di Holcim Indonesia dengan nilai US$1,75 mil-iar. Aset yang akan dijual ke Semen Indonesia mencakup keseluruhan operasi LafargeHolcim di Indonesia, yang terdiri atas 4 pabrik semen, 33 pabrik siap pakai, dan 2 tambang agregat.

 Sehubungan dengan emiten, Perusahaan Gas Negara

(PGAS) mencatatkan penjualan hingga kuartal III-2018

sebesar USD 2,4 miliar (+12,9% YoY). Laba bersih ter-catat sebesar USD 218,1 juta (+122,8% YoY).

 Secara teknikal indeks hari Senin (13/11), IHSG diprediksi

bergerak di kisaran 5700-5815.

Tuesday, November 13, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG turun sebanyak 97.1 poin (1.65%) ke level 5777.05.

Sementara LQ45 turun sebanyak 23.4 poin (2.51%) ke level 907.63. Foreign net sell sebesar Rp 17.68 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Pembangunan infrastruktur transportasi yang masif di Jakarta dan sekitarnya diyakini bakal mendongkrak pem-bangunan properti di kawasan Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang, dan Bekasi (Jabodetabek). Permintaan properti di kawasan ini tumbuh 15% per tahun dengan potensi keuntungan hingga 40% dalam tiga tahun. Kini, nilai proyek properti di Jabodetabek sedikitnya mencapai Rp 555 triliun. Source: Investor Daily

Para produsen minyak mentah dunia berjanji menahan kejatuhan harga, yang pekan lalu memasuki bear market setelah jatuh 20% dari level puncak bulan lalu. Kalangan analis berpendapat, langkahnya harus kongkret lewat or-ganisasi, terutama OPEC. Namun tanpa harus menunggu pertemuan kebijakan OPEC bulan depan pun, Arab Saudi menyatakan siap memangkas produksi guna menyeimbangkan kembali pasar. Source: Investor Daily

Kementerian Perencanaan Pembangunan Nasional/Badan Perencanaan Pembangunan Nasional (PPN/Bappenas) menyatakan, produktivitas yang rendah telah menyebabkan pertumbuhan ekonomi Indonesia stagnan di sekitar 5%. Angka ini masih jauh di bawah target Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) yang sebesar 7%. Source: Kontan

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) berencana melonggarkan izin perpanjangan kontrak menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) Operasi Produksi. Aturan ini menyasar pemegang kontrak Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKPK2B). Penpanjangan PKP2B menjadi 5 tahun sebelum kontrak berakhir Source: Investor Daily

Kementerian Perindustrian memperkirakan insentif pajak berupa super deductible tax bagi pelaku industri yang ber-investasi di pendidikan vokasi dan research & development (R&D) akan meluncur bulan depan. Source: Bisnis Indo-nesia

Kementerian Pertanian (Kementan) menyatakan bahwa realisasi impor sapi indukan sepanjang 2017-2018 baru

21.145 ekor atau 13,61% dari jumlah seharusnya sebanyak 155.395 ekor. Impor sapi indukan wajib dijalankan oleh importir atau perusahaan penggemukan sapi yang mendatangkan sapi bakalan dari luar negeri, setiap impor lima sapi bakalan harus disertai dengan satu sapi indukan. Kebijakan itu diambil demi meningkatkan populasi sapi di Tanah Air. Source: Investor Daily

Perjanjian perdagangan antara Indonesia dengan Australia atau IA CEPA ditargetkan akan selesai akhir tahun ini. Selain perdagangan, salah satu potensi yang bisa digali dari negeri Kanguru tersebut adalah investasi di Indonesia. Makanya, Menteri Perencanaan Pembangunan Nasional (PPN)/Kepala Bappenas Bambang Brodjonegoro mendorong

Australia untuk berinvestasi di Indonesia melalui skema Pembiayaan Investasi Non-Anggaran Pemerintah (PINA)

da-lam proyek 10 Destinasi Pariwisata Prioritas Indonesia atau Bali Baru, yaitu: (1) Tanjung Lesung, (2) Tanjung Ke-layang, (3) Mandalika, (4) Morotai, (5) Danau Toba, (6) Kepulauan Seribu, (7) Borobudur, (8) Bromo, Tengger, dan Semeru, (9) Labuan Bajo, serta (10) Wakatobi. Source: Kontan

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan realisasi penyerapan batu bara dalam negeri (domestic market obligation/ DMO) hingga akhir Oktober kemarin telah mencapai 90 juta ton. Realisasi itu sekitar 78,9% dari target DMO yang ditetapkan tahun ini sebesar 114 juta ton. Source: Investor Daily

Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan pertumbuhan layanan nasabah perusahaan dan pengusaha atau cash management sebesar 20% pada tahun 2019. Source: Bisnis Indonesia

Bumi Serpong Damai (BSDE) atau BSD telah menyerap belanja modal (capital expenditure/capex) sekitar Rp 2,4 triliun sampai akhir September 2018, dibandingkan dengan total anggaran tahun ini berkisar Rp 4-5 triliun. Nilai

yang terserap tersebut menggambarkan bahwa perseroan gencar ekspansi. Source: Investor Daily

Metrodata Electronics (MTDL) menyiapkan belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar Rp 1,7 triliun un-tuk tahun depan. Jumlah tersebut jauh lebih besar dibanding belanja modal tahun ini, yaitu hanya Rp 265 miliar. Sekretaris Perusahaan dan Direktur Independen MTDL Randy Kartadinata menyebut, anggaran capex cukup besar

sebab perusahaan berencana menggenjot semua lini bisnis yaitu distribusi, solusi, dan konsultasi. Source: Kontan

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Erajaya Swasembada (ERAA) akan menuai berkah dari peluncuran beberapa gadget baru di kuartal IV-2018. Hingga

kuartal III tahun ini, pendapatan Erajaya ditopang peningkatan penjualan segmen telepon seluler dan tablet, yang naik 57% menjadi Rp 21,06 triliun. Hingga kuartal III tahun ini, penjualan bersih ERAA meningkat 52% menjadi Rp 25,33 triliun, Kenaikan pendapatan tersebut membuat ERAA membukukan laba bersih 184% menjadi Rp 655,98 mil-iar. Source: Kontan

Perusahaan Gas Negara (PGAS) mencatatkan kinerja hingga triwulan ketiga 2018. Emiten pelat merah ini sukses mencetak laba bersih sebesar US$ 218,14 juta, naik 122,79% year on year (yoy). Pertumbuhan laba salah satunya bersumber dari kenaikan pendapatan bersih sebesar 12,95% yoy menjadi US$ 2,44 miliar. Pendapatan terutama disumbang oleh distribusi gas bumi yang mencapai US$ 1,93 miliar. Source: Kontan

Produsen bahan peledak Ancora Indonesia Resources (OKAS) siap menjalankan bisnis baru, yakni menambang emas. Hal itu setelah emiten ini membeli 100% saham Indotan Lombok Pte Ltd dari Southern Arc Minerals pada ta-hun lalu. Indotan adalah pemegang izin usaha pertambangan (IUP) di Lombok Barat. Source: Kontan

Tower Bersama Infrastructure (TBIG) membukukan pendapatan sebesar Rp 3,16 triliun hingga kuartal III-2018 atau

naik 6,5% dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar Rp 2,97 triliun. Sementara itu, hingga kuartal III

-2018, perseroan membukukan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 623,45

miliar. Sedangkan laba kotor dan laba usaha masing-masing sebesar Rp 2,58 triliun dan Rp 2,31 triliun. Source:

In-vestor Daily

Aneka Tambang (ANTM) mengumumkan kegiatan eksplorasi untuk bulan Oktober 2018 yang berfokus pada komodi-tas emas, nikel dan bauksit dengan jumlah pengeluaran preliminary Rp3,77 miliar. Source: IQPlus

Indika Energy (INDY) menargetkan produksi dan penjualan batubara pada kuartal IV-2018 sejumlah 8,5 ton,

sehing-ga mencapai 35,3 juta ton sepanjang tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

Semen Indonesia (SMGR) dan anak usahanya yang dimiliki secara langsung PT Semen Indonesia Industri Bangunan (SIIB) telah menandatangani perjanjian Pengikatan Jual Beli Bersyarat dengan Holderfin B.V selaku penjual pada 12 November 2018. LafargeHolcim mengatakan telah menandatangani perjanjian dengan Semen Indonesia untuk melepas seluruh kepemilikan sahamnya di Holcim Indonesia dengan nilai US$1,75 miliar. Aset yang akan dijual ke Semen Indonesia mencakup keseluruhan operasi LafargeHolcim di Indonesia, yang terdiri atas 4 pabrik semen, 33 pabrik siap pakai, dan 2 tambang agregat. Source: IQPlus

PT Urban Jakarta Propertindo Tbk berencana menggelar penawaran umum perdana (initial public offering/ IPO) sebanyak 600 juta saham atau setara dengan 16,85% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh. Saham

ter-sebut rencananya ditawarkan dalam rentang harga Rp 1.000-1.250 per saham, sehingga jumlah dana yang diraup

berkisar Rp 600-750 miliar. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 667.96 2.70 20.65 15.91 3.88 3.83 7,062.22 7,062.22

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 52.61 1.97 22.31 16.64 3.30 3.21 23,838.42 23,838.42

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 297.48 4.31 40.35 20.95 3.00 2.75 11,222.67 11,222.67

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,052.73) (6.49) 19.80 14.34 1.91 1.83 2,320.72 1,756.39

5 M EXB OL Index 51,121.23 42,816.75 (6,044.41) (12.25) 19.74 14.72 2.65 2.41 5,253.84 258.92

6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (309.88) (8.84) 18.43 13.40 1.67 1.63 2,796.02 3,144.12

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (634.69) (8.26) 23.29 12.53 1.97 1.96 1,941.63 2,495.00

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (253.47) (4.77) 18.44 13.50 1.67 1.64 1,508.62 1,696.44

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,592.20) (12.33) 19.35 12.46 1.86 1.78 1,085.98 1,221.18

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (967.60) (9.63) 15.10 12.04 1.47 1.47 565.07 635.42

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,797.42) (12.80) 929.29 10.50 1.18 1.15 454.96 511.60

12 A EX Index 576.90 500.45 (18.48) (3.39) 18.91 14.11 1.91 1.90 642.79 722.82

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (397.82) (4.24) 24.59 15.97 2.59 2.64 1,094.62 1,085.18

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (123.83) (2.04) 17.96 15.16 2.08 2.08 1,777.18 1,278.68

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (140.08) (2.27) 18.90 15.27 2.00 1.99 1,921.71 1,382.67

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (825.72) (20.48) 16.49 11.17 2.05 2.10 25,374.72 3,643.86

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (708.76) (20.46) 16.90 10.73 1.80 1.83 28,091.88 4,034.04

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (562.59) (28.32) 29.07 15.65 3.12 3.11 17,627.22 2,531.30

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (4,285.97) (14.33) 13.71 10.75 1.39 1.41 16,526.22 2,109.36

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,268.96) (10.84) 9.19 8.08 1.05 1.08 10,690.00 1,364.44

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 756.16 2.22 24.56 19.75 3.29 3.28 62,288.03 854.37

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (48.50) (0.46) 23.84 18.85 3.23 3.21 76,509.09 1,049.44

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (578.60) (9.10) 24.58 15.09 2.58 2.55 6,553,760.37 441.63

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (171.76) (15.91) 21.16 15.75 3.39 3.37 4,135,727.53 278.69

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 624.85 1.54 9.00 8.53 1.46 1.62 7,141.22 53.13

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (495.06) (2.17) 19.34 15.91 1.89 1.82 376,158.56 3,305.73

27 NEY Index 376.09 317.49 (23.01) (6.44) 16.05 12.09 1.38 1.34 424,112.02 3,727.15

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (145.61) (8.01) 16.34 13.11 1.41 1.37 628,849.73 5,526.41

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (100.67) (5.60) 16.68 16.50 1.67 1.63 1,063.77 254.25

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 56.41 3.73 19.27 20.88 2.03 2.05 129.01 86.81

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,632.22) (19.07) 23.05 16.22 2.51 2.50 8,730.18 163.98

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (334.77) (9.84) 11.06 12.54 1.22 1.23 536.19 387.67

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (387.05) (15.69) 12.82 8.65 1.05 1.01 1,346,682.66 1,182.74

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (811.65) (7.63) 15.55 12.82 1.75 1.75 27,997.42 905.83

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (98.86) (5.64) 18.91 15.29 2.08 2.03 16,851.50 508.33

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (40.36) (3.56) 17.52 15.07 2.26 2.22 11,506.49 347.09

37 VNINDEX Index 1,211.34 871.70 (66.12) (6.72) 18.97 15.59 2.81 2.69 2,950,754.86 126.77 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

5

LQ45

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,255 2,510 1,100 (630) (33.42) 13.02 5.58 1.15 0.67 4,468.87

2 ADRO IJ 1,510 2,650 1,510 (350) (18.82) 9.06 7.27 1.26 0.85 48,298.80

3 AKRA IJ 3,340 7,375 3,220 (3,010) (47.40) 28.11 13.04 3.37 1.63 13,409.08

4 ANTM IJ 685 1,015 600 60 9.60 - 22.86 0.81 0.89 16,461.07

5 ASII IJ 7,875 8,750 6,100 (425) (5.12) 17.83 13.32 2.72 318,807.98

6 BBCA IJ 23,700 25,475 20,350 1,800 8.22 23.17 20.19 4.11 584,323.72

7 BBNI IJ 7,600 10,175 6,675 (2,300) (23.23) 13.56 9.00 1.87 141,729.79

8 BBRI IJ 3,280 3,920 2,720 (360) (9.89) 15.34 11.41 2.67 404,574.26

9 BBTN IJ 2,220 3,890 2,010 (1,350) (37.82) 12.49 6.59 1.75 23,509.80

10 BJBR IJ 1,870 2,490 1,695 (530) (22.08) 19.20 12.06 2.31 1.75 18,132.06

11 BMRI IJ 6,975 9,050 6,175 (1,025) (12.81) 20.93 11.92 2.24 325,500.00

12 BMTR IJ 298 755 296 (292) (49.49) - - 0.88 - 4,231.19

13 BRPT IJ 1,810 2,720 1,510 (450) (19.91) 21.82 20.33 2.16 1.23 32,202.77

14 BSDE IJ 1,180 1,965 930 (520) (30.59) 6.61 9.57 1.29 22,711.10

15 BUMI IJ 180 356 162 (90) (33.33) 2.57 2.02 - - 11,785.57

16 EXCL IJ 2,190 1,710 (770) (26.01) 85.16 23.49 1.46 23,406.63

17 GGRM IJ 75,700 86,400 66,125 (8,100) (9.67) 20.80 15.87 3.82 145,653.46

18 HMSP IJ 3,300 5,550 3,230 (1,430) (30.23) 43.54 28.02 16.13 383,849.65

19 ICBP IJ 8,425 9,275 7,900 (475) (5.34) 27.31 20.75 5.31 98,251.57

20 INCO IJ 3,250 4,720 2,570 360 12.46 - 24.33 1.16 1.15 32,293.10

21 INDF IJ 5,575 8,125 5,500 (2,050) (26.89) 16.11 11.63 2.15 48,950.88

22 INDY IJ 2,640 4,630 2,120 (420) (13.73) 3.50 4.68 1.27 0.94 13,754.91

23 INTP IJ 16,600 23,400 12,500 (5,350) (24.37) 43.45 3.29 61,108.45

24 JSMR IJ 3,930 6,775 3,920 (2,470) (38.59) 21.11 3.08 1.74 28,523.43

25 KLBF IJ 1,335 1,785 1,155 (355) (21.01) 32.96 24.70 5.96 62,578.29

26 LPKR IJ 280 650 256 (208) (42.62) 18.08 6.90 0.49 0.28 6,464.41

27 LPPF IJ 4,760 11,975 4,350 (5,240) (52.40) 15.29 6.32 12.53 13,889.29

28 MNCN IJ 790 1,665 700 (495) (38.52) 11.78 7.57 1.86 1.12 11,278.12

29 MYRX IJ 120 198 101 10 9.09 - - - - 10,404.39

30 PGAS IJ 2,070 2,860 1,505 320 18.29 20.77 10.73 0.99 1.00 50,179.92

31 PTBA IJ 4,420 4,940 2,135 1,960 79.67 5.79 1.91 3.62 50,921.31

32 PTPP IJ 1,460 3,280 1,330 (1,180) (44.70) 11.26 5.48 1.43 0.70 9,051.85

33 PWON IJ 530 725 432 (155) (22.63) 17.62 11.63 3.20 2.12 25,524.59

34 SCMA IJ 1,730 2,980 1,490 (750) (30.24) 27.24 16.73 9.30 5.21 25,295.37

35 SMGR IJ 9,150 11,775 6,500 (750) (7.58) 29.14 18.87 2.03 54,273.41

36 SRIL IJ 360 396 302 (20) (5.26) 7.26 - 1.18 - 7,362.78

37 SSMS IJ 1,205 1,520 1,005 (295) (19.67) 17.92 13.46 3.54 2.52 11,477.63

38 TLKM IJ 3,860 4,419 3,250 (580) (13.06) 19.86 17.41 4.74 382,380.16

39 TPIA IJ 4,920 6,675 4,300 (1,080) (18.00) 23.81 30.14 4.74 3.35 87,740.92

40 TRAM IJ 188 432 139 (10) (5.05) - - - - 9,331.13

41 UNTR IJ 33,075 40,500 30,775 (2,325) (6.57) 17.84 11.57 2.91 123,374.22

42 UNVR IJ 39,375 58,100 38,900 (16,525) (29.56) 60.89 41.53 82.44 300,431.25

43 WIKA IJ 1,170 2,190 1,095 (380) (24.52) 11.55 7.00 1.10 0.74 10,494.84

44 WSBP IJ 322 510 314 (86) (21.08) 10.56 6.99 1.47 0.93 8,488.29

45 _{WSKT IJ} 1,515 3,150 1,415 (695) (31.45) 7.22 4.51 2.14 1.09 20,564.46

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 12-Nov-18

(6)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty (1.53) 0.04 1.46 (17.17)

B asic Industry (1.08) (0.54) (1.17) 7.59

Trade (1.61) 1.33 (0.49) (14.20)

Finance (1.77) (1.43) 4.75 (4.69)

M iscellaneo us Industry (3.16) (3.80) 11.33 (4.15)

Co nsumer (2.50) (8.58) (7.14) (21.18)

Infrastructure (0.22) 0.03 2.19 (10.84)

A griculture (1.34) (4.10) (3.35) (8.98)

M ining (0.53) (0.00) (3.95) 16.06

O c t - 18 S e p- 18

2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

115.20 114.85

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,820.00 - 2.60 (8.45)

USD/CNY 6.96 (0.10) (0.60) (6.56)

USD/EUR 0.89 (0.09) 3.14 6.93

USD/JP Y 113.66 0.16 (1.66) (0.85)

USD/SGD 1.38 (0.02) (0.56) (3.50)

USD/A UD 1.39 0.01 (0.58) 8.84

USD/GB P 0.78 (0.04) 2.30 5.09

( in %)

7.63

1.16

1.46

8.09

8.25

8.51 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t

JCI : M ELEM AH

Last price : 5.777

Support : 5.733, 5.700

Resist ance : 5.815, 5.848

JCI pada hari ini kam i perkirakan ak an bergeraK M ELEM AH, dengan Range 5.700 — 5.815. JCI t elah berhasil break Support Trendline 5.848 dan kam i perkirakan akan m encoba m enguj i Support 5.733 dan 5.700. I ndikat or St oc dan MACD m asih m engindikasikan Downt rend.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

TLKM

HOLD

Candle chart m em bent uk Pola I nvert ed Ham m er.

ADRO

REDUCE

Candle chart m em bent uk pola Evening St ar.

KLBF

REDUCE

Candle chart membentuk Pola Long Black Candle.

SMGR

REDUCE

Candle chart membentuk pola Evening Star.

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700

5868

5921

5848 5815

5956

5769

5982 6026 6086

5891

5733

5669 5623

COMPOSITE - Daily 11/12/2018 Open 5874.15, Hi 5884.08, Lo 5777.05, Clos e 5777.05 (-1.7%)MA(Clos e,50)= 5,840.96

5,777.05 5,840.96

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 13.91,Signal(12,26,9)= 8.24

13.9109 8.24269

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 67.60,Stoch %D(15,3,3)= 81.83

67.6041 81.8344

(8)

Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM )

TLKM berhasil break Support Trendline 3.880, dan berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 3.830 dan 3.810. Yang perlu diper hat ikan Support 3.810 sebagai level St op Loss. TLKM dilihat I ndikat or MACD m engindikasi-kan pola Downt rend dan St oc Osc m engindikasiengindikasi-kan pola Downt rend. Candle chart m em bent uk pola I nvert ed Ham m er

AD RO : REDUCE

Last price : 1.510

St op loss : 1.565

AD ROt elah berhasil break Support 1.565 sebagai levelSTOP LOSS.AD ROm asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 1.465 dan 1.445. ADROdilihat indicat or St oc osc dan MACD m engindikasikan pola Down-t rend. Candle charDown-t m em benDown-t uk pola Evening SDown-t ar.

Suppor t : 3.830, 3.810

Resist ance : 3.890, 3.950

Support : 1.465, 1.445

Resist ance : 1.540, 1.565

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

3,300

TLKM - Daily 11/12/2018 4:13:00 PM Open 3890, Hi 3950, Lo 3860, Clos e 3860 (-1.5%)MA(Clos e,50)= 3,639.40

3,860

3,639.4

-100 -50 0 50 100 TLKM -MACD(12,26)= 82.21,Signal(12,26,9)= 73.43 _82.2132

73.4305

20 80 TLKM -Stoch %K(15,3)= 86.42,Stoch %D(15,3,3)= 92.67

86.4198

92.6698

70 TLKM -RSI(15)= 55.46

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

1,500

ADRO - Daily 11/12/2018 4:14:00 PM Open 1575, Hi 1590, Lo 1510, Clos e 1510 (-4.4%)MA(Clos e,50)= 1,728.90

1,510

1,728.9

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 0 100 ADRO -MACD(12,26)= -52.58,Signal(12,26,9)= -44.17

-52.5771

-44.1739

20 80 ADRO -Stoch %K(15,3)= 11.11,Stoch %D(15,3,3)= 17.15

11.1111

17.148

(9)

Ka lbe Fa r m a Tbk ( KLBF)

KLBFt elah berhasil break Support Trendline 1.350 dan m encoba m enguj i Support 1.330 yang m erupakan level STOP

LOSS.KLBFm asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 1.310 dan 1.260. KLBF dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Downt rend. Candle Chart m em bent uk pola Long Black Candle.

SM GR : REDUCE

Last price : 9.150

St op loss : 9.300

SM GRt elah berhasil break Support Trendline 9.450 dan break Support 9.300 yang m erupakan level STOP LOSS. SMGR m asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 9.025 dan 8.650. SM GR dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Downt rend.

Support : 1.310, 1.260

Resist ance : 1.360, 1.390

Support : 9.025, 8.650

Resist ance : 9.925, 10.100

6,500

SMGR - Daily 11/12/2018 4:14:00 PM Open 9725, Hi 9850, Lo 9150, Clos e 9150 (-5.9%)MA(Clos e,50)= 9,121.00

9,150

9,121

-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 156.91,Signal(12,26,9)= 118.39

156.906

118.386

20 80 SMGR -Stoch %K(15,3)= 76.73,Stoch %D(15,3,3)= 86.58

76.7296

KLBF - Daily 11/12/2018 4:13:00 PM Open 1420, Hi 1430, Lo 1335, Clos e 1335 (-6.0%)MA(Clos e,50)= 1,307.40

1,335

1,307.4

Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -60

-40 -20 0 20 KLBF -MACD(12,26)= 18.29,Signal(12,26,9)= 16.19

18.2862

16.1941

20 80 KLBF -Stoch %K(15,3)= 76.98,Stoch %D(15,3,3)= 85.93

76.9841

85.9341

(10)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST Paulina Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]

EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

RESEARCH ASSOCIATE Andi

Small-mid cap Banks

RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

DISCLAIMER