PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP PRAKTIK
MANAJEMEN LABA DI BANK SYARIAH
TUGAS PROPOSAL
Mata kuliah Metodologi Penelitian Bisnis
Disusun Oleh :
GUSPARMAN GOANSU(C1A3 15 030)
JURUSAN ADIMINISTRASI BISNIS
FAKULTAS ILMU ADIMINITRASI
UNIVERSITAS HALU OLEO
KENDARI
DAFTAR ISI DAFTAR
ISI………i
Abstraksi………....……….1
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang………..…..……2
1.2 Rumusan Masalah………..………,,……3
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian……….…..3
BAB II TINJAUAN TEORI DAN HIPOTESIS 2.1 Hasil Penelitian Terdahulu………4
2.2 Tinjauan Teori………..4
2.2.1 Pengertian Bank Syariah………4
2.2.2 Jenis-Jenis Bank Umum Syariah……….5
2.2.3 Jenis-Jenis Unit Usaha Syariah………..…5
2.2.4 Hipotesis ………...7
BAB III METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Jenis, Lokasi dan Waktu Penelitian……….……8
3.1.1 jenis penelitian………..8
3.1.2 Lokasi Penelitian………8
3.1.3 Waktu Penelitian……….……8
3.2 populasi dan Sampel……….………9
3.2.1 Populasi………9
3.2.2 Sampel………..………9
3.3 Definisi Operasional Variabel……….9
3.4 Sumber dan Metode Pengumpulan Data………..10
3.4.1 Sumber Data………10
3.4.2 Metode Pengumpulan Data………...10
3.5 Metode Analisis Data……….………10
DAFTAR PUSTAKA………..11
The purpose of this study is to investigate earnings management in syaria banks and the effect of CAMEL ratios on earnings management. Our samples consist of 21 syaria banks, cunsist of Syaria Bank (Bank Umum Syariah / BUS) and 18 Syaria Bussines Unit (Unit Usaha Syariah / UUS) at years 2004-2006.
Our results show that on average there is no significant earnings management practices (measured using discretionary acccruals) in syaria bank, and CAMEL ratios do not have significant effect on earnings management, except NPM which has positive and significant effect. This indicate that altough in average there is no earnings management in syaria banks, bank’s profitability could motivate management to engage in earnings management activity. We also find evidence that earnings management in BUS is significantly higher that in UUS.
Keywords : syaria banks, discretionary accruals, earnings management, CAMEL ratios.
Abstraksi
Tujuan penelitian ini adalah untuk manajemen laba pada bank syariahInvestigasi dan pengaruh rasio CAMEL pada penghasilan manajemen. sampel kamiterdiri dari 21 bank syariah, terdiri dari bank syariah (Bank Umum Syariah / BUS) dan18 unit syariah busines (unit Usaha Syariah / UUS) pada
tahun 2004-2006.
Hasil kami menunjukkan bahwa rata-rata tidak ada praktek manajementsignifikan laba (diukur dengan menggunakan akrual diskresioner) di bank syariah, danrasio CAMEL tidak memiliki efek signifikan pada manajemen laba, kecuali NPM yangberpengaruh positif dan signifikan. ini menunjukkan bahwa meskipun
rata-rata tidak ada manajemen laba di
bank syariah, profitabilitas bank bisa memotivasi manajemenuntuk terlibat dalam aktivitas Manajemen laba. kami juga menemukan bukti bahwamanajemen laba di BUS secara signifikan lebih tinggi daripada yang di UUS.
Kata kunci : Bank Syariah, akrual dikresioner, manajemen laba, rasio CAMEL.
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Informasi akuntansi yang tersaji dalam laporan keuangan merupakan salah satu informasi utama yang dapat diakses oleh investor, kreditur maupun pemegang saham untuk menilai kinerja manajer dalam mengelola dana perusahaan. Manajer dapat saja melakukan praktik manajemen laba (earnings management) untuk tujuan tertentu. Healy (1985), Kaplan (1985), Mc Nichols and Nillson (1988), dan Holthausen, Larcker, and Sloan (1995) menemukan bukti adanya tindakan manajer dalam melakukan manajemen laba terutama yang terkait dengan transaksi accrual.
Praktik manajemen laba ini juga ditemukan di sektor perbankan seperti robb (1998) yang mendapatkan bukti adanya indikasi pengelolaan laba pada sektor perbankan. Penelitian Bertrand (2000) menemukan bukti secara empiris bank di Swiss yang sedikit kurang atau mendekati ketentuan batasan kecukupan modal cenderung untuk meningkatkan rasio kecukupan modal (CAR) mereka agar memenuhi persyaratan. Penelitian Betty and Petroni (2002) menemukan, dibandingkan private banks, public banks cenderung memiliki insentif lebih besar untuk melaporkan adanya kenaikan laba secara lebih konsisten. Penelitian Naciri (2002) mendapatkan bukti empiris adanya indikasi pengelolaan laba pada sektor perbankan. Beberapa penelitian pada bank konvensional di Indonesia, juga menunjukkan adanya indikasi praktik manajemen laba yang dipengaruhi oleh beberapa faktor. Seperti penelitian yang dilakukan oleh Setiawati dan Na’im (2001) yang menemukan bank-bank yang mengalami penurunan score tingkat kesehatannya cenderung melakukan earnings management. Susanto (2003) menemukan adanya indikasi praktik pengelolaan laba (earnings management) yang dilakukan oleh kelompok bank tidak sehat dan salah satu faktor dominan yang mendorong bank melakukan pengelolaan laba tersebut adalah motif meningkatkan kinerja bank. Endriani (2004) menemukan adanya indikasi earnings management pada bank dalam usaha memenuhi ketentuan kecukupan CAR (Capital Adequancy Ratio) yang ditetapkan oleh BI. Dan Arnawa(2006) juga menemukan adanya indikasi praktik manajemen laba dengan cara meningkatkan laba pada perbankan nasional pasca progam rekapitalisasi.
Bank syariah salah satu bentuk operasional bank yang ada di Indonesia, dimana seperti bank konvensional, bank syariah juga terikat dengan peraturan baik yang ditetapkan oleh pemerintah maupun bank Indonesia (BI) sebagai bank sentral di Indonesia, dan ditambah dengan aturan syariah. Penilaian kinerja bank syariah juga tidak jauh berbeda dengan bank konvensional.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian yang telah dikemukakan di atas, maka rumusan permasalahan dalam penelitian ini adalah:
1). Apakah terdapat indikasi praktik manajemen laba pada bank syariah?
2) Apakah kinerja bank syariah dengan rasio CAMEL mempuyai pengaruh terhadap praktik manajemen laba?
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian 1.3.1 Tujuan Penelitian
1. Untuk melihat indikasi praktik manajemen laba yang dipengaruhi oleh kinerja pada bank syariah.
1.3.2 Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi kepada pengguna laporan keuangan untuk mengenai apakah terdapat indikasi manajemen laba di bank syariah, sehingga pengguna dapat lebih teliti dalam membaca laporan keuangan.
BAB II
TINJAUAN TEORI DAN HIPOTESIS
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu
perbankan nasional pasca program rekapitalisasi. Bank syariah yang dalam operasionalnya memiliki fungsi yang lebih luas dari bank konvensional seperti yang diuaraikan dalam pedoman akuntansi perbankan syariah Indonesia (PAPSI) 2003 yaitu sebagai manajer investasi, investor, penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran, serta pengembangan fungsi sosial.
Khan (1992), dalam Sofie (2005) mengidentifikasikan tujuan laporan keuangan akuntansi syariah antara lain adalah penentuan laba rugi yang tepat dan melaporkan dengan adaptable terhadap perubahan. Syahatah (2001) membagi tujuan akuntansi keungan (laporan keuangan) diantaranya membantu pengambilan keputusan yang lebih baik dan menentukan besarnya penghasilan yang wajib di zakati. Penelitian Endriani (2004) ditemukan bahwa bank melakukan earnings management dalam upaya memenuhi ketentuan rasio kecukupan modal minimum (CAR) yang telah ditetapkan BI. Penelitian Robb (1998) juga membuktikan secara empiris bahwa bank cenderung melakukan praktik pengelolaan laba dengan cara meningkatkan laba, jika diperoleh laba yang rendah dari yang diinginkan.
2.2 Tinjauan Teori
2.2.1 Pengertian Bank Syariah
Bank syariah adalah bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana dan maupun dalam rangka penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah yaitu jual beli dan bagi hasil. Dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, bank syariah tidak menggunakan sistem bunga dalam menentukan imbalan atas dana yang digunakan atau dititipkan oleh suatu pihak. Penentuan imbalan terhadap dana yang dipinjamkan maupun dana yang disimpan di bank didasarkan pada prinsip bagi hasil sesuai dengan hukum islam.
2.2.2 Jenis-Jenis Bank Umum Syariah
1. Bank Muamalat Indonesia (BMI) 2. Bank Syariah Mandiri (BSM) 3. Bank Syariah Indonesia
1. Bank IFI Syariah 2. Bank Danamon Syariah 3. BRI Syariah
4. Bank Niaga Syariah 5. Bank Permata Syariah 6. BNI Syariah
7. BII Syariah
8. Bank Riau Syariah 9. Bank Jabar Syariah 10. BPD Sumut Syariah 11. BPD DKI Syariah 12. BPD Lombok NTB 13. BPD Aceh Syariah 14. BPD Kalsel Syariah 15. HSBC Syariah 16. BTN Syariah
Karena penilaian kinerja bank syariah umumnya tidah jauh berbeda dengan bank konvensional, maka diduga penilaian kinerja bank syariah dengan rasio CAMEL juga mempunyai pengaruh terhadap praktik manajemen laba. Rasio CAMEL dan proksinya yang digunakan dalam penelitian ini merujuk kepada penelitian Nasser (2003), yang sebelumnya juga sudah digunakan oleh Payamta dan Machfoedz (1999) serta Nasser dan Aryati (2002).
Rasio C (Capital) pada rasio CAMEL dalam penelitian ini, diproduksi dengan nilai rasio CAR (Capital Adequacy Ratio). Earnings management dilakukan oleh bank semakin intensif dengan arah yang terbalik dengan tingkat CAR, dimana bank yang memiliki nilai CAR lebih rendah dari ketentuan minimum BI cenderung lebih intensif (tinggi) melakukan praktik earnings management dan sebaliknya.
sebelum pajak dengan aktiva produktif. Rasio RORA ini merupakan salah satu rasio yang menunjukan profitabilitas bank. Secara teori diketahui bahwa perusahaan yang memiliki profitabilitas yang rendah lebih termotivasi untuk melakukanearnings management. Penelitian Robb (1998) juga membuktikan secara empiris bahwa bank cenderung melakukan praktik pengelolaan laba dengan cara meningkatkan laba, jika diperoleh laba yang rendah dari yang diinginkan.
Sedangkan rasio M (management) pada rasio CAMEL, diproksi dengan nilai rasio ROA (Return ON Assets). Penelitian Arnawa (2006) menggunakan rasio Return On Assets (ROA) sebagai salah satu proksi untuk menilai kinerja bank. Dimana nilai rasio ROA yang rendah juga diduga akan lebih memotivasi bank untuk melakukan manajemen laba dengan cara meningkatkan laba.
Rasio E (earning) pada rasio CAMEL, diproksi dengan nilai rasio NPM (Net Profit Margin) yang diperoleh dari perbandingan laba operasi dengan pendapatan. Sama halnya dengan rasio RORA sebelumnya, rasio NPM juga menunjukan kemampuan bank menghasilkan laba dari aktifitas operasionalnya. Dimana laba operasi yang digunakan dalam rasio NPM ini jika ditambah dengan laba (rugi) bersih non operasional akan diperoleh nilai laba sebelum pajak yang digunakan dalam rasio RORA dan jika laba sebelum pajak ini dikurangi dengan perkiraan beban pajak penghasilan akan diperoleh nilai laba bersih yang digunakan dalam rasio ROA. Kerena itu rasio NPM ini diasumsikan juga akan bersifat sama dengan rasio RORA dan ROA sebelumnya.
Rasio L (liquidity) pada rasio CAMEL, diproksi dengan nilai rasio LDR (Loan to Deposit Ratio). Semakin rendah nilai LDR yang juga menunjukkan rendahnya penghasilan bank akan memotivasi bank untuk melakukan manejemen laba dengan cara meningkatkan laba.
2.2 Hipotesis
Berdasarkan penelitian terdahulu dan tinjauan teori, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1 : Terdapat indikasi praktik manajemen laba bank syariah
H2b : Rasio RORA berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba. H2c : Rasio ROA berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba H2d : rasio NPM berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba. H2e : Rasio LDR berpengaruh negatif terhadap prakatik manajemen laba.
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Jenis, Lokasi dan Waktu Penelitian 3.1.1 jenis penelitian
Untuk menguji indikasi praktik manajemen laba pada hipotesis 1 (H1) di atas digunakan uji beda, yaitu apakah rata-rata nilai AD pada bank syariah ≠ 0.
Hipotesi 2 diuji dengan menggunakan regresi berganda dengan model sebagai berikut: ADit = α + β CARit + β2 RORAit + β3 NPMit + β4 ROAit + β5 LDRit + β6 BUSit + εɪ Dengan ekspektasi : β1 0, β2 0, β 0, β4 0 dan β5 0˂ ˂ ɜ ˂ ˂ ˂
Dimana :
ADit = Akrual Diskresioner (akrual abnormal) bank syariah I pada tahun t CARit = nilai rasio CAR (Capital Adequqcy Ratio) bank syariah I pada tahun t RORAit = nilai rasio RORA (return on Risked Assets) bank syariah I pada tahun t NPMit = nilai rasio NPM (Net Profit Margin) bank syariah I pada tahun t ROAit = nilai ROA (Return On Assets) bank syariah I pada tahun t
LDRit = nilai rasio LDR (Loan to Deposit Ratio) bank syariah I pada tahun t BUSit = nilai Dummy bank syariah i pada tahun t, dimana 1 = BUS dan 0 =UUS
Pada model regresi di atas juga dimasukan variabel kontrol BUS yang maksudkan untuk mengontrol kemungkinan adanya perbedaan akrual diskresioner antara bank syariah yang berbentuk BUS dengan ekspktasi β6 ≠ 0.
3.1.2 Lokasi Penelitian
Penelitian dilakukan pada perbankan syariah di Indonesia dengan pengambilan data pada laporan keuangan publikasi tahunan bank syariah yang dapat diperoleh dari media massa yang memuat publikasi tersebut ataupun dari Direktori Perbankan Indonesia yang diterbitkan oleh BI serta dari website BI : www.bi.go.id.
Waktu penelitian ini dilakukan pada bulan Mei tahun 2007 hingga selesai.
3.2 populasi dan Sampel 3.2.1 Populasi
Menurut Indriantoro dan Supomo (1999:115) “Populasi adalah sekelompok orang, kejadian atau segala sesuatu yang mempunyai karakteristik tertentu”. Anggota dari populasi tersebut sebagai elemen populasi (population element).
Dalam penelitian ini populasi yang diteliti adalah semua perbankan syariah di Indonesia, yang berdasarkan data BI bulan Mei tahun 2007.
3.2.2 Sampel
Sampel kami terdiri dari 21 bank syariah, terdiri dari bank syariah (Bank UmumSyariah / BUS) dan 18 unit syariah busines (unit Usaha Syariah / UUS) pada
tahun2004-2006.
3.3 Definisi Operasional Variabel
Definisi operasional adalah “penentu constuct sehingga menjadi variabel yang dapat diukur, definisi operasional menjelaskan cara tertentu yang digunakan oleh peneliti dalam mengoperasikan construct, sehingga memungkinkan bagi peneliti yang lain untuk melakukan replikasi pengukuran dengan cara yang sama atau mengembangkan cara pengukuran construct yang lebih baik” (Indriantoro dan Supomo, 2002:69).
Variabel-variabel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Bank Syariah
Bank syariah adalah bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana dan maupun dalam rangka penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah yaitu jual beli dan bagi hasil.
2. Akrual Diskresioner
Penghitungan total akrual sama dengan yang dilakukan Healy (1985) dan Jones (1991) yang telah disesuaikan dengan karateristik perbankan, dengan rumus:
Dimana: TAit = total akrual bank syariah i pada tahun t, ∆PMADit = selisih pendapatan masih akan diterima bank syariah I pada tahun t dengan t-1, ∆BDDit = selisih beban dibayar dimuka bank syariah I pada tahun t dengan t-1, ∆UMPit = selisih uang pajak bank syariah I pada tahun t dengan t-1, ∆BYDit selisih beban yang harus dibayar bank syariah I pada tahun t dengan t-1, ∆UPit = selisih utang pajak bank syariah I pada tahun t dengan t-1, PBAit = beban penyisihan aktiva produktif bank syariah I pada tahun t, Debit = beban depresiasi bank syariah I pada tahun t, Ait- 1 = total aktiva bank syariah I pada tahun t-1.
Kemudian, dilakukan estimasi dengan menggunakan model : TAit/ Ait-1 = aɪ (1/ Ait-1) + bɪ (∆POit/ Ait-1) + b2(PPEit/ Ait-1) + ɛᵢt
Dimana: TAit = total akrual bank syariah i pada tahun t, Ait-1 = total aktiva bank syariah i pada tahun t, ∆POit = selisih pendapatan operasional syariah i pada tahun t dengan t-1, PPEit = property, plant, and equipment (aktiva tetap) bank syariah i pada tahun t, perkiraan error (ɛᵢt) dalam persamaan di atas menunjukkan akrual diskresioner (discretionary).
3. Rasio CAMEL
Capital diukur dengan CAR = ekuitas/total aktiva; Asset Quality diukur dengan RORA = laba sebelum pajak/aktiva produktif, dimana aktiva produktif adalah semua aktiva baik dalam rupiah maupun valuta asing yang dimiliki bank syariah dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan fungsinya; management diukur dengan RORA = laba bersih/total aktiva; Earnings diukur dengan NPM = laba operasi/pendapatan; danLiquidity diukur dengan LDR = jumlah kredit yang diberikan/jumlah dana pihak ketiga. 3.4 Sumber dan Metode Pengumpulan Data
3.4.1 Sumber Data
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data dengan Model regresi yang menggunakan metode estimasi Ordinary Least Squares (OLS) akan memberikan hasil yang Best, Linear, Unbiased dan Estimator (BLUE) jika memenuhi semua asumsi klasik. Pengujian hipotesis 1 (H1) dilakukan dengan uji beda.
3.4.2 Metode Pengumpulan Data
Data yang akan diolah dalam penelitian ini diambil dari laporan keuangan publikasi tahunan bank syariah.
3.5 Metode Analisis Data
DAFTAR PUSTAKA
Arnawa, I Gede (2006). “ Analisa Indikasi Manajemen Laba melelui Discretionary Allowance for Loan Loses pada Perbankan Pasca Rekapitalisasi”. Karya Akhir Program
Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Bertrand, Rima, Swiss National Bank (2000). “ Capital Requirement and Bank Behaviour : Emperical Evidence for Switzerland”. Working Paper.
Betty, Anne. L and Petroni, Kathy. R (2002). “ Earnings Management to Avoid Earnings Declines Across Publicy and Private held Bank”, The Accounting Review, Vol 77. Endriani, D (2004). “ Indikasi Praktek Earnings Management oleh Bank-Bank di Indonesia Dalam Memenuhi Ketentuan Rasio Kecukupan Modal”. Karya Akhir Program
Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Healy, P.M. (1985). “ The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decision”. Journal of Accounting and Economic 7: 85-107.
McNicholas, M. and M.D. Neimark (1988). “ Evidence of Earnings Management from the Provision for Bad Debts” , Journals of Accounting Research ( Supplement 1988),
pp 33-57.
Naciri, Ahmed (2002). “ Earnings Management from Bank Provisions for Loans losses”. Working Paper, January.
Nasser, Etty M. (2003). “ Perbandingan Kinerja Bank Pemerintah dan Bank Swasta dengan rasio CAMEL serta Pengaruhnya terhadap harga Saham”, Media Riset Akuntansi,
Auditing dan Informasi, Vol 3 No 3 Desember 2003 : 217 – 136.
Robb, Sean, W.G. (1998). “ The Effects of Analysts’ Forecase on Earnings Management in Financial Institutions”. Journal of Financial Research (Fall).
Setiawati, Lilis dan Naim Ainun (2001). “ Bank Health Evaluation By Bank Indonesia and Earnings Management in Banking Industry”. Gadjah Mada International Journal of
Bussiness, May 2001, Vol 3 no 2 : 159-176.
Sofie (2005). “ Merumuskan Tujuan Laporan Keuangan Bank Syariah : Sebuah Studi Eksplorasi”. Media Riset Akuntansi, Auditing dan Informasi, Vol 5 No 1 April 2005 :
25-39.
Susanto, Agus (2003). “ Indikasi Praktek Pengelolaan Laba dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya ( studi Empiris pada Sektor Perbankan Sebelum Krisis Perbankan
