C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,800.82

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 4.878

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,492

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 605

Fo reign Net B uy (Sell) (4.06)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,573.38

LQ45 917.41 1.90 (15.01)

EIDO 22.10 3.46 (22.27)

IDX 19.84 2.69 (20.13)

DOW JONES 25,798.42 2.17 4.37

S&P 500 2,809.92 2.15 5.10

NA SDA Q 7,645.49 2.89 10.75

FTSE 7,059.40 0.43 (8.17)

NIKKEI 22,549.24 1.25 (0.95)

HA NG SENG 25,462.26 0.07 (14.90)

STRA ITS TIM ES 3,034.31 (0.38) (10.83)

KLSE 1,736.84 0.47 (3.34)

USD/IDR 15,179.00 (0.14) 10.69

EUR/IDR 17,596.03 (0.25) 7.67

JP Y/IDR 135.06 (0.65) 10.83

SGD/IDR 11,048.04 (0.08) 8.17

A UD/IDR 10,851.87 (0.10) 2.32

GB P /IDR 20,043.27 0.09 8.51

Crude Oil (USD/barrel) 72.24 7:56:06 A M 19.56

Co al (USD/mn to ns) 109.10 10/16/2018 8.23

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.25 7:55:05 A M 10.09

Go ld (USD/o unce) 1,224.92 8:06:07 A M (5.98) Nickel (USD/mn to ns) 12,560.00 8:06:07 A M (1.57)

Tins (USD/mn to ns) 19,200.00 10/16/2018 (4.12) CP O (M YR/mn to ns) 2,140.00 10/16/2018 (12.44) Rubber (JP Y/kg) 156.70 10/16/2018 (23.71)

Wheat (USD/bushel) 523.50 7:55:03 A M 22.60

Co rn (USD/bushel) 375.00 7:55:35 A M 6.91 P ric e La s t menguat pada perdagangan Selasa (16/10) didukung oleh rilis laporan keuangan emiten US yang baik. Harga crude oil naik ke level USD 72.24 per barrel. Harga batubara sta-bil di level USD 109.10 per Mt. Rupiah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 15.179. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 8.83%.

 Dari dalam negeri, Kementerian Tenaga Kerja (Kemnaker)

telah menetapkan kenaikan Upah Minimum Provinsi (UMP) 2019 sebesar 8,03%.

 Sehubungan dengan emiten, Adhi Karya (ADHI) dalam

sembilan bulan pertama tahun ini baru mengantongi Rp 11,4 triliun, setara 49% target kontrak baru yang sebesar Rp 23,3 triliun. Disamping itu, PP (PTPP) mengantongi to-tal kontrak baru sepanjang Januari—September 2018 sebesar Rp32,45 triliun, atau 66,22% dari target yang dibidik tahun ini senilai Rp49 triliun.

 Sehubungan dengan emiten, Surya Semesta Internusa

(SSIA) membukukan penjualan unit properti (marketing sales) lahan baru seluas 8,3 hektare (ha) hingga Septem-ber 2018. Pencapaian itu naik 295,24% dari tahun sebe-lumnya 2,1 ha.

 Secara teknikal indeks hari Rabu (17/10), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5746-5855.

Wednesday, October 17, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top BUY: CPIN, PWON, TLKM, INDF

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 73.5 poin (1.28%) ke level 5800.82. Sementara LQ45 naik sebanyak 17.1 poin (1.9%) ke level 917.41. Foreign net buy sebesar Rp 604.67 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Departemen Keuangan (Depkeu) Amerika Serikat (AS) menyampaikan pada Senin (15/10) waktu setempat bahwa defisit anggaran pada tahun fiskal terbaru mencapai US$ 799 miliar. Angka ini merupakan defisit tertinggi dalam enam tahun, yang disebabkan dampak pemangkasan pajak pada tahun lalu. Source: Investor Daily

Lelang surat berharga syariah negara (SBSN) atau sukuk negara, yang berlangsung Selasa (16/10), sukses besar. Pemerintah meraup dana segar hingga Rp 5,22 triliun. Berdasarkan data Direktorat Jenderal Pengelolaan Pem-biayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan, total penawaran yang masuk mencapai Rp 13,89 triliun untuk enam seri yang ditawarkan. Source: Kontan

Pemerintah Kabupaten Blitar mengajukan izin impor jagung sebanyak 100.000 ton untuk mengatasi krisis pakan ter-nak yang berlangsung dalam 1 bulan terakhir. Jagung tersebut dipatok dengan harga Rp4.600/kg. Source: Bisnis Indonesia

Konsumsi Solar bersubsidi hingga 15 Oktober 2018 sudah mencapai 82% atau sebesar 12,01 juta kiloliter (kl) dari kuota yang ditetapkan dalam APBN 2018 sebesar 14,6 juta kl. Source: Bisnis Indonesia

Badan Anggaran (Banggar) Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) menyetujui asumsi-asumsi dasar ekonomi makro untuk

RAPBN 2019. Asumsi-asumsi itu meliputi pertumbuhan ekonomi 5,3%, nilai tukar rupiah Rp 15.000 per dolar AS,

harga minyak mentah sebesar US$ 70, lifting minyak 775 barel per hari, lifting gas sebesar 1.250 barel per hari, dan cost recovery US$ 10,22 miliar. Source: Investor Daily

Menteri Keuangan Sri Mulyani mengusulkan adanya perubahan komposisi dana desa dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2019 dengan memasukkan dana alokasi untuk kelurahan sebesar Rp 3 tri-liun. Source: Investor Daily

Survei perbankan yang dirilis Bank Indonesia (BI), Selasa (16/10), pertumbuhan kredit perbankan di kuartal III

-2018 melambat. Ini tercermin dari saldo bersih tertimbang permintaan kredit baru kuartal III-2018 yang turun

men-jadi 21,2%, dibandingkan kuartal sebelumnya yang sebesar 90,3%. Source: Kontan

Berdasarkan data Gabungan Industri Kendaraan Bermotor (Gaikindo), penjualan truk hingga September tahun ini bertumbuh 34,87% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu 62.418 unit menjadi 84.183 unit. Source: Bisnis Indonesia

Utang Luar Negeri (ULN) Indonesia bertambah menjadi US$ 360,7 miliar atau sekitar Rp 5.410,5 triliun (kurs Rp 15.000/dolar AS) hingga akhir Agustus 2018. Secara tahunan, jumlah tersebut naik 5,14% (yoy) atau relatif stabil dibandingkan bulan sebelumnya yang tercatat tumbuh 5,08%. Source: Investor Daily

Kementerian Perencanaan Pembangunan Nasional (PPN) Bappenas menyatakan pelaksanaan pagelaran Asian Games 2018 yang berlangsung selama sebulan berdampak positif ke pertumbuhan ekonomi sebesar 0,05%. Source: Inves-tor Daily

Penjualan mobil domestik turun 9% menjadi 93.101 unit September 2018, dibandingkan Agustus 2018 sebanyak 102.197 unit. Hal itu disebabkan pelemahan rupiah terhadap dolar AS dan kenaikan bunga suku bunga kredit ken-daraan bermotor. Source: Investor Daily

Survei Perbankan Bank Indonesia (BI) mengindikasikan pertumbuhan kredit baru pada kuartal III-2018 melambat

dibandingkan periode sebelumnya (quarter to quarter/qtq). Hal tersebut tercermin dari saldo bersih tertimbang (SBT) permintaan kredit baru sebesar 21,2% atau lebih rendah dari 90,3% pada kuartal sebelumnya. Source: Inves-tor Daily

(3)

Daily Corporate and Industry News

Bank Bukopin (BBKP) mencatat pertumbuhan laba bersih tahun berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik enti-tas induk konsolidasi sebesar 64,28% hingga periode 30 September 2018 menjadi Rp326,72 miliar dibandingkan laba bersih Rp198,87 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan bunga bersih turun menjadi Rp2,18 tri-liun dari Rp2,27 tritri-liun. Laba operasional naik menjadi Rp356,60 miliar dari laba operasional Rp338,74 miliar tahun sebelumnya. Source: IQPlus

Aneka Tambang (ANTM) berpeluang menaikkan kepemilikan saham dari 30% menjadi 51% di PT Antam Nitera Haltim, perusahaan yang mengelola pabrik Nickel Pig Iron (NPI) Blast Furnace di Halmahera Timur. Berdasarkan per-janjian dengan Ocean Energy Nickel International Pte Ltd (OENI), Antam dapat menjadi pemegang mayoritas saham setelah lima tahun operasional pabrik tersebut. Source: Investor Daily

Goodyear Indonesia (GDYR) meraih pinjaman dari PT Bank HCBC Indonesia (HSBC Indonesia) dengan nilai plafon maksimum US$ 20 juta. Pinjaman tersebut rencananya digunakan untuk modal kerja perseroan. Source: Investor Daily

Adhi Karya (ADHI) dalam sembilan bulan pertama tahun ini baru mengantongi Rp 11,4 triliun, setara 49% target kontrak baru yang sebesar Rp 23,3 triliun. Meski begitu, Direktur Utama ADHI Budi Harto optimistis target bisa tercapai di akhir tahun ini. Sebab, dia menyatakan, hingga Oktober ada kenaikan perolehan proyek. Source: Kontan

Waskita Beton Precast (WSBP) meraih kontrak baru senilai Rp 4,3 triliun hingga September 2018. Artinya, perus-ahaan ini merealisasikan 51,80% dari target perolehan kontrak anyar tahun ini, yang ditetapkan sebesar Rp 8,3 tri-liun. Tahun depan, WSBP mengincar perolehan kontrak baru naik 20% dari target tahun ini. Source: Kontan

PP (PTPP) mengantongi total kontrak baru sepanjang Januari—September 2018 sebesar Rp32,45 triliun, atau 66,22% dari target yang dibidik tahun ini senilai Rp49 triliun. Source: Bisnis Indonesia

XL Axiata (EXCL) tengah menambah kapasitas layanan kabel optik menjadi dua kali lipat seiring dengan pertum-buhan konsumsi data pelanggan di Sulawesi Utara. Dalam setahun terakhir, trafik layanan data XL Axiata di Sulawesi Utara meningkat hingga 94%. Source: Bisnis Indonesia

Surya Semesta Internusa (SSIA) membukukan penjualan unit properti (marketing sales) lahan baru seluas 8,3 hektare (ha) hingga September 2018. Pencapaian itu naik 295,24% dibandingkan periode akhir 2017 sekitar 2,1 ha. Source: Investor Daily

Intikeramik Alamasri Industri (IKAI) melaksanakan penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Perseroan menerbitkan sebanyak 3,86 miliar saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 120 per saham. Dengan begitu, dana yang diperoleh mencapai Rp 463,8 miliar. Source: Investor Daily

PT Nusantara Properti International bersiap melaksanakan penawaran umum perdana (Initial Public Offering/IPO) dengan melepas sebanyak 25% saham. Perseroan menargetkan perolehan dana IPO sekitar Rp 200 miliar. Source: Investor Daily

PT Gunung Raja Paksi siap menawarkan 10,22% saham ke publik melalui aksi penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham. Rencananya, IPO dilakukan paling lambat pada Desember tahun ini. Dengan melepas saham 10,22%, perseroan mengincar dana hingga Rp1 triliun

(4)

World Equity Indices

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 22,948.23 1,079.20 4.37 20.64 16.28 3.88 3.77 7,198.20 7,198.20

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 136.31 5.10 22.49 17.25 3.30 3.19 24,622.86 24,622.86

3 CCM P Index 8,133.30 6,517.93 742.10 10.75 40.71 22.39 3.80 3.63 11,958.44 11,958.44

4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 (629.39) (3.88) 19.79 15.10 1.91 1.85 2,389.34 1,848.90

5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (1,162.85) (2.36) 19.72 16.42 2.65 2.57 5,782.51 308.26

6 SX5E Index 3,708.82 3,180.61 (246.62) (7.04) 18.41 13.49 1.67 1.71 2,808.47 3,253.89

7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (628.37) (8.17) 23.26 12.64 1.97 1.89 1,945.39 2,565.39

8 CA C Index 5,657.44 5,038.12 (139.51) (2.63) 18.43 13.81 1.67 1.60 1,533.85 1,777.12

9 DA X Index 13,596.89 11,459.08 (1,141.09) (8.83) 19.19 12.78 1.86 1.86 1,091.44 1,264.54

10 IB EX Index 10,643.40 8,850.20 (969.20) (9.65) 14.97 11.91 1.47 1.42 564.82 654.40

11 FTSEM IB Index 24,544.26 19,166.68 (2,135.51) (9.77) 581.58 10.80 1.18 1.10 468.52 542.83

12 A EX Index 576.90 512.67 (18.40) (3.38) 18.84 14.19 1.91 1.83 644.54 746.77

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (586.90) (6.26) 24.52 15.40 2.59 2.52 1,066.83 1,077.93

14 A S51 Index 6,373.50 5,724.80 (195.25) (3.22) 17.95 14.84 2.08 1.98 1,754.02 1,252.37

15 A S30 Index 6,481.30 5,834.00 (189.47) (3.07) 18.90 14.99 2.00 1.89 1,903.02 1,358.76

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,089.37 (929.89) (23.07) 16.47 10.63 2.05 1.96 24,898.39 3,602.25

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,656.38 (796.72) (23.00) 16.86 10.40 1.80 1.74 27,127.33 3,924.73

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,306.72 (672.94) (33.88) 29.07 14.46 3.12 2.87 16,165.68 2,338.82

19 HSI Index 33,484.08 25,125.22 (4,456.89) (14.90) 13.71 10.56 1.39 1.31 16,570.29 2,114.37

20 HSCEI Index 13,962.53 9,975.77 (1,510.97) (12.90) 9.18 7.73 1.05 1.01 10,639.10 1,357.55

21 SENSEX Index 38,989.65 32,312.74 1,105.65 3.25 24.56 18.90 3.12 2.98 63,147.63 861.97

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 54.05 0.51 23.84 18.28 1.81 1.64 77,506.23 1,057.96

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (554.84) (8.73) 24.63 15.16 2.58 2.53 6,573,384.19 434.46

24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (161.98) (15.01) 21.16 15.79 3.39 3.37 4,179,625.98 276.25

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 (3,808.10) (9.41) 8.99 7.54 1.46 1.31 6,607.27 49.92

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (215.70) (0.95) 19.40 15.85 1.90 1.83 382,627.87 3,411.14

27 NEY Index 376.09 323.31 (19.69) (5.51) 16.05 12.09 1.38 1.24 429,304.90 3,827.27

28 TP X Index 1,911.31 1,645.16 (129.65) (7.13) 16.34 13.11 1.41 1.35 634,208.77 5,654.00

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (59.97) (3.34) 16.68 16.77 1.67 1.59 1,083.11 261.20

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 31.55 2.09 19.27 20.51 2.03 1.93 126.82 83.62

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,571.40) (18.36) 22.98 16.26 2.51 2.45 8,782.93 163.19

32 FSSTI Index 3,641.65 3,030.21 (368.61) (10.83) 11.07 12.30 1.22 1.18 524.64 382.00

33 KOSP I Index 2,607.10 2,129.13 (322.37) (13.06) 12.69 8.66 1.05 1.00 1,388,414.85 1,235.81

34 TWSE Index 11,270.18 9,740.76 (661.76) (6.22) 15.55 12.85 1.75 1.63 29,584.65 960.79

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (55.84) (3.18) 18.90 15.74 2.08 2.02 17,123.42 527.26

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (19.93) (1.76) 17.52 15.43 2.26 2.19 11,721.54 360.93

37 VNINDEX Index 1,211.34 814.92 (20.87) (2.12) 19.13 16.76 2.81 2.72 3,092,379.90 132.55 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D

LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,260 2,510 1,260 (625) (33.16) 13.02 5.64 1.15 0.67 4,486.67

2 ADRO IJ 1,750 2,650 1,575 (110) (5.91) 9.06 7.71 1.26 0.99 55,975.43

3 AKRA IJ 3,540 8,025 3,220 (2,810) (44.25) 28.11 13.41 3.37 1.68 14,212.02

4 ANTM IJ 760 1,015 600 135 21.60 - 23.53 0.81 0.98 18,263.38

5 ASII IJ 6,975 8,750 6,100 (1,325) (15.96) 17.83 13.35 2.72 2.09 282,372.78

6 BBCA IJ 24,100 25,475 20,050 2,200 10.05 23.17 23.04 4.11 3.96 594,185.72

7 BBNI IJ 7,250 10,175 6,675 (2,650) (26.77) 13.56 8.81 1.87 1.26 135,202.76

8 BBRI IJ 3,000 3,920 2,720 (640) (17.58) 15.34 11.38 2.67 1.99 370,037.43

9 BBTN IJ 2,340 3,890 2,110 (1,230) (34.45) 12.49 7.35 1.75 1.00 24,780.60

10 BJBR IJ 1,895 2,730 1,795 (505) (21.04) 19.20 12.14 2.31 1.76 18,374.47

11 BMRI IJ 6,500 9,050 6,175 (1,500) (18.75) 20.93 11.93 2.24 1.67 303,333.33

12 BMTR IJ 348 755 346 (242) (41.02) - - 0.88 - 4,941.12

13 BRPT IJ 1,780 2,720 1,510 (480) (21.24) 30.00 19.61 2.16 1.16 31,669.02

14 BSDE IJ 1,025 1,965 930 (675) (39.71) 6.61 7.60 1.29 0.70 19,727.86

15 BUMI IJ 179 356 177 (91) (33.70) 2.57 1.97 - - 11,720.09

16 EXCL IJ 2,790 1,710 (170) (5.74) 85.16 75.92 1.46 1.35 29,819.41

17 GGRM IJ 76,000 86,400 61,925 (7,800) (9.31) 20.80 17.33 3.82 3.17 146,230.69

18 HMSP IJ 3,850 5,550 3,230 (880) (18.60) 43.54 34.02 16.13 12.73 447,824.60

19 ICBP IJ 8,750 9,275 7,900 (150) (1.69) 27.31 24.32 5.31 4.70 102,041.70

20 INCO IJ 3,140 4,720 2,570 250 8.65 - 25.94 1.16 1.08 31,200.10

21 INDF IJ 5,650 8,500 5,500 (1,975) (25.90) 16.18 11.35 2.15 1.46 49,609.41

22 INDY IJ 2,570 4,630 2,160 (490) (16.01) 3.50 4.47 1.27 0.89 13,390.19

23 INTP IJ 16,900 23,950 12,500 (5,050) (23.01) 43.45 52.33 3.29 2.77 62,212.82

24 JSMR IJ 4,380 6,775 3,920 (2,020) (31.56) 21.11 16.04 3.08 1.90 31,789.48

25 KLBF IJ 1,350 1,785 1,155 (340) (20.12) 32.96 25.61 5.96 4.35 63,281.41

26 LPKR IJ 274 730 256 (214) (43.85) 18.09 7.87 0.49 0.29 6,325.89

27 LPPF IJ 6,050 11,975 5,525 (3,950) (39.50) 15.29 8.93 12.53 4.77 17,653.40

28 MNCN IJ 730 1,690 700 (555) (43.19) 11.78 6.79 1.86 1.01 10,421.56

29 MYRX IJ 122 198 101 12 10.91 - - - - 10,577.79

30 PGAS IJ 2,200 2,860 1,505 450 25.71 20.77 14.54 0.99 1.12 53,331.32

31 PTBA IJ 4,390 4,940 2,090 1,930 78.46 5.79 9.63 1.91 2.97 50,575.69

32 PTPP IJ 1,545 3,280 1,465 (1,095) (41.48) 11.26 5.55 1.43 0.74 9,578.84

33 PWON IJ 450 725 432 (235) (34.31) 17.62 9.92 3.20 1.78 21,671.82

34 SCMA IJ 1,815 2,980 1,645 (665) (26.81) 27.24 16.13 9.30 5.19 26,538.21

35 SMGR IJ 8,975 11,775 6,500 (925) (9.34) 29.14 26.57 2.03 1.76 53,235.39

36 SRIL IJ 314 414 302 (66) (17.37) 7.26 - 1.18 - 6,421.98

37 SSMS IJ 1,275 1,545 1,005 (225) (15.00) 17.92 14.25 3.54 2.67 12,144.38

38 TLKM IJ 3,780 4,419 3,250 (619) (14.07) 19.68 17.73 4.70 3.72 374,455.18

39 TPIA IJ 4,530 6,675 4,300 (1,470) (24.50) 23.81 27.22 4.74 3.02 80,785.85

40 TRAM IJ 199 432 128 1 0.51 - - - - 9,877.10

41 UNTR IJ 31,750 40,500 30,775 (3,650) (10.31) 17.84 11.51 2.91 2.27 118,431.79

42 UNVR IJ 45,600 58,100 40,400 (10,300) (18.43) 60.89 45.46 82.44 57.43 347,928.00

43 WIKA IJ 1,270 2,190 1,210 (280) (18.06) 11.55 7.67 1.10 0.80 11,391.84

44 WSBP IJ 338 510 332 (70) (17.16) 10.56 7.33 1.47 0.98 8,910.07

45 _{WSKT IJ} 1,580 3,150 1,545 (630) (28.51) 7.38 4.62 2.14 1.20 21,446.77

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 16-Oct-18

(6)

Macro data

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty 0.97 (1.08) (5.16) (18.39)

B asic Industry 1.59 (3.77) (5.88) 6.53

Trade 0.21 (1.65) (3.27) (14.25)

Finance 0.72 0.67 0.40 (7.47)

M iscellaneo us Industry 1.61 (0.48) 1.19 (12.58)

Co nsumer 2.35 1.66 1.24 (13.60)

Infrastructure 2.14 2.55 3.71 (11.59)

A griculture (0.68) (3.03) (6.60) (7.23)

M ining 0.78 (1.51) 0.77 19.72

S e p- 18 A ug- 18

1.94 3.61

2.88 3.20

-0.18 -0.05

114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 15,178.00 - (1.96) (10.69)

USD/CNY 6.91 0.07 (0.80) (5.86)

USD/EUR 0.86 (0.01) 0.93 3.71

USD/JP Y 112.40 (0.13) (0.49) 0.26

USD/SGD 1.37 0.09 (0.13) (2.75)

USD/A UD 1.40 0.03 0.55 9.34

USD/GB P 0.76 (0.01) (0.22) 2.45

( in %)

7.64

1.08

1.46

8.56

8.83

9.01 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield

Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %)

E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Upcom in g I PO

D ivide n d

Righ t s I ssu e

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

LKPP A PBN P RA PBN

GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500

I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%

I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800

Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget ( in I D R tr illion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

I N D I CA T OR

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

AALI 112 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

ASI I 60 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{31/ 10/ 2018}

BSSR 151 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

D VLA 37 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{26/ 10/ 2018}

TPI A USD 0.00162 _{28/ 09/ 2018} _{01/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{24/ 10/ 2018}

HEXA USD 0.02148 _{25/ 09/ 2018} _{26/ 09/ 2018} _{28/ 09/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

I KBI 5 _{18/ 09/ 2018} _{19/ 09/ 2018} _{21/ 09/ 2018} _{10/ 10/ 2018}

XI SB 1.98 _{13/ 09/ 2018} _{14/ 09/ 2018} _{18/ 09/ 2018} _{20/ 09/ 2018}

JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 _{24/ 09/ 2018}

T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g

RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018

MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018

AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018

Ra t io

St a t e Bu dge t

Co m p a n y Bu sin e ss

I PO Pr ice

( Rp )

I ssu e d Sh a r e s ( Mn )

Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r

Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18

Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18

MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18

Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18

(8)

Pick s of Th e D a y

CPI N : TRAD I N G BUY

CPI N ber hasil br eak Resist ance 5.200,CPI N berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 5.350, 5.450 dan

5.550. Nam un, j ik a CPI N gagal break Resist ance 5.350, m ak aCPI N ak an m encoba Suppor t 5.125, 5.075 dan 5.000.CPI N dilihat

dar i indik ator MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Uptr end.

Ent r y point : 5.150 — 5.200

Ex it point : 5.350 ( 3.9% ) , 5.450 ( 5.8% )

St op Loss : 5.075 ( - 1.5% )

PW ON : TRAD I N G BUY

PW ON ber hasil break Resist ance 448, PW ON berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 458, 464 dan 476.

Nam un, j ik aPW ON gagal break Resist ance 458, m ak aPW ON ak an m encoba Suppor t 448, 438 dan 432. PW ON dilihat I ndik at or

MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Rev er sal.

Ent r y point : 448 — 450

Ex it point : 458 ( 2.2% ) , 464 ( 3.6% )

St op Loss : 438 ( - 2.2% )

Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

2,800

CPIN - Daily 10/16/2018 4:14:00 PM Open 4950, Hi 5200, Lo 4950, Clos e 5200 (5.3%)MA(Clos e,50)= 4,949.80

5,200

4,949.8

0 100 200 300 CPIN -MACD(12,26)= 33.66,Signal(12,26,9)= 44.99

33.659

44.9875

20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 33.59,Stoch %D(15,3,3)= 18.91

33.5918

18.9097

CPIN -RSI(15)= 58.12

Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

420

PWON - Daily 1/22/2016 Open 435, Hi 438, Lo 418, Clos e 437 (2.3%)MA(Clos e,50)= 459.92

450

510.14

Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

-20 0 20 PWON -MACD(12,26)= -5.49,Signal(12,26,9)= 1.57

(9)

Pick s of Th e D a y

TLKM : TRAD I N G BUY

TLKM ber hasil br eak Resist ance 3.750. TLKM ber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 3.830, 3.890 dan

3.950. Nam un, j ik aTLKM gagal break Resist ance 3.830, m ak aTLKM ak an m encoba Suppor t 3.780, 3.750 dan 3.720. TLKMdilihat

I ndik ator MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Upt rend.

Ent r y point : 3.760 — 3.780

Ex it point : 3.830 ( 1.9% ) , 3.890 ( 3.5% )

St op Loss : 3.720 ( - 1.1% )

I N D F : TRAD I N G BUY

I N D Fber hasil break Resist ance 5.650. I N D Fber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 5.725, 5.825 dan

5.900. Nam un, j ik aI N D Fgagal break Resist ance 5.725, m ak aI N D Fak an m encoba Suppor t 5.650, 5.525 dan 5.450. I N D Fdilihat

TLKM - Daily 10/16/2018 4:14:00 PM Open 3680, Hi 3780, Lo 3680, Clos e 3780 (3.3%)MA(Clos e,50)= 3,508.40

3,780

3,508.4

-100 0 100 TLKM -MACD(12,26)= 41.11,Signal(12,26,9)= 26.08

41.112

26.0766

20 80

TLKM -Stoch %K(15,3)= 86.39,Stoch %D(15,3,3)= 73.29 86.3872

73.2919

70 TLKM -RSI(15)= 63.13

5,400

INDF - Daily 10/16/2018 4:12:00 PM Open 5550, Hi 5650, Lo 5525, Clos e 5650 (2.3%)MA(Clos e,50)= 6,104.00

5,650

6,104

Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -200

-100 0 100 INDF -MACD(12,26)= -154.26,Signal(12,26,9)= -137.47

-154.264

-137.465

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 15.46,Stoch %D(15,3,3)= 12.72

15.4589

12.7214

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH

Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richardson Raymond Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Paulina Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id

TECHNICAL ANALYST

Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its

judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas

Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view