##############################################################################
###!###"#######$###%###&###'###(###)###*###+###,###-###.###/###0###1###2###3###4###5###6###7###8###9###:###;###<###=###>###?
###@###A###B###C###D###E###F###G###H###I###J###K###L###M###N###O###P###Q###R###S ###T###U###V###W###X###Y###Z###[###\###]###^###_###`###a###b###c###d###e###f###g ###h###i###j###k###l###m###n###o###p###q###r###s###t###u###v###w###x###y###z###{ ###|###}###~###ࡱ### ###R#o#o#t# �
#E#n#t#r#y#################################################��������############# ################### =# , ##### #######O#b#j#e#c#t#1#############################� � ӻ � ######################################&####### ######F####@Y , ##� � ӻ
颬, ###############O#l#e########################################################ӻ #
##############################################################################
##############################################################################
jnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjn`#@#������������ �����������������������������������������# ###n#`###n```##`j##`
njnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjn`###���������������������������##���������������� ###njnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnj# #jnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjl
# # jnjnjnjnjnjnjnjnj ������������������������� �� ����������������������������������
njnjnjn#���
njnjnjnjnjnjnjnjn##
# #
# # # #L#njnjnjnjnjnjnjnj ### ###njnjnjnjnjnjnjn# #jnjnjnjnjnjn`### njnjnj`#
���� �������� ������������ ���������
##��������������ࡱ� ����������#����������###������������������###jnjnjnjnjnj nj`#�������������
njnjnjnj##�������
njnjnjnjnjnjn`###������������� �������������� ������� ������# # # *:����������������## #njnjnjnjnjn`#���������������#jnjnjnj�����������
njnjnjnjnjnj`###����������� ���������������� �������?:*:*:*:# # ���������������###jn
####### ###nj`# #jnjnjddddddh { jnj`###
� ����� ������������������������ �� ����������� �� wwࡱ ###njnjnjnjn`# #jnjnjnjnjn ࡱࡱࡱࡱࡱࡱࡱࡱࡱw~jnjnjnj`##
�� ���������� ����������������� �� ��������
#����������� ���������������� ����������# # ࡱw�������������������###jnjnjnjnjnj`#��� ������������
njnjnjnjnh����������njnjnjnjn`###������������� �������������� ���������� �# # ࡱ #� ����
# ###njnjnjnjnjnjn` #jnjnjnjnjg ## # njnjnjnjnj`##
�� ����������� �������������� ��� ���� �
#�������������� ������������� ��������� �����# # ࡱ ##ࡱ� ? ###jnjnjnjnjnjnjnj#
������������ ������������
njnjnjnjnjn������## njnjnjnjnjnl� /
n���������������� ����������� �������������������������������# # ###njnjnjnjnjnjnjnj n#����������#jnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnj`###������������������ ��������� ���# #
###jnjnjnjnjnjnjnjnjnj#
����������������������������� ��������
njnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjn`###�������������������� ������� ����������������# # ###njnjnjnjnjnjnjnjnjnj`# #jnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnj`
���������������� ������
###���������������������� ����� ��������������������������������# # ###jnjnjnjnjnjnj njnjnjnjn`#����
################################################# # ojnjnjnjnjnjnjnjn
������ ������ �
jnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjnjn`#!
#! ��������������������������������������������������������������
#@��##<## q #####� � ���##`##@��##<## %###### a###`##@y###<##� � ��'##### #(## 6#@-� � (##<##��^#####� _## ##@!�
_##<##��e##### #f## ##@5f##<##� � ��h##### #i##`2#@)i##<##� ���##### ś## ##@� � ݛ##<## } #� � ####���##`##@ ##<## 1 ##### m ##` #@Ѡ � � � � � ��##<##��P##### !�
Q#####@9Q##<## 9X##### uX##@� � #@ X##<##� ��a#####� b## ##@!�
b##<##��d#####��d##l##��d##### ae##### qe#####� � ��e#####��e##x##��e##L## ;f##v##� �� f##v##��f##v## sg##v##� ��g##0## _h#####� ��h##"##��l##\##��l## ## #n##### #p## ## /� � � � � p##
###########p��#
############## ##T# +####p # ############### ## # +I### @ P###############0*
� � � �� � � � � ��� �
<# +##A#� �� �� ��# # ############ ##d#o####U#� ��N
############# ######## #& V# (############# ## # +##a# # #
� � � � � � � �� �
############ ##
E############# ##$
� � o
#!#########!#####&###########!#########!
################# #########################@�� ��# d#########d#########1## ##!� ## (# #### ####@ # d#########d#############John Wiley & Sons, Inc.#
###########################################@�� ��# d#########d#########9#
#h#########h#################h##############�� ��# d#########d#######"####�� ��# d## #######d############�� ��# d#########d#######"####�� ��# d#########d#########9# ###� �
e # #### ##### # d#########d############Developed by:#
####################################
####�� ��# d#########d#####################����########## ###########D# #��p#��######## # + ## # +##E# # � � � � �
p#@#########L � �+ ## # +##D#� � �� @#########
� � � �+ ##< �+##D#�������########� � �+ ##� +A###` p # ############ ####### A p 0#
� � � � � ��� � � ############ ##<�
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
###########p��# ############## ##� � ��+####p�� �# ############### ##d� +##A## 0
� ��� ��############ ##� �
+##@# p # ############# ##t# +I###P # ## ############# ## # +##a# 0 D#L#####
� �� �� � � � � � � � � � �� �
######## ##� �
+##########j#####r## ##J # #### ####@ # d#########d#########
� � ���� ��� �� �� ��
# ######### #####,########### ######### ###@�� ��# d#########d#########3## ##� �� �M
#u#########u#################u##### ###?
###@�� ��# d#########d#######C###@�� ��# d#########d#######@###@�� ��# d#########d#### ###A###@�� ��# d#########d#######<###@�� ��# d#########d####### ###@� �� ��# d#########d #######A###@�� ��# d#########d#######E###@�� ��# d#########d#######)###@�� ��# d###### ###d####################����######################D# #��p#��########� � �+ ##4
+##E# # �
p#@#########<# + ## # +##D#� � � � �� @#########|
�
# + ##$# +##D#� � � �������######## # + ## # +A###` p # ############ ####### A� � � � � � � � � ��� �p 0#� ############ ##T�
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
#############################
#######����w###############p��# ############## ##� � � +####p # ############### ##,# +##AGp #
� �� � � � � �
############ ## # M## # M # ############ ####OT####D## ## ############# ####
�� � � � � �� � �� � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########9#��##P���#D#��####��####@��# d#########d#########6###Nature of Audits -Types of audits -Phases of ��
#6##### ###################
%###############$###############################J###############i############### ##################################################6#####
#######@�� ��# d#########d###########@�� ��# d#########d###########@�� ��# d#########d ###########@�� ��# d#########d#######"###@�� ��# d#########d###########@�� ��# d###### ###d###########@�� ��#
d#########d#######-###@�� ��# d#########d#######*###@�� ��# d#########d###########@�� ��# d#########d#### #####r## ##� �� �- V ���,###��####@�� ��# d#########d#########,###Auditing of
#,#########,#####,###########,#########,###@�� ��# d#########d#################### ###��we####nt Vie##########D# #��p#��#########
+ ##d# +##E# #
� � �
+ ## # +##D#
� � � � ��
@#########
+##D# ######## # + ##|
+A###` p # ############ ####### A p 0#
� � � � � ��� � � ############ ##D�
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
+##AGp #
� � � ��############ ##t# M# A p #� � � � �
############# ####OT#### ###########r## ##� � � �� �- V
,### ####@ # d#########d#############Nature of Audits
#################,#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� �� �# V ##��####��####A�� ��# d#########d#########z###Audits are examinations
#z#########################t#################z#########P###A�� ��# d#########d#### ### ###A� �� ��# d#########d####### ###A� �� ��# d#########d#######(###
+##E# # �
p#@#########\ + ### +##D#� � � ��
@######### + ##| +##D# ######## # + ## +A###` p # ############ #######
� �� � � ������� � � � �� � � � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
###########p��# ############## ##L� � +####p # ############### ## +##AGp #
� �� � � �� � � ��############ ## # M# A� � � ��� �` ############# ## #ࡱH####4# +
� � � ��
############## ########## ###########r## ##� � � �� �- V
,### ####@ # d#########d#############Types of Audits#
#################,#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� �� �} v c#�� ###��####A�� ��# d#########d######### ###OperationalComplianceProject �
###A�� ��# d#########d###########A�� ��# d#########d#######Q###A�� ��# d#########d#### #######A�� ��# d#########d#######
###A�� ��# d#########d###########A�� ��# d#########d#######4###1#################### #####2###3#####D# #��p#��######## # + ##� � � ��+##E# #
p#@######### # + ##L# +##D#� � � � ��
@######### # + ## # +##D# ########
� � � � � � ������� �
+ ## # +A###` p # ############ ####### A p 0#
� � � � � � � � ��� � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
###########p��# ############## ##T# +####p� � � �� �# ############### #### +##AGp #� � � � ############ ##t# M# A p 0
�� � � � � �
P############# ##\#OT#### ###########r## ##� � � �� �- V
,### ####@ # d#########d#############Four Types of Auditors
#################,#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� �� �M V 3#��####��####A�� ��# d#########d######### ###Internal Auditors are �
# #########################*###############################n####################� ###########d###############################X################# #########<###A� �� �# d#########d####### ###A # d#########d#######z###A # d#########d#######g###A
� � �� �� �� ��
# d#########d#######@###=#########################>###?#####D# �� ��
#��p#��########� � �+ #### +##E# # � p#@######### # + ## # +##D#� � � � � ��
@#########D#7@ ##
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
#######################E###B#########��##############C###D### # p<###A###F######� � ###############
+####p # ############### ##L#7@##AGp #
� �� � � � ���############ ## # M# A� � � ��� �# # ############# ##<#OT#### # #8#N############# ########## ###########r## ##� � � � � � �� �- V
,### ####@ # d#########d#############Five Phases of an Audit#
###########################################A�� ��# d#########d#######D###A�� ��# d## #######d#######p###A�� ��# d#########d#######>###A�� ��# d#########d###########A�� �#
d#########d#######L###I#########################J###K#####D# # p# ########d
+ ##d#7@##E# # � �
p#@#########4#7@ ## #7@##D#� � ��
@######### #7@ ##T#7@##D# ########<# + ## #7@A###` p # ############ #####
� � � ������� � � � � � � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
###########p��# ############## ##D# +####p� � � �� �# ############### ## #7@##AGp #� � � � ############ ##D# L# A 0 P
�� � � � � �
@############# ##� � WK####��#
#9############# ########## ###########r## ##� � � �� �- V ���
#"#########"#####,###########"#########"###@�� ��# d#########d#########2## ##j = #� � � ##�� ###��####A�� ��# d#########d#########V###Auditing Around the Computer
#V#########V#####
###########V#############A�� ��# d#########d###########A�� ��# d#########d########## #A�� ��# d#########d#######X###U#########################V###W#####D#
#��p#��########�� �+ ## #7@##E# # � p#@#########|#7@ ##$#7@##D#� ��
@######### #7@ ## #7@##D# ######## # + ## #7@A###` p # ############ #####
� � � � ������� � � � � � � � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
#######################]###Z#########��##############[###\### # pT###Y###^######� � ###############
###########p��# ############## ## # +####p� � � � �� �# ############### ## #7@##AGp #� � � � ############ ##d
o# A # 0 0
####### ###########r## ##� � �� �- V
,### ####@ # d#########d#############Auditing Around the Computer
#################,#########################@�� ��# d#########d#####
###2## ##J M� � ��#3#��####��####A�� ��# d#########d######### ###Auditing around� the computer assumes that the presence of accurate output verifies proper
# ######################### ################# #########q###A� � � �� ��# d#########d#### ### ###A� �� ��# d#########d####### ###A� �� ��# d#########d#######d###a################ #########b###c#####D# #��p#��######## # + ## #7@##E# # � � � �
p#@######### #7@ ##l#7@##D#� � ��
@###########7@ ## #7@##D# ########\
+ ####7@A###` p # ############ ####### A p 0#
� � � � � � ��� � � ############ ## #7@##O5 # � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
#######################i###f#########��##############g###h###� p`###e###j###########
###########p��# ############## ## #7@####p� � � �� �# ############### ##$#7@##AGp #� � � ############ ##t# M# A #
�� � � ��� ��
############# ##d#OT#### ###########r## ##� � � �� �- V
,### ####@ # d#########d#########*###Advantages of Auditing Around
��� �� �� ��
#*#########*#####,###########*#########*###@�� ��# d#########d#####
# ######### ################# #########m###A� � � �� ��# d#########d#######:###A�� ��# d## #######d#######J###A�� ��# d#########d#######V###A�� ��# d#########d#######3###A�� �# d#########d#######p###A # d#########d#######p###m#########################n##
� �� ��
#7@ ## #7@##D#� � ��
@#########d#7@ ##,#7@##D# ########
� � ������� �
+ ##\#7@A###` p # ############ ####### A p 0#
� � � � � � ��� � � ############ ##4#7@##O5 # �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
#######################u###r#########��##############s###t###t pl###q###v###########
�
#########
###########p��# ############## ####7@####p� � �� �# ############### ##l#7@##AGp #� � � ############ ##d
o# A # # ############# ## # L####p# #+#^############# ##
� ��� � � � � � �
#-#########-#####,###########-#########-###@�� ��# d#########d#########2## ##� �� �# f###��
###��####A�� ��# d#########d#########I###It overlooks exceptions, and in testing controls, it is the exceptions, not the normal transactions of a typical
processing run, that are of interest to the auditor.Any cost savings are
#I#########I#####
###########I######### ###A� �� ��# d#########d####### ###A� �� ��# d#########d#######| ###y#########################z###{#####D# #��p#��########l#7@ ## #7@##E# # � � p#@#########T#7@ ## #7@##D#� � ��
@######### #7@ ##t#7@##D# ######## # + ## #7@A###` p # ############ #####
� � � ������� � � � � � � � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
###########p��# ############## ##d#7@####p� � �� �# ############### ## #7@##AGp #� � � � ############ ## # M#
�� � � �
A���� �# ############# ## #OT#### # 8#^############# ########## ###########r## ##� � � � � � � � - V
###2## ##� ���f# #� �� ###��####A�� ��# d#########d######### ###The audit trail is � complete and visibleProcessing operations are relatively straightforward,
# ######### ##### � �
########### #########(###A� �� ��# d#########d#######a###A�� ��# d#########d#######H## #A�� ��# d#########d####### ### ######################### ### #####D# � � � �
#��p#��######## #7@ ## #7@##E# # � � � p#@######### #7@ ##D#7@##D#� � ��
@######### #7@ ## #7@##D# ##########7@ ## #7@A###` p # ############ #####
� � � � ������� � � � � � �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
p ### ### ###########
#########
###########p��# ############## ## #7@####p� � � �� �# ############### ## #7@##AGp #� � � � ############ ##t# M# A @ `
�� � � � ��
############# ## #OT#### ###########r## ## - V
� � � � � �� �
,### ####@ # d#########d#############Auditing Through the Computer#
#################,#########################@�� ��# d#########d########2## ##z� ��& # #### ####A # d#########d######### ###When auditing through the
� �� �� �� �� �
# #####�
###################################g############################################ ##################################################################### #########� � ###A�� ��# d#########d#######g###A�� ��# d#########d#######e###A�� ��# d#########d#### ###e###A�� ��# d#########d####### ### ######################### ### #####D# � � � �
#��p#��######## #7@ ####7@##E# # � � p#@######### #7@ ## #7@##D#� � � ��
@#########<
� 7@ ###� 7@##D#�������########d#7@ ##4�
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
####################### ### #########� � ��############## ### ###,� � p ### ### ############################ ####
o# A `
o#### ###########r## ## - V
#5#########5#####'###########5#########5###@�� ��# d#########d#########2## ##� �� �} c#��####��####A�� ��# d#########d#########l###This technique uses a set of hypothetical data to audit the programmed checks in both transaction and non-transaction processing programs.Using test data is relatively simple to apply since it does not require the auditor to have a high degree to computer
#l######### ############################### #################l######### ###A� � � �� �# d#########d####### ###A # d#########d#######`###A # d#########d####### ###
� � �� �� �� �� � �
######################### ### #####D# #� � ��p#��########D#7@ ##\� 7@##E# # p#@#########,
7@ ##� � 7@##D#�� @#########
� �
7@ ##L�
7@##D#�������######## #7@ ##|� �
###0#0###@####### ##### ##### ## ##,# � � � �
#################
#########################@�� ��# d#########d#########2## ##� #s
####################### ### #########� � ��############## ### ##### p ### ### ######� � � � � � ###############
o# A 0 P
� ��� �
P############# ## #7o#### # ###^############# ########## ###########r## ##� � � � � � � �� �- V ,### ####@ # d#########d#########&###Limitations of the Test Data
��� �� �� ��
#&#########&#####,###########&#########&###@�� ��# d#########d#########2## ##� �� �M # 3#��####��####A�� ��# d#########d######### ###Expensive and time-consuming to � develop test dataIt is static since it focuses on single points in timeFocuses on individual applications rather than the overall set of transaction processing systems or data basesMust be used in conjunction with other techniques to form an overall
# ######### ################# #########2###A� � � �� ��# d#########d#######7###A�� ��# d## #######d####### ###A� �� ��# d#########d####### ###A� �� ��# d#########d####### ### ####� � ##################### ### #####D# #� � ��p#��######## #7@ ##� � �
7@##E# #
p#@#########t#7@ ####7@##D#� ��
@######### #7@ ## #7@##D# ######## #7@ ## #7@A###` p # ############ #####
� � � � ������� � � � � � � �