C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 6,022.78

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 5.934

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,726

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 199

Fo reign Net B uy (Sell) (3.25)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,837.22

LQ45 962.95 0.33 (10.79)

EIDO 24.45 1.16 (14.00)

IDX 21.91 0.97 (11.80)

DOW JONES 24,640.24 1.46 (0.32)

S&P 500 2,673.45 1.55 (0.01)

NA SDA Q 7,081.85 2.06 2.59

FTSE 7,036.00 1.20 (8.48)

NIKKEI 21,812.00 0.76 (4.19)

HA NG SENG 26,376.18 1.73 (11.84)

STRA ITS TIM ES 3,093.38 1.34 (9.10)

KLSE 1,701.99 0.36 (5.28)

USD/IDR 14,475.00 0.00 6.36

EUR/IDR 16,404.59 (0.50) 1.20

JP Y/IDR 127.63 (0.72) 5.71

SGD/IDR 10,536.28 (0.22) 3.80

A UD/IDR 10,451.67 (0.60) (1.18)

GB P /IDR 18,545.16 (0.46) 1.36

Crude Oil (USD/barrel) 51.58 7:53:49 A M (14.65)

Co al (USD/mn to ns) 101.40 11/26/2018 0.60

Natural Gas (USD/mmB tu) 4.21 7:51:53 A M 42.50

Go ld (USD/o unce) 1,223.11 8:03:51 A M (6.11)

Nickel (USD/mn to ns) 10,865.00 8:03:51 A M (14.85)

Tins (USD/mn to ns) 18,900.00 11/26/2018 (5.62)

CP O (M YR/mn to ns) 1,785.00 11/26/2018 (26.96)

Rubber (JP Y/kg) 140.30 7:36:26 A M (31.69)

Wheat (USD/bushel) 507.50 11/26/2018 18.85

Co rn (USD/bushel) 356.00 11/26/2018 1.50 C o m m o dit ie s

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan

menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan

Senin (26/11). Harga batubara stabil di level USD 101.40 per Mt. Crude oil naik ke level USD 51.58 per barrel. Rupi-ah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.475. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 7.88%.

 Dari dalam negeri, pemerintah memutuskan untuk

menghapus sementara tarif pungutan ekspor hingga nol dolar AS atas produk minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) dan produk turunannya sebagai antisipasi penurunan harga CPO di pasar internasional. Namun, pun-gutan berpotensi akan diberlakukan kembali jika harga CPO sudah bergerak naik mencapai US$500 per ton.

 Dari dalam negeri, ekspor mobil dalam bentuk utuh

(completely built up/CBU) tumbuh 11% menjadi 214.742 unit hingga Oktober 2018, dibandingkan periode sama tahun lalu sebanyak 192.709 unit.

 Sehubungan dengan FTSE Global Index kategori micro

caps, BRI Syariah (BRIS), Jaya Sukses Makmur (RISE), Mahkota Group (MGRO) dan Tridomain Performance Mate-rials (TDPM) masuk ke dalam daftar Index yang akan ber-laku efektif 24 Desember 2018.

 Sehubungan dengan emiten, Wijaya Karya (WIKA)

ber-encana menerbitkan perpetual bond sebesar Rp 500 miliar

hingga Rp 1 triliun pada akhir tahun ini.

 Secara teknikal indeks hari Selasa (27/11), IHSG dipred-iksi bergerak di kisaran 5982-6086.

Tuesday, November 27, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 16.6 poin (0.28%) ke level 6022.78.

Sementara LQ45 naik sebanyak 3.1 poin (0.33%) ke level 962.95. Foreign net buy sebesar Rp 199.17 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah memutuskan untuk menghapus sementara tarif pungutan ekspor hingga nol dolar AS atas produk min-yak sawit mentah (crude palm oil/CPO) dan produk turunannya sebagai antisipasi penurunan harga CPO di pasar internasional. Namun, pungutan akan diberlakukan kembali jika harga CPO sudah bergerak naik mencapai US$500 per ton. Source: Investor Daily

Ukraina dan Rusia sedang menghadapi krisis terburuk dalam beberapa tahun, Ukraina dan sekutu-sekutunya Barat

pada Senin (26/11) menuntut pembebasan tiga kapal yang ditembaki dan disita oleh Rusia di dekat Krimea. Source: Investor Daily

Pemerintahan populis Italia mulai terbuka untuk memangkas target defisit dalam draf rancangan anggaran 2019. Sinyal ini langsung mendorong bursa saham Milan menguat serta menumbuhkan harapan bahwa pemerintah Italia dapat mengurangi ketegangan dengan Uni Eropa (UE). Source: Investor Daily

Kepala Badan Kebijakan Fiskal (BKF) Suahasil Nazara menuturkan, pemerintah tidak akan mengeluarkan jenis pajak baru untuk mendongkrak penerimaan perpajakan 2019. Pasalnya, saat ini paradigma yang digunakan bukan lagi menerbitkan banyak kebijakan pajak baru, tetapi meningkatkan kepatuhan (compliance) membayar dari wajib pajak (WP). Source: Investor Daily

Pemerintah akan menyelesaikan revisi Peraturan Presiden (Perpres) Nomor 44 Tahun 2016 tentang Daftar Bidang Usaha yang Tertutup dan Daftar Bidang Usaha yang Terbuka dengan Persyaratan di Bidang Penanaman Modal, pada akhir pekan ini. Perpres ini diselesaikan setelah perpres lain dalam Paket Kebijakan Ekonomi XVI selesai dibuat. Source: Investor Daily

Pemerintah terus melakukan inovasi untuk membiayai pembangunan infrastruktur. Skema pembiayaan alternatif yang dipakai yaitu Kerja sama Pemerintah dengan Badan Usaha (KPBU), Pembiayaan Infrastruktur Non Anggaran Pemerintah (PINA), dan Blended Finance. Source: Investor Daily

Asosiasi Panel Kayu Indonesia (Apkindo) optimistis nilai ekspor kayu lapis nasional bisa mencapai US$ 5 miliar per

tahun dari saat ini US$ 2-3 miliar per tahun. Hanya saja, kapasitas produksi kayu lapis harus lebih dulu ditingkatkan

menjadi 9,50 juta meter kubik per tahun dari saat ini 3,50 juta meter kubik per tahun. Peningkatan kapasitas produksi bisa terealisasi dengan dukungan kebijakan yang kondusif dari pemerintah, di antaranya kemudahan akses ke perbankan. Source: Investor Daily

Ekspor mobil dalam bentuk utuh (completely built up/CBU) tumbuh 11% menjadi 214.742 unit hingga Oktober 2018, dibandingkan periode sama tahun lalu sebanyak 192.709 unit. Pertumbuhan itu lebih besar dari penjualan domestik yang hanya 7% menjadi 962.817 unit dari 898.597 unit. Source: Investor Daily

Empat saham pendatang baru di Bursa Efek Indonesia (BEI) masuk dalam daftar penghuni The Financial Times Stock Exchange (FTSE) Global Index kategori micro caps. Daftar indeks terbaru ini akan berlaku efektif mulai 24 Desember 2018. Keempat saham tersebut adalah BRI Syariah (BRIS), Jaya Sukses Makmur (RISE), Mahkota Group (MGRO) dan Tridomain Performance Materials (TDPM). Source: Kontan

Acset Indonusa (ACST) berencana mengembangkan keahliannya di bidang pekerjaan kelautan (marine works), selain fokus pada pengembangan bisnis konstruksi di darat. Perseroan menargetkan untuk lebih berpartisipasi dalam

proyek-proyek infrastruktur lainnya, seperti jalan tol (landed dan elevated), pelabuhan laut dan udara, serta power

plant. Source: Investor Daily

Asia Pacific Fibers (POLY) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) sekitar US$ 15-16 Juta untuk

perbaikan unit pabrik perseroan setelah lama tidak beroperasional, dan sisanya biaya maintenance. Selain itu, tahun depan perseroan memproyeksikan penjualan sebesar US$ 506 juta dengan EBITDA US$ 28 juta. Source: Investor Daily

Jasa Marga (JSMR) masih berencana menggalang dana melalui produk kontrak investasi kolektif-dana investasi

in-frastruktur (KIK-Dinfra). Meski demikian, hal tersebut dipastikan tidak dilakukan pada sisa kuartal IV-2018, tapi

pa-da 2019. Source: Investor Daily

Keberhasilan membenahi saluran distribusi produk mulai membuahkan hasil terhadap kinerja keuangan Kino Indone-sia (KINO). Pembehanan tersebut juga membawa dampak terhadap efisiensi yang diharapkan menopang pertum-buhan keuntungan perseroan dalam jangka panjang. Source: Investor Daily

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

Produsen batubara mulai melirik batubara kokas (coking coal) untuk mengatasi pelemahan harga batubara. Teran-yar, Grup Sinarmas juga ikut masuk ke bisnis batubara untuk industri baja ini. Induk Golden Energy Mines (GEMS), Golden Energy and Resources Limited (GEAR), pada pertengahan bulan ini mengumumkan akuisisi tambang coking coal milik Stanmore Coal di Australia senilai US$ 202 juta. Source: Kontan

Wijaya Karya (WIKA) berencana menerbitkan perpetual bond Rp500 miliar hingga Rp1 triliun pada akhir tahun ini untuk memacu investasi pada awal 2019. Source: Bisnis Indonesia

Astra Otoparts (AUTO) menggandeng perusahaan yang bergerak di bidang serupa asal Jepang, Toyoda Gosei Co. Ltd. untuk membentuk usaha patungan (joint venture/JV), yaitu PT Toyoda Gosei Indonesia (TGID). Direktur Astra Otopart Wanny Wijaya menuturkan pendirian Toyoda Gosei Indonesia, bertujuan untuk kepentingan perluasan usaha dan pemenuhan pelayanan kebutuhan produk komponen otomotif roda empat. Source: Bisnis Indonesia

Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) berencana menambah lima unit kapal baru. Total anggaran belanja yang mereka butuhkan mencapai US$ 62 juta. Perincian belanja kapal Humpuss terdiri dari satu kapal khusus pengangkut liquefi ed natural gas (LNG) senilai US$ 25 juta, satu kapal tanker minyak senilai US$ 10 juta dan satu kapal tanker kimia senilai US$ 5 juta. Dua kapal lagi berjenis dredging dengan harga beli US$ 22 juta. Source: Kontan

Pelita Samudera Shipping (PSSI) berencana membeli 10 kapal. Perinciannya, sebanyak delapan set kapal tunda dan

tongkang berukuran masing-masing 330 feet. Adapun dua kapal lainnya adalah mother vessel (MV) berukuran

31.000 deadweight tonnage (dwt). Harga beli satu set kapal tongkang dan tunda sekitar US$ 2,5 juta. Sementara harga satu unit MV berkisar US$ 8 juta hingga US$ 10 juta. Mengacu pada harga tersebut, nilai belanja Pelita Sam-udera minimal US$ 36 juta. Source: Kontan

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,344.52 (78.98) (0.32) 20.65 15.41 3.88 3.83 6,848.17 6,848.17

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 (0.16) (0.01) 22.32 16.34 3.30 3.28 23,358.14 23,358.14

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 178.46 2.59 42.23 20.73 3.00 2.93 11,056.81 11,056.81

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,196.48) (7.38) 19.80 14.24 1.91 1.88 2,301.05 1,738.34

5 M EXB OL Index 51,121.23 39,271.56 (9,927.14) (20.11) 19.74 13.43 2.65 2.45 4,828.98 234.51

6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (331.25) (9.45) 18.44 13.30 1.67 1.69 2,782.67 3,155.27

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (651.77) (8.48) 23.27 12.48 1.97 1.99 1,934.19 2,479.44

8 CA C Index 5,657.44 4,894.30 (317.58) (5.98) 18.44 13.31 1.67 1.68 1,488.55 1,687.87

9 DA X Index 13,596.89 11,009.25 (1,562.92) (12.10) 19.12 12.53 1.86 1.87 1,089.43 1,235.30

10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (952.70) (9.49) 15.10 12.11 1.47 1.51 565.67 641.41

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,619.89) (11.99) 933.89 10.71 1.18 1.19 456.62 517.76

12 A EX Index 576.90 500.45 (25.67) (4.71) 18.91 13.89 1.91 1.94 633.72 718.58

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (450.50) (4.80) 24.59 15.94 2.59 2.62 1,088.77 1,090.74

14 A S51 Index 6,373.50 5,594.00 (393.56) (6.49) 17.96 14.47 2.08 2.03 1,695.60 1,225.92

15 A S30 Index 6,481.30 5,675.90 (417.70) (6.77) 18.90 14.57 2.00 1.95 1,834.85 1,326.60

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (889.62) (22.07) 16.49 10.95 2.05 2.07 24,806.64 3,574.03

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (766.21) (22.12) 16.90 10.47 1.80 1.79 27,510.37 3,963.57

18 SZA SHR Index 2,056.20 1,267.27 (594.78) (29.94) 29.07 15.29 3.12 3.20 17,228.33 2,482.18

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,542.97) (11.84) 13.71 11.07 1.39 1.47 17,161.66 2,193.38

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,187.77) (10.14) 9.19 8.14 1.05 1.10 11,053.95 1,412.77

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,297.25 3.81 24.62 20.29 3.12 3.25 62,947.34 889.88

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 97.90 0.93 23.89 19.18 3.12 3.24 77,309.15 1,092.92

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (332.88) (5.24) 24.60 15.96 2.58 2.69 6,837,222.14 471.66

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (116.44) (10.79) 21.16 16.67 3.39 3.54 4,387,875.11 302.70

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 300.07 0.74 9.04 8.61 1.46 1.43 7,016.94 52.19

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (952.94) (4.19) 19.34 15.65 1.89 1.93 367,593.37 3,238.14

27 NEY Index 376.09 317.49 (30.22) (8.45) 16.05 11.82 1.38 1.40 414,955.50 3,655.35

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (185.36) (10.20) 16.33 12.88 1.41 1.43 614,788.01 5,415.68

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (94.82) (5.28) 16.68 16.78 1.67 1.69 1,067.30 254.88

30 NZSE Index 1,652.90 1,445.20 0.88 0.06 19.27 20.10 2.03 2.04 124.79 84.69

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,160.55) (13.56) 23.04 17.37 2.51 2.61 9,284.66 176.82

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (309.54) (9.10) 11.04 12.67 1.22 1.27 544.89 396.46

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (384.47) (15.58) 12.85 8.72 1.05 1.08 1,348,621.54 1,195.78

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (877.50) (8.24) 15.56 12.72 1.75 1.77 27,804.00 901.18

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (122.94) (7.01) 18.91 15.14 2.08 2.08 16,606.86 503.09

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (50.42) (4.44) 17.52 14.94 2.26 2.28 11,400.76 345.37

37 VNINDEX Index 1,211.34 880.85 (63.21) (6.42) 18.96 15.85 2.81 2.92 2,961,623.25 126.92 A s ia / P a c if ic

A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

(5)

5

LQ45

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,455 2,510 1,100 (430) (22.81) 13.02 6.50 1.15 0.79 5,181.04

2 ADRO IJ 1,275 2,650 1,240 (585) (31.45) 9.06 6.28 1.26 0.77 40,782.10

3 AKRA IJ 3,930 6,700 3,220 (2,420) (38.11) 28.11 15.91 3.37 1.86 15,777.75

4 ANTM IJ 605 1,015 600 (20) (3.20) 109.95 20.19 0.81 0.76 14,538.61

5 ASII IJ 8,325 8,750 6,100 25 0.30 17.83 15.31 2.72 2.45 337,025.58

6 BBCA IJ 25,225 25,475 20,350 3,325 15.18 23.17 24.14 4.11 4.14 621,922.61

7 BBNI IJ 8,425 10,175 6,675 (1,475) (14.90) 13.56 10.24 1.87 1.46 157,114.93

8 BBRI IJ 3,540 3,920 2,720 (100) (2.75) 15.34 13.45 2.67 2.34 436,644.17

9 BBTN IJ 2,590 3,890 2,010 (980) (27.45) 12.49 8.41 1.75 1.13 27,428.10

10 BJBR IJ 1,905 2,490 1,695 (495) (20.63) 19.20 12.29 2.31 1.78 18,471.43

11 BMRI IJ 7,375 9,050 6,175 (625) (7.81) 20.93 14.34 2.24 1.91 344,166.67

12 BMTR IJ 322 755 288 (268) (45.42) 15.96 - 0.88 - 4,571.96

13 BRPT IJ 2,070 2,720 1,510 (190) (8.41) 21.82 20.40 2.16 1.39 36,828.58

14 BSDE IJ 1,270 1,965 930 (430) (25.29) 6.61 10.99 1.29 0.88 24,443.30

15 BUMI IJ 135 356 135 (135) (50.00) 2.57 2.33 - - 8,839.18

16 EXCL IJ 2,210 3,380 1,710 (750) (25.34) 85.16 195.30 1.46 1.09 23,620.39

17 GGRM IJ 79,525 86,400 66,125 (4,275) (5.10) 20.80 18.37 3.82 3.34 153,013.10

18 HMSP IJ 3,590 5,550 3,230 (1,140) (24.10) 43.54 31.56 16.13 11.92 417,581.90

19 ICBP IJ 8,900 9,275 7,900 0 0.00 27.31 24.20 5.31 4.76 103,790.98

20 INCO IJ 2,820 4,720 2,570 (70) (2.42) - 24.32 1.16 1.01 28,020.48

21 INDF IJ 6,275 8,125 5,500 (1,350) (17.70) 16.11 13.40 2.15 1.63 55,097.18

22 INDY IJ 1,800 4,630 1,800 (1,260) (41.18) 3.50 3.27 1.27 0.65 9,378.35

23 INTP IJ 20,875 23,400 12,500 (1,075) (4.90) 43.45 66.64 3.29 3.45 76,845.71

24 JSMR IJ 3,970 6,600 3,800 (2,430) (37.97) 21.11 13.05 3.08 1.66 28,813.75

25 KLBF IJ 1,610 1,785 1,155 (80) (4.73) 32.96 30.76 5.96 5.19 75,468.95

26 LPKR IJ 272 640 256 (216) (44.26) 18.08 6.16 0.49 0.29 6,279.71

27 LPPF IJ 4,460 11,975 4,260 (5,540) (55.40) 15.29 6.63 12.53 3.52 13,013.91

28 MNCN IJ 800 1,650 700 (485) (37.74) 11.78 7.66 1.86 1.13 11,420.88

29 MYRX IJ 113 198 101 3 2.73 - - - - 9,797.46

30 PGAS IJ 1,925 2,860 1,505 175 10.00 20.77 12.07 0.99 1.02 46,664.90

31 PTBA IJ 3,940 5,025 2,160 1,480 60.16 5.79 1.91 2.70 45,391.40

32 PTPP IJ 1,745 3,280 1,330 (895) (33.90) 11.26 6.48 1.43 0.86 10,818.82

33 PWON IJ 600 725 432 (85) (12.41) 17.62 13.03 3.20 2.36 28,895.76

34 SCMA IJ 1,875 2,980 1,490 (605) (24.40) 27.24 18.13 9.30 5.64 27,415.50

35 SMGR IJ 11,650 11,950 6,500 1,750 17.68 29.14 29.38 2.03 2.26 69,102.21

36 SRIL IJ 356 396 302 (24) (6.32) 7.26 - 1.18 - 7,280.97

37 SSMS IJ 1,215 1,515 1,005 (285) (19.00) 18.43 13.58 3.54 2.54 11,572.88

38 TLKM IJ 3,990 4,419 3,250 (409) (9.30) 19.68 19.73 4.70 4.02 395,258.24

39 TPIA IJ 5,250 6,675 4,300 (750) (12.50) 23.81 32.92 4.74 3.66 93,625.98

40 TRAM IJ 150 432 139 (48) (24.24) - - - - 7,445.05

41 UNTR IJ 30,675 40,500 30,425 (4,725) (13.35) 17.84 10.50 2.91 2.16 114,421.90

42 UNVR IJ 42,125 58,100 38,900 (13,775) (24.64) 60.89 41.06 82.44 51.82 321,413.75

43 WIKA IJ 1,480 2,190 1,095 (70) (4.52) 11.55 8.85 1.10 0.94 13,275.53

44 WSBP IJ 346 510 306 (62) (15.20) 10.56 7.65 1.47 0.98 9,120.96

45 _{WSKT IJ} 1,630 3,150 1,415 (580) (26.24) 7.22 4.91 2.14 1.18 22,125.46

MARKET CAP (Bn)

(6)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty 0.80 3.30 6.84 (12.37)

B asic Industry 1.63 4.90 12.00 20.61

Trade (0.15) (2.31) 0.59 (14.08)

Finance 0.69 0.64 9.28 0.38

M iscellaneo us Industry (0.62) (2.09) 9.49 0.54

Co nsumer 0.46 2.42 (2.24) (15.98)

Infrastructure (0.05) (1.48) 5.21 (9.08)

A griculture (1.15) (0.24) (6.04) (10.84)

M ining (2.65) (9.47) (10.32) 5.83

O c t - 18 S e p- 18

2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

115.20 114.85

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,475.00 - 5.13 (6.36)

USD/CNY 6.94 0.11 0.04 (6.25)

USD/EUR 0.88 (0.05) 0.35 5.93

USD/JP Y 113.46 0.11 (0.96) (0.68)

USD/SGD 1.37 0.01 0.65 (2.82)

USD/A UD 1.39 0.01 (2.26) 8.13

USD/GB P 0.78 (0.04) (0.17) 5.43

( in %)

7.83

1.14

1.46

7.88

8.18 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t JCI : M I XED M EN GUAT

Last price : 6.022

Support : 5.982, 5.956

Resist ance : 6.058, 6.086

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED dengan kecenderungan M EN GUAT. JCI bergerak di kisaran range 5.982 — 6.086. JCI ( 26/ 11) berhasil bert ahan di at as Support 5.982. Perlu diwaspadai j ika JCI

break di level Support 5.982, akan m encoba Support 5.956 dan 5.921. JCI dilihat dari indicat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart m em bent ul pola Whit e Spinning Top.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

HMSP

BUY ON WEAKNESS

Candle chart m em bent uk Pola Whit e Spinning Top.

TKIM

TAKE PROFIT

Candle chart m em bent uk pola Three Whit e Soldiers.

UNVR

HOLD

Candle chart membentuk pola Long Legged Doji.

CPIN

HOLD

Candle chart membentuk pola Hammer.

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400

5868 5921

5848 5815

5956

5769

5982 6026 6086

5891

5733

5669

5623

COMPOSITE - Daily 11/26/2018 Open 6006.2, Hi 6025.99, Lo 5990.98, Clos e 6022.78 (0.3%)MA(Clos e,50)= 5,861.60

6,022.78

5,861.6

-100 -50 0 50

COMPOSITE -MACD(12,26)= 44.37,Signal(12,26,9)= 30.97 44.3697

30.9696

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 83.22,Stoch %D(15,3,3)= 77.94

83.2209

77.938

(8)

H .M Sa m poe r n a Tbk ( H M SP)

H M SP t elah berhasil break Resist ance Trendline 3.620 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an m encoba break

Resist ance 3.650 dan 3.740. H M SPdilihat dari indikat or MACD m engindikasikan pola Golden Cross dan indicat or St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em bent uk pola Whit e Spinning Top.

TKI M : TAKE PROFI T

Last price : 13.950 Target price : 13.600 ( 6.3% )

TKI M t elah m encapai Target price 13.600 ( 26/ 11) kam i m erekom endasikan TAKE PROFI T.TKI M berpeluang m

en-coba break Resist ance 14.400. TKI M dilihat indicat or MACD m engindikasikan pola Upt rend dan indicat or St oc Osc m en-gindikasikan pola overbought . Candle chart m em bent uk pola Three Whit e Soldiers.

Suppor t : 3.550, 3.470 Resist ance : 3.650, 3.740

Support : 13.600, 13.200 Resist ance : 14.400, 14.775

3,300

HMSP - Daily 11/26/2018 4:14:00 PM Open 3580, Hi 3640, Lo 3550, Clos e 3590 (2.0%)MA(Clos e,50)= 3,722.80

3,590

3,722.8

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -200

-100 0 HMSP -MACD(12,26)= -84.94,Signal(12,26,9)= -90.13

-84.9374

-90.1292

20 80 HMSP -Stoch %K(15,3)= 39.52,Stoch %D(15,3,3)= 31.59

39.5238

31.5873

HMSP -RSI(15)= 49.02

6,000 TKIM - Daily 11/26/2018 4:14:00 PM Open 13300, Hi 14150, Lo 13300, Clos e 13950 (4.9%)MA(Clos e,50)= 12,049.50

13,950

12,049.5

0 1,000 2,000 TKIM -MACD(12,26)= 449.93,Signal(12,26,9)= 44.69

449.932

44.6922

20 80

TKIM -Stoch %K(15,3)= 97.02,Stoch %D(15,3,3)= 93.46 97.0201

93.4648

(9)

Un ile v e r I n don e sia Tbk ( UN VR)

Ent ry point 42.150 ( 26/ 11) sudah t ercapai. UN VR t elah berhasil break Resist ance 42.250 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance berikut nya di level 42.800 dan 43.400. UN VR dilihat dari I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle chart pola Long Legged Doj i.

CPI N : H OLD

Last price : 5.625 Target price : 5.775 ( 6.0% ) St op loss : 5.250 ( - 3.7% )

CPI N berhasil break Resist ance 5.625,CPI N m asih berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance

5.775 dan 5.900. CPI N dilihat dari I ndikat or St oc osc m engindikasikan pola Golden Cross dan indikat or St oc osc m en-gindikasikan pola Reversal. Candle Chart pola Ham m er.

39,000

UNVR - Daily 11/26/2018 4:10:00 PM Open 42150, Hi 42500, Lo 41600, Clos e 42125 (-0.1%)MA(Clos e,50)= 43,808.50

42,125

43,808.5

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -1,500

-1,000 -5000 500 UNVR -MACD(12,26)= -659.31,Signal(12,26,9)= -844.18

-659.305

-844.183

20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 63.83,Stoch %D(15,3,3)= 51.93

63.8275

51.9296

UNVR -RSI(15)= 48.59

Jun Jul Aug Sep Oct Nov

3,400 CPIN - Daily 11/26/2018 4:13:00 PM Open 5475, Hi 5625, Lo 5450, Clos e 5625 (3.2%)MA(Clos e,50)= 5,283.30

5,625

5,283.3

Jun Jul Aug Sep Oct Nov

0 100 200 300 CPIN -MACD(12,26)= 58.00,Signal(12,26,9)= 66.38

57.9982

66.3796

20 80 CPIN -Stoch %K(15,3)= 60.00,Stoch %D(15,3,3)= 56.11

60

56.1111

(10)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST Richardson Raymond

Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST

Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]

EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

RESEARCH ASSOCIATE Andi

Small-mid cap Banks

RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony

Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

DISCLAIMER