1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 6,115.49
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 6.475
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,590
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (396)
Fo reign Net B uy (Sell) (3.32)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,948.41
LQ45 976.97 (0.25) (9.49)
EIDO 24.84 0.28 (12.63)
IDX 22.21 0.24 (10.59)
DOW JONES 24,947.67 (0.32) 0.92
S&P 500 2,695.95 (0.15) 0.84
NA SDA Q 7,188.26 0.42 4.13
FTSE 6,704.05 (3.15) (12.80)
NIKKEI 21,501.62 (1.91) (5.55)
HA NG SENG 26,156.38 (2.47) (12.58)
STRA ITS TIM ES 3,115.52 (1.28) (8.45)
KLSE 1,683.34 (0.29) (6.32)
USD/IDR 14,520.00 0.30 6.67
EUR/IDR 16,524.44 0.91 1.80
JP Y/IDR 128.91 0.91 6.54
SGD/IDR 10,603.53 0.42 4.34
A UD/IDR 10,504.87 0.49 (0.79)
GB P /IDR 18,590.50 1.28 1.35
Crude Oil (USD/barrel) 51.56 7:57:01 A M (14.66)
Co al (USD/mn to ns) 102.55 12/6/2018 1.74
Natural Gas (USD/mmB tu) 4.33 7:56:37 A M 46.66
Go ld (USD/o unce) 1,239.44 8:07:08 A M (4.86)
Nickel (USD/mn to ns) 10,865.00 8:07:09 A M (14.85)
Tins (USD/mn to ns) 18,925.00 12/6/2018 (5.49)
CP O (M YR/mn to ns) 1,792.00 12/6/2018 (26.68)
Rubber (JP Y/kg) 141.00 7:39:13 A M (31.35)
Wheat (USD/bushel) 505.25 12/6/2018 18.33
Co rn (USD/bushel) 372.00 12/6/2018 6.06 P ric e La s t
melemahpada perdagangan Kamis (06/12) terkait dengan
kekhawatiran terhadap perang dagang dan penurunan sig-nifikan pada US 10-Yr Treasury Yield. Di sisi lain, The Fed
yang mengindikasikan sikap wait and see terhadap
kenai-kan suku bunga mendukung sentimen positif terhadap market. Harga batubara stabil di level USD 102.55 per Mt. Crude oil turun ke level USD 51.56 per barrel. Rupiah ber-gerak melemah terhadap Dollar AS ke level Rp 14.520. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 8.02%.
Dari dalam negeri, Kementerian Keuangan menyatakan
realisasi kinerja penerimanaan negara hingga November 2018 mencapai Rp 1.654,5 triliun atau 87,3% dari target APBN 2018 yang sebesar 1.894,7 triliun.
Dari dalam negeri, Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit
In-donesia (Gapki) memperkirakan, stok minyak sawit na-sional pada akhir Desember tahun ini berada pada level 3,50- 3,60 juta ton. Pelaku industri mulai melepas stok
menyusul kebijakan penghapusan sementara pungutan ekspor (PE) sawit yang berlaku efektif per 4 Desember 2018. Disamping itu, realisasi penyerapan bahan bakar nabati atau biodiesel mencapai 2,85 juta kiloliter (kl) sam-pai akhir November 2018 atau 73% dari target tahun ini 3,9 juta kl.
Sehubungan dengan emiten, Bank Mandiri (BMRI)
memproyeksikan pertumbuhan kredit tahun depan
perseroan sekitar 13-15% secara tahunan .
Secara teknikal indeks hari Jumat (07/12), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6055-6170.
Friday, December 7, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG turun sebanyak 17.6 poin (0.29%) ke level 6115.49.
Sementara LQ45 turun sebanyak 2.5 poin (0.25%) ke level 976.97. Foreign net sell sebesar Rp 395.9 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Untuk meningkatkan penyerapan minyak sawit atau crude palm oil (CPO) di dalam negeri, pemerintah menyiapkan tiga kilang milik PT Pertamina yang mampu mengolah CPO menjadi bahan bakar minyak (BBM) hijau. Di sisi lain, PT PLN dan Kementerian ESDM sedang membangun proyek pembangkit listrik tenaga diesel (PLTD) pertama menggunakan 100% CPO sebagai energi primernya. Source: Investor Daily
Hubungan antara Trump dan Xi berpotensi kembali 'terganggu' menyusul adanya penangkapan Direktur Keuangan (CFO) Huawei Technologies Co. di Kanada. Penangkapan tersebut dilakukan setelah Kementerian Kehakiman AS mengadakan investigasi pada April, yang hasilnya menunjukkan bahwa produsen perangkat telekomunikasi asal Chi-na itu telah menjual sejumlah produknya ke Iran. Padahal, Iran sedang dikeChi-nai sanksi oleh AS yang melarang
nega-ra-negara di dunia mengekspor ke sana. Source: Bisnis Indonesia
Realisasi penyerapan bahan bakar nabati atau biodiesel baru mencapai 2,85 juta kiloliter (kl) sampai akhir November 2018 atau 73% dari target tahun ini 3,9 juta kl. Source: Bisnis Indonesia
Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak Bumi (OPEC) dan negara-negara produsen di luar OPEC
mempertim-bangkan pengurangan produksi minyak mentah pada Kamis (6/12), guna menopang jatuhnya harga. Pertimbangan tersebut bertolak belakang dengan tuntutan Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump yang menginginkan keran produksi tetap dibuka. Source: Investor Daily
Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengungkapkan realisasi kinerja penerimaan negara hingga November 2018 mencapai Rp1.654,5 triliun atau 87,3% dari target APBN 2018 sebesar Rp1.894,7 triliun, tumbuh 18,2%. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian Keuangan (Kemenkeu) melaporkan, realisasi belanja modal hingga Jumat (30/11) mencapai Rp 128,2 triliun atau 62,9% dari pagu APBN 2018 yang sebesar Rp 203,9 triliun. Persentase realisasi ini lebih rendah dibandingkan periode sama 2017. Namun, kondisi ini menunjukan efektivitas penyerapan belanja yang meningkat. Source: Investor Daily
Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution mengatakan, Kredit Usaha Rakyat (KUR) yang sudah disalurkan ke masyarakat hingga akhir Oktober 2018 mencapai Rp 113 triliun. Dengan pencapaian ini pemerintah optimistis realisasi KUR hingga akhir tahun ini bisa mencapai plafon yang telah ditetapkan yaitu Rp 123,53 triliun. Source: Investor Daily
Rerata gaji pekerja di Indonesia pada 2019 diprediksi mengalami kenaikan sebesar 8% seiring dengan optimisme pelaku usaha terhadap kondisi perekonomian Tanah Air. Source: Bisnis Indonesia
Direktorat Jenderal Pajak (DJP) Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mencatat, penerimaan pajak hingga akhir No-vember 2018 sebesar Rp 1.139 triliun. Nilai tersebut setara dengan 80% dari total target penerimaan pajak dalam APBN 2018 yang sebesar Rp 1.424 triliun. Source: Investor Daily
Direktur Jenderal Pajak Kemenkeu Robert Pakpahan mengungkapkan, jumlah perusahaan penerima fasilitas pengha-pusan pajak penghasilan (PPh) badan alias tax holiday bertambah satu menjadi sembilan perusahaan. Dengan penambahan ini, total investasi perusahaan yang mendapatkan fasilitas tax holiday mencapai sekitar Rp 162 triliun. Source: Investor Daily
Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) memperkirakan, stok minyak sawit nasional pada akhir Desember tahun ini tinggal 3,50- 3,60 juta ton. Pelaku industri mulai melepas stok mereka menyusul kebijakan
penghapusan sementara pungutan ekspor (PE) sawit yang berlaku efektif per 4 Desember 2018. Source: Investor Daily
Penerapan bea masuk tindakan pengamanan (BMTP) atau safeguard diprediksi mendongkrak produksi industri keramik dalam negeri hingga 5% menjadi 367 meter persegi (m2) pada 2019 dari estimasi 2018 sebanyak 350 juta m2. Sebab, safeguard bakal mengikis impor keramik hingga 20%. Source: Investor Daily
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mencatat realisasi penerimaan negara bukan pajak (PNBP) sektor pertambangan mineral dan batu bara telah mencapai Rp 44,9 triliun. Realisasi itu melampaui target tahun ini sebesar Rp 32,1 triliun, bahkan melebihi proyeksi Rp 43 triliun. Source: Investor Daily
3
Daily Corporate and Industry News
Bank Mandiri (BMRI) memproyeksikan pertumbuhan kredit tahun depan dalam rencana bisnis bank (RBB) perseroan
sekitar 13-15% secara tahunan (year on year/yoy). Proyeksi tersebut flat dibandingkan dengan target tahun ini yang
juga tumbuh 13-15% (yoy). Source: Investor Daily
Distribusi Voucher Nusantara (DIVA) berencana melakukan penyertaan saham sebesar 30% di Pawoon, perusahaan yang menjalani bisnis point of sales (POS) berbasis cloud di Indonesia. Investasi tersebut akan membuka ekspansi bisnis potensial untuk perkembangan kinerja perusahaan ke depan. Source: Investor Daily
Barito Pacific (BRPT) akan membagikan dividen interim tahun buku 2018 kepada para pemegang sahamnya sebesar US$0.00097 per lembar pada 21 Desember 2018. Menurut keterangan perseroan Jumat disebutkan cum dan ex divi-den di pasar reguler/negosiasi pada 14 dan 17 Desember 2018 sedangkan di pasar tunai pada 18Erajaya Swasemba-da (ERAA) melalui anak perusahaannya PT Erafone Artha Retailindo merintis kerjasama dengan Xiaomi. Kerjasama ini diperkirakan dapat menurunkan jumlah hari persediaan atau inventory days dan cash conversion cycle (CCC). Di sisi lain, rencana pemerintah menerapkan program pendaftaran International Mobile Equipment Identity (IMEI) bakal membantu kinerja perusahaan dan mengekang penjualan ponsel gelap. Source: Kontan
dan 19 Desember 2018 dengan DPS hingga 18 Desember 2018. Source: IQPlus
Rukun Raharja (RAJA) akan menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar US$ 36,4 juta pada 2019. Dana capex akan digunakan untuk pengembangan usaha serta menjalin kerja sama dengan perbankan untuk
pembiayaan proyek-proyek potensial. Source: Investor Daily
Gunawan Dianjaya Steel (GDST) menargetkan peningkatan penjualan tahun 2019 menjadi Rp 1,9 triliun, dibanding-kan target tahun ini mencapai Rp 1,2 triliun. Target tersebut menggambardibanding-kan ekspektasi penurunan harga bahan baku plat baja bersamaan dengan penguatan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS). Source: Inves-tor Daily
Rimo International Lestari (RIMO) meraih restu pemegang saham untuk menggelar penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD/private placement) dengan target dana Rp 642 miliar. Sedangkan Benny Tjokrosaputro dan Direktur Utama Perseroan Teddy Tjokrosapoetro ditetapkan sebagai pembeli saham private place-ment tersebut. Source: Investor Daily
Pelita Samudera Shipping (PSSI) mendapatkan persetujuan dari pemegang saham untuk mendapatkan fasilitas pin-jaman bank jangka pendek dan pinpin-jaman kontinjensi senilai US$ 12 juta. Pipin-jaman tersebut terdiri atas senilai US$ 10 juta sebagai pinjaman dalam jangka pendek dan sebesar US$2 juta merupakan fasilitas kontinjensi dari Citibank N.A. Indonesia. Fasilitas pinjaman ini tidak memiliki jaminan. Source: Investor Daily
Nusantara Infrastructure (META) akan menggelar hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD/Right Issue) dengan target dana Rp 495 miliar. Perseroan bakal menerbitkan sebanyak 2,47 miliar saham biasa seri B dengan harga pelaksanaan Rp 200. Adapun, rasio konversi ditetapkan setiap enam saham berhak atas satu saham HMETD. Source: Investor Daily
Saratoga Investama Sedaya (SRTG) akan melakukan Penawaran Tender Sukarela atas sebanya-banyaknya
446.296.328 saham yang mewakili 10% dari modal ditempatkan dan disetor dalam Mitra Pinasthika Mustika (MPMX). Menurut keterangan perseroan Jumat, harga penawaran sebesar Rp950 per lembar dimana perusahaan sekuritas yang ditunjuk adalah PT Indo Premier Sekuritas. Source: Investor Daily
Penjualan 51% saham Visi Telekomunikasi Infrastruktur (GOLD) kepada Tower Bersama Infrastructure (TBIG) ber-peluang rampung sebelum penghujung tahun ini. Dengan demikian, Tower Bersama akan menjadi pemegang saham pengendali (PSP) di Visi Telekomunikasi. Source: Investor Daily
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 228.45 0.92 20.65 15.61 3.88 3.72 6,951.12 6,951.12
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 22.34 0.84 22.31 16.46 3.30 3.19 23,528.49 23,528.49
3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 284.87 4.13 48.09 21.05 3.00 2.85 11,232.91 11,232.91
4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,272.13) (7.85) 19.81 14.18 1.91 1.86 2,287.95 1,708.57
5 M EXB OL Index 51,121.23 39,271.56 (7,367.42) (14.93) 19.74 14.42 2.65 2.56 5,112.32 251.52
6 SX5E Index 3,687.22 3,033.78 (458.02) (13.07) 18.44 12.80 1.64 1.56 2,683.59 3,055.80
7 UKX Index 7,903.50 6,673.57 (983.72) (12.80) 23.44 11.86 1.97 1.86 1,841.96 2,356.79
8 CA C Index 5,657.44 4,760.98 (532.10) (10.02) 18.44 12.77 1.62 1.52 1,436.74 1,636.02
9 DA X Index 13,596.89 10,762.41 (2,106.66) (16.31) 19.14 11.96 1.86 1.77 1,037.51 1,181.41
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,279.40) (12.74) 15.10 11.76 1.47 1.42 547.75 623.73
11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (3,209.51) (14.69) 933.89 10.30 1.18 1.14 421.69 480.18
12 A EX Index 576.90 496.64 (45.66) (8.38) 18.89 13.37 1.91 1.82 607.96 692.29
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (721.84) (7.69) 24.59 15.49 2.59 2.50 1,057.43 1,065.53
14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (407.48) (6.72) 17.96 14.52 2.08 2.03 1,689.71 1,220.98
15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (430.58) (6.98) 18.90 14.66 2.00 1.94 1,829.11 1,321.71
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (849.19) (21.07) 16.49 11.14 2.05 2.06 25,093.02 3,645.76
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (735.49) (21.24) 16.90 10.68 1.80 1.80 28,071.05 4,078.43
18 SZA SHR Index 2,056.20 1,267.27 (573.95) (28.89) 29.07 15.61 3.12 3.16 17,490.31 2,541.16
19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,762.77) (12.58) 13.71 10.94 1.39 1.41 17,078.66 2,186.24
20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,228.58) (10.49) 9.19 8.06 1.05 1.05 11,047.76 1,414.22
21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,255.30 3.69 24.62 20.14 3.12 3.12 62,924.01 891.46
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 70.45 0.67 23.89 19.07 3.12 3.12 77,110.01 1,092.44
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (240.16) (3.78) 24.62 16.35 2.58 2.70 6,948,407.19 476.24
24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (102.41) (9.49) 21.16 16.95 3.39 3.53 4,452,071.69 305.15
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 (2,170.86) (5.36) 9.07 8.16 1.47 1.36 6,712.39 49.79
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (1,263.32) (5.55) 19.34 15.48 1.89 1.84 362,702.44 3,222.88
27 NEY Index 376.09 317.49 (34.40) (9.62) 16.05 11.79 1.38 1.35 409,492.00 3,638.64
28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (206.96) (11.39) 16.32 12.73 1.41 1.37 607,144.37 5,394.92
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (113.47) (6.32) 16.69 16.69 1.67 1.66 1,061.05 254.57
30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20 13.64 0.90 19.27 22.86 2.03 1.99 126.00 86.60
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,023.10) (11.95) 23.04 17.74 2.51 2.66 9,446.37 179.16
32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (287.40) (8.45) 11.04 12.78 1.22 1.23 548.49 400.50
33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (398.80) (16.16) 12.85 8.65 1.05 1.05 1,339,709.85 1,196.90
34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (958.14) (9.00) 15.56 12.40 1.75 1.66 28,929.60 937.29
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (99.98) (5.70) 18.92 15.39 2.08 2.09 16,844.80 512.72
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (31.29) (2.76) 17.52 15.17 2.26 2.27 11,601.90 353.13
37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (29.42) (2.99) 18.96 16.59 2.81 2.92 3,076,646.95 131.95 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E
A s ia / P a c if ic A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,540 2,510 1,100 (345) (18.30) 13.02 7.05 1.15 0.85 5,483.71
2 ADRO IJ 1,295 2,650 1,220 (565) (30.38) 9.06 6.34 1.26 0.78 41,421.82
3 AKRA IJ 3,850 6,575 3,220 (2,500) (39.37) 28.11 15.58 3.37 1.82 15,456.58
4 ANTM IJ 735 1,015 595 110 17.60 109.95 24.53 0.81 0.93 17,662.61
5 ASII IJ 8,100 8,775 6,100 (200) (2.41) 17.83 14.84 2.72 2.38 327,916.78
6 BBCA IJ 26,300 26,975 20,600 4,400 20.09 23.17 25.22 4.11 4.32 648,426.74
7 BBNI IJ 8,650 10,175 6,675 (1,250) (12.63) 13.56 10.52 1.87 1.50 161,310.88
8 BBRI IJ 3,650 3,920 2,720 10 0.27 15.34 13.86 2.67 2.41 450,212.21
9 BBTN IJ 2,740 3,890 2,010 (830) (23.25) 12.49 8.99 1.75 1.20 29,016.60
10 BJBR IJ 2,020 2,420 1,695 (380) (15.83) 19.20 13.03 2.31 1.89 19,586.51
11 BMRI IJ 7,475 9,050 6,175 (525) (6.56) 20.93 14.53 2.24 1.93 348,833.33
12 BMTR IJ 312 755 288 (278) (47.12) 15.96 - 0.88 - 4,429.97
13 BRPT IJ 2,070 2,720 1,510 (190) (8.41) 21.82 20.27 2.16 1.38 36,828.58
14 BSDE IJ 1,300 1,965 930 (400) (23.53) 6.61 11.31 1.29 0.90 25,020.71
15 BUMI IJ 131 356 125 (139) (51.48) 2.57 2.25 - - 8,577.35
16 EXCL IJ 1,950 3,380 1,710 (1,010) (34.12) 85.16 169.10 1.46 0.96 20,841.52
17 GGRM IJ 81,525 86,400 66,125 (2,275) (2.71) 20.80 18.91 3.82 3.43 156,861.27
18 HMSP IJ 3,700 5,550 3,230 (1,030) (21.78) 43.54 32.58 16.13 12.31 430,376.88
19 ICBP IJ 9,700 9,975 7,900 800 8.99 27.31 26.38 5.31 5.19 113,120.51
20 INCO IJ 3,070 4,720 2,570 180 6.23 - 26.30 1.16 1.10 30,504.56
21 INDF IJ 6,675 8,125 5,500 (950) (12.46) 16.11 14.25 2.15 1.73 58,609.35
22 INDY IJ 2,020 4,630 1,790 (1,040) (33.99) 3.50 3.64 1.27 0.73 10,524.59
23 INTP IJ 20,050 23,400 12,500 (1,900) (8.66) 43.45 62.65 3.29 3.28 73,808.70
24 JSMR IJ 4,550 6,600 3,800 (1,850) (28.91) 21.11 14.96 3.08 1.90 33,023.31
25 KLBF IJ 1,630 1,785 1,155 (60) (3.55) 32.96 31.03 5.96 5.25 76,406.45
26 LPKR IJ 270 590 256 (218) (44.67) 18.08 6.12 0.49 0.29 6,233.54
27 LPPF IJ 4,980 11,975 4,260 (5,020) (50.20) 15.29 7.53 12.53 4.26 14,531.23
28 MNCN IJ 750 1,650 700 (535) (41.63) 11.78 7.19 1.86 1.06 10,707.08
29 MYRX IJ 118 198 101 8 7.27 - - - - 10,230.98
30 PGAS IJ 2,140 2,860 1,505 390 22.29 20.77 13.33 0.99 1.13 51,876.83
31 PTBA IJ 4,080 5,025 2,160 1,620 65.85 5.79 1.91 2.79 47,004.29
32 PTPP IJ 1,870 3,280 1,330 (770) (29.17) 11.26 6.99 1.43 0.89 11,593.81
33 PWON IJ 585 725 432 (100) (14.60) 17.62 12.70 3.20 2.30 28,173.37
34 SCMA IJ 1,840 2,980 1,490 (640) (25.81) 27.24 17.79 9.30 5.54 26,903.75
35 SMGR IJ 11,875 12,225 6,500 1,975 19.95 29.14 30.18 2.03 2.31 70,436.80
36 SRIL IJ 366 396 302 (14) (3.68) 7.26 - 1.18 - 7,485.50
37 SSMS IJ 1,210 1,515 1,005 (290) (19.33) 18.43 13.75 3.54 2.54 11,525.25
38 TLKM IJ 3,710 4,419 3,250 (689) (15.66) 19.68 18.44 4.70 3.74 367,520.82
39 TPIA IJ 5,300 6,675 4,300 (700) (11.67) 23.81 33.02 4.74 3.69 94,517.66
40 TRAM IJ 143 432 142 (55) (27.78) - - - - 7,097.62
41 UNTR IJ 29,000 40,500 27,350 (6,400) (18.08) 17.84 9.80 2.91 2.04 108,173.92
42 UNVR IJ 44,200 58,100 38,900 (11,700) (20.93) 60.89 43.13 82.44 54.49 337,246.00
43 WIKA IJ 1,510 2,190 1,095 (40) (2.58) 11.55 9.01 1.10 0.94 13,544.63
44 WSBP IJ 350 510 306 (58) (14.22) 10.56 7.74 1.47 0.99 9,226.41
45 WSKT IJ 1,725 3,150 1,415 (485) (21.95) 7.22 5.19 2.14 1.24 23,414.98
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty (1.30) (0.24) 4.12 (11.30)
B asic Industry 0.25 1.96 11.59 21.37
Trade (0.91) (0.72) (0.15) (14.31)
Finance (0.22) (0.77) 5.73 2.98
M iscellaneo us Industry (2.39) (2.94) (0.16) (0.73)
Co nsumer 0.41 1.19 2.56 (12.81)
Infrastructure (0.04) 0.74 (0.77) (11.43)
A griculture (1.33) 1.66 (1.79) (7.81)
M ining 0.04 2.20 (6.69) 9.53
N o v - 18 O c t - 18
2.50 3.61
3.23 3.16
0.27 0.28
115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,520.00 - 0.48 (6.65)
USD/CNY 6.88 (0.38) 0.53 (5.46)
USD/EUR 0.88 0.02 0.46 5.55
USD/JP Y 112.73 (0.04) 0.70 (0.04)
USD/SGD 1.37 0.01 0.19 (2.43)
USD/A UD 1.38 0.09 0.66 8.01
USD/GB P 0.78 0.04 2.74 5.73
( in %)
7.83
1.16
1.46
7.89
8.02
8.19 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED
Last price : 6115.49
Support : 6.056, 6.026
Resist ance : 6.155, 6.194
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED dan bergerak di kisaran range 6.050 — 6.175. Perlu
diwaspadai j ika JCI break di level Support 6.056, ak an m encoba Support 6.026 dan 5.982. JCI dilihat dari indi-cat or St oc osc m engindikasikan keadaan Overbought .
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
PGAS
HOLD
Candle chart m em bent uk pola Whit e Spinning Top.PWON
REDUCE
Candle chart m em bent uk pola Long Black Candle.PTBA
BUY
Candle chart membentuk pola Long White Morubazu.
ELSA
HOLD
Candle chart membentuk pola White Spinning Top.
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5982 6026 6086 6058 6117
6155 6194 6220
COMPOSITE - Daily 12/6/2018 4:00:00 PM Open 6095.01, Hi 6131.63, Lo 6086.14, Clos e 6115.49 (-0.3%)MA(Clos e,50)= 5,894.79
6,115.49
5,894.79
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-100 0 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= 68.67,Signal(12,26,9)= 56.67
68.6745
56.6651
20 80
COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 91.97,Stoch %D(15,3,3)= 92.25 91.971
Pe r u sa h a a n Ga s N e ga r a ( PGAS)
PGASberhasil bert ahan diat as Resist ance Trendline 2.070, dan close diat as Resist ance 2.090. PGASberpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 2.190 dan 2.230. PGASdilihat dari indikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Whit e Spinning Top.
PW ON : REDUCE
Last price : 585
St op loss : 600 ( - 4.8% )
PW ON t elah berhasil break Support 600 sebagai levelSTOP LOSS.PW ON m asih berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 575, PW ON dilihat indicat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Downt rend. Candle chart m em bent uk pola Long Black Candle.
Suppor t : 2.050, 2.020
Resist ance : 2.130, 2.190
Support : 575, 560
Resist ance : 615, 635
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
440 PWON - Daily 12/6/2018 4:12:00 PM Open 615, Hi 615, Lo 585, Clos e 585 (-4.9%)MA(Clos e,50)= 529.92
585
529.92
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-20 0 20 PWON -MACD(12,26)= 21.23,Signal(12,26,9)= 24.64
21.2333
24.6406
20 80 PWON -Stoch %K(15,3)= 59.69,Stoch %D(15,3,3)= 64.91
59.6866
64.9098
PWON -RSI(15)= 53.34
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
1,500
Trendline s ince Aug 2
2020 1970 PGAS - Daily 12/6/2018 4:14:00 PM Open 2050, Hi 2160, Lo 2030, Clos e 2140 (3.9%)MA(Clos e,50)= 2,126.40
2,140
2,126.4
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-100 0 100 200 PGAS -MACD(12,26)= -18.28,Signal(12,26,9)= -38.78
-18.2786
-38.7751
20 80
PGAS -Stoch %K(15,3)= 82.36,Stoch %D(15,3,3)= 62.64 82.3641
Ta m ba n g Ba t u ba r a Bu k it Asa m Tbk ( PTBA)
PTBAberhasil br eak Resist ance 4.030 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.100 dan
4.180. Nam un, j ika PTBAgagal break Resist ance 4.180 ada peluang akan m encoba Support 4.030 dan 3.950. PTBA
dilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Rever sal dan St oc osc m engindikasikan pola Golden Cross. Candle chart m em bent uk pola Whit e Marubozu.
ELSA : H OLD
Last price : 334
Target price : 362 ( 8.4% )
St op loss : 316 ( - 5.4% )
ELSAberhasil break diat as Resist ance 336, dan berpeluang m enguj i Resist ance 346 dan 354. Nam un, j ika ELSAgagal break Resist ance 346 m aka ada peluang m encoba Support 324 dan 316. ELSAdilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Whit e Spinning Top.
Support : 3.910, 3.850
Resist ance : 4.100, 4.180
Support : 324, 316
Resist ance : 346, 354
Eln u sa Tbk ( ELSA)
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
2,800 PTBA - Daily 12/6/2018 4:14:00 PM Open 3910, Hi 4080, Lo 3910, Clos e 4080 (3.3%)MA(Clos e,50)= 4,378.20
4,080 4,378.2
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= -116.08,Signal(12,26,9)= -85.32
-116.082 -85.319
20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 13.62,Stoch %D(15,3,3)= 12.01
13.617 PTBA -RSI(15)= 45.13
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
300
ELSA - Daily 12/6/2018 4:14:00 PM Open 330, Hi 338, Lo 326, Clos e 334 (1.2%)MA(Clos e,50)= 354.40
334 ELSA -MACD(12,26)= -8.55,Signal(12,26,9)= -11.25
-8.55083
-11.2522
20 80 ELSA -Stoch %K(15,3)= 61.24,Stoch %D(15,3,3)= 51.99
61.2388
51.9878
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team HEAD OF RESEARCH
Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Larry Anthony Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
