• Tidak ada hasil yang ditemukan

EQUITY RESEARCH. EquityUpdate. Market Review. News Highlights. 4 Desember 2012

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Membagikan "EQUITY RESEARCH. EquityUpdate. Market Review. News Highlights. 4 Desember 2012"

Copied!
5
0
0

Teks penuh

(1)

R

Market Review

Dow Jones Senin malam ditutup turun 60 poin atau 0,46% pada 12.965

terutama atas rilis data ekonomi yang tidak memuaskan dan perkembangan

kesepakatan Fiscal Cliff .

Kemarin Wall Street menerima rilis data indeks manufaktur ISM Index untuk

bulan November 2012 pada 49,5 dibandingkan dengan estimasi konsensus

pada 51,2. Selain itu, kemarin partai Republik memberi tawaran baru

sehubungan dengan kesepakatan Fiscal Cliff. Investor saham cenderung

apatis menerima usulan ini sehingga peristiwa tersebut tidak mampu memicu

aksi beli saham dengan indeks DJIA tetap pada zona merah pada

perdagangan kemarin.

Dalam rangka tidak menerima usulan presiden Obama untuk pengenaan

pajak pada kelompok penghasilan di atas USD 250ribu /tahun pada UU

anggaran baru, partai Republik memberi usualan peningkatan penerimaan

anggaran dengan cara lain. Cara yang diusulkan oleh partai Republik adalah

dengan meningkatkan kelompok umur yang berhak atas asuransi kesehatan

Medicare dan dengan menurunkan biaya hidup atas tanggungan jaminan

sosial atau Social Security. Kedua faktor ini, menurut partai Republik bisa

menghemat anggaran dan meningkatkan penerimaan, tanpa harus

mengaplikasikan

pajak

bagi

kelompok

pendapatan

tinggi.

Menurut

perhitungan partai Republik, proposal baru yang sudah disusun dan diusulkan

akan menghasilkan USD 2,2 triliun dalam 10 tahun ke depan, melalui USD

800 miliar pajak yang lebih tinggi, USD 600 miliar dari penghematan biaya

Medicare, USD 300 miliar dari iuran pensiun yang ditingkatkan, USD 300

miliar dari pemotongan dana anggaran Pentagon dan agenda lain yang

diinisiasi oleh Kongres. Presiden Obama belum memberi tanggapan ke publik

atas proposal resmi dari partai Republik ini.

IHSG hari ini diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah

terbatas. Saham pilihan INDF, MAPI, AKRA, BSDE

( dang.maulida@ipc.co.id )

News Highlights

Perusahaan investasi Bakrie & Brothers (BNBR) berupaya mengurangi utang

Rp 6,3 triliun per September melalui penjualan sebagian aset dan berusaha

tetap fokus pada anak usaha yang tidak tercatat di bursa. Kinerja usaha anak

usaha nonpublik telah mencatat peningkatan kinerja signifikan dan dapat

mendukung pendapatan perusahaan pada masa depan. Selain yang bergerak

di komponen otomotif, Bakrie Tosanjaya (BTJ), sejumlah anak usaha

nonpublik BNBR a.l. PT Bakrie Pipe Industries (BPI), PT Bakrie Building

Industries (BBI), dan Bakrie Energy International (BEI). Perseroan

menyatakan akan melakukan divestasi anak usahanya di bidang pipa, yaitu

South East Asia Pipe Industries (SEAPI) dan Bakrie Pipe Industries (BPI).

Fokus penggunaan hasil divestasi adalah untuk melunasi utang dan

pengembangan usaha. (Bisnis Indonesia)

Emiten pengembangan properti Intiland Development (DILD) membidik

Pergerakan IHSG

Sumber : IPOT

Statistik Perdagangan Saham di BEI

Items Avg 2011 Terakhir H─1

Nilai transaksi [Rp miliar] 4,943.6 7,327.9 8,791.0 Volume transaksi [jt shm] 4,872.7 6,065.7 8,435.6

Net asing [Rp miliar] 98.3 419.7 534.1

Net asing [jt shm] 179.6 889.4 1,004.3

Kapitalisasi pasar [Rp tn] 3,353.4 4,095.5 4,072.4 Sumber : BEI

Indeks Saham

Indeks Negara Penutupan % Prb 2011-2010 % Perubahan H─1 YTD JCI Indonesia 4,302 3.20% 0.62% 12.57% FSSTI Singapura 3,066 -17.04% -0.14% 15.85% KLCI Malaysia 1,607 0.78% -0.22% 5.01% SET Thailand 1,333 -0.72% 0.67% 30.00% KOSPI Korsel 1,940 -10.98% 0.37% 6.26% SENSEX India 19,305 -24.64% -0.18% 24.91% HSI Hongkong 21,768 -19.97% -1.19% 18.08% NKY Jepang 9,458 -17.34% 0.13% 11.86% AS30 Australia 4,540 -15.18% 0.49% 10.44% IBOV Brasil 58,202 -18.11% 1.27% 2.55% DJI Amerika 12,966 5.53% -0.46% 6.12% SX5P Eropa 2,555 -8.39% 0.11% 7.82% UKX Inggris 5,871 -5.55% 0.08% 5.37%

Dual Listing (US$)

Saham Penutupan +/- % Prb US$ IDR* TLKM 36.58 8,792 -1.46 -3.84% ISAT 32.07 6,166 1.26 4.09% TINS 0.13 1,243 0.00 -2.32% ANTM 0.14 1,355 0.01 5.28% * Rp/US$ @Rp9,614

Suku Bunga dan Inflasi

EQUITY RESEARCH

EquityUpdate

4 Desember 2012

(2)

2

Daily Updated

Harga Komoditas

tidak hanya memperkuat posisi perseroan sebagai kontraktor, tapi juga bisa

menghasilkan pendapatan yang cukup besar. Hingga saat ini, kontribusi

proyek listrik ke pendapatan berkisar Rp 500 – 600 miliar. Hingga kuartal

III/2012, total pendapatan WIKA sebesar Rp 6,37 triliun. (Investor Daily)

Samindo Resources (MYOH) menargetkan kenaikan laba bersih sebesar 142%

menjadi USD 14,3 juta tahun depan, dibandingkan estimasi tahun ini sebesar

USD 5,9 juta. Kenaikan itu didorong peningkatan pendapatan sebesar 23%

menjadi USD 302 juta dari USD 245 juta. (Investor Daily)

Budi Acid Jaya (BUDI) memperkirakan pendapatan tahun ini mencapai Rp 2,3

triliun, turun 8% dibandingkan perolehan tahun lalu Rp 2,5 triliun. Laba

bersih diperkirakan anjlok 87,29% menjadi Rp 8 miliar dari Rp 62,97 miliar.

Penurunan kinerja disebabkan oleh tingginya harga bahan baku yang tidak

dapat ditutup dengan kenaikan harga jual. (Bisnis Indonesia)

Inflasi harga konsumen mencapai 0,07% mom (4,32% yoy) pada November

lalu. Terjadi deflasi di dua kelompok komoditas. Harga di segmen bahan

pangan terpangkas 0,13% mom, selaras dengan penurunan harga daging

ayam ras, cabai, ikan segar, dan minyak goreng. Kelompok sandang juga

mengalami deflasi 0,1% akibat penurunan harga emas perhiasan. Sementara

itu, inflasi inti pada bulan yang sama mencapai 0,14% mom (4,4% yoy).

(BPS)

Ekspor turun 1,45% mom pada Oktober 2012, sedangkan impor melonjak

12,16%. Secara yoy, terjadi penurunan 7,61% pada ekspor Indonesia, meski

impor di saat yang sama naik 10,82%. Dengan demikian, terjadi defisit

perdagangan senilai US$ 1,55 miliar pada Oktober lalu. Selama 10M12, total

ekspor sebesar US$ 158,66 miliar, turun 6,22% dari periode yang sama

tahun lalu. Pada periode serupa, impor tumbuh 9,35% menjadi US$ 159,18

miliar. Dengan demikian, juga terjadi defisit perdagangan sebesar US$ 516,1

juta selama Januari–Oktober.

Menurut Menteri Keuangan Agus Martowardojo, defisit anggaran tahun ini

dapat mencapai 2,3%–2,4% terhadap PDB, lebih tinggi dari target yang

sebesar 2,23%. Ini bisa terjadi karena subsidi energi yang lebih besar dari

perkiraan. Pemerintah memperkirakan subsidi BBM sebanyak Rp 216,8 triliun

tahun ini, jauh di atas angka APBN-P yang senilai Rp 137,4 triliun. Dengan

demikian, subsidi energi diduga akan mencapai Rp 305,9 triliun tahun ini.

(Investor Daily)

dlm US$ Penutupan % Prb Avg 2011-2010 Perubahan (H-1) +/- dlm % Minyak WTI /bbl 89.09 19.52% 0.18 0.20% CPO /ton 877.50 -8.80% 0.00 0.00% Karet /kg 3.07 32.50% 0.04 1.32% Nikel /ton 17,439.50 4.57% -158.50 -0.90% Timah /ton 21,860.00 27.22% -2.00 -0.01% Emas /tr. oz 1,716.00 74.12% 1.20 0.07%

Batu bara /ton* 95.20 31.41% 1.25 1.33%

Batu bara /ton** 87.10 22.99% 0.00 0.00% Tepung terigu /ton 349.40 51.84% 0.00 0.00%

Gas alam /mmbtu 3.59 -8.25% 0.03 0.84%

*) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price,

**) Sumber www.globalcoal.com Sumber: Bloomberg -50 100 150 200 250

Non-Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2010=100)

WTI Oil Nickel Tin Gold

-50 100 150 200 250

Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2010=100)

CPO Rubber Soybean Oil Wheat

(3)

Corporate-Economic Agenda

IPO

Name Price (Rp) Number of Share % Share Offering Period Allotment Refund Date Listing Date

Nominal Offering Beginning Ending

Wismilak Inti Makmur Tbk 100 0 629.962.240 30 10-Dec-12 12-Dec-12 14-Dec-12 17-Dec-12 18-Dec-12

Waskita Karya (Persero) Tbk 100 0 3.082.315.000 32 12-Dec-12 14-Dec-12 17-Dec-12 18-Dec-12 19-Dec-12

Rights Issue

Stock Code

Price Ratio Cum Date Ex Date Rec. Date Trading Period

Old New RG & NG TN RG & NG TN

*MYOH 830 2 1 05-Dec-12 10-Dec-12 06-Dec-12 11-Dec-12 10-Dec-12 12-Dec-12 18-Dec-12

*BIPP 151 69 41 07-Dec-12 12-Dec-12 12-Dec-12 13-Dec-12 12-Dec-12 14-Dec-12 31-Jan-13

*HOME 100 20 17 10-Dec-12 13-Dec-12 11-Dec-12 14-Dec-12 13-Dec-12 17-Dec-12 21-Des-12

*Jadwal tentative

Warrant

Stock Code Price Ratio Share Listing Date Maturity Date Trading Period

Old New Beginning Ending

*INPC-W 111 10 6 2.707.918.808 06-Dec-12 08-Dec-17 10-Dec-12 04-Dec-17

*Saham Baru Hasil Rights Issue

Dividen Tunai / Saham Bonus

Stock Code Dividen Cum Date Ex Date Rec. Date Payment Date

Cash (Rp) Bonus Shares RG & NG TN RG & NG TN

**BATA 1565 03-Dec-12 06-Dec-12 04-Dec-12 07-Dec-12 06-Dec-12 14-Dec-12

**SMSM 30 03-Dec-12 06-Dec-12 04-Dec-12 07-Dec-12 06-Dec-12 20-Dec-12

**BBCA 43.50 03-Dec-12 06-Dec-12 04-Dec-12 07-Dec-12 06-Dec-12 20-Dec-12

BRAM 100 06-Dec-12 11-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 11-Dec-12 27-Dec-12

HMSP 500 06-Dec-12 11-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 11-Dec-12 27-Dec-12

**IGAR 20 06-Dec-12 11-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 11-Dec-12 27-Dec-12

**GEMS 17,5 06-Dec-12 11-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 11-Dec-12 20-Dec-12

**INCO USD 0,00252 06-Dec-12 11-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 11-Dec-12 27-Dec-12

MAIN 25 06-Dec-12 11-Dec-12 07-Dec-12 12-Dec-12 11-Dec-12 27-Dec-12

**UNVR 300 10-Dec-12 13-Dec-12 11-Dec-12 14-Dec-12 13-Dec-12 20-Dec-12

SIPD 1 10-Dec-12 13-Dec-12 11-Dec-12 14-Dec-12 13-Dec-12 27-Dec-12

Public Expose

Stock Code Tgl / Waktu Tempat

PSKT 04-Des-12/

09:30

Onyx Room Lt.2, Arion Swiss-Belhotel

Jl Kemang Raya no.7, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan

SDPC 04-Des-12/

10:00

Ruang Seminar PT Bursa Efek Indonesia, Gedung Bursa Efek

Indonesia, Tower 2 Lt.1, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190

BRAU 04-Des-12/

11:00

Bali Room Hotel Indonesia Kempinski Jakarta Jln. MH. Thamrin 1 Jakarta

LPKR 04-Des-12/

14:00

Layang-Layang Business Center, Ruang Siger 1-4 Jln. Jend. Sudirman Lot. 11A Kav. 52-53 Jakarta

BJTM 05-Des-12/

08:30

Grand City Mall, Convention & Exhibition Centre (Ballroom, Lantai 4) Surabaya Jl. Walikota Mustajab, Surabaya 60272

FASW 05-Des-12/

10:00

Function Room Lt. 1 Tower II Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta

ANTM 05-Des-12/

11:30

Grand City Mall Convention & Exhibition Center Lantai III, Ruang Diamond 4-5 Jl. Walikota Mustajab, Surabaya 60272

SIMP 05-Des-12/

11:30

Grand City Mall, Convention & Exhibition Centre, Surabaya Jl. Walikota Mustajab, Surabaya 60272

ICBP 05-Des-12/

13:30

Grand City Mall, Convention & Exhibition Centre, Surabaya Jl. Walikota Mustajab Surabaya 60272

IMAS 05-Des-12/

13:30

Meeting Room

Grand City Mall, Convention & Exhibition Centre Jl Walikota Mustajab, Surabaya 60272

MYOH 05-Des-12/

15:00

Hotel Grand Kemang, Jl. Kemang Raya No. 2H, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12730

(4)

4

Corporate-Economic Agenda

Public Expose

Stock Code Tgl / Waktu Tempat

10:00 Jl. Jend. Gatot Subroto Jakarta Selatan

ADMG 10-Des-12/

14:00

Kalimantan Room, 1st Floor Shangri-La Hotel, Jakarta Kota BNI, Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220

RUPS/RUPSLB

Stock Tgl / Waktu Tempat Agenda

ENRG 04-Des-12/

14:00

Lobby Lounge, Klub Bimasena,

Jl. Dharmawangsa Raya No. 39, Kebayoran Baru, Jakarta 12160

RUPS Luar Biasa

• Persetujuan pembatalan syarat dan ketentuan pelaksanaan penerbitan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“NON-HMETD”) Perseroan yang telah disetujui dalam RUPSLB Perseroan tanggal 14 Juni 2012 dan persetujuan pelaksanaan penerbitan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“NON-HMETD”) dengan syarat dan ketentuan baru;

• Peningkatan modal dasar Perseroan; dan

• Penegasan atas persetujuan pemegang saham mengenai rencana Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan untuk memperoleh pendanaan dengan cara melakukan penerbitan surat hutang dalam bentuk Notes atau dengan cara pendanaan lain yang merupakan transaksi material bagi Perseroan sebagaimana telah disetujui dalam RUPSLB Perseroan tanggal 14 Juni 2012 yang lalu, termasuk persetujuan atas pengeluaran Notes dengan diskonto.

SUPR 05-Des-12/

10:00

Hotel Mulia, Casablanca Room lt.5

Jl.Asia Afrika Senayan Jakarta 10270, Jakarta

RUPS Luar Biasa:

• Persetujuan perubahan Pasal 16 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan tugas dan wewenang Direksi.

• Persetujuan perubahan Pasal 18 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan Dewan Komisaris

• Persetujuan atas perubahan komposisi dan susunan Dewan Komisaris Perseroan.

MYOH 05-Des-12/

14:00

Hotel Grand Kemang Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakarta 12730

RUPS Luar Biasa:

• Penawaran Umum Terbatas II dengan Cara Menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada Para Pemegang Saham Perseroan (‘PUT II’)

• Perubahan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yaitu Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor Perseroan sehubungan dengan Pelaksanaan PUT II serta Pemberian Wewenang kepada Direksi Perseroan untuk Mengambil Tindakan yang Dianggap Perlu untuk Melaksanakan Agenda Rapat tersebut

• Perubahan Susunan Direksi Perseroan

MAYA 05-Des-12/

14:00

Ruang Serbaguna Mayapada Tower Lantai 3 Jl. Jend. Sudirman Kav. 28

Jakarta 12920

RUPS Luar Biasa:

• Perubahan Anggaran Dasar

• Perubahan Susunan Pengurus Perseroan

CNKO 06-Des-12/

10:00

Mercantile Athletic Club World Trade Centre 18th Floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920

RUPS Luar Biasa:

• Persetujuan atas rencana Perseroan melakukan Penawaran Umum Terbatas II (“PUT II”) dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD).

• Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan Perseroan dalam rangka PUT II tersebut.

• Persetujuan atas rencana pengambilalihan atas 99,97% saham PT. Energi Batubara Indonesia dengan menggunakan dana hasil PUT II yang merupakan: (i) Transaksi Afiliasi sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, Lampiran dari Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No: Kep-412/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009, dan (ii) Transaksi Material sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.E.2 yang merupakan lampiran dari Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor: KEP-413/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

• Persetujuan atas rencana perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

INPC 07-Des-12/

17:00

Gedung Artha Graha Lobby Level Kawasan Niaga Terpadu Sudirman Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan

RUPS Luar Biasa

• Persetujuan Kuasi Reorganisasi;

• Persetujuan Penawaran Umum Terbatas IV;

• Persetujuan: (i) peningkatan Modal Dasar; (ii) perubahan Pasal 17 ayat 1 dan Pasal 18 ayat 7 Anggaran Dasar Perseroan.

(5)

fachrini indo premier securities

fachrini y

Agus Pramono, CFA

Head of Research, Banking, Automotive and Cement

agus.pramono@ipc.co.id

Alice Lie

Property

alice.lie@ipc.co.id

Jovent Giovanny

Banking and Small Cap

jovent.giovanny@ipc.co.id

Willy Gunawan

Plantation and Consumer

willy.g@ipc.co.id

Seto Wardono

Senior Economist

seto.wardono@ipc.co.id

Ikhsan Binarto

Technical

ikhsan.binarto@ipc.co.id

Muhammad Wafi

Technical

wafi@ipc.co.id

Dang Maulida

Fixed Income

dang.maulida@ipc.co.id

Dedikasi Sitorus

Fixed Income

dedikasi.sitorus@ipc.co.id

Benny Soebagjo

benny.soebagjo@ipc.co.id

Angkula Ruriawan

angkula.ruriawan@ipc.co.id

Henry Sutanto

henry.sutanto@ipc.co.id

INVESTMENT RATINGS

Buy : Expected total return of 10% or more within a 12-month period Hold: Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period Sell : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period

ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst's personal views about any and all of the subject

securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.

PT INDO PREMIER SECURITIES

Wisma GKBI 7/F Suite 718

Jl. Jend. Sudirman No.28

Jakarta 10210 - Indonesia

p +62.21.5793.1168

f

+62.21.5793.1167

Head Office

Research

Referensi

Dokumen terkait

Percobaan ini bertujuan yaitu: 1 Mengkaji mekanisme kerja kurkuminoid ekstrak temu magga (Curcuma mangga) dalam menghambat perkembangan aterosklerosis ditingkat seluler

Menurut Smith (1992), zeolit digunakan secara luas sebagai katalis dalam proses perengkahan berdasarkan pada produksi situs asam Bronstead dan situs asam Lewis yang

Manusia yang hidup pada zaman Praaksara sekarang sudah berubah menjadi fosil.Fosil manusia yang ditemukan di Indonesia dalam perkembangan terdiri dari beberapa jenis.Hal ini

Dari hasil penelitian identifikasi kedalaman airtanah menggunakan metode geolistrik satu dimensi (1D) konfigurasi schlumberger di Desa persiapan beleka daye ,

Penambahan serpihan kayu sebagai campuran bahan bakar pada gasifikasi limbah padat pati aren mempengaruhi kinerja gasifikasi yang ditunjukkan melalui karakteristik suhu pada

Amalia, Afridita Yulianty, Dewi Rahmawaty]. Biaya registrasi ulang ini termasuk biaya akomodasi, transport dan konsumsi selama Cooperative Fair berlangsung. Apabila

Hasil perhitungan safety stock untuk masing-masing distribution center adalah 349 sak pada distribution center Jambi, 762 sak untuk distribution center Lubuk Linggau, 497 sak

Dalam kehidupan sehari-hari istilah penganggur sering dilawankan dengan istilah bekerja. Maka untuk memperoleh pemahaman makna penganggur kita dapat berangkat dari makna kata