May 14, 2009 which is covered by notarial deed No. dalam akta No. 32 tanggal 14 Mei 2009 yang dibuat

(1)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

2005 tanggal 12 September 2005.

Jakarta 12190 Indonesia. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia.

pengurus Perusahaan sebagai berikut :

Komisaris Utama (Independen) : : President Commissioner (Independent)

Komisaris (Independen) : : Commissioner (Independent)

Direktur Utama : : President Director

Direktur : : Director

Direktur (Independen) : : Director (Independent)

Komite Audit Audit Committee

Ketua : : Head

Anggota : : Members

recently based on Extraordinary Shareholders General Meeting PT. Panca Global Securities Tbk which is stated in the deed No. 6 dated May 5, 2008 of Fathiah Association have been amended several times, most

obtained underwriting license from the Chairman of melakukan penjaminan emisi efek dengan No. KEP-05/PM/PEE/

Keputusan Nomor AHU-39828.A.H.01.02 Tahun 2008 tanggal 10 Surat Keputusan No.C- 16336.HT.01.01.Th.99 tanggal 13 September 1999 dan telah diumumkan dalam Berita Negara

PT. Panca Global Securities Tbk tertuang dalam akte No. 6 Republik Indonesia No. 36 tanggal 4 Mei 2001, Tambahan No. 2871. Perubahan akte Anggaran Dasar Perusahaan adalah tanggal 5 Mei 2008 yang dibuat dihadapan notaris Fathiah Helmi, SH di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan Surat berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Panca Global Securities Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akte No. 20 tanggal 13 Agustus 1999 oleh notaris Fathiah Helmi SH., notaris di Jakarta. Akte tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui

PT. Panca Global Securities Tbk (Company) was based on notarial deed No. 20 dated August 13, 1999 of Fathiah Helmi, SH.,notary in Jakarta. The deed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C-16336.HT.01.01.Th.99 dated September 13, 1999 and was published in the State 2001, Supplement No. 2871. The Company's Articles of Gazette of the Republic of Indonesia No. 36 dated May 4,

Helmi, SH, notary in Jakarta which has approved by

based on Extraordinary shareholders General Meeting Minister of justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision letter No. AHU-39828.A.H.01.02 dated July 10, 2008, regarding amendment of the article of Associasionin connection with the adjustment of The last addendum of company's Article of Association Law number 40, year 2007 re. Limited Liabilities Company. Juli 2008, mengenai perubahan seluruh Anggaran Dasar

Perusahaan antara lain penyesuaian dengan Undang-Undang Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar Perusahaan adalah

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang

lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha selaku In accordance with article 3 of the Company's Article ofAssociation, the scope of Company's activities consist of Perantara Pedagang Efek, dan Surat Keputusan Badan

Pengawas Pasar Modal No. Kep- 17/PM/MI/2002 tanggal 19 Desember 2002 menetapkan pemberian izin usaha Perusahaan Efek sebagai Manajer Investasi. Perusahaan menjadi anggota

Jakarta. Perusahaan juga telah mendapatkan ijin untuk Bursa Efek Jakarta dan mendapatkan izin dari Badan Pengawas Pasar Modal untuk melakukan kegiatan sebagai Perantara Pedagang Efek Nomor KEP.01/PM/PPE/2000 tanggal 31 Maret 2000 dan pada tanggal 30 Desember 2003 perusahaan telah

under license No. S-1414/BEJ-ANG/12-2003 from Director of PT. Bursa Efek Jakarta. Base on decision letter No. KEP-05/PM/PEE/2005 dated September 12, 2005 the company memperoleh izin fasilitas perdagangan margin dengan Nomor

S - 1414/BEJ - ANG/12 - 2003 dari dari Direksi PT Bursa Efek

Capital Market Supervisory Agencies.

May 14, 2009 which is covered by notarial deed No. 32 dated May 14, 2009 of Fathiah Helmi, SH. brokerage and securities trading and investment management decision letter No.KEP-17/PM/MI/2002 December 19, 2002. The Company was granted securities firm license from The Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) under license No. KEP.01/PM/PPE/2000 dated March 31, 2000 and subsequently became a member of Jakarta Stock Exchange. On December 30, 2003 the company has obtained license margin transaction facility

Perusahaan mulai beroperasi secara komersil pada tanggal The Company started to operate commercially in August 1 Agustus 2000. Perusahaan berdomisili di Gedung Bursa Efek

Indonesia, Tower I Suite 1706 A, Jl. Jend.Sudirman Kav. 52-53, 2000. The Company is domiciled in Indonesia StockExchange Building, Tower I Suite 1706 A, Jl. Jend.

dan Luar Biasa tanggal 14 Mei 2009, sebagaimana termaktub

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Based on regular and extraordinary general shareholders dalam akta No. 32 tanggal 14 Mei 2009 yang dibuat

perubahan susunan pengurus Perusahaan. Adapun susunan dihadapan Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta, telah terjadi

Tn. Djajady Pandjiwidjaja

Nn. Theresia Yolanda Mangundap

The composition of Company's management are as follows

Tn. Sulianto Tn. Hendra Hasan Kustarjo

Tn. Trisno Limanto

Tn. Djajady Pandjiwidjaja Sally Tan Kiok Li Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Peraturan

Bapepam Nomor IX.J.1, Anggaran Dasar ini masih dalam berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Panca Global Securities Tbk tertuang dalam akte No. 31 tanggal 14 Mei 2009 yang dibuat dihadapan notaris Fathiah Helmi, SH di Jakarta mengenai perubahan seluruh Anggaran

are in the process for Minister of Justice abd Human Rights of the Republic of Indonesia approval.

based on notarial deed No. 31 dated May 14, 2009 of Fathiah Helmi, SH.,notary in Jakarta, regarding adjustment with Bapepam Rules No. IX.J.1. The adjustment of Company's Article of Association above proses permohonan persetujuan dari Menteri Kehakiman

(2)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Rp. 782.374.000- dan Rp. 974.267.108-.

2009 and 2008.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of The Company's Shares

become 63,097,050 shares. saham .

2008 adalah sejumlah 613.097.050 dan 588.912.550

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of Financial Statements

preparation of the financial statements is the Rupiah. mata uang Rupiah.

b. Laporan Arus Kas b. The Statement of Cash Flows

bersih :

daripada aktivitas Perusahaan, dan customers rather than those of the company, and

dengan jangka waktu singkat (short maturity). maturities are short.

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents

penggunaannya. placement.

Cash receipts and payments on behalf of customers VIII G.7 regarding "Financial Statements Presentation Guidelines" included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market Supervisory Board No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000 and accounting The Company's applied accounting policies in preparing financial statement based on the statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 42 "Accounting for Securities Companies" and complies with regulation No.

otherwise stated. The reporting currency used in the policies and were prepared with going concern concepts.

The statements of cash flows are presented using the operating, investing and financing activities separately principles and practises generally accepted in Indonesia.

banks and all unpledged and unrestricted investments Cash and cash equivalents consists of cash on hand and in of historical cost, except for certain account which are The financial statements have been prepared on the basis

value of money or current value of company's assets,

2)

cash payments, except for cash flows arising from the following activities which are reported on a net basis : 1)

Cash receipts and payments for item in which the

maturities of 3 (three) months or less from the date of Kas dan Setara Kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi

Perusahaan menetapkan kebijakan akuntansi dan menyusun

pedoman penyajian laporan keuangan, serta prinsip dan

turnover is high, the amounts are large and the

yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari Jakarta. Sampai dengan tanggal 30 September 2009,

Sampai dengan 30 September 2009 sejumlah 63.097.050 waran telah dikonversi menjadi saham sehingga pada tanggal 30 September 2009, jumlah waran yang belum dilaksanakan telah menukarkan 63.097.050 waran menjadi 63.097.050

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para secara terpisah antara kelompok utama penerimaan kas bruto langsung. Laporan arus kas tersebut dikelompokkan dalam peraturan BAPEPAM No. VIII G.7 lampiran keputusan Ketua Bapepam No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang

1)

yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah

kriteria seperti disebutkan dibawah ini disajikan menurut kas nominal Rp. 100,- per saham dengan harga penawaran Rp. 105 per saham disertai penerbitan Waran Seri I sejumlah 125,400,000 yang diberikan secara cuma-cuma. Pada tanggal 24 Juni 2005, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek

pelanggan, arus kas lebih mencerminkan aktivitas dan pengeluaran kas bruto, kecuali transaksi yang memenuhi

komisaris untuk periode - periode tersebut adalah directors and commissioners amounting to

dan 2008 masing-masing sebanyak 40 orang dan 41 orang.

Thus, the financial statement is not mentioned changes in measured on the basis described in related accounting pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal

Pada tanggal 10 Juni 2005, perusahaan memperoleh (BAPEPAM) dengan suratnya No.S-1504/PM/2005 untuk

2009 and 2008, respectively. Salaries and other

melakukan penawaran umum atas 190,000,000 saham dengan

compensation benefits incurred amounting to tersebut adalah Rp. 1.300.495.700- dan Rp. 1.473.090.292-.

Sedangkan gaji yang dibayarkan kepada dewan direksi dan Jumlah karyawan tetap dan tidak tetap Perusahaan untuk

periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2009 The Company had a total number of permanent and nonpermanent employees of 40 and 41 as of September 30,

praktek yang berlaku umum di Indonesia. Laporan keuangan

(Going Concern). Dengan demikian, dalam laporan keuangan Jumlah gaji yang dibayarkan untuk periode-periode

Rp. 1.300.495.700- and Rp. 1.473.090.292- for the 2009 and 2008, respectively. Salaries paid to board of

September 30, 2009, a total of 62,302,950 warrants had and 588,912,550 shares as of September 30, 2009 and 2008.

direct method, with classifications of cash flows into perusahaan efek yang berlaku efektif sejak 1 Januari 1998 dan

nilai sekarang (Current Value) dari aktiva milik Perusahaan,

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode sejumlah 62.302.950 waran. Jumlah saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 September 2009 dan

masing akun tersebut dan mengikuti prinsip kesinambungan

kecuali hal itu dinyatakan secara khusus. Mata uang pelaporan

not been exercised. The total number of shares listed on The Indonesia Stock Exchange was 613,097,050

showing major classes of gross cash receipts and gross aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disajikan

laporan keuangan dengan menggunakan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK no.42) tentang akuntansi

beberapa akun tertentu disusun berdasarkan ukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-tidak diperhatikan perubahan pada nilai uang maupun dalam disusun berdasarkan harga perolehan (Historical Cost), kecuali

when the cash flows reflect the activities of the 2) Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pos-pos dengan

tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan serta tidak dibatasi perputaran cepat, dengan volume transaksi yang besar,

Up to September 30, 2009, amounted to 63,097,050 warrants have been converted into shares and as of Rp. 782.374.000- and Rp. 974.267.108- for the periods

listed on Jakarta Stock Exchange. Up to September 30, awarded. On June 24, 2005 all of the Company shares On June 10, 2005, BAPEPAM through decision letter No. S-1504/PM/2005 approved the Company's public offering of 190,000,000 shares with a par value of Rp. per share at an offering price of Rp. 105 per share including issued Warrant Seri I amount 125,400,000 will 2009, Public had exercised 63,097,050 warrants to

(3)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Penyisihan Piutang Tak Tertagih d. Allowance for Doubtful Accounts

the receivables uncollectible. piutang tersebut tidak dapat ditagih.

e. Transaksi Efek e. Securities Transaction

efek. are made.

dan Penjaminan.

efek tersebut.

serah dan disajikan sebagai aktiva.

receivable balances are presented as an assets.

f. f.

istimewa adalah sebagai berikut :

subsidiaries and fellow subsidiaries) ;

Perusahaan pelapor). dealings with the reporting Company).

dekat orang-orang tersebut, dan

having authority and responsibility for planning, pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan

anggota-Pembelian efek untuk kepentingan Perusahaan dicatat sebagai

tidak langsung suatu kepentingan hak suara di Perusahaan subsidiaries, dan fellow subsidiaries) :

intermediaries), mengendalikan, atau dikendalikan oleh

Company (this includes holding Companies,

Karyawan kunci yaitu orang-orang yang mempunyai anggota keluarga dekat dari orang perorangan tersebut mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau

memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan,

accounts. Payable balance of customers accounts are presented in the balance sheet as liability, while

Transaction With Related Parties

directing and controlling the activities of the are under common control with the reporting In accordance with Statement Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7, related parties defined as follows

in the voting rights of the reporting Company that

4) Key management personnel that is, those persons perusahaan efek, dan piutang nasabah dibuat berdasarkan hasil

Purchases of securities for the interest of the customers

Perusahaan asosiasi

atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan

1)

Associated Company 3)

(yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah

3)

directors, and managers of the Companies and reporting Company, including board of close members of the families of such individuals; dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya

with a corresponding deduction from the carrying amount of the securities owned and the related gain or loss is

disajikan di neraca sebagai kewajiban sedangkan kegagalan Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk menyelesaikan efek serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan

transaksi pembelian efek dicatat sebagai gagal terima dan

On the settlement date, failure in the settlement of securities purchased is recorded as "failure to receipts account" and presented in balance sheets as liability,

4)

Fund received from customers in connection with

Companies that through one or more intermediaries control or are controlled by, or

pelapor, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi, dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga

while sales of such securities are recorded as receivables penelaahan terhadap keadaan akun masing-masing piutang

pada akhir tahun. Penyisihan piutang ragu-ragu akan

2)

kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai

Sesuai dengan pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dicatat sebagai piutang dan mengurangi jumlah tercatat

dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening menyelesaikan transaksi penjualan efek dicatat sebagai gagal

pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka

Transaksi dengan Pihak-pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Perusahaan diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi

brokers, and receivables from customers provided based

company's portofolio are recognized when the dihapusbukukan pada saat managemen berpendapat bahwa

Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang margin, piutang

Purchase and sale transactions of securities both for Allowance for doubtful accounts of margin receivables

Transaksi pembelian dan penjualan (transaksi perantara

efek) efek untuk nasabah maupun untuk kepentingan portofolio customers (securities brokerage transactions) and the a review of the status of individual receivables at year Bad Debts are written off when management believes

recorded as securities owned with a corresponding such sales of such securities are recorded as payables efek dicatat sebagai hutang nasabah dan piutang Lembaga

Pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai piutang nasabah dan hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan, sedangkan

Purchases of securities for the interest of the Company to the Clearing and Guarantee Institution, while sales of are recorded as receivables from customers and payables

persediaan portofolio efek dan hutang, sedangkan penjualan

on behalf of the customers are recorded as customers failure in settlement of securities sold is recorded as "failure to delever account" and presented in the balance sheet as an assets.

securities purchased for their account, payments and receipts related to purchases and sales of securities

aktiva.

perusahaan pelapor (termasuk holding companies, 1) Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara No. 7, yang dimaksud dengan pihak yang mempunyai hubungan

influence, or be influenced by, that person in their individual are those that may be expected to and close members of the family of any such gives them significant influence over the Company, individuals (close members of the family of an Perorangan yang memiliki baik secara langsung, maupun

2)

(4)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

in common with the reporting Company.

disclosed in the Financial Statements. keuangan.

g. Portofolio Efek g. Marketable Securities

Perusahaan dinyatakan sebagai berikut :

dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan. recognized in current years statement of income.

in the Net Asset Value (NAV) of mutual fund. signifikan dan permanen.

ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto. or accretion of discounts.

biaya perolehan dan nilai wajar.

h. Beban Dibayar Dimuka h. Prepaid Expense

period using the straight-line-method.

i. Penyertaan Saham i. Investments in Shares

taksiran manajemen. judgement.

j. Aktiva Tetap j. Fixed Assets

estimated useful lives of assets as follows:

Kendaraan Vehicles

Peralatan Kantor Office Equipment

Komputer Computer

Perabot Kantor Furniture

berdasarkan nilai wajarnya. Keuntungan (kerugian) yang

~

under the term and conditions which are fair as

decline in value, if any, based on management

Fixed Assets are recorded at cost, while depreciation of marketable securities such as bonds, shares and warrants listed on stock exchanges, mutual fund units and promissory notes. Investments in debt and equity Investments in debt and equity securities consist

Investments in shares with ownership interests of less ~

Prepaid expenses are amortized over their beneficial All transaction with related parties, carried out significant influence. This includes Companies any person described in (3) and (4), or over Companies in which a substantial interest in the voting rights is owned, directly or indirectly, by which such of person is able to exercise owned by commissioners, directors or major shareholders of the reporting Company and Companies that have a member of key management langsung, oleh setiap orang yang diuraikan dalam (3) atau,

mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam manajemen kunci yang sama dengan perusahaan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan (4) atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi

well otherwise compared with the similar

values and are intended for long-term investments

is computed using straigt-line-method based on the are stated at cost less an allowance for permanent pelapor.

than 20% that do not have readily determinable fair 5)

transactions with unrelated parties, are Seluruh transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai

hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak

yang terdapat di Bursa Efek, Reksa Dana, dan promes.

4 belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai 5)

Tahun/Years 4 2

securities held by the Company are accounted for as ~ Debt and equity securities held for trading purposes are reported at the fair values. Unrealized gain due to increases (decreases) in fair values are ~

Apabila harga pasar efek tidak tersedia, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai terendah antara Apabila efek yang diperdagangkan di bursa tidak berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi atau

diandalkan, maka efek tersebut dinilai berdasarkan likuid atau harga pasar tersedia tidak dapat ~

~

Efek hutang yang dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan penyesuaian apabila Nilai Aktiva Bersih (NAB) unit Portofolio efek unit penyertaan reksa dana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksa dana dinyatakan sebesar penyertaan reksa dana mengalami penurunan secara perolehan. Biaya perolehan tersebut akan dilakukan ~ Efek Hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan Perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki, baik secara langsung maupun tidak

surat-surat berharga seperti obligasi, saham, dan waran signifikan atas perusahaan tersebut, ini mencakup

transaksi serupa yang dilakukan dengan pihak lain yang

Investasi hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh dengan syarat dan kondisi yang wajar dibandingkan dengan

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari

nilai yang permanen, jika ada, yang merupakan

yang nilai wajarnya tidak tersedia serta dimaksudkan

sedangkan penyusutan menggunakan metode garis lurus ( Straight line method ) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut :

marketable securities is not available, so the is not reliable, then the marketable securities stock that is not liquid or the available market

biaya perolehan dikurangi penyisihan atas penurunan masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis

untuk investasi jangka panjang dinyatakan berdasarkan Beban dibayar dimuka diamortisir selama masa manfaat lurus.

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen.

marketable securities appraised by decide the historical cost adjusted for amortization of Units of mutual funds which are acquired in relation to the establishment of such mutual funds stated at cost. The historical costs are adjusted for significant and permanent declines

Debt securities held to maturity are stated at the

If the marketable securities which traded in mentioned appraised by management based on fair value. If the marketable securities value of

4

(5)

pada tahun bersangkutan.

income.

k. Pengakuan Pendapatan dan Beban k. Revenue and Expense Recognition

dengan ketentuan dalam kontrak. contracts.

kenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek. portfolio of securities owned. recognized based on the accrual basis. pada periode yang bersangkutan (accrual basis).

l. Perpajakan l. Taxes

tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.

determined by currently enacted tax rates.

dikompensasi. the unused tax losses can be available utilized.

determined.

m. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing m. Foreign Currency Transactions and Balances

date. tersebut.

n. Beban Emisi Saham n. Share Issuance Cost

sebagai bagian dari tambahan modal disetor-agio saham. additional paid in capital.

pengurang hasil emisi saham dalam kelompok ekuitas. Offering became effective, share issuance cost will Deferred share issuance cost incurred before the amortized. As soon as the process of Initial Public Company's Initial Public Offering became effective, is presented as other assets component and are not for all temporary differences arising between the tax

Deferred tax assets relating to the carry forward of service are recognized when incurred. Other expenses are

saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, terjadinya. Beban lainnya diakui sesuai dengan manfaatnya

Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan diakui sebagai laba fiskal di masa mendatang akan memadai untuk

for financial reporting purposes. Deferred income tax is

probable that future taxable profit will be against which (losses) on securities sold and unrealized gains (losses) retired or otherwise disposed of, their carrying values economic benefits are capitalized. When assets are expense as incurred expenditures which extend the The cost of maintenance and repairs is charged to useful life of the assets or result in increased future

removed from the accounts and any resulting gain or and the related accumulated depreciation are

the services are rendered based on the term of the

when an assessment is received or, if appealed loss is reflected in the current years statement of

recognized at the transaction date. Fees from Investment management and advisory services are recognized when

Gain (losses) on trading of securities consist of gains

tax losses are recognized to the extent that it is Expenses relating to investment management and as a result of increases (decreases) in the fair value of

Deferred income tax is provided using the liability method

The Company maintain their accounting records in Rupiah against, when the result of the appeal are

monetary assets and liabilities denominated in foreign

Presentations, share issuance cost in respect of Based on the Decree of Chairman of Capital Market Supervisory Board No. Kep-06/PM/2000 dated March currency. Transactions in currencies other than Rupiah the date of the transactions. At balance sheets dates, all

Penyajian Laporan Keuangan yang antara lain

Perubahan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Pedoman moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata

Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang

Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang

dikeluarkan oleh Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal

Commission income from brokerage and other services is

recorded at the prevailing rate of exchange in effect on based of assets and liabilities and their carrying value

dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs

efektif ditangguhkan dan tidak diamortisasi. Segera

setelah proses Penawaran Umum Perdana menjadi

pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Pajak

yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yang

efektif, biaya emisi saham akan dipindahkan sebagai

Beban emisi saham yang dikeluarkan sebelum

uang Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing

be transferred as deduction to proceeds from share currencies have been translated at the approximate

13, 2000 concerning the change of Rule No. VIII.G.7 regarding the Guidelines of Financial Statement public offering should be represented as part of prevailing exchange rate as issued by Bank Indonesia at

Penawaran Umum Perdana saham-saham perusahaan

terjadinya. Penambahan dalam jumlah besar

rugi yang timbul diperhitungkan pada Laporan Laba Rugi dikapitalisasi apabila menambah umur ekonomis. Aktiva yang sudah tidak dipergunakan atau dijual dikeluarkan dari kelompok Aktiva tetap dan laba atau

Beban pemeliharaan dan perbaikan aktiva tetap

dibebankan pada Laporan Laba Rugi pada saat

terjadi. Pendapatan dari jasa manajemen investasi dan penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai

menyatakan bahwa biaya yang terjadi sehubungan dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai

aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat Seluruh perbedaan temporer antara jumlah yang tercatat aktiva investasi dan penasehat investasi dibebankan pada saat

Perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dengan mata

bersangkutan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban

Amendments to taxation obligations are recorded Biaya yang terjadi sehubungan dengan kegiatan pengelolaan

Penghasilan komisi dan jasa lainnya yang berkaitan dengan

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat

dengan penawaran saham kepada masyarakat disajikan transaksi perantara pedagang efek diakui pada saat transaksi

(6)

o. Manfaat Karyawan o. Employee Benefit

yang menceminkan jasa karyawan pada saat penilaian.

rendered by employees up to the valuation date.

p. Laba Per Saham p. Net Income Per Share

571,355,250 shares. sebesar 599.672.328 saham dan 571.355.250 saham.

3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas Cash

Bank (Rupiah) : Bank (Rupiah) :

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Windhu Kencana Tbk PT Bank Windhu Kencana Tbk

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

Bank (Dollar Amerika Serikat) : Bank (United States Dollar) :

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Deposito Berjangka : Time Deposit :

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

Jumlah Total

4. DEPOSITO PADA LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN 4. CLEARING FUND AT CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION

2009 and 2008. 2009 dan 2008.

5. PORTOFOLIO EFEK 5. MARKETABLE SECURITIES

Efek Untuk diperdagangkan Marketable Securities - Held for Trading

Efek Hutang Debt Securities

Harga Perolehan Cost

PT Berlian Laju Tanker Tbk PT Berlian Laju Tanker Tbk

Efek Ekuitas Shares

Harga Perolehan Cost

PT Bank Negara Indonesia Tbk. PT Bumi Resources Tbk

PT Kalbe Farma Tbk. PT Kalbe Farma Tbk

Kenaikan Nilai Aktiva Bersih Increase of Net Asset Value

rate 10,00% - 13,00% and 6,75% - 10,00% respectively in

2008 735,000,000 300,000,000 19,500,000,000 3,600,000,000

-and is used as collateral transaction with bear interest determined by PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia 197,839,840,433

Penjaminan Efek Indonesia sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan, dengan tingkat bunga Lembaga Kliring milik Perusahaan pada PT Bank Mandiri

7,611,500,000 1,063,070

and 2008 amounted to 599,672,328 shares and

2008

per share for the periods ended September 30, 2009,

untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September

2009 beredar yang digunakan untuk perhitungan laba usaha per

placement in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk which is This account represent the Company's clearing fund mandatory deposit at clearing and guarantee institution

4,355,802,875 3,192,657,321 12,190,264 176,844,223,734

saham dan laba bersih per saham untuk periode yang berakhir

per tahun masing-masing 10,00% - 13,00% dan 6,75% - 10,00% pada tanggal tanggal 30 September 2009 dan 2008

masing-2009 528,141 1,198,436,373 2,296,751

(Persero) Tbk yang ditentukan oleh PT Kliring dan

131,855,797

35,810,456

average remaining working lives of employees.The

Basic earnings per share is computed by dividing net projected unit credit method which reflects the services

used in calculating operating income and net income income by the weighted average number of shares used by the actuary foractuarial calculations is the

outstanding during the year. The outstanding shares

796,601,434

185,624,533

actuarial assumtions are amortized over the estimated Further actuarial adjustments and effects of changes in estimated average remaining working lives of employees. liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. Past service cost relating to the initial implementation of these policies is amortized over the The Company recognized an unfunded employee benefits

diamortisasi selama rata-rata sisa masa kerja karyawan.

Koreksi dan dampak perubahan asumsi aktuaria

berikutnya, diamortisasi selama rata-rata masa kerja

beredar pada tahun yang bersangkutan. Jumlah saham yang karyawan. Perhitungan manfaat karyawan dihitung

rata-rata tertimbang dari jumlah saham perusahaan yang dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan jumlah Laba usaha per saham dan laba bersih per saham dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit lalu atas penerapan pertama kali kebijakan ini Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Biaya jasa yang tidak didanai berdasarkan Undang-Undang Tenaga Perusahaan mengakui kewajiban manfaat karyawan

133,138,533 114,736,227 6,367,762 35,415,981

Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring pada

1,025,000,000 4,696,931

(7)

5. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES (continued)

Pihak Yang Mempunyai Hub. Istimewa Related Party

Reksa PG Synergy Reksa PG Synergy

Reksa PG Sejahtera Reksa PG Sejahtera

Kenaikan Nilai Aktiva Bersih Increase of Net Asset Value

recorded as gain from securities trading (notes 27) dari perdagangan efek (lihat catatan 27)

Nama dan Jumlah Unit Penyertaan Reksa Dana Name and Total Mutual Funds

Pihak Yang Mempunyai Hub. Istimewa Related Party

Nilai Aktiva Bersih/ Unit (Rupiah) Net Asset Value/Unit (Rupiah)

Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa Related Party

6. EFEK BELI DENGAN JANJI JUAL KEMBALI 6. REVERSE REPO

Saham PT. Bumi Resources Tbk., Shares of PT. Bumi Resources Tbk.,

Energi Mega Persada Tbk., Energi Mega Persada Tbk.

Bakrie Telecom Tbk. dan Bakrie Telecom Tbk. and

Mobile-8 Telecom Tbk. Mobile-8 Telecom Tbk.

Harga Penjualan Kembali Resale Price

Bunga yang belum dihasilkan Unearned Interest

Jumlah Tercatat Carrying Amount

7 7

penyelesaian transaksi jual efek yang dilakukan Perusahaan. securities sale transactions done by the Company.

8. PIUTANG NASABAH 8. RECEIVABLE FROM CUSTOMERS

Perinciannya sebagai berikut : The detail are as follows :

Nasabah Fasilitas Pembiayaan Margin Customers

Nasabah Reguler Regular Customers

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Allowance for Doubtful Accounts

dijamin dengan portofolio efek nasabah yang bersangkutan. guaranteed by customers marketable securities.

atas piutang nasabah. customers.

1,400,609,072

Rp. 1.552.290.000,- respectively. The realized gain has On September 30, 2009 and 2008 realized gain on sold of shares amounting to Rp. 894.450.001- and

1,638.0539 1,382.0509 906,288.1004

Pada tanggal 30 September 2009 dan 2008 realisasi keuntungan penjualan efek ekuitas masing-masing sebesar 16,551,505,256 2008 10,000,000,000

tertagihnya piutang. Manajemen juga berpendapat bahwa berlaku, atas piutang dari fasilitas pembiayaan tersebut Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup 45,972,831,739

nasabah akan dikenai denda apabila bertransaksi melebihi (10,071,944)

56,044,776,129

Piutang nasabah fasilitas pembiayaan dibebani bunga berkisar antara 10% - 11% atas saldo harian pinjaman dan margin limit sebesar 1,5 kali dari suku bunga margin yang 1,649.5996

This account represent receivables from PT Kliring 1,649.5996

untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak 56,034,704,185 3,020.1048

Akun ini merupakan tagihan Perusahaan kepada pihak PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia, akibat dari perhitungan

transaksi beli efek yang dilakukan melalui Perusahaan. 10,071,944,390

Akun ini merupakan piutang terhadap nasabah atas

PIUTANG LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN

170,930,662,142 186,247,149,496 15,316,487,354 10,093,333,333 10,000,000,000

Penjaminan Efek Indonesia, arising from settlement of

RECEIVABLE FROM CLEARING FUND AND GUARANTEE INSTITUTION

93,333,333

(170,930,662)

accepted. This receivable from margin customers

is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts. concentrations of credit risk in the receivable from Management believes that the allowance for doubtful account 186,076,218,834

2009

keuntungan tersebut telah dicatat sebagai keuntungan Rp. 894.450.001- dan Rp. 1.552.290.000,- Realisasi 1,837,953,736

31,660,958,992

with interest rate of 10% - 11% from loan account per

Management also believes that there are no significant tidak terdapat resiko yang terkonsentrasi secara signifikan

11,147,831.8689 11,147,831.8689 2009

result of securities buy transactions through the Company.

maximum margin multiplied 1.5 from margin interest This accounts represents receivable from customers as a

Receivable from margin customers facility are charged days and penalty for the transaction which is over than

952,000,000 464,248,906 (15,639,834) 2008 578,402.5438 327,885.5566

(8)

9. PIUTANG LAIN-LAIN 9. OTHER RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari : This account consist of :

Pihak Yang Mempunyai Hub. Istimewa *) Related Party *)

Karyawan **) Employees **)

*) *)

per annum. bunga antara 5% - 8% per tahun.

**) **)

personnel and no bear interest. masing karyawan.

10. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 10. ACCRUED INCOMES

Manajemen Investasi Investment Management

Agen Penjualan Selling Agent

Bunga Deposito Deposit Interest

11. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 11. PREPAID EXPENSES

Sewa Kantor Office Rent

Kendaraan Vehicle

Lain-lain Other

12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARE

Penyertaan Pada Investment in

PT Bursa Efek Indonesia *) PT Bursa Efek Indonesia *)

PT Pefindo **) PT Pefindo **) Jumlah Total *) *) 30, 2008 amounted to Rp. 625.000.000,-sebesar Rp. 625.000.000,-. **) **)

nilai nominal Rp. 1.000.000,- per lembar nominal value Rp. 1.000.000,- per share.

625,000,000

5,000,000

tersebut sebanyak 1 lembar saham dengan nilai nominal 630,000,000

Akun ini merupakan penyertaan pada PT Bursa Efek Indonesia ANG/05-2000 tanggal 1 Maret 2000. Penyertaan saham Jakarta, berdasarkan Berita Acara Lelang No. Bal-107/BEJ. yang diperoleh melalui proses lelang di PT Bursa Efek

Rp. 550.000.000,-. Berdasarkan Konfirmasi Penerimaan Modal

PT Bursa Efek Indonesia for the period ended June

Akun ini merupakan penyertaan saham pada PT. Pefindo

BES/X/2007 from PT Bursa Efek Surabaya, Investment in and stated at cost amounted to Rp. 550.000.000,-. Based

amounting to Rp. 5.000.000,- consist of 5 shares Rp. 60.000.000,- dan dicatat sebesar harga perolehan

Efek Indonesia untuk periode yang berakhir 30 Juni 2008

on Confirmation Received Capital Added No. Jkt -2007 dari PT. Bursa Efek Surabaya, Penyertaan pada PT. Bursa

Tambahan No. Jkt - 149/DIR/BES/X/2007 tanggal 24 Oktober

yang diperoleh dari kepemilikan 5 lembar saham dengan 116,768,647 2009 2009 2009 66,021,577 799,699,488 193,526,429 71,560,114 183,374,204 2008 90,186,867 72,677,782

order to Company share ownership for those

This account represent investment in PT Pefindo ANG/05-2000 dated March 1, 2000. This investment This account represent investment in PT Bursa Efek Indonesia which is granted through tender process at 4,080,000

44,014,385 Akun ini merupakan piutang kepada karyawan untuk

penghasilan yang diterima Direksi dan Karyawan employee, and will be compensated with the salaries tersebut setiap bulannya. Piutang tersebut dikenakan

Karyawan. Piutang tersebut dikompensasi dengan

every month. This account bear interest of 5% - 8%

Akun ini merupakan piutang kepada Direksi dan

630,000,000

PT Bursa Efek Jakarta based on deed No. Bal-10/BEJ. 2008 113,074,936 625,000,000 5,000,000 1,583,897,221 2008

consist of 1 share nominal Value Rp.

60.000.000,-2009 2008

keperluan kepemilikan saham perusahaan oleh Karyawan.

This Account represent receivable from director and

This account represent receivable from personnel in nominal jumlah saham yang teralokasi pada

masing-689,663,526

Piutang tersebut dibebaskan dari kewajiban bunga atas 980,032,180 980,032,180 1,284,264,721 299,632,500 70,299,268 18,626,753

(9)

13. AKTIVA TETAP 13. FIXED ASSETS

Harga Perolehan : Cost :

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Perlengkapan Kantor Office Equipment

Komputer Computer

Akumulasi Penyusutan: Accumulated Depreciation :

Komputer Computer

Nilai Buku Net Book Value

Harga Perolehan : Cost :

Komputer Computer

Akumulasi Penyusutan: Accumulated Depreciation :

Komputer Computer

Nilai Buku Net Book Value

untuk menutupi kerugian yang mungkin akan timbul. the insured assets.

pada tanggal 30 September 2009 dan 2008. Rp. 963.122.821- respectively.

14. AKTIVA LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS

Deposit Sewa Gedung Building Rent Deposit

Deposit Telpon Telephone Deposits

Uang Muka Biaya Penjaminan Underwriting Expenses

15. 15. PAYABLE to CLEARING And GUARANTEE INSTITUTION

transaksi beli efek yang dilakukan Perusahaan. transactions done by the Company. Penjaminan Efek Indonesia, akibat dari perhitungan penyelesaian

insurance coverage is adequate to cover possible losses on 2009 and 2008 amounted to Rp. 919.408.441- and

5,146,956,261 1,555,515,834 221,813,456 1,250,859,805 Ending Balance 189,229,561 2,204,392,916 3,609,345,000 409,175,153 2009 1,808,285,151 1,760,914,710 343,799,271 Deductions

Pengurangan Saldo Akhir 2,115,645,763 3,232,795,000 404,975,153 1,954,438,566 1,289,643,305 Deductions Saldo Akhir Ending Balance 790,478,923 Penambahan/

Fixed assets vehicle have been insured to PT Asuransi Astra, 279,100,942 Additions 3,352,345,000 Opening Balance

Beban penyusutan sebesar Rp. 919.408.441- dan

257,000,000 467,993,000 76,500,000 PT Wahana Tata, PT Asuransi Multi Artha Guna dan PT Asuransi

Saldo Awal/

Additions

Sinarmas, dengan nilai pertanggungan sebesar Rp.

2.720.000.000-6,649,544,668

Sinarmas, for total coverage amount of Rp. 2.720.000.000-PT Wahana Tata, 2.720.000.000-PT Asuransi Multi Artha Guna and 2.720.000.000-PT 3,140,555,737

2,725,479,791

Aktiva tetap kendaraan telah diasuransikan kepada PT Asuransi

3,924,064,877

HUTANG LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN

Akun ini merupakan kewajiban Perusahan kepada pihak PT Kliring

97,572,557

Depreciation expenses for the year ended September 30, and Rp. 2.497.300.000,- respectively for the periods ended September 30, 2009 and 2008. Management believes that

1,551,563,410 537,884,691 2008 394,196,153 404,975,153 1,786,429,066 4,200,000 168,009,500 489,334,895 193,524,924 1,247,079,805 3,780,000 6,101,497,793 919,408,441 601,249,362 4,227,547,821 1,250,859,805 38,783,500 1,614,760,227 296,480,211 47,319,060 1,715,058,021 6,794,609,024 Pengurangan 226,726,489 52,374,453 2,567,061,204 Saldo Awal/ 1,754,226,835 6,687,875 10,779,000 2008 Penambahan/ 1,305,268,077 246,295,333 2,960,942,056 7,262,602,024 Opening Balance 526,800,000 2,705,995,000 1,103,572,605 451,943,229 548,046,875 963,122,821 325,374,885 212,509,806

dan Rp. 2.497.300.000,- masing-masing untuk periode yang

145,313,456

Rp. 963.122.821- masing-masing untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2009 dan 2008. Manajemen

Efek Indonesia, arising from settlement of securities buy 76,500,000 42,200,000 216,272,557

This account represents payable to PT Kliring Penjaminan berkeyakinan nilai pertanggungan asuransi sudah mencukupi

(10)

16. HUTANG NASABAH 16. PAYABLE TO CUSTOMERS

Nasabah Reguler Regular Customers

Nasabah Fasilitas Pembiayaan Margin Customers

17. HUTANG LAIN-LAIN 17. OTHER PAYABLES

Akun ini terdiri dari : This Account Consist of :

Biaya Pemindahan Efek Nasabah (C-Best) C-BEST Expenses

Lain-lain Others

18. PERPAJAKAN 18. TAXES

a. Hutang Pajak a. Taxes Payable

Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Income Tax Article 4 (2)

Pajak Penghasilan Pasal 21 Income Tax Article 21

Pajak Penghasilan Atas Penjualan saham Income Tax on Securities Trading

Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax

b. Taksiran Pajak Penghasilan b. Estimated Income Tax

Pajak kini Current Tax

Pajak Tangguhan Deferred Tax

c. Pajak Kini c. Current Tax

taksiran penghasilan kena pajak sebagai berikut : estimated taxable income are as follows :

Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Profit Before Estimated Income Tax

Menurut Laporan Laba Rugi : Per Statement of Income

Perbedaan Temporer : Temporary Differences :

Penyusutan Aktiva Tetap Depreciation of Fixed Assets

Beban Penyisihan Piutang Provision for Doubtful Account

Perbedan Tetap : Permanent Differences :

Beban Pajak Tax Expenses

Penyusutan Kendaraan Depreciation of Vehicle

Sumbangan Donation

Pemeliharaan Kendaraan Vehicle Maintenance

Penyusutan Handphone Depreciation of Handphone

Pemeliharaan Peralatan Kantor Office Equipment Maintenance

Kesehatan Medical

Representasi Representation

Biaya atas Pendapatan Final Cost of Revenues Subject to Final Tax

Keuntungan Atas Perdagangan Efek Gain on Securities Trading

Keuntungan atas Reksa Dana Gain on Mutual Fund

Bunga Deposito & Obligasi Interest of Time Deposit and Bond

Jasa Giro Current accounts Interest

2009 188,292,610,748

2009 Akun ini merupakan hutang kepada nasabah atas transaksi jual efek yang dilakukan melalui Perusahaan. Perinciannya sebagai berikut : 2,563,690,752 2008 840,000 9,590,741,477 6,178,125

Reconciliation between profit before corporate 102,642,260,134 269,719,450 (32,601,759) 7,820,813 55,907,880 26,487,075 134,875,781 (6,001,220,807) 32,199,863 141,746,777 56,178,208 10,000,000 62,756,054 (2,165,231,746) 35,457,876 (1,199,010,618) (160,181,834) (269,290,397) 148,420,312 43,438,500 (41,295,594) (1,556,790,000) 669,049,127 8,851,811 18,210,345 (111,481,357) 3,271,875 85,681,509 6,750,000 30,007,381 253,228,134 1,012,820,514

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan

2009 13,521,245,431

seperti tercantum dalam laporan laba rugi dengan 1,045,422,272 2009 58,321,536 2008 2008 178,035,771 34,635,544

income tax as shown in the statement of income and 22,254,500 (299,317,975) 58,041,536 177,599,287,810 10,693,322,938 8,564,318 187,924,320 (18,826,816) 1,164,134,548 10,439,625 23,610,383 2008 1,735,579,399 46,439,760

of securities sale transactions through the Company.The 2008

detail are as follow :

2,582,517,568 7,488,733 162,392,842 92,056,592 280,000 36,725,300 187,084,320 94,919,046,350 110,862,120 (48,106,066) 7,723,213,784

This account represents payable to customers as a result

(11)

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXES (continued)

Jumlah Koreksi Fiskal Total Fiscal Corrections

Taksiran Penghasilan Kena Pajak Estimated Taxable Income

Tarif Pajak Yang Berlaku : Effective Tax Rates :

x x

Pajak Dibayar Di Muka PPh Pasal 23 Prepaid Income Tax Article 23

Pajak Dibayar Di Muka PPh Pasal 25 Prepaid Income Tax Article 25

Hutang Pajak Penghasilan PPh Pasal 29 Income Tax Payable Article 29

yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. the tax office.

d. d. Deferred Taxes

pajak tangguhan perusahaan adalah sebagai berikut :

Aktiva Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

30 September 2009

September 30, 2009

Penyusutan Depreciation of

Aktiva Tetap Fixed Assets

Beban Manfaat Provision For

Karyawan Employee Benefits

Beban Penyisihan Provision For

Piutang Doubtful Account

laba sebelum pajak penghasilan adalah sebagai berikut :

Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Profit Before Estimated Income Tax

Menurut Laporan Laba Rugi : Per Statement of Income :

Tarif Pajak Yang Berlaku : Effective Tax Rates :

x x x x x x x x Jumlah Total of Income perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan

to Statement Credited 2,570,017,569

carrying amounts of assets and liabilities and their

2009 109,352,701 11,575,474 374,405,808 of Income December 31, 2008 to Statement Laba Rugi 50,000,000 10% 218,082,025 646,623,379 91,683,147 362,830,335 50,000,000

pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva dan kewajiban

January 1, 2008

327,434,726

15% 23%

dihitung menggunakan tarif pajak yang berlaku dari Ke Laporan 3,109,886,449 738,306,525 2008 2,859,722,443 30% 10% 15%

Taksiran penghasilan kena pajak dan pajak kini yang

Pajak Tangguhan 30% 8,666,725,229 7,500,000 (924,016,248) 5,000,000 (986,772,302) 23% 4,545,314,22750,000,000 1,045,422,272 327,434,726

deferred tax assets and liabilities are as follows :

Dikreditkan 75,040,683

Estimated Taxable Income and Current Tax in 2008

58,242,471 4,545,314,227 1,343,342,337 2,582,517,569 1,164,134,549 50,000,000

Deferred Tax is computed based on the effect of the 8,566,725,229 770,908,284 432,648,279 (25,640,712) 10% 23% 30% 15%

temporary differences between the financial statement conformity with Annual Tax Return which are reported in

1 Januari 2008 9,490,741,477 3,109,886,449 Credited (29,245,028) 13,521,245,431

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang 65,711,019 13,521,245,431 Dikreditkan

Pajak Tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari dinyatakan untuk tahun 2008 telah sesuai dengan SPT 1,321,948,442 22,791,805 8,566,725,229 1,045,422,272 (299,317,975)

kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan 50,000,000 -4,545,314,227 (9,117,677,981) (8,975,931,204) 15%

are computed using the applicable tax rate for income before income tax of the company is as follow :

9,590,741,477 5,000,000 7,500,000 10% 50,000,000 50,000,000 10,825,279 50,000,000 Ke Laporan 36,465,991 31 Desember 2008 13,521,245,431 9,490,741,477 32,601,759

The reconciliation between income tax expense which Laba Rugi

respective tax bases. The details of the Companys'

2,847,222,443

(12)

18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXES (continued)

Dampak Pajak atas beban dan (Penghasilan) Tax effects of non deductible expenses

yang tidak dapat dikurangi menurut Fiskal : and non taxable (income) :

Perbedaan Tetap : Permanent Differences :

Beban Pajak Tax Expenses

Penyusutan Kendaraan Depreciation of Vehicle

Sumbangan Donation

Pemeliharaan Kendaraan Vehicle Maintenance

Penyusutan Handphone Depreciation of Handphone

Pemeliharaan Peralatan Kantor Office Equipment Maintenance

Kesehatan Medical

Representasi Representation

Biaya atas Pendapatan Final Cost of Revenues Subject to Final Tax

Keuntungan Atas Perdagangan Efek Gain on Securities Trading

Keuntungan atas Reksa Dana Gain on Mutual Fund

Bunga Deposito & Obligasi Interest of Time Deposit and Bond

Jasa Giro Current Accounts Interest

Beban Pajak Tax Expenses

19. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 19. ACCRUED INCOMES

Akun ini terdiri dari This account consist of :

Uang Muka Jasa Penjaminan Underwriting Fee

20. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXPENSES

Akun ini terdiri : This account consist of :

Manfaat Karyawan (Lihat Catatan 2o dan 34) Employee Benefit (See Notes 2o and 34)

Beban Transaksi Transaction Expenses

Lain-lain Others

21. HUTANG BANK 21. BANK LOANS

Akun Terdiri dari : This account consist of :

PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

Hasan Kustarjo.

of Mr. Hendra Hasan Kustarjo. 22. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN 22. NET ADJUSTED WORKING CAPITAL

Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD).

Working Capital (MKBD). 752,531

Penjaminan yang memberikan fasilitas pembiayaan bagi

nasabahnya atau mengadministrasikan rekening

efek nasabah wajib memiliki Modal Kerja Bersih disesuaikan (MKBD) sekurang-kurangnya sebesar Rp. 25.200.000.000,-(498,003,302) (1,380,280,786) 6,901,698

facility of it's customers or maintain administration of Perusahaan Efek dan Keputusan Ketua Bapepam Nomor :

Kep-Market Supervisory Agency (Bapepam) Number : Kep-20/PM/ 2003 concerning Corservancy and Reporting of Net Adjusted Securities Company and Decree of the Chairman of Capital

The securities company which has become members of Clearing and Guarantee Institution that provide financing Perusahaan Efek yang menjadi anggota Lembaga Kliring dan

010/2003 concerning share ownership and capitalized of Based on decree of the Minister of Finance Number : tanggal 5 Mei 2003 tentang Kepemilikan Saham dan Permodalan

2003 tanggal 8 Mei 2003 tentang Pemeliharaan dan Pelaporan

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Nomor :

2,300,000 1,012,820,514 19,706,747 (2,097,065,936) (296,031,691) (12,388,678) (36,841,822) 34,136,672 40,462,734 2,655,543 726,940,082 954,192,018 183,804,916 1,552,500 7,405,968 8,155,311 (275,772,442) 200,714,738 (80,787,119) 13,031,550 12,920,988 2008 2,563,690,753 (467,037,000) 1,853,438 5,463,104 2008 400,000,000 2009 12,185,154,846

working capital loan facility PT Bank Panin Tbk for a maximum modal kerja sebesar Rp.17.500.000.000,- dan Rp. 12.500.000.000,- In year 2008 and 2007. The Company obtained a reserve at 17% and 13% per annum for the year ended December 31,

customers accounts should maintain its MKBD equal or above the minimum balance of Rp. 25.200.000.000,-. 2009 117,094,208 43,447,020 2008

diperpanjang dengan tingkat bunga 17% dan 13% per tahun. PT. Bank Panin Tbk dengan jangka waktu 1 tahun dan dapat 1,309,037,601

period of 1(one) yeara nd can be extended with an interest Pada tahun 2008 dan 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit

amount of Rp. 17.500.000.000,- and Rp. 12.500.000.000,- for 400,000,000

12,185,154,846

Fasilitas kredit ini dijamin dengan garansi pribadi Bapak Hendra

2008 and 2007. This facility is secured by Personal Guarantee 100,494,308 1,091,449,085 2009

(13)

and Rp. 76.271.735.507- respectively.

23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL

Per 30 September 2009 As of September 30, 2009

Nama Pemegang Saham Name of Shareholder

Tn. Hendra H. Kustarjo Mr. Hendra H. Kustarjo

Tn. Trisno Limanto Mr. Trisno Limanto

Ny. Makromah Rugeh Mrs. Makromah Rugeh

First Value Capital PTE.LTD First Value Capital PTE.LTD

Masyarakat Public

to become 63,097,050 shares.(Note 1b) saham. (catatan 1b)

sejumlah 613.097.050 dan 587.472.050. shares as of September 30, 2009 and 2008.

Per 30 September 2008 As of September 30, 2008

Nama Pemegang Saham Name of Shareholder

Tn. Hendra H. Kustarjo Mr. Hendra H. Kustarjo

Tn. Trisno Limanto Mrs. Anna Magdalena

Ny. Makromah Rugeh Mrs. Makromah Rugeh

First Value Capital PTE.LTD Mr. Chengwy Karlam

Masyarakat

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Agio Saham Agio

Beban Emisi Saham Share Issuance Cost

25. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM 25. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

menetapkan dana cadangan sebesar Rp.

50.000.000,-reserve.

26. KOMISI DARI TRANSAKSI PERANTARA PEDAGANG EFEK 26. BROKERAGE COMMISSION

27. 27. 2,527,426,250 (570,013,400) Jumlah Saham Total Share

Rp. 2.450.964.200,- or Rp. 4,- per share, and an 14, 2009 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, The shareholders approved the distribution of final cash appropriation of Rp. 50.000.000,- to a general

This account represent commission from trading of 46.57%

2008

increase in The Companys authorized capital from

As of September 30, 2009, amounted to 63,097,050 2009, a total of 62.302.950 warrants had not been TH.2004 dated August 31, 2004, concerning with an Rp. 36.000.000.000,- menjadi Rp. 55.000.000.000,- terbagi atas

550.000.000 saham dengan nilai nominal Rp. 100 per saham penawaran umum saham Perusahaan disertai penerbitan Waran Seri

Total Share

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas perantara

Persentase/ Perusahaan masing-masing sebesar Rp.

81.121.269.506-5.71% 30.26% 185,500,000 35,000,000 3,500,000,000 dan Rp. 76.271.735.507-.

Pada tanggal 30 September 2009 dan 29 September 2008, jumlah

Percentage Jumlah/

Total

On September 30, 2009 and September 29, 2008 the amount of company's MKBD amounted to Rp. 81.121.269.506-48.30% 296,112,050 29,611,205,000 18,550,000,000 93,485,000 3,000,000 9,348,500,000 300,000,000 15.25%0.49%

masyarakat telah menukarkan 63.097.050 waran menjadi Sampai dengan 30 September 2009 sejumlah 63.097.050 waran

September 30, 2009, the public had exercised 63,097,050 Meeting Summary No. 26 dated August 30, 2004 by

31 Agustus 2004 mengenai peningkatan modal disetor Perusahaan tanggal 30 Agustus 2004, sebagaimana termaktub dalam akta No.

Rp. 36.000.000.000,- to Rp. 55.000.000.000,- consist of 550.000.000 share with nominal value Rp. 100,- per share with public offering including issued Warant Seri I. Up to dengan Surat Keputusan No. C-21845.HT.01.04.TH.2004 tertanggal

Jumlah/ dikonversi menjadi saham sehingga pada tanggal 30 September 2009, jumlah waran yang belum dilaksanakan adalah sejumlah

62.302.950 waran. Jumlah saham yang tercatat di Bursa exercised. The total number of shares listed on the have been converted into shares and as of September 30, Indonesia Stock Exchange was 613,097,050 and 587,472,050

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) dari transaksi

dividen tunai untuk tahun buku 2008 sebesar

Rp. 2.450.964.200,- atau Rp. 4,- per saham dan

KEUNTUNGAN (KERUGIAN) ATAS PERDAGANGAN EFEK-BERSIH

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan seperti dinyatakan dalam akta No. 30 tanggal 14 588,912,550

58,891,255,000 185,500,000

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

61,309,705,000

dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia approved by Minister of Justice and Human Rights ofRepublic Indonesia under license No. C-21845 HT.01.04. Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, this deed was

100% 613,097,050

tanggal 30 Agustus 2004 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta, dan akta tersebut telah memperoleh

Based on the deed of Extraordinary Shareholders General

kepada masyarakat. Sampai dengan tanggal 30 September 2009,

pedagang efek

3,000,000

300,000,000 0.51%

This account represent gain (loss) from transaction 15.48%

GAIN (LOSS) ON TRADING MARKETABLE SECURITIES-NET

dividends for the year 2008 amounting to

securities. 100% (570,013,400) 35,000,000 3,500,000,000 5.94% Efek Indonesia pada tanggal 30 September 2009 dan 2008 adalah

Persentase/ Percentage Total 18,550,000,000 31.50% Jumlah Saham 1,352,800,350 91,152,000 9,115,200,000

Mei 2009 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian

Meeting as set forth in notarial deed No. 30 dated May Based on a resolution of the Annual General Shareholders 274,260,550 27,426,055,000 2009 1,957,412,850 1,922,813,750