1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,955.74
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 6.377 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,020 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,370
Fo reign Net B uy (Sell) (3.38)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,757.46
LQ45 946.23 2.21 (12.34)
EIDO 24.29 4.07 (14.56)
IDX 21.72 3.63 (12.56)
DOW JONES 25,289.27 0.83 2.31
S&P 500 2,730.20 1.06 2.12
NA SDA Q 7,259.03 1.72 5.15
FTSE 7,038.01 0.06 (8.45)
NIKKEI 21,803.62 (0.20) (4.22)
HA NG SENG 26,103.34 1.75 (12.75)
STRA ITS TIM ES 3,054.53 0.37 (10.24)
KLSE 1,694.21 0.34 (5.71)
USD/IDR 14,613.00 (0.88) 7.24
EUR/IDR 16,623.14 (0.68) 2.08
JP Y/IDR 128.80 (0.94) 6.41
SGD/IDR 10,635.25 (0.79) 4.50
A UD/IDR 10,679.93 (0.63) 0.55
GB P /IDR 18,716.16 (2.55) 1.99
Crude Oil (USD/barrel) 56.57 7:56:34 A M (6.37)
Co al (USD/mn to ns) 104.15 11/15/2018 3.32 Natural Gas (USD/mmB tu) 3.96 7:56:34 A M 34.24 Go ld (USD/o unce) 1,214.31 8:06:38 A M (6.79)
Nickel (USD/mn to ns) 11,340.00 8:06:37 A M (11.13)
Tins (USD/mn to ns) 19,390.00 11/15/2018 (3.17)
CP O (M YR/mn to ns) 1,759.00 11/15/2018 (24.30)
Rubber (JP Y/kg) 134.50 8:01:16 A M (34.52)
Wheat (USD/bushel) 505.50 11/15/2018 18.38 Co rn (USD/bushel) 367.50 11/15/2018 4.78 C o m m o dit ie s
IHSG diperkirakan bergerak menguat. Bursa AS ditutup
menguat pada perdagangan Rabu (14/11). Harga
batuba-ra naik ke level USD 104.15 per Mt. Crude oil stabil di lev-el USD 56.57 per barrlev-el. Rupiah bergerak menguat ter-hadap Dollar AS ke level Rp 14.613. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 8.11%.
Dari dalam negeri, Bank Indonesia menaikkan 7-Day
Re-verse Repo Rate (7DRRR) sebesar 25 bps menjadi 6%.
Dari dalam negeri, neraca perdagangan Oktober 2018
mengalami defisit sebesar USD 1,82 miliar. YTD defisit perdangangan Indonesia menjadi sebesar USD 5,51 miliar.
Dari dalam negeri, realisasi defisit anggaran belanja
nega-ra (APBN) terhadap PDB hingga akhir Oktober 2018 ter-catat sebesar 1,6%, atau merupakan level terendah dalam 5 tahun terakhir.
Sehubungan dengan emiten, Medco Energi Internasional
(MEDC) menurunkan target dana penambahan modal non
-HMETD dari Rp 2,31 triliun menjadi Rp 1,54 triliun.
Secara teknikal indeks hari Jumat (16/11), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5921-6026.
Friday, November 16, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 97.4 poin (1.66%) ke level 5955.74.
Sementara LQ45 naik sebanyak 20.4 poin (2.21%) ke level 946.23. Foreign net buy sebesar Rp 1370.26 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia (BI) menaikkan bunga BI 7-Day Reverse Repo Rate (BI7DRRR) dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG)
bulan ini. Bunga acuan BI naik 25 basis points (bps) menjadi 6%. Secara total, bank sentral telah mengerek bunga acuannya sebesar 175 bps sejak awal tahun hingga kini. BI beralasan, kenaikan bunga kali ini untuk menurunkan defisit transaksi berjalan atau current account deficit (CAD) ke dalam batas yang aman. Pada kuartal III lalu, CAD melebar ke 3,37% dari Produk Domestik Bruto (PDB) atau US$ 8,8 miliar, sejalan dengan meningkatnya impor. Source: Kontan
Berdasarkan Data Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo), penjualan truk dan bus pada
Janu-ari--Oktober 2018 bertumbuh hampir 26% dibandingkan dengan capaian pada periode yang sama tahun lalu
sebanyak 74.422 unit menjadi 93.753 unit. Source: Bisnis Indonesia
Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati mengungkapkan, realisasi defisit anggaran dalam APBN hingga akhir Oktober 2018 sebesar Rp 237 triliun atau 1,6% terhadap PDB. Ini merupakan defisit anggaran terendah dalam lima tahun terakhir. Source: Investor Daily
Ekspor industri pengolahan pada Oktober 2018 tercatat senilai US$11,59 miliar. Angka tersebut tumbuh 6,40% secara bulanan, sedangkan secara tahunan meningkat 5,71%. Source: Bisnis Indonesia
Bank Indonesia (BI) menyatakan pergerakan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dalam beberapa waktu terakhir sesuai dengan mekanisme pasar. Gubernur BI Perry Warjiyo mengatakan, selama kuartal III 2018 ini rupiah terdepresiasi 3,84% secara point to point. Sementara pada Oktober 2018, rupiah melemah 1,98%. Source: Investor Daily
Pemerintah mengakui, para pengembang properti masih menghadapi kendala perizinan di lapangan. Untuk
mem-peroleh izin membangun hunian, para pengembang harus melalui proses berlapis dan berbelit-belit yang memakan
waktu lama dan biaya besar. Akibat terkendala perizinan, pemerintah sulit memangkas defisit (backlog) rumah yang kini mencapai 11,4 juta unit. Source: Investor Daily
Kementerian Pertanian (Kementan) melakukan berbagai upaya guna mendorong ekspor produk peternakan, di an-taranya penerapan standar internasional pada kegiatan hulu-hilir di subsektor tersebut. Melalui sejumlah langkah
yang telah dilakukan, ekspor produk peternakan sepanjang 2015 hingga semester I-2018 mencapai Rp 30,15 triliun.
Kontribusi terbesar disumbang oleh ekspor kelompok obat hewan yang mencapai Rp 21,58 triliun. Source: Investor Daily
Indonesia meraih transaksi dagang sebesar US$ 4,74 miliar atau setara Rp 69,95 triliun pada pameran China
Inter-national Import Expo (CIIE) yang berlangsung 5-10 November 2018 di Shanghai, Tiongkok. Menteri Perdagangan
(Mendag) Enggartiasto Lukita mengatakan, perolehan tersebut menunjukkan potensi peningkatan dan perluasan pasar ekspor ke Tiongkok semakin terbuka lebar. Source: Investor Daily
Neraca perdagangan Indonesia defisit US$ 1,82 miliar pada Oktober 2018, dipicu impor yang lebih besar dari ekspor. Pada bulan lalu, impor mencapai US$ 17,62 miliar, sedangkan ekspor US$ 15,8 miliar. Kementerian Perindustrian (Kemenperin) menyiapkan dua strategi untuk mengurangi defisit neraca perdagangan. Pertama, mendorong industri menggenjot ekspor. Kedua, memacu pembangunan industri substitusi impor. Source: Investor Daily
Minyak berjangka naik untuk sesi kedua berturut-turut pada akhir perdagangan Kamis (Jumat pagi WIB), setelah
penurunan tajam minggu ini, karena pengurangan cadangan bahan bakar AS dan kemungkinan pemotongan produksi OPEC membantu mendukung harga. Minyak mentah Brent berjangka naik 50 sen AS menjadi menetap di 66,62 dolar AS per barel. Minyak mentah AS berjangka, West Texas Intermediate (WTI), naik 21 sen AS menjadi ditutup di 56,46 dolar AS per barel. Source: IQ Plus
Rabu (14/11) harga CPO kontrak Januari 2019 di Malaysia Derivative Exchange melemah 1,69% dan menyentuh level terendahnya sejak 2015 di RM 1.973 per ton. Di Kamis (15/11), harga CPO cuma naik tipis 0,05% menjadi RM 1.974. Dalam sepekan, harga CPO melemah 6,5%. Pasokan crude palm oil (CPO) yang melimpah menyeret harga jual hingga menyentuh level terendahnya sejak 2015. Source: Kontan
Bank Central Asia (BBCA) menganggarkan sekitar Rp5,2 triliun untuk belanja teknologi dan informasi pada 2019. Sekitar Rp1,7 triliun dialokasikan untuk mendukung pengembangan kode QR. Source: Bisnis Indonesia
Bank Bukopin (BBKP) menargetkan peningkatan fee based income 20%—30% dengan dioperasikannya aplikasi layanan Samsat Online Nasional. Source: Bisnis Indonesia
3
Daily Corporate and Industry News
Bank Mandiri (BMRI) telah menyalurkan kredit ke sektor properti sebesar Rp 42 triliun sampai dengan Oktober 2018, naik 7,8% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Sementara itu, untuk meningkatkan penyaluran kredit properti, perseroan menggandeng Real Estate Indonesia (REI) dengan menggelar pameran perumahan bertajuk REI Mandiri Property Expo dan meluncurkan kredit pemilikan rumah (KPR) milenial. Source: Investor Daily
Medco Energi Internasional (MEDC) meraih persetujuan pemegang saham untuk memangkas target dana
penamba-han modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) dari Rp 2,31 triliun menjadi Rp 1,54 triliun.
Peru-bahan target dana tersebut disebabkan pergerakan harga saham perseroan, sehingga asumsi harga pelaksanaan diubah dari Rp 1.306 menjadi Rp 869 per saham. Source: Investor Daily
LG International Corp asal Korea Selatan mengakuisisi masing-masing 95% saham di dua perkebunan kelapa sawit
dari Barito Pacific (BRPT). Nilai akuisisi sebesar US$ 67,9 juta atau setara Rp 1 triliun. Source: Investor Daily
Pan Brothers (PBRX) menyediakan dana belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar US$ 12 juta hingga US$ 17 juta yang berasal dari kas internal. Salah satu tujuan penggunaan capex pada tahun depan untuk membiayai pembangunan pabrik di Tasikmalaya, Jawa Barat, senilai US$ 5 juta dengan kapasitas produksi 6 juta pieces garmen dan tekstil per tahun. Source: Kontan
Distribusi Voucher Nusantara (DIVA) menetapkan harga penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) sebe-sar Rp 2.950 per saham. Harga pelaksanaan tersebut mendekati batas bawah dari rentang harga yang sebelumnya
ditawarkan perseroan Rp 2.800-3.750 per saham. Source: Investor Daily
PT Pool Advista Finance Tbk, akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada Jumat ini dengan kode
perdagangan POLA. Menurut keterangan BEI disebutkan, emiten ke-613 ini menawarkan saham IPO sebanyak 800
juta lembar dengan harga nominal Rp100 dan harga penawaran Rp135 per saham sehingga dana yang diraih maksi-mal Rp108 miliar. Source: IQ Plus
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 570.05 2.31 20.65 15.83 3.88 3.88 7,040.86 7,040.86 2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 56.59 2.12 22.31 16.66 3.30 3.26 23,861.13 23,861.13 3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 355.64 5.15 40.34 21.17 3.00 2.90 11,333.78 11,333.78 4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,064.25) (6.57) 19.80 14.30 1.91 1.84 2,316.73 1,754.70 5 M EXB OL Index 51,121.23 41,284.04 (7,903.77) (16.01) 19.74 14.09 2.65 2.37 5,027.09 247.77
6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (313.65) (8.95) 18.44 13.33 1.67 1.65 2,797.91 3,165.84 7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (649.76) (8.45) 23.27 12.47 1.97 1.95 1,935.41 2,467.06 8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (278.94) (5.25) 18.44 13.41 1.67 1.65 1,502.43 1,700.00 9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,563.97) (12.11) 19.20 12.44 1.86 1.81 1,088.03 1,231.11 10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (970.40) (9.66) 15.10 12.06 1.47 1.50 564.68 638.93 11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,947.98) (13.49) 933.89 10.43 1.18 1.17 450.97 510.27
12 A EX Index 576.90 500.45 (19.69) (3.62) 18.91 14.08 1.91 1.90 640.84 725.11
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (511.84) (5.46) 24.59 15.75 2.59 2.59 1,080.64 1,073.87
14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (329.11) (5.43) 17.96 14.66 2.08 2.03 1,718.17 1,248.08 15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (342.08) (5.55) 18.90 14.78 2.00 1.94 1,859.71 1,350.89 16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (788.49) (19.56) 16.49 11.28 2.05 2.10 25,573.82 3,685.47 17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (669.45) (19.33) 16.90 10.83 1.80 1.83 28,493.74 4,106.26 18 SZA SHR Index 2,107.25 1,267.27 (524.19) (26.39) 29.07 16.04 3.12 3.12 18,105.77 2,609.24 19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,815.81) (12.75) 13.71 10.96 1.39 1.42 16,913.29 2,159.90 20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,153.81) (9.85) 9.19 8.17 1.05 1.09 10,926.49 1,395.36 21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,203.71 3.53 24.62 20.12 3.12 3.21 62,896.20 875.29 22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 86.00 0.82 23.89 19.06 3.12 3.21 77,388.66 1,076.98 23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (399.92) (6.29) 24.59 15.63 2.58 2.63 6,757,456.94 463.03 24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (133.15) (12.34) 21.16 16.42 3.39 3.48 4,311,605.37 295.44
25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 957.15 2.36 9.00 8.61 1.46 1.57 7,127.46 53.02
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (961.32) (4.22) 19.34 15.58 1.89 1.84 368,750.43 3,252.91 27 NEY Index 376.09 317.49 (29.26) (8.19) 16.05 11.88 1.38 1.35 416,166.42 3,671.19 28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (178.59) (9.83) 16.34 12.88 1.41 1.37 616,979.93 5,442.66 29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (102.60) (5.71) 16.68 16.54 1.67 1.64 1,062.86 254.18
30 NZSE Index 1,652.90 1,438.32 35.03 2.32 19.27 20.43 2.03 2.04 127.44 86.93
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,605.83) (18.76) 23.04 16.31 2.51 2.46 8,749.48 166.37 32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (348.39) (10.24) 11.04 12.49 1.22 1.22 537.47 390.52 33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (379.43) (15.38) 12.87 8.75 1.05 1.03 1,351,821.41 1,197.67 34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (816.40) (7.67) 15.56 12.86 1.75 1.74 27,985.82 907.60 35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (114.88) (6.55) 18.91 15.16 2.08 2.05 16,688.64 506.50 36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (48.82) (4.30) 17.52 14.95 2.26 2.24 11,417.57 346.52 37 VNINDEX Index 1,211.34 880.17 (87.09) (8.85) 18.97 15.20 2.81 2.62 2,883,687.31 123.77 A s ia / P a c if ic
A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,340 2,510 1,100 (545) (28.91) 13.02 5.96 1.15 0.73 4,771.54
2 ADRO IJ 1,555 2,650 1,490 (305) (16.40) 9.06 7.61 1.26 0.93 49,738.17
3 AKRA IJ 3,650 7,225 3,220 (2,700) (42.52) 28.11 14.77 3.37 1.73 14,653.64
4 ANTM IJ 670 1,015 600 45 7.20 109.95 22.36 0.81 0.87 16,100.61
5 ASII IJ 8,525 8,750 6,100 225 2.71 17.83 15.73 2.72 2.51 345,122.29
6 BBCA IJ 24,175 25,475 20,350 2,275 10.39 23.17 23.08 4.11 3.97 596,034.85
7 BBNI IJ 8,250 10,175 6,675 (1,650) (16.67) 13.56 10.02 1.87 1.43 153,851.42
8 BBRI IJ 3,410 3,920 2,720 (230) (6.32) 15.34 12.99 2.67 2.26 420,609.21
9 BBTN IJ 2,300 3,890 2,010 (1,270) (35.57) 12.49 7.44 1.75 1.00 24,357.00
10 BJBR IJ 1,955 2,490 1,695 (445) (18.54) 19.20 12.61 2.31 1.82 18,956.25
11 BMRI IJ 7,400 9,050 6,175 (600) (7.50) 20.93 14.38 2.24 1.91 345,333.33
12 BMTR IJ 294 755 288 (296) (50.17) - - 0.88 - 4,174.39
13 BRPT IJ 1,885 2,720 1,510 (375) (16.59) 21.82 21.53 2.16 1.30 33,537.14
14 BSDE IJ 1,170 1,965 930 (530) (31.18) 6.61 10.06 1.29 0.81 22,518.63
15 BUMI IJ 166 356 162 (104) (38.52) 2.57 1.90 - - 10,868.91
16 EXCL IJ 2,160 1,710 (800) (27.03) 85.16 125.82 1.46 1.06 23,085.99
17 GGRM IJ 77,050 86,400 66,125 (6,750) (8.05) 20.80 17.78 3.82 3.24 148,250.98
18 HMSP IJ 3,480 5,550 3,230 (1,250) (26.43) 43.54 30.59 16.13 11.56 404,786.91
19 ICBP IJ 8,725 9,275 7,900 (175) (1.97) 27.31 23.72 5.31 4.67 101,750.15
20 INCO IJ 3,150 4,720 2,570 260 9.00 - 26.98 1.16 1.12 31,299.47
21 INDF IJ 5,875 8,125 5,500 (1,750) (22.95) 16.11 12.54 2.15 1.53 51,585.01
22 INDY IJ 2,580 4,630 2,120 (480) (15.69) 3.50 4.65 1.27 0.93 13,442.30
23 INTP IJ 19,650 23,400 12,500 (2,300) (10.48) 43.45 61.71 3.29 3.24 72,336.20
24 JSMR IJ 3,900 6,775 3,800 (2,500) (39.06) 21.11 12.93 3.08 1.66 28,305.70
25 KLBF IJ 1,515 1,785 1,155 (175) (10.36) 32.96 29.04 5.96 71,015.81
26 LPKR IJ 268 640 256 (220) (45.08) 18.08 6.07 0.49 0.29 6,187.36
27 LPPF IJ 4,500 11,975 4,350 (5,500) (55.00) 15.29 6.69 12.53 3.55 13,130.63
28 MNCN IJ 795 1,650 700 (490) (38.13) 11.78 7.62 1.86 1.12 11,349.50
29 MYRX IJ 119 198 101 9 8.18 - - - - 10,317.68
30 PGAS IJ 2,080 2,860 1,505 330 18.86 20.77 12.96 0.99 1.10 50,422.34
31 PTBA IJ 4,700 5,025 2,135 2,240 91.06 5.79 1.91 3.20 54,147.10
32 PTPP IJ 1,505 3,280 1,330 (1,135) (42.99) 11.26 5.59 1.43 0.74 9,330.85
33 PWON IJ 595 725 432 (90) (13.14) 17.62 12.95 3.20 2.34 28,654.96
34 SCMA IJ 1,860 2,980 1,490 (620) (25.00) 27.24 17.98 9.30 5.60 27,196.18
35 SMGR IJ 10,300 11,775 6,500 400 4.04 29.14 26.37 2.03 2.01 61,094.66
36 SRIL IJ 364 396 302 (16) (4.21) 7.26 - 1.18 - 7,444.59
37 SSMS IJ 1,190 1,515 1,005 (310) (20.67) 18.43 13.30 3.54 2.49 11,334.75
38 TLKM IJ 3,910 4,419 3,250 (489) (11.12) 19.68 19.03 4.70 387,333.27
39 TPIA IJ 4,850 6,675 4,300 (1,150) (19.17) 23.81 30.21 4.74 3.36 86,492.57
40 TRAM IJ 182 432 139 (16) (8.08) - - - - 9,033.33
41 UNTR IJ 35,075 40,500 30,775 (325) (0.92) 17.84 12.00 2.91 130,834.49
42 UNVR IJ 41,100 58,100 38,900 (14,800) (26.48) 60.89 39.51 82.44 313,593.00
43 WIKA IJ 1,200 2,190 1,095 (350) (22.58) 11.55 7.18 1.10 0.76 10,763.94
44 WSBP IJ 322 510 306 (86) (21.08) 10.56 7.12 1.47 0.91 8,488.29
45 WSKT IJ 1,500 3,150 1,415 (710) (32.13) 7.22 4.52 2.14 1.08 20,360.85
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty 1.54 (1.49) 3.10 (15.86)
B asic Industry 0.78 3.49 6.12 13.05
Trade 0.89 0.36 2.09 (12.46)
Finance 1.56 0.14 6.40 (1.55)
M iscellaneo us Industry 3.72 3.11 17.23 2.49
Co nsumer 2.08 (3.69) (5.06) (17.97)
Infrastructure 2.78 0.64 2.25 (9.60)
A griculture 0.91 (4.77) (5.04) (11.90)
M ining (0.21) (1.48) (2.89) 16.26
O c t - 18 S e p- 18
2.22 3.61
3.16 2.88
0.28 -0.18 115.20 114.85
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 14,603.00 - 4.10 (7.18)
USD/CNY 6.94 0.16 (0.32) (6.23)
USD/EUR 0.88 (0.07) 2.08 5.88
USD/JP Y 113.56 0.07 (1.15) (0.77)
USD/SGD 1.38 (0.03) (0.03) (2.86)
USD/A UD 1.37 (0.09) (1.95) 7.18
USD/GB P 0.78 (0.09) 3.13 5.66
( in %)
7.63 1.17 1.46 8.04 8.11 8.35 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR) LIB OR (in GB P ) SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn) S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Te ch n ica l Cor n e r
w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t
JCI : M EN GUAT
Last price : 5.955
Support : 5.921, 5.868
Resist ance : 5.982, 6.026
JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M EN GUAT dengan Range 5.9 21 — 6.026. JCI ( 15/ 11) berhasil kem bali m enguat bert ahan di at as Resist ance 5.921. Perlu diwaspadai j ika JCI break di level Support 5.868. Candle chart m em bent uk pola Long Whit e Candle. JCI dilihat dari indicat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.
Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )
Su m m a r y of por t folio:
Stock
Recommendation
Comment
AKRA
HOLD
Candle chart m em bent uk Pola Morning St ar.ADHI
BUY
Candle chart m em bent uk pola Morning St ar.BBNI
TAKE PROFIT
Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
TKIM
TAKE PROFIT
Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700
5868
5921
5848 5815
5956
5769
5982 6026 6086
5891
5733 5669 5623 COMPOSITE - Daily 11/15/2018 4:00:00 PM Open 5885.22, Hi 5960.02, Lo 5883.56, Clos e 5955.74 (1.7%)MA(Clos e,50)= 5,842.82
5,955.74
5,842.82
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 16.97,Signal(12,26,9)= 10.57
16.9696 10.5734
20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 67.98,Stoch %D(15,3,3)= 58.82
67.9756 58.8188
AKR Cor por in do Tbk ( AKRA)
Ent ry point 3.510 ( 15/ 11) sudah t ercapai. AKRAberhasil break Resist ance Trendline 3.630 dan berpeluang
m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break Resist ance 3.700 sebagai t arget price kit a. AKRAI ndikat or MACD m en-gindikasikan pola Golden cr oss dan St oc Osc m enen-gindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Morning St ar.
AD H I t elah berhasil break Resist ance 1.325 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance Trend-line 1.350. JikaAD H I berhasil break Resist ance Trendline 1.350 m aka akan m encoba break Resist ance 1.390 dan 1.425.AD H I dilihat indicat or St oc osc dan MACD m engindikasikan pola Upt rend .
Suppor t : 3.550, 3.430
Resist ance : 3.700, 3.820
Support : 1.285, 1.255
Resist ance : 1.390, 1.425
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
3,200
AKRA - Daily 11/15/2018 4:10:00 PM Open 3510, Hi 3680, Lo 3510, Clos e 3650 (4.0%)MA(Clos e,50)= 3,592.20
3,650
3,592.2
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -300
-200 -100 0 100 AKRA -MACD(12,26)= -47.09,Signal(12,26,9)= -62.46
-47.0863
-62.4621
20 80 AKRA -Stoch %K(15,3)= 58.97,Stoch %D(15,3,3)= 34.48
58.9744
34.4813
AKRA -RSI(15)= 55.44
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
1,100 ADHI - Daily 11/15/2018 4:12:00 PM Open 1290, Hi 1340, Lo 1275, Clos e 1340 (4.7%)MA(Clos e,50)= 1,304.00
1,340
1,304
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -100
-50 0 ADHI -MACD(12,26)= 1.29,Signal(12,26,9)= -13.72
1.28965
-13.717
20 80 ADHI -Stoch %K(15,3)= 67.24,Stoch %D(15,3,3)= 61.88
67.2414
61.8774
Ba n k N e ga r a I n don e sia ( Pe r se r o ) Tbk ( BBN I )
m engindikasikan pola Overbought .TKI M : TAKE PROFI T
Last price : 12.050
Target price : 12.500
TKI M t elah m encapai Target price 12.500 ( 15/ 11) kam i m erekom endasikan TAKE PROFI TTKI M, j ika gagal break Re-sist ance 12.900, m aka TKI M akan m encoba Support 11.925 dan 11.675. TKI M dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Overbought .
Support : 8.100, 7.925
Resist ance : 8.300, 8.475
Support : 11.925, 11.675
Resist ance : 12.900, 13.200
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
7,000 BBNI - Daily 11/15/2018 4:14:00 PM Open 7925, Hi 8300, Lo 7925, Clos e 8250 (2.8%)MA(Clos e,50)= 7,329.00
8,250
7,329
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-200 0 200
BBNI -MACD(12,26)= 224.30,Signal(12,26,9)= 151.27 224.301
151.273
20 80
BBNI -Stoch %K(15,3)= 90.27,Stoch %D(15,3,3)= 82.34 90.2683
82.3373
70
BBNI -RSI(15)= 66.99 66.99
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
4,000
TKIM - Daily 11/15/2018 4:14:00 PM Open 12500, Hi 12800, Lo 12050, Clos e 12050 (-2.2%)MA(Clos e,50)= 12,155.00
12,050
12,155
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
0 1,000 2,000 TKIM -MACD(12,26)= -168.46,Signal(12,26,9)= -502.50
-168.46
-502.499
20 80 TKIM -Stoch %K(15,3)= 83.77,Stoch %D(15,3,3)= 72.22
83.7716
72.2176
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2016 2017 2018
LKPP APBNP RAPBN
GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500
Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%
Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878
INDICATOR
State Budget
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Andi
Small-mid cap Banks
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony
Poultry
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
