A. ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (AGMS) A. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN (RUPST)

(1)

PENGUMUMAN

RINGKASAN RISALAH RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN (RUPST) DAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

LUAR BIASA (RUPSLB)

PT ITAMA RANORAYA Tbk. (Perseroan)

A.

A. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN (RUPST)

PT ITAMA RANORAYA Tbk, berkedudukan di Jakarta Timur (selanjutnya disebut Perseroan) telah mengadakan :

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pada : Hari/tanggal : Kamis, 22 April 2021.

T

Tempat : Hotel Grand Melia, Jl. HR. Rasuna Said No. Kaveling 10, RT.5/RW.4, Kuningan Timur, Setia Budi, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12950.

Pukul : 10.20 - 11.23 WIB.

Mata Acara : 1.

1. Persetujuan atas Laporan Tahunan, termasuk Laporan Keuangan Perseroan, Laporan Direksi Perseroan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab (acquit et decharge) kepada anggota

anggota Direksi Perseroan atas tindakan pengurusannya dan kepada anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengawasannya yang telah dijalankan selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020;

2. Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana Saham per tanggal 31 Desember 2020;

3. Penggunaan Laba Perseroan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020;

4.

4. Penunjukkan Akuntan Publik untuk memeriksa buku dan catatan Perseroan untuk Tahun Buku 2021;

ANNOUNCEMENT

SUMMARY OF MINUTES OF ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (AGMS) AND EXTRAORDINARY GENERAL

MEETING OF SHAREHOLDERS (EGMS) PT ITAMA RANORAYA Tbk (“COMPANY”)

A.

A. ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (AGMS)

PT ITAMA RANORAYA Tbk, domiciled in East Jakarta (hereinafter referred to as the Company) has held :

Annual General Meeting of Shareholders, at : Day/Date : Thursday, April 22, 2021.

Place

Place : Hotel Gran Melia, Jl. HR. Rasuna Said No. Kavling 10, RT.5/RW.4, Kuningan Timur, Setia Budi, City of South Jakarta, Special Capital Region of Jakarta 12950.

Time : 10.20 - 11.23 WIB.

Agenda : 1.

1. The approval of the Company’s Annual Report for the year of 2020, Report by the Board of Directors, and the Board of Commissioners Supervisory Actions Report for the financial year that ended on December 31 2020, along with granting full release and discharge (acquit et de charge) to all members of the Board of Directors from

from the management actions and to all members of the Board of Commissioners from the supervisory actions carried out during the financial year that ended on December 31 2020;

2. Utilization of Net Proceeds Report from the Initial Public Offering;

3. The approval of the use of the Company’s Net Profits for the financial year of 2020;

4. The appointment of a Registered Public Accountants Firm to perform the audit on the Company’s Financial Statements for the financial year of 2021.;

(2)

5. Penetapan paket remunerasi untuk Tahun Buku 2021 bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan;

6. Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi.

(untuk selanjutnya disebut Rapat).

Untuk

Untuk kepentingan Perseroan dibuat akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT ITAMA RANORAYA Tbk, tertanggal 22 April 2021, dengan nomor 136.

Kehadiran Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan :

Anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat:

Komisaris Utama

Komisaris Utama : Tuan Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA;

Komisaris Independen : Tuan NANAN MEINANTA LASAHIDO;

Anggota Direksi yang hadir dalam Rapat :

Direktur Utama : Tuan HERU FIRDAUSI SYARIF;

Direktur : Tuan PRATOTO SATNO

RAHARJO;

Direktur : Tuan HENDRY HERMAN.

Pimpinan Rapat:

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan dipimpin oleh Tuan Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA, selaku Komisaris Utama Perseroan.

Kehadiran Pemegang Saham : Rapat

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan telah dihadiri oleh para pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang mewakili 1.203.943.001 saham atau 80,26% dari 1.500.000.000 saham yang merupakan seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan (setelah dikurangi dengan

dengan jumlah saham yang telah dibeli kembali oleh Perseroan).

5. Establishment of the remuneration package for the financial year 2021 for members of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company;

6. Change of the Company’s Management Composition.

(hereinafter referred to Meeting).

For

For the interests of the Company, a deed of the Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT ITAMA RANORAYA Tbk, dated April 22, 2021, number 136 was made.

Attendance of the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company:

Members

Members of the Board of Commissioners who attended the Meeting:

President Commissioner : Mr. Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA;

Independent Commissioner : Mr. NANAN MEINANTA LASAHIDO;

Members

Members of the Board of Directors who attended the Meeting:

President Director : Mr. HERU FIRDAUSI SYARIF;

Director : Mr. PRATOTO SATNO RAHARJO;

Director : Mr. HENDRY HERMAN.

Chairman of the Meeting:

The

The Annual General Meeting of Shareholders of the Company is chaired by Mr. Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA, as the Company's President Commissioner.

Attendance of Shareholders:

The

The meeting was attended by shareholders and shareholder proxies representing 1.203.943.001 shares or 80,26% of 1.500.000.000 shares, which are all shares with valid voting rights issued by the Company (after deducting the number of shares that have been repurchased by the Company).

(3)

Pengajuan Pertanyaan dan/atau Pendapat : Pemegang saham dan kuasa pemegang saham diberi kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat dalam Rapat, namun tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat.

Mekanisme Pengambilan Keputusan : Mekanisme Pengambilan Keputusan :

- Pengambilan keputusan mata acara Rapat dilakukan berdasarkan musyawarah untuk mufakat, dalam hal musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, pengambilan keputusan dilakukan dengan pemungutan suara.

-- Pemungutan suara mengenai usul yang diajukan dalam Rapat ini dilakukan secara lisan dengan metode pooling suara yang dilakukan dengan cara para pemegang saham atau kuasa yang mewakilinya yang tidak setuju atau abstain terhadap usul yang diajukan mengangkat tangan untuk menyerahkan surat suara dan kemudian surat

surat suara dihitung oleh PT ADIMITRA JASA KORPORA, selaku Biro Administrasi Efek Perseroan dan kemudian diverifikasi oleh Notaris selaku pejabat umum yang independen.

Hasil Pemungutan Suara : Mata Acara Pertama :

Jumlah suara tidak setuju : 0 suara.

Jumlah suara abstain : 5.000 suara.

Jumlah suara setuju : 1.203.938.001 suara.

Sehingga total suara setuju: 1.203.943.001 suara atau sebesar 100% atau lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

Mata Acara Kedua:

Rapat

Rapat tidak melakukan pemungutan suara untuk Mata Acara Kedua, oleh karena Mata Acara Kedua bersifat laporan, terkait penyampaian Laporan Pertanggungjawaban Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perseroan.

Mata Acara Ketiga:

Jumlah suara abstain

Submission of Questions and / or Opinions:

Shareholders and shareholder proxies are given the opportunity to ask questions and / or opinions at the Meeting, but no shareholder and shareholder proxies ask questions and / or opinions.

Decision Making Mechanism:

-- Decisions carried out on the agenda of the Meeting shall be based on deliberation to reach consensus, in the event that deliberation to reach a consensus is not reached, the decision is made by voting.

-- Voting on the proposals submitted at this Meeting is conducted orally by the vote pooling method by means of shareholders or proxies representing them who do not agree or abstain from the proposed proposal raising their hands to submit the ballot papers and then the ballot papers are counted by PT ADIMITRA JASA KORPORA, as the Company's

Company's Securities Administration Bureau and then verified by a Notary as an independent public official.

Voting Results : First Agenda :

Number of Not Approved Votes : 0 votes.

Number of Abstain Votes : 5.000 votes.

Number of Approved Votes : 1.203.938.001 votes.

The total of Approved Votes: 1.203.943.001 votes or 100% or more than 1/2 (half) of the total shares with voting rights who attended the Meeting.

Second Agenda:

The

The Meeting did not vote for the Second Agenda, because the Second Agenda was a report, related to the Utilization of Net Proceeds Report from the Initial Public Offering.

Third Agenda:

Number of

(4)

Sehingga total suara setuju : 1.203.943.001 suara atau sebesar 100% atau lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

Mata Acara Keempat:

-- Tidak ada pemegang saham atau kuasanya yang hadir dalam Rapat, yang memberikan suara tidak setuju;

- Tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat, yang memberikan suara abstain;

-- Seluruh pemegang saham atau kuasanya yang hadir dalam Rapat memberikan suara setuju.

Sehingga keputusan disetujui oleh Rapat secara musyawarah untuk mufakat.

Mata Acara Kelima:

Jumlah suara setuju

Sehingga total suara setuju: 1.203.943.001 suara atau sebesar 100% atau lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

Mata Acara Keenam:

Jumlah suara tidak setuju : 3.925.300 suara.

Jumlah suara abstain

Sehingga total suara setuju: 1.200.017.701 suara atau sebesar 99,67% atau lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

Keputusan Rapat : Mata

Mata Acara Pertama:

I. Menyetujui Laporan Tahunan, termasuk:

1.

1. Laporan Keuangan yang meliputi Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Peseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali sesuai

dengan laporannya Nomor

00004/3.0271/AU.1/05/0353-3/1/II/2021 tanggal 16 Februari

Februari 2021 yang telah memberikan opini wajar dalam semua hal yang material, yang termuat dalam Laporan Tahunan 2020; dan

Fourth Agenda:

- None of the shareholders or their proxies present at the Meeting, who voted Not Approved;

-- None of the shareholders or their proxies present at the Meeting, who voted Abstain;

- All shareholders or their proxies present at the Meeting voted to Approved te agenda.

Therefore the decision is approved by the Meeting in consultation for consensus.

Fifth Agenda:

Number of Not

Sixth Agenda:

Number of Not

Number of Not Approved Votes : 3.925.300 votes.

The total of Approved Votes: 1.200.017.701 votes or 99,67% or more than 1/2 (half) of the total shares with voting rights who attended the Meeting.

Meeting Decisions:

First

First Agenda:

I. Approved the Annual Report, including:

1.

1. Financial Statements which include the Company's Balance Sheet and Profit and Loss Calculation for the financial year ended 31 December 2020 which had been audited by Public Accountants Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang

& Ali in accordance with its report Number 00004/3.0271/AU.1/05/0353-3/1/II/2021 dated 16 February

February 2021 and provided a fair opinion in all material matters, contained in the 2020 Annual Report; and

(5)

2.` Laporan Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris, untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 yang termuat dalam Laporan Tahunan 2020.

II.

II. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab (acquit et decharge) kepada anggota Direksi atas tindakan pengurusan dan kepada anggota Dewan Komisaris atas tindakan pengawasan yang dilakukan selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercatat dalam

dalam Laporan Tahunan serta Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 serta dokumen pendukungnya.

Mata Acara Kedua:

Rapat tidak melakukan pemungutan suara untuk Mata Acara Kedua, oleh karena Mata Acara Kedua bersifat laporan, terkait penyampaian Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan per tanggal 31 Desember 2020.

Mata Acara Ketiga:

I.

I. Menetapkan bahwa sesuai dengan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali sesuai

dengan laporannya Nomor

00004/3.0271/AU.1/05/0353-3/1/II/2021 tanggal 16 Februari

Februari 2021 yang telah memberikan opini wajar dalam semua hal yang material, laba bersih Perseroan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar Rp60.521.992.500,00 (enam puluh miliar lima ratus dua puluh satu juta sembilan ratus sembilan puluh dua ribu lima ratus rupiah).

II. Menetapkan penggunaan Laba Bersih 2020, yaitu sebesar Rp60.521.992.500,00 (enam puluh miliar lima ratus dua puluh satu juta sembilan ratus sembilan puluh dua ribu lima ratus rupiah) sebagai berikut:

2. Board of Directors Report and the Supervision of the Board of Commissioners Report, for the financial year ended 31 December 2020, contained in the 2020 Annual Report.

II.

II. Provided payment and discharge of responsibility (acquit et decharge) to members of the Board of Directors for management actions and to members of the Board of Commissioners for supervisory actions carried out during the financial year ended 31 December 2020, as long as these actions are recorded in the Company's Annual Report

Report and Financial Statements for the financial year ended 31 December 2020 as well as supporting documents.

Second Agenda:

The Meeting did not vote for the Second Agenda, because the Second Agenda was a report, related to the delivery of the Realization Report on the Use of Proceeds from the Initial Public Offering of the Company's Shares as of 31 December 2020.

Third Agenda:

I.

I. Determined that in accordance with the Company's Balance Sheet and Profit and Loss Calculation for the financial year ended on 31 December 2020, which had been audited by the Public Accountant Firm Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali in accordance with its

report Number

00004/3.0271/AU.1/05/0353-3/1/II/2021

00004/3.0271/AU.1/05/0353-3/1/II/2021 dated 16 February 2021 which had provided a fair opinion in all material matters, the Company's net profit in the financial year ended 31 December 2020 is Rp.

60,521,992,500.00 (sixty billion five hundred twenty one million nine hundred ninety-two thousand five hundred rupiah).

II. Determined the use of 2020 Net Profits, amounting to Rp. 60,521,992,500.00 (sixty billion five hundred twenty-one million nine hundred ninety-two thousand five hundred rupiah) as follows:

(6)

1. Sebesar Rp12,00 (dua belas rupiah) per saham dibagikan sebagai dividen tunai untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 kepada para pemegang saham yang memiliki hak untuk menerima dividen tunai.

Atas pembayaran dividen tersebut berlaku syarat dan ketentuan sebagai berikut:

i.

i. dividen tunai untuk tahun buku 2020 akan dibayarkan untuk setiap saham yang dikeluarkan oleh Perseroan yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal pencatatan (recording date) yang akan ditetapkan oleh Direksi;

ii.

ii. atas pembayaran dividen tunai tahun buku 2020, Direksi akan melakukan pemotongan pajak dividen sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku;

iii. Direksi diberi kuasa dan wewenang untuk menetapkan hal-hal yang berkaitan dengan pelaksanaan pembayaran dividen tunai tahun buku 2020, antara lain (akan tetapi tidak terbatas):

a.

a. menentukan tanggal pencatatan (recording date) yang dimaksud dalam butir (i) untuk menentukan para pemegang saham Perseroan yang berhak menerima pembayaran dividen tunai tahun buku 2020; dan

b.

b. menentukan tanggal pelaksanaan pembayaran dividen tunai tahun buku 2020, dan hal-hal teknis lainnya dengan tidak mengurangi peraturan Bursa Efek dimana saham Perseroan tercatat;

2.

2. Sisa dari Laba Bersih 2020 sebesar Rp42.521.992.500,00 (empat puluh dua miliar lima ratus dua puluh satu juta sembilan ratus sembilan puluh dua ribu lima ratus rupiah) ditetapkan sebagai laba ditahan.

III.

III. Menyatakan pemberian kuasa dalam butir II angka 1 keputusan ini berlaku sejak usul yang diajukan dalam mata acara ini disetujui oleh Rapat.

Mata Acara Keempat:

I. Memberi kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk:

1.

1. menunjuk dan/atau mengganti Kantor Akuntan Publik Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan yang

1. Rp. 12.00 (twelve rupiah) per share will be distributed as cash dividends for the financial year ended 31 December 2020 to shareholders who have the right to receive cash dividends.

The following terms and conditions apply for the payment of dividends:

i.

i. cash dividends for the 2020 financial year will be paid for each share issued by the Company which is recorded in the Register of Shareholders of the Company on the recording date which will be determined by the Board of Directors;

ii.

ii. for the 2020 financial year cash dividends payment, the Board of Directors will deduct dividend tax in accordance with applicable tax regulations;

iii.

iii. The Board of Directors is given the power and authority to determine matters relating to the payment of cash dividends for the 2020 financial year, including (but not limited):

a.

a. to determine the recording date referred to in point (i) to determine the Company's shareholders who are entitled to receive cash dividend payments for the 2020 financial year; and

b.

b. to determine the date of the cash dividend payment for the 2020 financial year, and other technical matters without prejudice to the Stock Exchange regulations where the Company's shares are listed;

2.

2. The remainder of 2020 Net Profit amounting to Rp.42,521,992,500.00 (forty-two billion five hundred twenty-one million nine hundred ninety-two thousand five hundred rupiah) is determined as retained earnings.

III.

III. Stated that the power of attorney in point II number 1 of this decision is effective as of the date the proposal submitted in this agenda is approved by the Meeting.

Fourth Agenda:

I. Granted the power and authority to the Board of Commissioners to:

1.

1. appoint and / or replace the Registered Public Accountant Firm at the Financial Services Authority

(7)

akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku Perseroan yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 dengan kriteria dan batasan sebagai berikut:

i. mempunyai reputasi internasional (termasuk Akuntan Publik Terdaftar yang tergabung dalam Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut);

ii.

ii. terdaftar sebagai Auditor di Otoritas Jasa Keuangan.

2. menetapkan besarnya honorarium dan syarat lainnya tentang penunjukan Kantor Akuntan Publik Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan tersebut dengan memperhatikan rekomendasi Komite Audit dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

II.

II. Menyatakan pemberian kuasa dan wewenang tersebut berlaku terhitung sejak usul diajukan dalam mata acara ini disetujui oleh Rapat.

Mata Acara Kelima:

I.

I. Memberikan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris untuk menetapkan paket remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan secara keseluruhan untuk tahun buku 2021 dan menetapkan alokasinya, dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi.

II.

II. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan paket remunerasi bagi anggota Direksi Perseroan untuk tahun buku 2021, dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi.

III.

III. Menyatakan pemberian kuasa dan wewenang yang termuat dalam butir I dan butir II keputusan ini berlaku terhitung sejak usul yang diajukan dalam mata acara ini disetujui oleh Rapat.

IIV. Besarnya paket remunerasi yang akan dibayar oleh Perseroan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang menjabat dalam dan selama tahun buku 2021 akan dimuat dalam Laporan Tahunan untuk tahun buku 2021.

that will audit the Company's Financial Statements for the Company's financial year ended 31 December 2021 with the following criteria and limitations:

i. has an international reputation (including a Registered Public Accountant who is part of the Registered Public Accountant Firm);

ii.

ii. is registered as an Auditor at the Financial Services Authority.

2.

2. determine the amount of the honorarium and other requirements regarding the appointment of a Registered Public Accountant Firm at the Financial Services Authority by taking into account the recommendations of the Audit Committee and the prevailing laws and regulations.

II.

II. State that the power of attorney and authority is effective as of the date when the proposal submitted in this agenda is approved by the Meeting.

Fifth Agenda:

I.

I. Authorized the Board of Commissioners Meeting to determine the overall remuneration package for members of the Company's Board of Commissioners for the 2021 financial year and determine the allocation, taking into account the recommendations of the Nomination and Remuneration Committee.

II.

II. Authorized the Board of Commissioners of the Company to determine the remuneration package for members of the Board of Directors of the Company for the 2021 financial year, taking into account the recommendations of the Nomination and Remuneration Committee.

III.

III. Declared that the granting of power and authority contained in point I and point II of this decision is effective as of the date when the proposal submitted in this agenda is approved by the Meeting.

IIV. The amount of the remuneration package that will be paid by the Company to members of the Board of Directors and the Board of Commissioners who served in and during the 2021 financial year will be included in the Annual Report for the 2021 financial year.

(8)

(9)

B. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (RUPSLB)

PT ITAMA RANORAYA Tbk, berkedudukan di Jakarta Timur (selanjutnya disebut Perseroan) telah mengadakan :

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, pada : Hari/tanggal : Kamis, 22 April 2021.

T

Tempat : Hotel Grand Melia, Jl. HR. Rasuna Said No. Kaveling 10, RT.5/RW.4, Kuningan Timur, Setia Budi, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12950.

Pukul : 11.33 – 11.37 WIB.

Mata Acara : Persetujuan

Persetujuan untuk penjaminan asset Perseroan dalam rangka fasiltas kredit Perseroan.

(untuk selanjutnya disebut Rapat).

Untuk kepentingan Perseroan dibuat akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT ITAMA RANORAYA Tbk, tertanggal 22 April 2021, dengan nomor 137.

Kehadiran

Kehadiran Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan :

Anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat:

Komisaris Utama : Tuan Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA;

Komisaris Independen : Tuan NANAN MEINANTA LASAHIDO;

Anggota Direksi yang hadir dalam Rapat : Anggota Direksi yang hadir dalam Rapat :

Direktur Utama : Tuan HERU FIRDAUSI SYARIF;

Direktur : Tuan PRATOTO SATNO RAHARJO;

Direktur : Tuan HENDRY HERMAN;

Direktur : Tuan DODI NURZANI.

Pimpinan Rapat:

Rapat

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan dipimpin oleh Tuan Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA, selaku Komisaris Utama Perseroan.

IV. State the authorization in item III of this decision to take effect since the motion submitted in this agenda was approved by the Meeting.

B. EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (EGMS)

PT

PT ITAMA RANORAYA Tbk, domiciled in East Jakarta (hereinafter referred to as the Company) has held:

Annual General Meeting of Shareholders, at:

Day/Date : Thursday, April 22, 2021.

Place : Hotel Gran Melia, Jl. HR. Rasuna Said No. Kavling 10, RT.5 / RW.4, Kuningan

Timur, Setia Budi, City of South Jakarta, Special Capital Region of Jakarta 12950.

Time : 11.33 - 11.37 WIB.

Agenda :

Approval for the guarantee of the Company's assets in the framework of the Company's credit facilities For

For the interests of the Company, a deed of the Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT ITAMA RANORAYA Tbk, dated April 22, 2021, number 137 was made.

Attendance of the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company:

Members

Members of the Board of Commissioners who attended the Meeting:

President Commissioner : Mr. Dr. TJANDRA YOGA ADITAMA;

Independent Commissioner : Mr. NANAN MEINANTA LASAHIDO;

Members

Members of the Board of Directors who attended the Meeting:

President Director : Mr. HERU FIRDAUSI SYARIF;

Director : Mr. PRATOTO SATNO RAHARJO;

Director : Mr. HENDRY HERMAN;

Director : Mr. DODI NURZANI.

(10)

Kehadiran Pemegang Saham : Rapat

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan telah dihadiri oleh para pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang mewakili 1.203.964.901 saham atau 80,26% dari 1.500.000.000 saham yang merupakan seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan (setelah dikurangi dengan

dengan jumlah saham yang telah dibeli kembali oleh Perseroan).

Pengajuan Pertanyaan dan/atau Pendapat : Pemegang saham dan kuasa pemegang saham diberi kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat dalam Rapat, namun tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat.

Mekanisme Pengambilan Keputusan :

-- Pengambilan keputusan mata acara Rapat dilakukan berdasarkan musyawarah untuk mufakat, dalam hal musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, pengambilan keputusan dilakukan dengan pemungutan suara.

-- Pemungutan suara mengenai usul yang diajukan dalam Rapat ini dilakukan secara lisan dengan metode pooling suara yang dilakukan dengan cara para pemegang saham atau kuasa yang mewakilinya yang tidak setuju atau abstain terhadap usul yang diajukan mengangkat tangan untuk menyerahkan surat suara dan kemudian surat

surat suara dihitung oleh PT ADIMITRA JASA KORPORA, selaku Biro Administrasi Efek Perseroan dan kemudian diverifikasi oleh Notaris selaku pejabat umum yang independen.

Hasil Pemungutan Suara : Mata Acara :

Jumlah suara tidak setuju : 3.925.300 suara.

Sehingga total suara setuju: 1.200.039.601 suara atau sebesar 99,673% atau lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

Chairman of the Meeting:

The Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company is chaired by Mr. Dr.

TJANDRA YOGA ADITAMA, as the Company's President Commissioner.

Attendance of Shareholders:

The

The meeting was attended by shareholders and shareholder proxies representing 1.203.943.001 shares or 80,26% of 1.500.000.000 shares, which are all shares with valid voting rights issued by the Company (after deducting the number of shares that have been repurchased by the Company).

Submission of Questions and / or Opinions:

Shareholders

Shareholders and shareholder proxies are given the opportunity to ask questions and / or opinions at the Meeting, but no shareholder and shareholder proxies ask questions and / or opinions.

Decision Making Mechanism:

-- Decisions carried out on the agenda of the Meeting shall be based on deliberation to reach consensus, in the event that deliberation to reach a consensus is not reached, the decision is made by voting.

-- Voting on the proposals submitted at this Meeting is conducted orally by the vote pooling method by means of shareholders / proxies representing them who do not agree or abstain from the proposed proposal raising their hands to submit the ballot papers and then the ballot papers are counted by PT ADIMITRA JASA KORPORA, as the Company's Securities

Securities Administration Bureau and then verified by a Notary as an independent public official.

Voting Results : Agenda:

Number of Not Approved Votes : 3.925.300 votes.

The total of Approved Votes: 1.200.039.601 votes or 99,673% or more than 3/4 (three-quarter) of the total shares with voting rights who attended the Meeting.

(11)

Keputusan Rapat :

1. Menyetujui untuk menjaminkan aset dan/atau harta kekayaan Perseroan dengan nilai lebih dari 50% dari ekuitas Perseroan sehubungan dengan perolehan pendanaan bagi Perseroan.

2.

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, untuk menuangkan/menyatakan keputusan tersebut dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Jakarta, 26

Jakarta, 26 April 2021.

PT Itama Ranoraya Tbk.

Direksi

Meeting Decisions :

1. Agree to pledge the assets and / or assets of the Company with a value of more than 50% of the Company's equity in connection with obtaining funding for the Company.

2.

2. Give authority and power to the Board of Directors of the Company with the right of substitution, to pour/state the decision in the deed made before a Notary, and perform all and every action necessary in accordance with applicable laws and regulations.

.

Jakarta,

Jakarta, April 26 2021.

PT Itama Ranoraya Tbk.

Board of Directors