1
ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 6,152.86
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.605
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,521
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,656
Fo reign Net B uy (Sell) (3.24)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,990.13
LQ45 985.96 0.73 (8.66)
EIDO 24.77 (1.94) (12.87)
IDX 22.16 (1.97) (10.81)
DOW JONES 25,027.07 (3.10) 1.25
S&P 500 2,700.06 (3.24) 0.99
NA SDA Q 7,158.43 (3.80) 3.69
FTSE 7,022.76 (0.56) (8.65)
NIKKEI 22,036.05 (2.39) (3.20)
HA NG SENG 27,260.44 0.29 (8.89)
STRA ITS TIM ES 3,167.79 (0.72) (6.91)
KLSE 1,694.99 (0.28) (5.67)
USD/IDR 14,292.00 0.00 5.16
EUR/IDR 16,206.21 0.20 0.16
JP Y/IDR 127.04 1.03 5.38
SGD/IDR 10,492.83 0.52 3.48
A UD/IDR 10,478.91 0.03 (1.01)
GB P /IDR 18,199.63 (0.12) (0.50)
Crude Oil (USD/barrel) 52.73 7:54:44 A M (12.73)
Co al (USD/mn to ns) 102.85 12/4/2018 2.03
Natural Gas (USD/mmB tu) 4.52 7:53:21 A M 53.00
Go ld (USD/o unce) 1,236.32 8:04:46 A M (5.09)
Nickel (USD/mn to ns) 11,105.00 8:04:44 A M (13.01)
Tins (USD/mn to ns) 19,155.00 8:04:45 A M (4.34)
CP O (M YR/mn to ns) 1,800.00 12/4/2018 (26.35)
Rubber (JP Y/kg) 140.10 7:58:14 A M (31.79)
Wheat (USD/bushel) 519.25 12/4/2018 21.60
Co rn (USD/bushel) 374.25 12/4/2018 6.70 P ric e La s t
IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup
melemah pada perdagangan Selasa (04/12) terkait
dengan kembali meningkatnya kekhawatiran akan perang
dagang dan penurunan signifikan pada US 10-Yr Treasury
Yield. Harga batubara stabil di level USD 102.85 per Mt. Crude oil turun ke level USD 52.73 per barrel. Rupiah ber-gerak melemah terhadap Dollar AS ke level Rp 14.292. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 7.84%.
Dari dalam negeri, Kementerian Pertanian mencatat
produksi kedelai per September 2018 mencapai 982.598 ton. Angka ini meningkat signifikan sebesar 82,2% YoY.
Dari dalam negeri, pemerintah menerbitkan Surat Utang
Negara (SUN) berdenominasi dolar AS atau global bonds
dengan format SEC-registered sebesar US$ 3 miliar untuk
pre-funding pembiayaan APBN 2019.
Sehubungan dengan emiten, United Tractors (UNTR)
me-lalui anak usahanya, PT Danusa Tambang Nusantara, merampungkan akuisisi 95% saham PT Agincourt Re-sources, perusahaan yang mengoperasikan tambang emas Martabe di Tapanuli Utara, Sumatera Utara. Nilai akuisisi sekitar US$ 1 miliar.
Sehubungan dengan emiten, Adaro Energy (ADRO)
mem-batasi ekspor batubara ke China tidak lebih dari 11% .
Secara teknikal indeks hari Rabu (05/12), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6058-6155.
Wednesday, December 5, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 34.6 poin (0.56%) ke level 6152.86.
Sementara LQ45 naik sebanyak 7.2 poin (0.73%) ke level 985.96. Foreign net buy sebesar Rp 1655.79 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Dana asing mengalir masuk ke pasar modal Indonesia memasuki kuartal IV tahun ini senilai total Rp 55,55 triliun hingga 4 Desember, dibanding periode sama tahun lalu yang mengalir keluar sebesar Rp 10,88 triliun. Di Surat Ber-harga Negara yang dapat diperdagangkan, sejak Oktober 2018, net buy asing mencapai Rp 49,09 triliun dibanding periode sama tahun lalu Rp 14,79 triliun, sedangkan di saham menembus Rp 6,46 triliun dibanding net sell Rp 25,67 triliun. Source: Investor Daily
Pemerintah menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi dolar AS atau global bonds dengan format SEC
-registered sebesar US$ 3 miliar untuk pre-funding pembiayaan APBN 2019. Setelmen penerbitan SUN ini akan
dil-akukan pada 11 Desember 2018 dan bakal dicatatkan di Singapore Stock Exchange dan Frankfurt Stock Exchange. Source: Investor Daily
Kementerian Pertanian mencatat produksi kedelai per September 2018 mencapai 982.598 ton. Angka ini meningkat signifikan sebesar 82,2% dibandingkan dengan produksi sepanjang 2017 yang hanya 538.728 ton. Source: Bisnis Indonesia
Direktur Penelitian Center of Reform on Economics (CORE) Indonesia Piter Abdullah melihat inflasi November sebe-sar 0,27% termasuk dalam kondisi stabil rendah. Pemerintah dinilai berperan sangat besebe-sar dalam menjaga keterse-diaan dan kestabilan harga pangan. Source: Investor Daily
Kementerian Pertanian (Kementan) dan Badan Perencanaan Pembangunan Nasional (Bappenas) masih melakukan pembahasan terkait koreksi target produksi padi 2019. Koreksi diperlukan menyusul diterbitkannya data terbaru produksi padi nasional yang dirilis Badan Pusat Statistik (BPS) dengan mengacu metode kerangka sampel area (KSA). Sebelumnya, Kementan menargetkan produksi padi tahun depan mencapai 84 juta ton gabah kering giling (GKG). Source: Investor Daily
Samindo Resources (MYOH), emiten penyedia jasa pertambangan batu bara terintegrasi di Indonesia, memproyeksi-kan anggaran belanja modal atau capital expenditure (capex) 2019 sebesar US$ 17,7 juta, naik 28,2% dibandingmemproyeksi-kan proyeksi capex tahun ini sebesar US$ 13,98 juta. Sebesar US$ 14,5 juta capex dialokasikan untuk aktivitas pemin-dahan batuan penutup atau (overburden removal) dan sisanya US$ 3,2 juta untuk pengangkutan batu bara (hauling). Source: Investor Daily
Aneka Tambang (ANTM) atau Antam berencana menganggarkan belanja modal sebesar Rp 3,4 triliun untuk men-dukung ekspansi tahun depan. Dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja dan menyetoran ekuitas pada anak usaha. Beberapa proyek yang akan dikerjakan adalah rencana pembangunan Pabrik Nickel Pig Iron (NPI) Blast Fur-nace di Halmahera Timur, pembangunan pabrik pengolahan (smelter) grade alumina refinery (SGAR) di Mempawah, Kalimantan Barat, dan proyek pengembangan smelter nikel dengan rencana produksi stainless steel di Sorong, Pa-pua. Source: Investor Daily
Merck (MERK) telah menyelesaikan transaksi penjualan segmen consumer health kepada Procter & Gamble (P&G) dengan perolehan dana sekitar Rp 1,4 triliun. Adapun nilai transaksi tersebut lebih tinggi dari proyeksi sebelumnya yang sebesar Rp 1,38 triliun.
Indika Energy (INDY) akan membagikan dividen interim tunai tahun buku 2018 kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp54,43 per lembar atau total Rp283.590.750.560 pada 28 Desember 2018. Source: IQPlus
Sepatu Bata (BATA) akan membagikan dividen interim tunai kepada para pemegang sahamnya untuk tahun buku 2018 sebesar Rp8,71 per lembar saham atau total Rp11.323.000.000. Source: IQPlus
Intikeramik Alamasri Industri (IKAI) berpotensi meraih dana sebesar Rp 463,89 miliar dengan menerbitkan saham baru melalui skema hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD/rights issue). Sebelumnya perseroan
te-lah mendapatkan persetujuan 100% dari pemegang saham yang hadir dan memiliki hak suara dalam RUPSLB,
un-tuk aksi korporasi itu. Source: Investor Daily
3
Daily Corporate and Industry News
United Tractors (UNTR) melalui anak usahanya, PT Danusa Tambang Nusantara, merampungkan akuisisi PT Agin-court Resources, perusahaan yang mengoperasikan tambang emas Martabe di Tapanuli Utara, Sumatera Utara. Nilai akuisisi sekitar US$ 1 miliar. Setelah transaksi tersebut, United Tractors melalui Danusa Tambang Nusantara men-guasai 95% saham Agincourt Resources. Sisanya 5% saham dimiliki pemerintah daerah atas nama PT Artha Nugraha Agung. Source: Investor Daily
Ciputra Development (CTRA) menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp 1,5 triliun. Anggaran ini tak mengalami perubahan jika dibanding alokasi tahun ini. Capex tahun depan akan digunakan untuk melanjutkan proyek yang sudah berjalan. Pendanaan capex berasal dari kombinasi kas internal dan pinjaman per-bankan. Source: Kontan
Ancora Indonesia Resources (OKAS) menyiapkan belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar US$ 7,5 juta untuk tahun depan guna meningkatkan kapasitas produksi pabrik dan operasional tambang emas di Lombok. Dengan rencana ekspansi ini, perusahaan menargetkan total penjualan tahun depan dapat mencapai US$ 149 juta. Source: Kontan
PT Pertamina (Persero), laba bersih perseroan pada semester I/2018 sebesar US$0,31 miliar, turun 79,33% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu US$1,50 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Adaro Energy (ADRO) membatasi ekspor ke China tidak lebih dari 11% dikarenakan harga batubara yang tergerus. Direktur Utama Garibaldi Tohir menilai, meredanya tensi perang dagang antara Amerika Serikat (AS) dan China han-ya bersifat sementara dan menjadi alasan perusahaan tidak mau agresif menjual batubara ke China. Source: Kontan
HK Metals Utama (HKMU) menargetkan produksi aluminium ekstruksi naik 200-300% pada 2019. Produksi
alumini-um ekstrusi yang dijalankan PT HK Metals Utama melalui anak usahanya PT Handal Alalumini-uminialumini-um Sukses di Cirebon
ditargetkan naik menjadi Rp1.500-2.000 ton per bulan dari produksi saat ini 500 ton. Source: IQPlus
Trimitra Propertindo (LAND) meraih kenaikan laba periode berjalan menjadi Rp12,82 miliar hingga periode 30 Sep-tember 2018 (+169% YoY) dengan pendapatan naik 2,3% menjadi Rp33,26 miliar. Source: IQPlus
United Tractors (UNTR), merevisi target penjualan tahun ini. Seiring lonjakan permintaan alat berat, target penjualan tahun ini naik menjadi 4.800 unit. Awal tahun ini, perusahaan membidik penjualan alat berat berkisar
an-tara 4.200 unit-4.500 unit. Sepanjang periode Januari sampai Oktober 2018, perusahaan mencatatkan penjualan
alat berat sebanyak 4.181 unit, meningkat 36.72% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 307.85 1.25 20.65 15.66 3.88 3.70 6,965.57 6,965.57
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 26.45 0.99 22.31 16.49 3.30 3.15 23,567.16 23,567.16
3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 255.04 3.69 39.88 20.97 3.00 2.75 11,187.08 11,187.08
4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,145.54) (7.07) 19.82 14.22 1.91 1.85 2,307.26 1,743.70
5 M EXB OL Index 51,121.23 39,271.56 (7,489.35) (15.17) 19.74 14.36 2.65 2.43 5,101.35 248.75
6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (314.71) (8.98) 18.44 13.38 1.64 1.60 2,800.42 3,176.52
7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (665.01) (8.65) 23.27 12.40 1.97 1.93 1,929.82 2,453.96
8 CA C Index 5,657.44 4,894.30 (299.90) (5.65) 18.44 13.36 1.62 1.57 1,498.51 1,699.76
9 DA X Index 13,596.89 11,009.25 (1,582.32) (12.25) 19.14 12.54 1.86 1.82 1,088.61 1,234.81
10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (982.20) (9.78) 15.10 12.17 1.47 1.46 565.49 641.43
11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,499.91) (11.44) 933.89 10.66 1.18 1.16 437.65 496.42
12 A EX Index 576.90 500.45 (21.35) (3.92) 18.91 13.95 1.91 1.90 637.81 723.47
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (296.87) (3.16) 24.59 16.22 2.59 2.61 1,107.90 1,110.23
14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (351.99) (5.80) 17.96 14.71 2.08 2.02 1,706.31 1,252.77
15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (369.75) (6.00) 18.90 14.86 2.00 1.94 1,847.39 1,356.36
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (763.15) (18.93) 16.49 11.43 2.05 2.07 25,703.55 3,759.48
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (671.80) (19.40) 16.90 10.91 1.80 1.81 28,730.19 4,202.16
18 SZA SHR Index 2,056.20 1,267.27 (535.49) (26.96) 29.07 16.04 3.12 3.19 17,965.40 2,627.67
19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (2,658.71) (8.89) 13.71 11.40 1.39 1.44 17,806.47 2,281.54
20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (801.76) (6.85) 9.19 8.39 1.05 1.08 11,546.41 1,479.44
21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 2,077.48 6.10 24.62 20.61 3.12 3.18 64,408.93 912.29
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 338.80 3.22 23.89 19.67 3.12 3.19 79,135.84 1,120.89
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (202.79) (3.19) 24.62 16.44 2.58 2.67 6,990,130.34 484.85
24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (93.42) (8.66) 21.16 17.09 3.39 3.51 4,493,035.55 311.65
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 (868.61) (2.15) 9.07 8.46 1.47 1.40 6,891.00 49.82
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (728.89) (3.20) 19.34 15.92 1.89 1.87 370,136.43 3,282.22
27 NEY Index 376.09 317.49 (27.40) (7.66) 16.05 12.04 1.38 1.37 418,153.07 3,708.02
28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (168.36) (9.26) 16.33 13.07 1.41 1.39 621,451.81 5,510.79
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (101.82) (5.67) 16.69 16.86 1.67 1.66 1,068.07 258.56
30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20 33.22 2.20 19.27 23.17 2.03 2.00 127.44 88.32
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (854.50) (9.98) 23.04 18.14 2.51 2.69 9,664.62 182.82
32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (235.13) (6.91) 11.04 12.99 1.22 1.26 556.42 407.87
33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (353.14) (14.31) 12.85 8.82 1.05 1.06 1,369,275.59 1,232.74
34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (559.32) (5.26) 15.56 12.92 1.75 1.67 30,118.97 979.57
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (81.39) (4.64) 18.91 15.58 2.08 2.09 17,033.99 519.77
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (16.55) (1.46) 17.52 15.38 2.26 2.28 11,756.80 358.75
37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (25.40) (2.58) 18.96 16.64 2.81 2.90 3,089,450.03 132.59 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E
A s ia / P a c if ic A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,555 2,510 1,100 (330) (17.51) 13.02 7.12 1.15 0.85
2 ADRO IJ 1,300 2,650 1,220 (560) (30.11) 9.06 6.44 1.26 0.79
3 AKRA IJ 3,850 6,575 3,220 (2,500) (39.37) 28.11 15.58 3.37 1.82
4 ANTM IJ 710 1,015 595 85 13.60 109.95 23.69 0.81 0.90
5 ASII IJ 8,525 8,775 6,100 225 2.71 17.83 15.62 2.72 2.51
6 BBCA IJ 26,200 26,975 20,600 4,300 19.63 23.17 25.06 4.11 4.30
7 BBNI IJ 8,800 10,175 6,675 (1,100) (11.11) 13.56 10.70 1.87 1.53
8 BBRI IJ 3,710 3,920 2,720 70 1.92 15.34 14.09 2.67 2.45
9 BBTN IJ 2,750 3,890 2,010 (820) (22.97) 12.49 8.97 1.75 1.20
10 BJBR IJ 2,000 2,420 1,695 (400) (16.67) 19.20 12.90 2.31 1.87
11 BMRI IJ 7,650 9,050 6,175 (350) (4.38) 20.93 14.87 2.24 1.98
12 BMTR IJ 318 755 288 (272) (46.10) 15.96 - 0.88
-13 BRPT IJ 2,100 2,720 1,510 (160) (7.08) 21.82 20.81 2.16 1.42
14 BSDE IJ 1,350 1,965 930 (350) (20.59) 6.61 11.74 1.29 0.94
15 BUMI IJ 140 356 125 (130) (48.15) 2.57 2.43 -
-16 EXCL IJ 1,980 3,380 1,710 (980) (33.11) 85.16 157.83 1.46 0.98
17 GGRM IJ 79,975 86,400 66,125 (3,825) (4.56) 20.80 18.54 3.82 3.36
18 HMSP IJ 3,710 5,550 3,230 (1,020) (21.56) 43.54 32.62 16.13 12.32
19 ICBP IJ 9,750 9,975 7,900 850 9.55 27.31 26.51 5.31 5.22
20 INCO IJ 3,260 4,720 2,570 370 12.80 - 28.27 1.16 1.18
21 INDF IJ 6,625 8,125 5,500 (1,000) (13.11) 16.11 14.16 2.15 1.72
22 INDY IJ 1,955 4,630 1,790 (1,105) (36.11) 3.50 3.57 1.27 0.72
23 INTP IJ 19,675 23,400 12,500 (2,275) (10.36) 43.45 61.87 3.29 3.25
24 JSMR IJ 4,600 6,600 3,800 (1,800) (28.13) 21.11 15.12 3.08 1.92
25 KLBF IJ 1,600 1,785 1,155 (90) (5.33) 32.96 30.56 5.96 5.15
26 LPKR IJ 270 590 256 (218) (44.67) 18.08 6.12 0.49 0.29
27 LPPF IJ 5,325 11,975 4,260 (4,675) (46.75) 15.29 8.05 12.53 4.56
28 MNCN IJ 775 1,650 700 (510) (39.69) 11.78 7.42 1.86 1.10
29 MYRX IJ 119 198 101 9 8.18 - - -
-30 PGAS IJ 2,090 2,860 1,505 340 19.43 20.77 13.18 0.99 1.12
31 PTBA IJ 4,000 5,025 2,160 1,540 62.60 5.79 1.91 2.73
32 PTPP IJ 1,920 3,280 1,330 (720) (27.27) 11.26 7.22 1.43 0.92
33 PWON IJ 630 725 432 (55) (8.03) 17.62 13.68 3.20 2.48
34 SCMA IJ 1,910 2,980 1,490 (570) (22.98) 27.24 18.47 9.30 5.75
35 SMGR IJ 11,775 12,225 6,500 1,875 18.94 29.14 29.92 2.03 2.29
36 SRIL IJ 366 396 302 (14) (3.68) 7.26 - 1.18
-37 SSMS IJ 1,200 1,515 1,005 (300) (20.00) 18.43 13.64 3.54 2.52
38 TLKM IJ 3,780 4,419 3,250 (619) (14.07) 19.68 18.70 4.70 3.81
39 TPIA IJ 5,250 6,675 4,300 (750) (12.50) 23.81 33.11 4.74 3.69
40 TRAM IJ 149 432 142 (49) (24.75) - - -
-41 UNTR IJ 29,825 40,500 27,350 (5,575) (15.75) 17.84 10.08 2.91 2.10
42 UNVR IJ 44,000 58,100 38,900 (11,900) (21.29) 60.89 42.88 82.44 54.13
43 WIKA IJ 1,530 2,190 1,095 (20) (1.29) 11.55 9.13 1.10 0.96
44 WSBP IJ 358 510 306 (50) (12.25) 10.56 7.91 1.47 1.01
45 WSKT IJ 1,725 3,150 1,415 (485) (21.95) 7.22 5.19 2.14 1.24
LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 4-Dec-18
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty (0.28) 3.78 9.40 (9.42)
B asic Industry 1.66 0.76 10.05 19.05
Trade 0.36 1.39 2.46 (13.24)
Finance 0.75 2.44 7.46 3.90
M iscellaneo us Industry (0.53) 1.89 3.84 3.46
Co nsumer 0.13 3.55 0.76 (13.14)
Infrastructure 1.63 (0.47) (0.02) (10.88)
A griculture (1.01) 2.77 (3.12) (8.05)
M ining 0.18 5.84 (5.02) 10.24
N o v - 18 O c t - 18 2.50 3.61
3.23 3.16
0.27 0.28
115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,292.00 - 4.79 (5.16)
USD/CNY 6.84 0.69 1.31 (4.82)
USD/EUR 0.88 0.05 0.62 5.88
USD/JP Y 112.86 (0.08) 0.29 (0.15)
USD/SGD 1.37 (0.09) 0.62 (2.23)
USD/A UD 1.37 0.44 (1.30) 6.85
USD/GB P 0.79 0.08 2.60 6.27
( in %) 7.83
1.15
1.46
7.81
7.84
8.08 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI :
Last price : 6152.86
Support : 6.086, 6.058
Resist ance : 6.155, 6.194
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M ELEM AH dan bergerak di kisaran range 6.058 — 6.155. Perlu
diwaspadai j ika JCI break di level Support 6.058, ak an m encoba Support 6.026 dan 5.982. JCI dilihat dari indi-cat or St oc osc m engindikasikan keadaan Overbought .
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
PGAS
BUY
Candle chart m em bent uk pola Morning St ar.PWON
BUY
Candle chart m em bent uk pola Whit e Marubozu.MAIN
BUY
Candle chart membentuk pola Morning Star.
ELSA
HOLD
Candle chart membentuk pola Black Spinning Top.
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5982 6026 6086 6058
6117 6155 6194 6220
COMPOSITE - Daily 12/4/2018 4:00:00 PM Open 6118.63, Hi 6152.86, Lo 6118.6, Clos e 6152.86 (0.6%)MA(Clos e,50)= 5,884.77
6,152.86
5,884.77
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-100 0 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= 66.08,Signal(12,26,9)= 49.89
66.0779
49.888
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 90.96,Stoch %D(15,3,3)= 89.85 90.9611
89.8467
Pe r u sa h a a n Ga s N e ga r a ( PGAS)
PGASberhasil break Resist ance Trendline 2.070 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 2.130 dan 2.190. Nam un, j ika PGASgagal break Resist ance 2.130 ada peluang akan m encoba Support 2.050 dan 2.020.PGAS dilihat dari indikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Morning St ar.
PW ON berhasil break Resist ance 625 dan berpeluang m encoba break Resist ance Trendline 650. JikaPW ON ber hasil
break Resist ance Trendline 650 akan m encoba Resist ance 665 dan 690. PW ON dilihat indicat or MACD m engindikasi-kan pola Reversal dan St oc Osc m engindikasiengindikasi-kan pola Upt rend. Candle chart m em bent uk pola Whit e Marubozu.
Suppor t : 2.050, 2.020
Resist ance : 2.130, 2.190
Support : 615, 600
Resist ance : 665, 690
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 1,500
Trendline s ince Aug
2020 1970
PGAS - Daily 12/4/2018 4:14:00 PM Open 1985, Hi 2090, Lo 1970, Clos e 2090 (6.1%)MA(Clos e,50)= 2,126.60
2,090
2,126.6
2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-100 0 100 200 PGAS -MACD(12,26)= -39.23,Signal(12,26,9)= -47.06
-39.23
-47.059
20 80 PGAS -Stoch %K(15,3)= 44.70,Stoch %D(15,3,3)= 27.95
44.7048
27.9522
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
440
PWON - Daily 12/4/2018 4:14:00 PM Open 595, Hi 630, Lo 595, Clos e 630 (5.9%)MA(Clos e,50)= 526.22
630
526.22
Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-20 0 20 PWON -MACD(12,26)= 24.75,Signal(12,26,9)= 25.80
24.7487
25.7968
20 80 PWON -Stoch %K(15,3)= 65.38,Stoch %D(15,3,3)= 60.68
65.3846
60.6838
M a lin do Fe e dm ill Tbk ( M AI N )
M AI N berhasil break Resist ance Trendline 1.270 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 1.340 dan 1.380. Nam un, j ika M AI N gagal break Resist ance 1.340 ada peluang akan m encoba Support 1.230 dan 1.210.M AI N dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart m em bent uk pola Morning St ar.
ELSA : H OLD
Last price : 334
Target price : 362 ( 8.4% )
St op loss : 316 ( - 5.4% )
Ent ry point 334 ( 04/ 12) sudah t ercapai. ELSAbelum berhasil bert ahan diat as Resist ance 336 berpeluang m encoba m enguj i Support 328 dan 316. Nam un, j ikaELSAberhasil break Resist ance 336 m aka ada peluang m encoba Resis-t ance 346 dan 354. ELSAdilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan St oc osc m engindikasi-kan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Black Spinning Top.
Support : 1.230, 1.210
Resist ance : 1.340, 1.380
Support : 328, 316
Resist ance : 346, 354
Aug Sep Oct Nov Dec
700
MAIN - Daily 12/4/2018 4:14:00 PM Open 1215, Hi 1295, Lo 1205, Clos e 1290 (6.2%)MA(Clos e,50)= 1,222.20
1,290
1,222.2
Aug Sep Oct Nov Dec
0 50 100 150 MAIN -MACD(12,26)= -2.08,Signal(12,26,9)= -3.51
-2.08355
-3.51094
20 80 MAIN -Stoch %K(15,3)= 52.85,Stoch %D(15,3,3)= 47.43
52.8455
47.4255
MAIN -RSI(15)= 56.78
Eln u sa Tbk ( ELSA)
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
300
ELSA - Daily 12/4/2018 4:14:00 PM Open 336, Hi 346, Lo 328, Clos e 334 (0.0%)MA(Clos e,50)= 355.72
334
355.72
Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
-20 0 20 ELSA -MACD(12,26)= -11.43,Signal(12,26,9)= -12.40
-11.4267
-12.3951
20 80 ELSA -Stoch %K(15,3)= 39.95,Stoch %D(15,3,3)= 22.28
39.9504
22.2784
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
EQUITY ANALYST Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]
EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
EQUITY ANALYST Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected]
RESEARCH ASSOCIATE Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected]
RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony
Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected]
DISCLAIMER
