ID X S t a t is t ic s C lo s ing
JCI 5,702.82
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 6.581
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 9,059 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (1,189)
Fo reign Net B uy (Sell) (4.04)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,461.98
LQ45 893.65 (2.33) (17.21)
EIDO 21.10 0.24 (25.78)
IDX 19.05 (0.16) (23.31)
DOW JONES 25,052.83 (2.13) 1.35
S&P 500 2,728.37 (2.06) 2.05
NA SDA Q 7,329.06 (1.25) 6.17
FTSE 7,006.93 (1.94) (8.86)
NIKKEI 22,590.86 (3.89) (0.76)
HA NG SENG 25,266.37 (3.54) (15.55)
STRA ITS TIM ES 3,047.39 (2.69) (10.45)
KLSE 1,708.49 (1.54) (4.92)
USD/IDR 15,218.00 (0.04) 10.78
EUR/IDR 17,668.41 0.75 7.93
JP Y/IDR 135.71 0.18 11.12
SGD/IDR 11,075.14 0.61 8.21
A UD/IDR 10,858.21 1.02 2.21
GB P /IDR 20,171.87 0.30 8.97
Crude Oil (USD/barrel) 71.12 7:56:17 A M 17.73 Co al (USD/mn to ns) 108.70 10/11/2018 7.84
Natural Gas (USD/mmB tu) 3.24 7:56:23 A M 9.62
Go ld (USD/o unce) 1,220.89 8:06:24 A M (6.29) Nickel (USD/mn to ns) 12,705.00 8:06:16 A M (0.43)
Tins (USD/mn to ns) 19,275.00 10/11/2018 (3.75) CP O (M YR/mn to ns) 2,096.00 10/11/2018 (14.24)
Rubber (JP Y/kg) 153.70 7:22:44 A M (25.17) Wheat (USD/bushel) 510.25 7:54:59 A M 19.50
Co rn (USD/bushel) 369.50 7:56:09 A M 5.35 C o m m o dit ie s
melemah pada perdagangan Kamis (11/10) dibawah tekanan dari perang dagang dan potensi kenaikan suku bunga. Harga crude oil turun ke level USD 71.12 per bar-rel. Harga batubara turun ke level USD 108.70 per Mt. Rupiah bergerak stabil terhadap Dollar AS ke level Rp 15.218. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 8.73%.
Dari dalam negeri, Indonesia melalui 14 BUMN
mengan-tongi investasi pengembangan proyek infrastruktur hingga US$ 13,5 miliar, atau sekitar Rp 202 triliun (kurs sekitar Rp 15.000/dolar AS), lewat kesepakatan dalam rangkaian
Pertemuan Tahunan IMF-World Bank 2018 di Bali.
Sebanyak 80% dari nilai tersebut berbentuk kemitraan strategis antara BUMN dan investor, sedangkan sisanya adalah investasi melalui pasar modal dan pembiayaan proyek.
Sehubungan dengan emiten, CTRA merealisasikan nilai
pemasaran atau marketing sales sebesar Rp5,14 triliun sepanjang Januari—September 2018, atau 66,6% dari tar-get yang pada 2018 senilai Rp7,72 triliun. Selain itu, JSMR akan meraih kesepakatan investasi dari sejumlah pihak senilai total Rp 4,5 triliun terkait instrumen dana investasi infrastruktur (Dinfra) dan reksa dana penyertaan terbatas (RDPT). Dana tersebut dialokasikan untuk men-dukung ekspansi jalan tol.
Secara teknikal indeks hari Kamis (11/10), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5742-5810.
Friday, October 12, 2018
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Top BUY: CTRA, BRPT BoW: UNTR, GGRM
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG turun sebanyak 117.9 poin (2.03%) ke level 5702.82. Sementara LQ45 turun sebanyak 21.3 poin (2.33%) ke level 893.65. Foreign net sell sebesar Rp 1188.53 miliar.
Daily Corporate and Industry News
Gubernur Bank Indonesia (BI) Perry Warjiyo mengungkapkan, BI dan bank sentral Singapura Monetary Authority of Singapore (MAS), melakukan kerja sama dalam bentuk repo dan local currency swap (LCS) senilai US$10 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Ketua Umum Perhimpunan Insan Perunggasan Rakyat Indonesia (Pinsar) mengatakan harga ayam di tingkat peter-nak saat ini sudah mulai membaik sekitar Rp18.000 per kg—Rp20.000 per kg karena berakhirnya bulan Suro dan perubahan penetapan batas bawah dan atas untuk daging ayam juga mendorong perbaikan harga ini. Source: Bisnis Indonesia
Bank Indonesia (BI) dan Monetary Authority Singapore (MAS) menyepakati skema bilateral currency swap arrange-ment (BCSA) senilai US$ 10 miliar. Kesepakatan ini dinilai sebagai langkah positif di tengah kondisi ekonomi global yang penuh ketidakpastian. Source: Investor Daily
Indonesia melalui 14 BUMN mengantongi investasi pengembangan proyek infrastruktur hingga US$ 13,5 miliar, atau sekitar Rp 202 triliun (kurs sekitar Rp 15.000/dolar AS), lewat kesepakatan dalam rangkaian Pertemuan Tahunan
IMF-World Bank 2018 di Bali. Sebanyak 80% dari nilai tersebut berbentuk kemitraan strategis antara BUMN dan
in-vestor, sedangkan sisanya adalah investasi melalui pasar modal dan pembiayaan proyek. Source: Investor Daily
Human Capital Index (HCI) yang dirilis Bank Dunia pada pertemuan tahunan IMF-Bank Dunia di Bali memberikan
nilai 0,53 kepada Indonesia dan merupakan peringkat 87 dari 157 negara. Nilai ini mencerminkan Indonesia masih mengalami defisit modal manusia (human capital) akibat kurangnya investasi yang terakumulasi selama beberapa dekade. Source: Investor Daily
Asosiasi Pulp dan Kertas Indonesia memperkirakan nilai ekspor kertas dan pulp meningkat sekitar 20,7% menjadi US$7 miliar pada tahun ini dibandingkan dengan capaian pada 2017 senilai US$5,8 miliar. Source: Bisnis Indonesia
PT Pertamina (Persero) mencatatkan produksi minyak dan gas bumi sebesar 911 ribu barel setara minyak per hari (barrel oil equivalent per day/boepd) hingga kuartal ketiga kemarin atau naik 31,45%. Pengambilalihan blok migas terminasi menjadi salah satu faktor yang menggenjot produksi migas perseroan. Source: Investor Daily
Pertamina Persero mendapatkan investasi dengan nilai terbesar yakni 6,5 miliar dolar AS dalam Forum Investasi
In-donesia di Rangkaian Pertemuan Tahunan IMF-World Bank 2018. Pertamina dengan dengan CPC Taiwan akan
mem-bangun 'nafta cracker' dalam proyek pemmem-bangunan pabrik petrokimia. Setelah proyek ini selesai dapat mengurangi impor bahan baku senilai 2,4 miliar dolar AS per tahun. Source: IQPlus
Jasa Marga (JSMR) akan meraih kesepakatan investasi dari sejumlah pihak senilai total Rp 4,5 triliun terkait instru-men dana investasi infrastruktur (Dinfra) dan reksa dana penyertaan terbatas (RDPT). Dana tersebut dialokasikan untuk mendukung ekspansi jalan tol. Source: Investor Daily
Bank Negara Indonesia (BBNI) dan Bank Mandiri (BMRI) turut membiayai proyek Jalan Tol Trans Sumatera Ruas
Terbanggi Besar - Kayu Agung, yang hak pengelolaannya dipegang oleh PT Hutama Karya (Persero). Total kredit dua
bank tersebut mencapai Rp 4,49 triliun, yakni BNI Rp 2,45 triliun dan Bank Mandiri Rp 2,04 triliun. Source: Investor Daily
Bintraco Dharma (CARS) melalui entitas anak tidak langsung, PT Meka Adipratama, mengakuisisi sebanyak 64.999 saham PT Andalan Adhi Niaga. Transaksi tersebut bertujuan untuk meningkatkan sinergi penjualan suku cadang (spare part) otomotif. Source: Investor Daily
Apro Financial Co Ltd meraih izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terkait akusisi 77,3% saham Bank Dinar (DNAR). Apro Financial berniat menggabungkan Bank Dinar dan Bank Oke Indonesia yang telah dikuasai sahamnya hingga 99%. Source: Investor Daily
Ciputra Development (CTRA) merealisasikan nilai pemasaran atau marketing sales sebesar Rp5,14 triliun sepanjang Januari—September 2018, atau 66,6% dari target yang pada 2018 senilai Rp7,72 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Daily Corporate and Industry News
Aneka Tambang (ANTM) mengumumkan bahwa perusahaan menandatangani Head of Agreement (HoA) Proyek Pengembangan Pabrik Nickel Pig Iron (NPI) Blast Furnace Halmahera Timur dengan Ocean Energy Nickel Internation-al Pte Ltd (OENI). Proyek NPI Blast Furnace HInternation-almahera Timur akan menambah totInternation-al produksi nikel tahunan Antam dan diharapkan akan mendukung kinerja Perusahaan. Source: IQPlus
Garuda Maintenance Facility AeroAsia (GMFI) mendapat dua kontrak kerjasama asing. Pertama dengan perusahaan maintenance, repair dan overhaul (MRO) asal Eropa, Air France KLM E&M. Nilai kontrak US$ 400 juta dengan durasi 10 tahun. Kedua dengan PT China Communications Construction, dengan nilai US$ 500 juta. Perjanjian tersebut ditandatangani di acara Indonesia Investment Forum 2018 di Bali, Kamis (11/10). Source: Kontan
Malindo Feedmil (MAIN) akan membagikan dividen interim tunai tahun 2018 kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp16 per lembar pada 9 November 2018. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 17 dan 18 Oktober 2018 sedangkan di pasar tunai 22 dan 23 Oktober 2018 dengan DPS hingga 22 Oktober 2018. Source: IQPlus
Superkrane Mitra Utama (SKRN) meraih dana segar sebesar Rp 210 miliar melalui penawaran perdana saham kepa-da publik (IPO). Perusahaan penyewaan crane kepa-dan alat berat ini melepas 300 juta saham, setara 20% kepa-dari total modal disetor. 50% dana hasil IPO dialokasikan sebagai uang muka pembelian crane baru. Lalu, sekitar 25% akan digunakan untuk melakukan restrukturisasi utang dan sisanya untuk modal kerja perseroan. Source: Kontan
Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) menyatakan telah membukukan pendapatan Rp 3,3 triliun. Pencapaian terse-but 21,77% lebih tinggi ketimbang pendapatan pada periode yang sama tahun lalu. Dari catatan kinerja sembilan bulan, Steel Pipe yakin bisa memenuhi seluruh target pendapatan tahun ini diatas Rp4 triliun
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S
N O T IC KE R
1 INDU Index 26,951.81 22,821.13 333.61 1.35 20.69 15.82 3.88 3.68 6,991.42 6,991.42
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 54.76 2.05 22.51 16.76 3.30 3.09 23,918.01 23,918.01
3 CCM P Index 8,133.30 6,517.93 425.67 6.17 40.69 21.49 3.80 3.40 11,458.61 11,458.61
4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 (892.00) (5.50) 19.81 14.85 1.91 1.84 2,348.76 1,802.72
5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (1,796.19) (3.64) 19.72 16.23 2.65 2.54 5,707.11 300.80
6 SX5E Index 3,708.82 3,206.20 (294.77) (8.41) 18.41 13.27 1.67 1.67 2,767.66 3,203.57
7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (680.84) (8.86) 23.22 12.59 1.97 1.91 1,954.94 2,580.32
8 CA C Index 5,657.44 5,038.12 (206.19) (3.88) 18.43 13.61 1.67 1.60 1,514.29 1,752.79
9 DA X Index 13,596.89 11,518.56 (1,378.29) (10.67) 19.19 12.50 1.86 1.84 1,069.00 1,237.37
10 IB EX Index 10,643.40 8,971.30 (1,036.00) (10.31) 14.97 11.78 1.47 1.42 560.40 648.66
11 FTSEM IB Index 24,544.26 19,347.86 (2,496.73) (11.42) 581.58 10.63 1.18 1.03 459.91 532.34
12 A EX Index 576.90 515.96 (26.69) (4.90) 18.84 13.88 1.91 1.81 634.71 734.67
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (742.68) (7.92) 24.52 15.10 2.59 2.47 1,047.59 1,056.36
14 A S51 Index 6,373.50 5,724.80 (181.37) (2.99) 17.95 14.81 2.08 1.97 1,758.38 1,251.08
15 A S30 Index 6,481.30 5,834.00 (173.81) (2.82) 18.90 14.97 2.00 1.88 1,908.72 1,358.05
16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,099.04 (906.75) (22.50) 16.47 10.69 2.05 2.00 25,026.52 3,632.35
17 SHA SHR Index 3,757.20 2,681.18 (758.03) (21.89) 16.86 10.52 1.80 1.77 27,514.28 3,993.42
18 SZA SHR Index 2,140.56 1,344.41 (633.82) (31.91) 29.07 14.92 3.12 2.96 16,554.90 2,402.78
19 HSI Index 33,484.08 25,125.22 (4,652.78) (15.55) 13.71 10.47 1.39 1.31 16,410.50 2,094.19
20 HSCEI Index 13,962.53 9,975.77 (1,616.78) (13.81) 9.18 7.63 1.05 1.02 10,455.50 1,334.26
21 SENSEX Index 38,989.65 31,813.67 (55.68) (0.16) 24.56 18.19 3.12 2.81 61,147.78 828.28
22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (296.05) (2.81) 23.84 17.58 3.12 2.79 75,198.06 1,018.60
23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (652.83) (10.27) 24.62 14.73 2.58 2.47 6,461,982.72 425.69
24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (185.74) (17.21) 21.16 15.36 3.39 3.27 4,071,064.58 268.19
25 KSE100 Index 47,144.12 37,736.73 (2,073.18) (5.12) 8.99 7.97 1.46 1.39 6,874.23 52.03
26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (174.08) (0.76) 19.40 15.89 1.90 1.85 384,717.60 3,425.80
27 NEY Index 376.09 323.31 (17.35) (4.85) 16.05 12.19 1.38 1.27 432,130.24 3,848.00
28 TP X Index 1,911.31 1,645.16 (115.70) (6.37) 16.34 13.22 1.41 1.39 639,786.50 5,697.12
29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (88.32) (4.92) 16.68 16.43 1.67 1.56 1,066.38 256.43
30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 16.04 1.06 19.27 20.28 2.03 1.93 125.72 81.99
31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,674.04) (19.56) 22.98 16.02 2.51 2.37 8,680.94 160.59
32 FSSTI Index 3,641.65 3,035.20 (355.53) (10.45) 11.07 12.37 1.22 1.19 527.70 382.91
33 KOSP I Index 2,607.10 2,129.13 (337.82) (13.69) 12.69 8.59 1.05 0.98 1,378,394.24 1,214.97
34 TWSE Index 11,270.18 9,740.76 (836.75) (7.86) 15.55 12.58 1.75 1.57 29,063.56 937.90
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (70.82) (4.04) 18.90 15.58 2.08 2.03 16,972.22 519.74
36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (29.53) (2.60) 17.52 15.29 2.26 2.20 11,620.58 355.86
37 VNINDEX Index 1,211.34 813.72 (38.35) (3.90) 19.11 16.33 2.81 2.68 3,035,801.34 130.12 A s ia / P a c if ic
A m e ric a
5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)
E uro pe
H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E
1 ADHI IJ 1,280 2,510 1,265 (605) (32.10) 13.02 5.73 1.15 0.68 4,557.89
2 ADRO IJ 1,720 2,650 1,575 (140) (7.53) 9.06 7.55 1.26 0.98 55,015.85
3 AKRA IJ 3,800 8,025 3,220 (2,550) (40.16) 28.11 14.40 3.37 1.80 15,255.84
4 ANTM IJ 785 1,015 600 160 25.60 - 25.42 0.81 1.01 18,864.15
5 ASII IJ 6,725 8,750 6,100 (1,575) (18.98) 17.83 12.87 2.72 2.02 272,251.89
6 BBCA IJ 22,725 25,475 20,050 825 3.77 23.17 21.72 4.11 3.73 560,285.08
7 BBNI IJ 6,725 10,175 6,675 (3,175) (32.07) 13.56 8.17 1.87 1.17 125,412.21
8 BBRI IJ 2,910 3,920 2,720 (730) (20.05) 15.34 11.05 2.67 1.93 358,936.31
9 BBTN IJ 2,300 3,890 2,110 (1,270) (35.57) 12.49 7.18 1.75 0.98 24,357.00
10 BJBR IJ 1,935 2,730 1,795 (465) (19.38) 19.20 12.39 2.31 1.80 18,762.32
11 BMRI IJ 6,275 9,050 6,175 (1,725) (21.56) 20.93 11.52 2.24 1.61 292,833.33
12 BMTR IJ 358 755 354 (232) (39.32) - - 0.88 - 5,083.11
13 BRPT IJ 1,800 2,720 1,510 (460) (20.35) 30.00 19.76 2.16 1.17 32,024.86
14 BSDE IJ 965 1,965 930 (735) (43.24) 6.61 7.01 1.29 0.66 18,573.06
15 BUMI IJ 188 356 188 (82) (30.37) 2.57 2.06 - - 12,309.37
16 EXCL IJ 2,750 1,710 (210) (7.09) 85.16 74.83 1.46 1.33 29,391.89
17 GGRM IJ 74,725 86,400 61,925 (9,075) (10.83) 20.80 17.04 3.82 3.12 143,777.48
18 HMSP IJ 3,870 5,550 3,230 (860) (18.18) 43.54 34.19 16.13 12.79 450,150.96
19 ICBP IJ 8,575 9,275 7,900 (325) (3.65) 27.31 23.80 5.31 4.61 100,000.86
20 INCO IJ 3,360 4,720 2,570 470 16.26 - 27.67 1.16 1.15 33,386.10
21 INDF IJ 5,525 8,500 5,500 (2,100) (27.54) 16.18 11.02 2.15 1.42 48,511.86
22 INDY IJ 2,670 4,630 2,050 (390) (12.75) 3.50 4.63 1.27 0.92 13,911.21
23 INTP IJ 16,475 23,950 12,500 (5,475) (24.94) 43.45 47.73 3.29 2.70 60,648.29
24 JSMR IJ 4,310 6,775 3,920 (2,090) (32.66) 21.11 15.78 3.08 1.87 31,281.42
25 KLBF IJ 1,255 1,785 1,155 (435) (25.74) 32.96 23.82 5.96 4.04 58,828.28
26 LPKR IJ 304 740 294 (184) (37.70) 18.09 8.85 0.49 0.33 7,018.50
27 LPPF IJ 6,000 11,975 5,525 (4,000) (40.00) 15.29 8.85 12.53 4.73 17,507.51
28 MNCN IJ 740 1,690 700 (545) (42.41) 11.78 6.88 1.86 1.02 10,564.32
29 MYRX IJ 124 198 101 14 12.73 - - - - 10,751.20
30 PGAS IJ 2,140 2,860 1,415 390 22.29 20.77 14.10 0.99 1.08 51,876.83
31 PTBA IJ 4,470 4,940 2,090 2,010 81.71 5.79 9.53 1.91 3.03 51,497.35
32 PTPP IJ 1,575 3,280 1,465 (1,065) (40.34) 11.26 5.66 1.43 0.75 9,764.84
33 PWON IJ 440 725 440 (245) (35.77) 17.62 9.70 3.20 1.74 21,190.23
34 SCMA IJ 1,730 2,980 1,645 (750) (30.24) 27.24 15.37 9.30 4.95 25,295.37
35 SMGR IJ 8,900 11,775 6,500 (1,000) (10.10) 29.14 26.27 2.03 1.75 52,790.53
36 SRIL IJ 318 414 302 (62) (16.32) 7.26 - 1.18 - 6,503.79
37 SSMS IJ 1,235 1,545 1,005 (265) (17.67) 17.92 13.80 3.54 2.59 11,763.38
38 TLKM IJ 3,570 4,449 3,250 (829) (18.85) 19.68 16.74 4.70 3.51 353,652.11
39 TPIA IJ 4,570 6,675 4,300 (1,430) (23.83) 23.81 27.37 4.74 3.04 81,499.19
40 TRAM IJ 238 432 128 40 20.20 - - - - 11,812.82
41 UNTR IJ 31,400 40,500 30,775 (4,000) (11.30) 17.84 11.38 2.91 2.25 117,126.24
42 UNVR IJ 44,100 58,100 40,400 (11,800) (21.11) 60.89 43.96 82.44 55.54 336,483.00
43 WIKA IJ 1,270 2,190 1,210 (280) (18.06) 11.55 7.67 1.10 0.80 11,391.84
44 WSBP IJ 346 510 338 (62) (15.20) 10.56 7.51 1.47 1.00 9,120.96
45 WSKT IJ 1,575 3,150 1,575 (635) (28.73) 7.38 4.60 2.14 1.20 21,378.90
MARKET CAP (Bn)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty (1.85) (2.40) (5.57) (18.75)
B asic Industry (2.23) (0.69) (4.45) 7.94
Trade (2.04) (1.28) (3.27) (14.25)
Finance (2.68) (1.56) (1.66) (10.53)
M iscellaneo us Industry (2.92) (3.96) (3.39) (15.29)
Co nsumer (0.89) 2.18 (0.28) (14.77)
Infrastructure (1.69) (1.41) 1.97 (14.51)
A griculture (1.61) (1.63) (6.85) (5.86)
M ining (2.46) (2.93) 1.06 19.70
S e p- 18 A ug- 18
1.94 3.61
2.88 3.20
-0.18 -0.05
114.85 117.93
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 15,198.00 - (2.40) (10.81)
USD/CNY 6.89 0.50 (0.25) (5.56)
USD/EUR 0.86 (0.03) 0.26 3.52
USD/JP Y 112.20 (0.04) (0.84) 0.44
USD/SGD 1.37 0.15 (0.17) (2.79)
USD/A UD 1.40 (0.03) 0.65 9.56
USD/GB P 0.76 (0.05) (1.47) 2.03
( in %)
7.56
1.09
1.46
8.41
8.73
8.80 Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn) S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n Yo Y (in %)
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
Upcom in g I PO
D ivide n d
Righ t s I ssu e
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
LKPP A PBN P RA PBN
GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500
I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%
I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800
Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget ( in I D R tr illion) 1556 1714 1878
I N D I CA T OR
St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t
AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
ASI I 60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018
BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
D VLA 37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018
TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018
HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018
I KBI 5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018
XI SB 1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018
JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018
T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g
RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018
MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018
AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018
Ra t io
St a t e Bu dge t
Co m p a n y Bu sin e ss
I PO Pr ice
( Rp )
I ssu e d Sh a r e s ( Mn )
Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r
Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18
Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18
MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18
Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18
Pick s of Th e D a y
UN TR : BUY ON W EAKN ESS
UN TRbelum ber hasil break Resist ance 32.000, UN TRber peluang m enguj i Suppor t 31.150, 30.800 dan 30.425. Nam un, j ik a UN TRber hasil break Resist ance 32.000, m ak aUN TRak an m encoba Resist ance 32.400, 32.750 dan 33.450.UN TRdilihat dar i indik at or Macd dan St oc osc m engindik asik an pola Dow nt rend.
Ent r y point : 30.800 — 31.150
Ex it point : 32.000 ( 3.9% ) , 32.750 ( 6.3% )
St op Loss : 30.425 ( - 1.2% )
GGRM : BUY ON W EAKN ESS
GGRM belum ber hasil br eak Resist ance 75.750,GGRMberpeluang m enguj i Suppor t 74.500, 74.000 dan 73.500. Nam un, j ik a
GGRM ber hasil break Resist ance 75.750, m ak aGGRMak an m encoba Resist ance 76.550, 77.000 dan 77.425.GGRMdilihat
I ndik ator MACD m engindik asik an pola Rev ersal.
Ent r y point : 74.000 — 74.500
Ex it point : 75.750 ( 2.4% ) , 76.550 ( 3.4% )
St op Loss : 73.500 ( - 0.7% )
Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
30,000 UNTR - Daily 10/11/2018 4:08:00 PM Open 31750, Hi 31925, Lo 31400, Clos e 31400 (-2.8%)MA(Clos e,50)= 33,596.00
31,400
33,596
Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-1,000 0 1,000 UNTR -MACD(12,26)= -384.77,Signal(12,26,9)= -387.02
-384.766
-387.025
20 80 UNTR -Stoch %K(15,3)= 30.91,Stoch %D(15,3,3)= 37.58
30.9091
37.5758
UNTR -RSI(15)= 41.42
Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 62,000
64,000 GGRM - Daily 10/11/2018 4:05:00 PM Open 74000, Hi 75300, Lo 73975, Clos e 74725 (-0.8%)MA(Clos e,50)= 73,925.50
74,725
73,925.5
Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-2,000 0 2,000 GGRM -MACD(12,26)= 226.42,Signal(12,26,9)= 115.49
226.419
115.489
20 80 GGRM -Stoch %K(15,3)= 79.81,Stoch %D(15,3,3)= 71.11
79.8095
71.1111
Pick s of Th e D a y
CTRA : TRAD I N G BUY
CTRAber hasil br eak Resist ance 820. CTRA berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 840, 865 dan 885.
Nam un, j ik aCTRAgagal br eak Resist ance Trendline 840, m ak aCTRA ak an m encoba Suppor t 820, 795 dan 780.CTRAdilihat
I ndik ator MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Upt rend.
Ent r y point : 810 — 820
Ex it point : 840 ( 3.7% ) , 865 ( 6.8% )
St op Loss : 780 ( - 3.7% )
BRPT : TRAD I N G BUY
BRPTber hasil br eak Resist ance 1.775. BRPTber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 1.830, 1.865 dan
1.895. Nam un, j ik aBRPTgagal break Resist ance Tr endline 1.830, m ak aBRPTak an m encoba Suppor t 1.775, 1.755 dan 1.715.
BRPTdilihat I ndik at or MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Upt rend. CTRA - Daily 10/11/2018 4:10:00 PM Open 800, Hi 820, Lo 760, Clos e 820 (2.5%)MA(Clos e,50)= 848.50
820
848.5
Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-50 0 50 CTRA -MACD(12,26)= -7.14,Signal(12,26,9)= -12.83
-7.14052
-12.8264
20 80 CTRA -Stoch %K(15,3)= 46.47,Stoch %D(15,3,3)= 42.08
46.4711
42.0777
CTRA -RSI(15)= 50.52
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
1,500
BRPT - Daily 10/11/2018 4:12:00 PM Open 1685, Hi 1800, Lo 1625, Clos e 1800 (2.6%)MA(Clos e,50)= 1,767.60
1,800
1,767.6
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-100 -50 0 50 100 BRPT -MACD(12,26)= -10.76,Signal(12,26,9)= -12.09
-10.7627
-12.0919
20 80 BRPT -Stoch %K(15,3)= 56.61,Stoch %D(15,3,3)= 39.68
56.6138
39.6825
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCH
Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive
Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Paulina Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its
judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas
Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
