C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,831.65

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.159

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,998

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 1,526

Fo reign Net B uy (Sell) (3.91)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,614.49

LQ45 922.72 0.99 (14.51)

EIDO 22.01 0.23 (22.58)

IDX 19.80 0.87 (20.29)

DOW JONES 25,115.76 0.97 1.60

S&P 500 2,711.74 1.09 1.43

NA SDA Q 7,305.90 2.01 5.83

FTSE 7,128.10 1.31 (7.28)

NIKKEI 21,920.46 2.16 (3.71)

HA NG SENG 24,979.69 1.60 (16.51)

STRA ITS TIM ES 3,018.80 1.76 (11.29)

KLSE 1,709.27 1.38 (4.87)

USD/IDR 15,225.00 0.00 10.84

EUR/IDR 17,221.69 (0.26) 5.79

JP Y/IDR 134.81 0.28 10.70

SGD/IDR 10,984.40 (0.00) 7.63

A UD/IDR 10,800.24 0.21 1.98

GB P /IDR 19,338.57 0.00 5.51

Crude Oil (USD/barrel) 65.02 7:51:37 A M 7.60

Co al (USD/mn to ns) 105.20 10/31/2018 4.37

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.27 7:50:02 A M 10.87

Go ld (USD/o unce) 1,216.24 8:01:46 A M (6.64)

Nickel (USD/mn to ns) 11,565.00 8:01:44 A M (9.33)

Tins (USD/mn to ns) 19,100.00 10/31/2018 (4.62)

CP O (M YR/mn to ns) 1,988.00 10/31/2018 (18.66)

Rubber (JP Y/kg) 144.50 7:56:28 A M (29.65)

Wheat (USD/bushel) 503.50 7:50:54 A M 17.92

Co rn (USD/bushel) 364.25 7:50:40 A M 3.85 C o m m o dit ie s

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan

menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan

Rabu (31/10). Harga crude oil turun ke level USD 65.02 per barrel. Harga batubara turun ke level USD 105.20 per Mt. Rupiah bergerak stabil terhadap Dollar AS ke level Rp 15.225. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.52%.

 Sehubungan dengan emiten, Indah Kiat Pulp and Paper

(INKP) mencatatkan pendapatan hingga kuartal-III 2018 sebesar USD 2,5 miliar (+10,9% YoY). Laba bersih ter-catat sebesar USD 516 juta (+79,6% YoY). Tjiwi Kimia (TKIM) mencatatkan pendapatan hingga kuartal-III 2018 sebesar USD 817 juta (+4,5% YoY). Laba bersih tercatat sebesar USD 247 juta (vs USD 22 juta pada 9M17). INKP dan TKIM mencatatkan hasil sesuai ekspektasi.

 Sehubungan dengan emiten, Adaro Energy (ADRO)

men-catatkan pendapatan usaha bersih sampai dengan kuartal III-2018 sebesar US$ 2.667 juta dengan laba bersih sebe-sar US$ 312,7 juta (-16,04% YoY).

 Sehubungan dengan emiten, Semen Indonesia (SMGR)

mencatatkan pendapatan usaha bersih sampai dengan kuartal III-2018 Rp 21,4 triliun (+4,4% YoY). Laba bersih sebesar Rp 2,1 triliun (+43% YoY). SMGR mencatatkan hasil diatas ekspektasi kami dan konsensus.

 Secara teknikal indeks hari Kamis (01/11), IHSG diprediksi

bergerak di kisaran 5788-5885.

Thursday, November 1, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 42.5 poin (0.74%) ke level 5831.65. Sementara LQ45 naik sebanyak 9 poin (0.99%) ke level 922.72. Foreign net buy sebesar Rp 1525.96 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2019 disiapkan untuk dapat merespons gejolak ekonomi global maupun tantangan domestik. Oleh karena itu, APBN ini disusun dengan tujuan utama mendukung investasi dan daya saing Indonesia melalui fokus pembangunan pada sumber daya manusia (SDM). APBN 2019 disusun berdasarkan asumsi pertumbuhan ekonomi 5,3%, tingkat inflasi 3,5%, nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) Rp15.000 dan suku bunga Surat Perbendaharaan Negara (SPN) 3 bulan 5,3%. Source: Investor Daily

Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution menjelaskan penurunan investasi kuartal III-2018 lebih disebabkan oleh kondisi global yang sedang tidak baik. Sebelumnya, Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) melaporkan, realisasi investasi pada kuartal III-2018 sebesar Rp 173,8 triliun. Angka ini turun sebesar 1,6% dibandingkan dengan periode sama kuartal III-2017 yang sebesar Rp 176,6 triliun. Source: Investor Daily

Pemerintah memastikan akan menaikkan gaji pokok aparatur sipil negara (ASN) sebesar 5% pada 2019. Rencana ini telah dituangkan dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2019 yang telah disetujui Rapat Paripurna DPR untuk disahkan menjadi undang-undang. Direktur Jenderal Anggaran Kementerian Keuangan (Kemenkeu) Askolani menyebutkan, alokasi anggaran untuk kenaikan gaji pokok ASN itu mencapai sekitar Rp 5 tri-liun. Source: Investor Daily

Pemerintah berkomitmen menurunkan emisi gas rumah kaca sebesar 29% pada 2030. Seluruh instrumen kebijakan untuk mencapai itu, seperti penerapan pajak karbon mobil ditargetkan selesai pada 2020. Manajer Kompartemen Transportasi, Lingkungan, dan Insfrastruktur Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) Pradipta Sugondo mengatakan, Gaikindo sudah melakukan simulasi bila pajak karbon berlaku. Tahap awal, pasar mobil akan turun 2,9% dan pendapatan pemerintah naik 17%. Source: Investor Daily

Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) menilai kondisi likuiditas industri perbankan sudah memasuki tahap yang mesti diwaspadai. Hal tersebut dikarenakan posisi loan to deposit ratio (LDR) perbankan per September 2018 berada di posisi 94,27%. Source: Investor Daily

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menaikkan pagu anggaran tahun 2019 menjadi Rp 5,679 triliun atau tumbuh 14,26% dari anggaran tahun ini Rp 4,97 triliun. Anggaran tersebut berasal dari penerimaan OJK dari pungutan lembaga jasa keuangan (LJK) tahun 2018. Source: Investor Daily

PT Inalum (Persero) masih melakukan simulasi pendanaan terkait pinjaman US$3,85 miliar untuk pembelian 45,62% saham PT Freeport Indonesia. Sejumlah skema yang sedang disimulasikan itu yakni pinjaman dari delapan bank as-ing dan penerbitan global bond (obligasi). Source: Investor Daily

Barito Pacific (BRPT) membukukan pendapatan bersih sebesar US$ 2,35 miliar hingga kuartal III-2018, naik 29,3%

dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar US$ 1,82 miliar. Laporan keuangan tersebut telah mencakup konsolidasi keuangan Star Energy, setelah Barito mengakuisisi 66,67% saham Star Energy pada 7 Juni 2018. Source: Investor Daily

Kobexindo Tractors (KOBX), perusahaan penyedia alat berat pertambangan dan aneka industri, membukukan lonjakan laba bersih sebesar 63,47% menjadi US$ 1,86 juta hingga kuartal III-2018, dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar US$ 1,14 juta. Pendapatan Kobexindo hingga kuartal III-2018 bertumbuh sebesar 55,49% atau mencapai US$ 69,5 juta dibandingkan periode sama tahun 2017 sebesar US$ 44,7 juta. Source: Investor Daily

Indofood Sukses Makmur (INDF) mencatatkan laba turun 13,58% year-on-year menjadi Rp2,82 triliun dan penjualan bersih Rp54,74 triliun naik 3,04% YoY. Namun, kinerja penjualan segmen agribisnis terkoreksi 15,52% menjadi Rp10,25 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Matahari Putra Prima (MPPA) membukukan penurunan penjualan 13,84% secara tahunan menjadi Rp 8,28 triliun dengan rugi bersih Rp 335,85 miliar (-12,77% YoY). Source: Bisnis Indonesia

Intiland Development (DILD) membukukan pendapatan usaha Rp 2,4 triliun sepanjang Januari–September 2018 (+40% YoY) dengan laba sebesar Rp 123 miliar (-47% YoY). Source: Bisnis Indonesia

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Adaro Energy (ADRO) mencatatkan pendapatan usaha bersih sampai dengan kuartal III-2018 sebesar US$ 2.667 juta dengan laba bersih sebesar US$ 312,7 juta (-16,04% YoY). Source: Bisnis Indonesia

Ultrajaya Milk Industries (ULTJ) mencatat laba tahun berjalan hingga periode 30 September 2018 sebesar Rp609,80 miliar (-5,6% YoY) dengan penjualan meningkat menjadi Rp 4,04 triliun (+13,2% YoY). Source: IQPlus

Semen Indonesia (SMGR) mencatatkan pertumbuhan laba dobel digit hingga kuartal III/2018 didorong oleh efisiensi berbagai instrumen biaya dan pertumbuhan penjualan perseroan. Berdasarkan laporan keuangan per September 2018, Semen Indonesia membukukan pendapatan Rp21,45 triliun. Jumlah tersebut naik tipis 4,40% dari periode yang sama tahun lalu Rp20,55 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Jasa Armada Indonesia (IPCM) mencatatkan pendapatan usaha hingga kuartal III-2018 sebesar 545,81 miliar atau

naik 1% dibanding periode sama tahun lalu sebesar 540,92 miliar. Sedangkan laba bersih perseroan hingga kuartal

-III tercatat Rp 90,99 miliar atau naik 19.5% dibanding periode sama tahun lalu sebesar 76,16 miliar. Source: Inves-tor Daily

Media Nusantara Citra (MNCN) mencatatkan pendapatan hingga kuartal III-2018 sebesar Rp 5,5 triliun (+2,75% YoY) dengan gross profit sebesar Rp 3,28 triliun (+1,1% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 969 miliar (-13,6% YoY). Source: Company data

Garuda Indonesia (GIAA) melalui anak usahanya Garuda Maintenance Facility Aero Asia (GMFI) akan menggandeng BUMN asal China, yakni China Communication Construction Company (CCCC), untuk membangun pabrik ban pe-sawat pertama di Indonesia. Total nilai investasi yang ditanamkan oleh China sebesar US$ 500 juta. Source: Kontan

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 396.54 1.60 20.66 15.75 3.88 3.69 7,090.06 7,090.06

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 38.13 1.43 22.37 16.60 3.30 3.09 23,781.22 23,781.22

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 402.51 5.83 40.63 21.30 3.80 3.46 11,429.94 11,429.94

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,181.85) (7.29) 19.79 14.61 1.91 1.79 2,304.04 1,751.05

5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (5,411.87) (10.97) 19.74 15.01 2.65 2.44 5,314.60 260.92

6 SX5E Index 3,708.82 3,090.85 (306.45) (8.75) 18.45 13.16 1.67 1.57 2,717.99 3,072.96

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (559.67) (7.28) 23.27 12.60 1.97 1.88 1,960.77 2,500.76

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (219.12) (4.12) 18.44 13.55 1.67 1.58 1,516.84 1,714.94

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,470.13) (11.38) 19.26 12.27 1.86 1.72 1,020.54 1,153.82

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,150.40) (11.45) 15.09 11.79 1.47 1.42 552.30 624.43

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,803.12) (12.83) 794.78 10.40 1.18 1.10 454.68 514.07

12 A EX Index 576.90 500.45 (25.87) (4.75) 18.91 13.90 1.91 1.82 635.30 718.27

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (359.71) (3.83) 24.59 15.93 2.59 2.56 1,098.38 1,088.37

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (234.82) (3.87) 17.95 14.79 2.08 1.98 1,745.11 1,234.14

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (253.98) (4.12) 18.90 14.89 2.00 1.88 1,886.43 1,334.08

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (877.04) (21.76) 16.49 10.91 2.05 1.93 25,247.59 3,619.31

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (737.81) (21.30) 16.90 10.65 1.80 1.70 27,757.65 3,979.13

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (633.29) (31.88) 29.07 15.19 3.12 2.88 16,731.68 2,398.53

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (4,939.46) (16.51) 13.71 10.46 1.39 1.33 16,173.30 2,062.47

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,570.67) (13.41) 9.19 7.84 1.05 1.03 10,438.46 1,331.15

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 385.22 1.13 24.56 18.83 3.12 3.05 61,708.30 833.22

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (144.10) (1.37) 23.83 18.12 3.12 3.05 75,989.62 1,026.05

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (524.00) (8.24) 24.65 15.24 2.58 2.60 6,614,492.69 434.73

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (156.67) (14.51) 21.16 15.95 3.39 3.44 4,203,895.63 276.30

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,177.88 2.91 9.00 8.66 1.46 1.53 7,287.05 55.05

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (844.48) (3.71) 19.40 15.48 1.90 1.73 373,215.07 3,301.33

27 NEY Index 376.09 317.49 (27.18) (7.60) 16.05 11.89 1.38 1.28 419,652.30 3,712.09

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (171.44) (9.43) 16.34 12.88 1.41 1.29 619,656.26 5,481.26

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (87.54) (4.87) 16.68 16.58 1.67 1.59 1,069.40 255.56

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 22.12 1.46 19.27 20.67 2.03 2.00 125.28 81.65

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,418.13) (16.57) 23.05 16.69 2.51 2.52 8,986.00 168.43

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (384.12) (11.29) 11.08 12.25 1.22 1.14 525.94 379.38

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (437.80) (17.74) 12.81 8.35 1.05 0.96 1,313,622.05 1,150.23

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (840.73) (7.90) 15.55 12.83 1.75 1.66 27,844.28 899.30

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (84.62) (4.83) 18.90 15.43 2.08 2.01 16,839.07 508.59

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (32.65) (2.88) 17.52 15.22 2.26 2.20 11,587.54 349.98

37 VNINDEX Index 1,211.34 831.58 (69.48) (7.06) 18.98 15.68 2.81 2.45 2,939,083.66 125.89 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

5

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,125 2,510 1,100 (760) (40.32) 13.02 5.09 1.15 0.60 4,005.96

2 ADRO IJ 1,650 2,650 1,575 (210) (11.29) 9.06 7.23 1.26 0.94 52,776.84

3 AKRA IJ 3,460 7,700 3,220 (2,890) (45.51) 28.11 14.01 3.37 1.64 13,890.84

4 ANTM IJ 680 1,015 600 55 8.80 - 22.69 0.81 0.88 16,340.92

5 ASII IJ 7,900 8,750 6,100 (400) (4.82) 17.83 14.75 2.72 2.34 319,820.07

6 BBCA IJ 23,650 25,475 20,350 1,750 7.99 23.17 22.60 4.11 3.88 583,090.97

7 BBNI IJ 7,325 10,175 6,675 (2,575) (26.01) 13.56 8.86 1.87 1.27 136,601.41

8 BBRI IJ 3,150 3,920 2,720 (490) (13.46) 15.34 11.95 2.67 2.08 388,539.30

9 BBTN IJ 2,120 3,890 2,010 (1,450) (40.62) 12.49 6.84 1.75 0.92 22,450.80

10 BJBR IJ 1,790 2,490 1,695 (610) (25.42) 19.20 11.54 2.31 1.67 17,356.36

11 BMRI IJ 6,850 9,050 6,175 (1,150) (14.38) 20.93 13.26 2.24 1.77 319,666.67

12 BMTR IJ 328 755 312 (262) (44.41) - - 0.88 - 4,657.15

13 BRPT IJ 1,875 2,720 1,510 (385) (17.04) 30.00 20.54 2.16 1.25 33,359.23

14 BSDE IJ 1,100 1,965 930 (600) (35.29) 6.61 8.48 1.29 0.76 21,171.37

15 BUMI IJ 169 356 162 (101) (37.41) 2.57 1.85 - - 11,065.34

16 EXCL IJ 2,620 1,710 (340) (11.49) 85.16 68.02 1.46 1.27 28,002.46

17 GGRM IJ 72,300 86,400 66,125 (11,500) (13.72) 20.80 16.50 3.82 3.00 139,111.56

18 HMSP IJ 3,730 5,550 3,230 (1,000) (21.14) 43.54 32.87 16.13 12.30 433,866.43

19 ICBP IJ 8,925 9,275 7,900 25 0.28 27.31 24.59 5.31 4.79 104,082.53

20 INCO IJ 2,920 4,720 2,570 30 1.04 - 23.99 1.16 1.00 29,014.11

21 INDF IJ 5,975 8,325 5,500 (1,650) (21.64) 16.11 12.26 2.15 1.54 52,463.05

22 INDY IJ 2,240 4,630 2,120 (820) (26.80) 3.50 3.87 1.27 0.78 11,670.83

23 INTP IJ 17,300 23,950 12,500 (4,650) (21.18) 43.45 53.57 3.29 2.83 63,685.31

24 JSMR IJ 4,150 6,775 3,920 (2,250) (35.16) 21.11 13.97 3.08 1.80 30,120.17

25 KLBF IJ 1,370 1,785 1,155 (320) (18.93) 32.96 26.13 5.96 4.41 64,218.92

26 LPKR IJ 280 685 256 (208) (42.62) 18.09 6.46 0.49 0.30 6,464.41

27 LPPF IJ 4,850 11,975 4,350 (5,150) (51.50) 15.29 7.21 12.53 3.83 14,151.90

28 MNCN IJ 780 1,690 700 (505) (39.30) 11.78 7.30 1.86 1.11 11,135.36

29 MYRX IJ 121 198 101 11 10.00 - - - - 10,491.09

30 PGAS IJ 2,220 2,860 1,505 470 26.86 20.77 14.59 0.99 1.12 53,816.15

31 PTBA IJ 4,250 4,940 2,135 1,790 72.76 5.79 9.32 1.91 2.88 48,962.80

32 PTPP IJ 1,330 3,280 1,330 (1,310) (49.62) 11.26 4.80 1.43 0.64 8,245.86

33 PWON IJ 478 725 432 (207) (30.22) 17.62 10.38 3.20 1.88 23,020.29

34 SCMA IJ 1,570 2,980 1,490 (910) (36.69) 27.24 15.18 9.30 4.73 22,955.91

35 SMGR IJ 9,000 11,775 6,500 (900) (9.09) 29.14 25.16 2.03 1.76 53,383.68

36 SRIL IJ 362 398 302 (18) (4.74) 7.26 - 1.18 - 7,403.69

37 SSMS IJ 1,260 1,545 1,005 (240) (16.00) 17.92 14.08 3.54 2.64 12,001.50

38 TLKM IJ 3,850 4,419 3,250 (549) (12.48) 19.68 18.40 4.70 3.79 381,389.53

39 TPIA IJ 4,810 6,675 4,300 (1,190) (19.83) 23.81 28.74 4.74 3.26 85,779.23

40 TRAM IJ 181 432 139 (17) (8.59) - - - - 8,983.70

41 UNTR IJ 33,500 40,500 30,775 (1,900) (5.37) 17.84 11.79 2.91 2.38 124,959.53

42 UNVR IJ 43,225 58,100 40,400 (12,675) (22.67) 60.89 41.98 82.44 53.67 329,806.75

43 WIKA IJ 1,100 2,190 1,095 (450) (29.03) 11.55 6.59 1.10 0.70 9,866.95

44 WSBP IJ 318 510 314 (90) (22.06) 10.56 6.90 1.47 0.92 8,382.85

45 _{WSKT IJ} 1,440 3,150 1,415 (770) (34.84) 7.22 4.30 2.14 1.04 19,546.42

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 31-Oct-18

(6)

Macro data

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty 1.37 (1.10) (5.17) (18.55)

B asic Industry 0.94 2.16 (5.88) 9.25

Trade (0.29) 0.14 (4.45) (15.32)

Finance 1.93 4.21 (0.07) (5.85)

M iscellaneo us Industry 2.13 6.30 6.05 (3.66)

Co nsumer (1.56) (0.35) (2.60) (15.97)

Infrastructure 1.59 5.16 1.28 (10.51)

A griculture 2.23 1.31 (1.15) (4.00)

M ining 0.48 (1.68) (7.42) 15.45

O c t - 18 S e p- 18 1.94 3.61

2.88 3.20

-0.18 -0.05

114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 15,203.00 - (1.92) (10.84)

USD/CNY 6.98 (0.12) (1.53) (6.72)

USD/EUR 0.88 (0.17) 2.18 5.94

USD/JP Y 112.76 0.16 1.04 (0.06)

USD/SGD 1.38 0.12 (0.90) (3.48)

USD/A UD 1.41 (0.45) 1.66 9.88

USD/GB P 0.78 (0.64) 1.53 5.16

( in %) 7.63

1.05

1.46

8.34

8.52

8.80 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t

JCI : M I XED M EN GUAT

Last price : 5.831

Support : 5.819, 5.781

Resist ance : 5.868, 5.921

JCI pada hari ini kam i per kirakan akan bergerak M I XED M EN GUAT, dengan Range 5.819 — 5.868. JCI , dilihat dari candle m em bent uk pola Ham m er, yang m engindikasikan adanya peluang unt uk m elanj ut kan penguat an, JCI berhasil break Resist ance 5.819. JCI berpeluang m encoba Resist ance 5.868 dan 5.921. I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

BBRI

BUY

Candle m em bent uk pola Morning St ar, I ndikat or MACD & St oc osc pola Golden Cross.

WOOD

HOLD

Candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top, I ndicat or Macd dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend.

MAIN

HOLD

Candle membentuk pola Black Spinning Top, Indikator MACD pola Uptrend.

INDF

BUY

Candle membentuk pola Long White Candle. Stoc osc & MACD pola

Up-trend.

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700

5868

5719

5921

5781

5622.74 5669

5848 5819 COMPOSITE - Daily 10/31/2018 3:49:00 PM Open 5817.49, Hi 5835.17, Lo 5769.54, Clos e 5822.81 (0.6%)MA(Clos e,50)= 5,859.04

5,822.81

5,859.04

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

-100 0 100 COMPOSITE -MACD(12,26)= -19.16,Signal(12,26,9)= -23.68

-19.1643

-23.6799

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 67.13,Stoch %D(15,3,3)= 62.16

67.1253

62.1565

(8)

Ba n k Ra k ya t I n don e sia Tbk ( BBRI )

BBRI m enj adi 3.190.BBRI j uga didukung oleh I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

W OOD : H OLD

Last price : 600 Target price : 625 ( 4.2% ) St op loss : 575 ( - 4.2% )

Ent ry point 575 ( 31/ 10) sudah t ercapai, W OOD berhasil break Resist ance 600 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 610 dan 625.W OOD j uga didukung oleh I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart WOOD m em bent uk pola Whit e Spinning Top.

Support : 3.110, 3.070 Resist ance : 3.190, 3.220

Support : 575, 555 Resist ance : 610, 625

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

300 WOOD - Daily 10/29/2018 Open 570, Hi 600, Lo 560, Clos e 580 (1.8%)MA(Clos e,50)= 600.50

580

600.5

0 20 40 WOOD -MACD(12,26)= -7.83,Signal(12,26,9)= -7.25

-7.83178

-7.24956

20 80 WOOD -Stoch %K(15,3)= 57.23,Stoch %D(15,3,3)= 49.03

57.2304

49.0332

WOOD -RSI(15)= 47.25

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

2,800 BBRI - Daily 10/30/2018 4:14:00 PM Open 2960, Hi 3030, Lo 2950, Clos e 3030 (2.7%)MA(Clos e,50)= 3,063.20

3,030

3,063.2

-100 0 100 BBRI -MACD(12,26)= -16.09,Signal(12,26,9)= -16.89

-16.0887

-16.8918

20 80 95.9855 BBRI -Stoch %K(15,3)= 52.17,Stoch %D(15,3,3)= 49.28

52.1739

49.2754

(9)

M a lin do Fe e dm ill Tbk ( M AI N )

Ent ry point 1.230 ( 25/ 10) sudah t ercapai,M AI N berhasil break Resist ance 1.280 dan berpeluang m enguj i Resist ance berikut nya 1.320. Perlu diperhat ikan Support 1.185 sebagai level St op LossM AI N. Nam un, j ikaM AI N berhasil break diat as Resist ance 1.280 ada peluang akan m elanj ut kan Trend Bullish dengan Target Price 1.320.

I N D F : BUY

Last price : 5.975

Target price : 6.225 ( 4.6% ) Ent ry point : 5.950

St op loss : 5.725 ( - 3.8% )

I N D Ft elah break Resist ance Trendline 5.950, dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance 6.025 dan 6.100. I N D Fdilihat dari I ndikat or Macd dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart I N D F

m em bent uk pola Long Whit e Candle

600 MAIN - Daily 10/30/2018 4:11:00 PM Open 1255, Hi 1270, Lo 1225, Clos e 1260 (0.4%)MA(Clos e,50)= 1,250.90

1,260

1,250.9

0 50 100 150 MAIN -MACD(12,26)= 10.73,Signal(12,26,9)= -2.95

10.7305

-2.95318

20 80 MAIN -Stoch %K(15,3)= 80.11,Stoch %D(15,3,3)= 79.38

80.1128

79.3796

MAIN -RSI(15)= 56.79

5,600

INDF - Daily 10/31/2018 4:12:00 PM Open 5750, Hi 5975, Lo 5750, Clos e 5975 (4.8%)MA(Clos e,50)= 6,000.00

5,975

6,000

-200 -100 0 INDF -MACD(12,26)= -45.53,Signal(12,26,9)= -65.31

-45.5262

-65.3063

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 45.83,Stoch %D(15,3,3)= 37.50

45.8333

37.5

(10)

Upcom in g I PO

D ivide n d

Righ t s I ssu e

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

LKPP A PBN P RA PBN

GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500

I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%

I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800

Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget ( in I D R tr illion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

I N D I CA T OR

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

AALI 112 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

ASI I 60 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{31/ 10/ 2018} BSSR 151 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

D VLA 37 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{26/ 10/ 2018} TPI A USD 0.00162 _{28/ 09/ 2018} _{01/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{24/ 10/ 2018} HEXA USD 0.02148 _{25/ 09/ 2018} _{26/ 09/ 2018} _{28/ 09/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

I KBI 5 _{18/ 09/ 2018} _{19/ 09/ 2018} _{21/ 09/ 2018} _{10/ 10/ 2018} XI SB 1.98 _{13/ 09/ 2018} _{14/ 09/ 2018} _{18/ 09/ 2018} _{20/ 09/ 2018}

JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 _{24/ 09/ 2018}

T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g

RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018 MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018 AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018

Ra t io

St a t e Bu dge t

Co m p a n y Bu sin e ss

I PO Pr ice

( Rp )

I ssu e d Sh a r e s ( Mn )

Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r

Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18

Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18 MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE Andi

Small-mid cap Banks

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER