PERFORMANCE UPDATE Q3 2020

(1)

PERFORMANCE UPDATE

(2)

HIGHLIGHT

Q3 2020

TOTAL PENDAPATAN

Rp

1,7

TRILIUN

LABA BERSIH*

Rp

368,8

MILIAR

TOTAL ASET

Rp

32,6

TRILIUN

TOTAL LIABILITAS

Rp

21 TRILIUN

TOTAL EKUITAS

Rp

11,3

TRILIUN

2 DANA SYIRKAH TEMPORER

Rp

346 MILIAR

*setelah CKPN

(3)

KONDISI PANDEMI

• Risiko PT SMF tidak terletak pada nasabah perorangan. PT SMF menggunakan skema executing dalam menyalurkan pinjaman kepada klien institusi, sehingga tidak mempengaruhi kewajiban mereka terhadap PT SMF.

• PT SMF telah melakukan mitigasi risiko dalam aktivitas penyaluran pinjaman, baik berupa klausul collateral

recourse (penggantian jaminan) dan over collateralization

(jaminan pinjaman 120% dan dipertahankan minimal 100%).

• PT SMF memiliki fasilitas kredit dari 8 bank dengan total nilai Rp6 Triliun dan repurchase agreement line untuk mengatasi kondisi kesulitan likuiditas. PT SMF juga telah membuka akses pasar uang dengan menerbitkan Surat Berharga Komersial (SBK) pada akhir tahun 2019.

• PT SMF mendapatkan peringkat AAA(idn) dari Fitch pada tanggal 19 Mei 2020.

(4)

KONDISI PANDEMI

• Peringkat Korporasi PT SMF menggambarkan dukungan

kuat dari Pemerintah Indonesia dalam kaitannya

terhadap kualitas aset, permodalan, dan kemampuan likuiditas

• PT SMF memperoleh peringkat “idAAA” dari PEFINDO pada tanggal 20 Juli 2020.

(5)

RATING OUTSTANDING EBA-SP

5 EBA-SP SMF-BMRI 01 “idAAA” _{EBA-SP SMF-BTN 02 “idAAA”} EBA-SP SMF-BTN 03 “idAAA”

(6)

2

3 HIGHLIGHT SMF

1 KEGIATAN BISNIS

KINERJA KEUANGAN

(7)

SMF KEY POINT

Kepemilikan oleh Pemerintah Indonesia melalui Kementerian Keuangan

1

2

3

4

Risiko Bisnis Rendah

Tata Kelola Perusahaan yang Baik dan Tim Manajemen yang Berpengalaman

Penugasan Khusus oleh Pemerintah Indonesia

(8)

PRODUK & LAYANAN

Pembiayaan

Sekuritisasi Pelatihan & Konsultansi

Housing Finance Information System

PROFIL PERSEROAN

➢ Didirikan pada 22 Juli 2005, PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) atau (“SMF”) adalah BUMN yang didirikan untuk membangun dan mengembangkan pasar pembiayaan sekunder perumahan, yang dilakukan melalui penyediaan dana jangka panjang pasar modal untuk disalurkan ke sektor perumahan melalui penyalur KPR.

➢ Meningkatkan kapasitas volume KPR di Indonesia untuk menciptakan keterjangkauan pembiayaan perumahan, sehingga memungkinkan setiap keluarga Indonesia dapat memiliki rumah, utamanya golongan menengah kebawah.

➢ SMF telah memiliki modal dasar sebesar Rp 27 Triliun, dan telah menerima Rp8,55 Triliun sebagai modal ditempatkan sejak tahun 2005. Pada tahun 2020, SMF telah menerima PMN sebesar Rp1,75 Triliun.

LATAR BELAKANG

VISI & MISI

Visi:

Menjadi entitas mandiri yang mendukung kepemilikan rumah yang layak & terjangkau bagi setiap keluarga Indonesia

Misi:

✓ Membangun dan mengembangkan pasar pembiayaan sekunder perumahan,

✓ Meningkatkan tersedianya sumber dana jangka panjang bagi sektor perumahan

✓ Memungkinkan kepemilikan rumah menjadi terjangkau bagi setiap keluarga Indonesia KEPEMILIKAN SMF 100% dimiliki melalui Kementerian Keuangan Pemerintah Republik Indonesia

Pembinaan dan Pengawasan oleh Menteri Keuangan dan OJK

8

Penjaminan

(9)

STRUKTUR ORGANISASI

9 Sekuritisasi & Penugasan Khusus Pembiayaan & Pembelian KPR Tresuri & Hubungan Investor Unit Usaha Syariah Keuangan & Penyelesaian Transaksi SDM & Umum Teknologi Informasi Direktur Sekuritisasi dan Pembiayaan Direktur Keuangan dan Operasional Sekretaris Perusahaan Satuan Pengawas Internal Pengembangan Bisnis Manajemen Risiko & Kepatuhan Rapat Umum Pemegang Saham Sekretaris Dewan Komisaris Dewan Pengawas Syariah Deskripsi Direksi Divisi Garis Koordinasi Garis Supervisi Komite Risiko Komite Audit Komite Nominasi dan

Remunerasi

Direktur Utama Dewan Komisaris

(10)

PENUGASAN KHUSUS PEMERINTAH PADA SMF

10

PROGRAM PENURUNAN

BEBAN FISKAL

PROGRAM PEMBIAYAAN

HOMESTAY DI DESTINASI

WISATA

PROGRAM PENGEMBANGAN

RUMAH DI DAERAH KUMUH

(Pembiayaan FLPP: 25% oleh SMF dan 75% oleh PPDPP)

(Dibiayai oleh dana Program Kemitraan SMF dan dana disalurkan sebagai soft loan dengan suku bunga 3% melalui

BUMDes)

(Dibiayai oleh dana Program Bina Lingkungan SMF dan dana

disalurkan sebagai hibah berkoordinasi dengan BKM)

(11)

2

3 HIGHLIGHT SMF

1 KEGIATAN BISNIS

KINERJA KEUANGAN

(12)

SKEMA BISNIS SMF DALAM SISTEM PEMBIAYAAN PEUMAHAN

Bank Umum Bank Syariah Bank Pembangunan Daerah MultiFinance Sekuritisasi Penerbitan Surat Utang Pelatihan & Konsultansi Mortg ag e L e n d e r Pinjaman KPR Komersil (Rumah masyarakat menengah) KPR Bersubsidi (Rumah masyarakat menengah ke bawah)

UU RI No.1 tahun 2011 perihal “Perumahan dan Kawasan Permukiman”, bahwa sistem pembiayaan perumahan terdiri dari sistem

pembiayaan primer dan sekunder

12

Dalam menyalurkan pinjaman, Perseroan menggunakan skema

recourse denganrisiko yang sangat rendah pada bisnis model yang

di jalankan oleh Perseroan. Sehingga NPL perseroan akan tetap terjaga pada level yang sangat rendah

RISIKO BISNIS RENDAH

(13)

RENCANA PERLUASAN MANDAT SMF

13 c

TAPERA

Pasar Modal

Kredit Konstruksi KPR Sewa Beli KPR Siap Huni KPR PPJB Kredit Mikro Perumahan KPRumah Usaha

= Kegiatan SMF saat ini

Project

Financing

Peraturan Pemerintah No.57 Tahun 2020 dan Peraturan Presiden No. 100 Tahun 2020

Pinjaman Beragunan KPBU Perumahan (Rusunawa/ Rusunami) Warehousing KPR Program Pinjaman Paripassu Sekuritisasi Covered Bond EBA SP Housing Finance Guarante Penjaminan Perluasan Domain Usaha

Securitization Guarantee

Penerbitan Surat Utang

SMF

Pembiayaan Perumahan

Reverse Mortgage

Penugasan Khusus dan Kegiatan Lain

Penugasan Khusus

Penyertaan

Pinjaman Bilateral

Fiscal Tools

Pinjaman Pemerintah

Kegiatan Lain

= Kegiatan yang sekaligus Mendukung Program PEN

(14)

PENERBITAN SURAT UTANG

(OBLIGASI, SUKUK, MTN, SBK)

Total Penerbitan Rp1,67 T

Konsisten menerbitkan Surat Utang selama

11 Tahun

sejak 2009

Total penerbitan surat utang lebih dari

Rp 41 T

dengan

44x Penerbitan

2009-2010 2018 Total Penerbitan Rp5,6 T 2019 • Total Penerbitan Rp9,28 T

• Surat Berharga Komersial Rp120 M

• Total Penerbitan Sukuk IDR 100 M

2020

• Total Penerbitan Rp7,157 T

• Total Penerbitan Sukuk Rp346 M

• Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) I • Total Penerbitan Rp1,5 T

2011 _2012-2017

• Total Penerbitan Rp16 T

• Total Penerbitan Sukuk Rp500 M

14 Total penerbitan Sukuk lebih dari

(15)

PENERBITAN EFEK BERAGUN ASET SMF

15

Rp 12,15 T

DSMF-BTN01KIK EBA DSMF-BTN02KIK EBA DBTN01KIK EBA DBTN02KIK EBA DBTN03KIK EBA KIK EBA_DBTN04 DBTN05KIK EBA

2009 2009 2010 2011 2012 2013 ₂₀₁₄

IDR 110 B IDR 390 B IDR 750 B IDR 703 B _{IDR 1 T}

Skema KIK EBA

SMF-BTN01 EBA-SP

Skema EBA-SP

SMF-MRI01 EBA-SP 2015 2016 SMF-BTN02 EBA-SP 2016 SMF-BTN03 EBA-SP 2017 SMF-BTN04 EBA-SP 2018 SMF telah memfasilitasi 13 Transaksi Sekuritisasi dengan

total sebesar Global Coordinator Credit Enhancer Investor Global Coordinator Credit Enhancer Investor Arranger Credit Enhancer Investor Arranger Credit Enhancer Investor Arranger Credit Enhancer Investor Arranger Credit Enhancer Investor Arranger Credit Enhancer Investor Issuer Arranger Credit Enhancer Investor Issuer Arranger Credit Enhancer Investor Issuer Arranger Credit Enhancer Investor Issuer Arranger Credit Enhancer Investor Issuer Arranger Credit Enhancer Investor SMF-BTN05EBA-SP 2019 Issuer Arranger Credit Enhancer Investor 13 IDR 1 T _{IDR 1.5 T}

IDR 200 B IDR 500 B IDR 1 T IDR 1 T _{IDR 2 T} IDR 2 T

Sampai dengan saat ini, rating seluruh EBA yang diterbitkan SMF

adalahAAA (Triple A), Baik rating pada saat penerbitan

(16)

ALIRAN DANA KUMULATIF PERSEROAN

Rp68,09 Triliun

Total akumulasi aliran dana dari pasar modal ke pasar pembiayaan primer perumahan :

• Rp55,83 Triliun

Akumulasi penyaluran pinjaman sejak 2006

• Rp12,15 Trilliun

Akumulasi transaksi sekuritisasi sejak 2009

• Rp106 Miliar

Akumulasi pembelian KPR 16 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q3 2020 100 ₁₀₆ 502 1.252 1.955 2.955 3.955 5.455 _5.655 _7.155 _8.155 10.155 12.155 _12.155 100 405 939 1.347 2.049 3.304 _5.555 8.062 11 .09 1 14.597 20.238 27.477 37.360 49.783 55.830 100 405 939 1.849 3.301 5.259 8.510 12.017 16.546 20.252 27.393 35.632 47.515 62.038 68.091

Pembelian KPR Sekuritisasi Penyaluran Pinjaman Akumulasi Aliran Dana

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q2 2020

(17)

DISTRIBUSI ALIRAN DANA

1.064 ribu

Debitur KPR

(77,85% dari Penyaluran Pinjaman, 22,07% dari Sekuritisasi, and 0,08% dari

Pembelian KPR) AKUMULASI

84.38%

15.13%

0,50%

17

(18)

2

3 HIGHLIGHT SMF

1 KEGIATAN BISNIS

KINERJA KEUANGAN

(19)

HIGHLIGHT KEUANGAN

(Laporan Posisi Keuangan)

Rp Miliar 2016 2017 2018 2019 Q3-20

Pinjaman yang Diberikan 8.321 11.103 15.375 22.205 25.719

Investasi 1.042 1.571 2.406 3.041 2.232

Total Aset 13.122 15.663 19.492 26.698 32.693

Efek yang Diterbitkan 6.526 6.702 9.729 14.700 18.485

Utang Bank - 500 950 2.370 2.300 Total Liabilitas 6.598 7.789 11.305 17.349 21.010 Total Ekuitas 6.524 7.873 8.185 9.349 11.336 ROE (Annualized) 5,74% 5,78% 5,33% 5,45% 5,51% Debt to Equity 1,63x 1,44x 1,71x 1,84x 2,47x 19

(20)

HIGHLIGHT KEUANGAN

(Laporan Laba Rugi)

Rp Miliar 2016 2017 2018 2019 Q3 20

Total Pendapatan 980 1.179 1.345 1.863 1.732

Total Beban 575 671 786 1.261 1.267

Laba sebelum Beban Pajak 405 508 559 602 407

Laba Bersih 317 397 437 473 368

Profit Margin 41,29% 43,02% 41,54% 32,26% 28,53%

(21)

PENGHARGAAN

• Best Special Fundingby Corporate Branding PR Award 2020

• Property Indonesia Award for Category of Property Supporting Business, sub-category of Banks & Non-Bank Financing Institutions by Property Magazine 2019

• Indonesia State–Owned Enterprise with Predicate “Excellent” In Financial PerformanceThroughout 2018 by Infobank Magazine 2019

• The Highly Commended Mortgage Housing Institution

by Majalah Properti Indonesia 2018

• Excellent Predicate for Financial Performance, 2016 – 2017– SOE under the Ministry of Finance by Infobank Magazine 2018

• The Best Operational Award IV, Multifinance Category by Economic Review Magazine 2018

• The Best SOE under the Ministry of Finance by Investor Magazine 2018

• The Best Corporate Bonds Issuer in 2018 (Continuous Public Offering Bonds IV Sarana Multigriya Finansial Tranche III 2018) by Investor Magazine 2018

• Indonesia Corporate Branding 2020 by PR Award 2020

• Bronze Winner of Annual Report by PR Indonesia Award (PRIA) 2020

• Bronze Winner of Brand Guideline by PR Indonesia Award (PRIA) 2020

• Brand Usage, Brand Awareness, Brand Image, Customer Service Quality, Social Economy Contribution for the Category of Millennial’s Best Brand in Special Financing by RRI & Iconomics 2019

• BUMN Branding & Marketing Award for the

Best Product Branding Category by BUMN Track 2018

• Silver Winner of Sustainability Business Award

for Homestay Financing Program by PR Indonesia Award (PRIA) 2020

• TOP Governance, Risk & Compliance with Very Good Predicate by Top Business Magazine 2019 • TOP Governance, Risk & Compliance with the

Predicate of The Most Committed GRC Leader

2019 by Top Business Magazine

• The Best GCG Award IV, Multifinance Category

by Economic Review Magazine 2018

• Top CSR Improvementby Business News 2018

• Top CSR Improvement, by Business News 2017

• 2nd Best GCG with An “Excellent” Predicate for

Unlisted Company (Persero) in Indonesia,

Indonesia Good Corporate Governance Award-II-2016, Economic Review Magazine

21

1st_Winner

Of Affordable Housing Finance for Non Formal Workers (KPR Grab) Essay in 9th_{Global Affordable}

(22)

TERIMA KASIH

Graha SMF

Jalan Panglima Polim I No.1 Melawai Kebayoran Baru Jakarta Selatan 12160

Phone : 021-2700400 Fax : 021-2701400

Tresuri dan Hubungan Investor

E-mail : divisi.keu@smf-indonesia.co.id : hilman.asyrofi@smf-indonesia.co.id : putri.utami@smf-indonesia.co.id www.smf-indonesia.co.id

(23)

HIGHLIGHT KEUANGAN

(Per November 2020)

23 TOTAL ASET Rp

31,97

TRILIUN TOTAL LIABILITAS TOTAL EKUITAS DANA SYIRKAH TEMPORER TOTAL PENDAPATAN

TOTAL BEBAN _{LABA BERSIH}

DEBT TO EQUITY PROFIT MARGIN

LABA SEBELUM PAJAK

Rp

20,06

TRILIUN Rp

11,45

TRILIUN Rp

456

MILIAR Rp

2,15

TRILIUN Rp

1,61

TRILIUN Rp

541

MILIAR Rp

485,6

MILIAR

5,43%

ROE (ANNUALIZED)

2,38x

29,40%

MTN SYARIAH MUDHARABAH X Rp

110

MILIAR PENERBITAN TERAKHIR Rp41,32 TRILIUN TOTAL PENERBITAN