BIRD Daily(MNC Research Division)
Senin, 01 Desember 2014
MARKET COMMENT
Secara umum indeks di Wall Street masih diliputi suasana Thanksgiving sehingga ditutup flat disetengah hari perdagangan seiring kejatuhan tajam kembali harga minyak mentah WTI sebesar -10,23% berada di harga $66,15/barrel yang pada gilirannya menjatuhkan harga saham sektor energi tetapi diim- bangi kenaikan saham sektor airlines dan retailer ditengah san- gat sepinya perdagangan Jumat tercermin dalam volume perda- gangan berjumlah 4,2 miliar saham (jauh di bawah rata-rata perdagangan dari awal November-28 November yang berjum- lah 6,27 miliar saham). Walaupun Jumat DJIA ditutup flat, tetapi selama 1 minggu DJIA menguat tipis +0,1% dan selama November DJIA menguat 2,5%. Kombinasi membaiknya be- berapa data ekonomi di Eropa, China dan berlanjutnya eforia pemotongan suku bunga oleh PBOC mendorong kenaikan indeks Bursa Regional selama 1 minggu seperti: Nikkei +0,59%, HSI +2,35% dan STI +0,32%. Kombinasi penguatan USD dan OPEC yang tidak setuju memotong produksi minyak mentahnya mendorong kejatuhan harga komoditas selama 1 minggu perdagangan seperti: Oil -13,5%, Gold -1,8%, Nickel - 2,1%, Tin -0,6%, CPO -0,1% dan Rupiah terdepresiasi -0,5%.
Setelah selama 1 minggu WTI Crude Oil turun tajam -13,5%
dan selama November -17,9% serta akan dengan mudah men- capai harga $60/barrel, Apakah pemerintahan Jokowi akan menurunkan harga BBM bersubsidi merujuk kejatuhan tajam harga minyak mentah dunia yang menuju $60-$65?
TODAY RECOMMENDATION
Setelah 1 minggu lalu DJIA naik +18,18 poin (+0,1%), atau selama 6 minggu DJIA naik tajam +8,56% merujuk kebih ting- ginya revisi US GDP Q3/2014 menjadi 3,9% (dibandingkan re- lease pertama GDP Q3/2014 bulan lalu 3,5% dan lebih tinggi dibandingkan konsensus ekonom yang memperkirakan akan turun ke level 3,3%) yang merefleksikan adanya revisi kenai- kan atas belanja bisnis dan konsumer. Minggu ini fokus Wall Street tertuju atas cukup banyaknya data ekonomi seperti: ISM Manufacturing, ADP Employment, ISM Non-Manufacturing Com- posite, Fed Reserve Beige Book, Unemployment Rate dan Change in Non-Farm Payrolls. Dari sektor komoditas perlu dicermati pergerakan WTI crude oil price dimana di hari Jumat kembali ditutup turun tajam -10,23% berada di harga $66,15/
barrel atau selama 1 minggu lalu turun tajam -13,54% dan selama November WTI turun sangat tajam -17,87%, maka WTI di tahun 2015 akan sangat mudah menuju level $60 dimana kejatuhan tajam crude oil tersebut akan berdampak negatif ke harga coal. Oleh karenanya saham berbasis energi berpotensi tertekan kembali. Sebaliknya saham berbasis retailer, transpor- tasi udara dan darat terkena dampak positif dengan kejatuhan harga crude oil tersebut. Setelah IHSG selama minggu lalu naik +37,84 poin (+0,74%) atau selama 3 minggu IHSG menguat +182,62 poin (+3,22%), maka Senin ini IHSG berpeluang tu- run merujuk kejatuhan EIDO -1,4% serta inflasi November 2014 kami perkirakan sekitar 0,28%-0,30% dan neraca perda- gangan Indonesia Oktober 2014 mengalami surplus sekitar USD 41 juta- USD42 juta.
BUY: TBIG, BBRI, ASII, TLKM, ACES, MAPI, TOTL, BMRI, SILO, WIKA,
BOW: SMGR, CTRA, PGAS MARKET MOVERS (01/12)
Senin Rupiah turun di level Rp 12.256(08.00 AM) Indeks Nikkei Senin naik +15 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin turun –46 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (28/11)
Indices Point +/- %
DJIA 17.828,24 +0.49 +0
NASDAQ 4.791.63 +4.31 +0.09
NIKKEI 17.459,85 +211,35 +1,23
HSEI 23.987,45 -16,83 -0,07
STI 3.350,50 +9,54 +0,29
COMMODITIES PRICE (28/11)
Komoditas Price +/- %
Nymex/barrel 66,15 -7,54 -10.23
Batubara US/ton 62,10 +0,25 +0,40
Emas US/oz 1.175,50 -22 -1,84
Nikel US/ton 16.275 -80 -0,49
Timah US/ton 20.250 Unch Unch
CPO RM/ Mton 2.172 -29 -1,32
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
IHSG
5.149,89
+4,57 (+0,09%)
Volume 9,0
Value 5,5
Market Cap. 5.140
Average PE 16,3
Average PBV 2,0
High—Low
(Yearly) 5.246—4.126
USD/IDR 12.206
+20 (+0,16%) Support—
Resistance 5.119—5.165 INDONESIA STOCK
EXCHANGE
MNC36
278,22
-0,08 (-0,03%)
2
BIRD Daily
COMPANY LATEST
PT Electronic City Indonesia Tbk (ECII). Perseroan mencatatkan serapan belanja modal yang tidak optimal dimana dari Rp400 miliar yang perseroan anggarkan baru terserap Rp145 miliar tahun ini. Diawal tahun perseroan menargetkan pembukaan 17 toko baru sebagai bentuk ekspansi bisnis, tetapi hingga bulan November baru terealisasi 10 toko baru.
Lebih lanjut perseroan memperkirakan, laba emiten tertekan pada tahun depan dimana tekanan laba bersumber dari ke- naikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) bersubsidi & kenaikan BI rate. Perseroan menjelaskan, dampak terbesar bagi kinerja ECII pada toko selain Jakarta, Bogor, Tanggerang, Bekasi dan Depok. Pada wilayah pengecualian tidak berdampak signifikan. Perseroan menjelaskan, luar wilayah Jobodetabek pasarnya tidak kelas menengah justru ke bawah. Akan ada penurunan beban daya beli karena pasti dampak akan ada pada market luar Jabodetabek karena sensitive. Sebelumnya, laba ECII melorot tercermin pada laba bersih turun 2,2 persen kuartal III-2014. Penurunan laba terlihat dari laba bersih kuartal III - 2014, Rp93,5 miliar atau mengalami penurunan 2,2% dibandingkan periode sama 2013, Rp95,6 miliar.
PT Astra International Tbk (ASII). Perseroan melihat kondisi industri otomotif tahun depan masih suran. Isu kenaikan tingkat suku bunga The Fed diprediksi akan membuat penjualan kendaraan bermotor menurun. Perseroan memiliki strategi menghadapi situasi ini dengan jalan memperkuat industri komponen dan meningkatkan produksi manufaktur perseroan. Solusi lain yakni menambah jumlah dealer (penjualan mobil) sebanyak 10 sampai 15 dealer. Produksi mobil ASII tahun 2014 ini sekitar 1,23 juta unit dan untuk tahun 2015 paling banyak hanya 1,25 juta unit karena pasar masih kurang kondusif untuk industri otomotif. Perseroan melanjutkan penjualan otomotif nasional diprediksi baru akan pulih awal 2016 seiring kembali membaiknya kondisi makro ekonomi dalam negeri.
PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOMF). Perseroan menargetkan dapat menyalurkan pembiayaan sebesar Rp 6,5 triliun pada tahun 2015. Angka yang dipatok ini diperkirakan tumbuh sekitar 8% hingga 10% bika dibandingkan den- gan realisasi penyaluran pembiayaan hingga akhir tahun 2014. Target peningkatan penyaluran pembiayaan di tahun de- pan, akan dibarengi dengan rencana perseroan yang ingin ekspansi di Kalimantan dan Sumatera. Selain itu, perseroan juga akan mempersiapkan Sumber Daya Manusia (SDM) yang matang dalam melakukan ekspansi tersebut. Industri pem- biayaan kendaraan bermotor hanya mengalami peningkatan yang kecil sebesar 5% di tahun depan. Hal itu dikarenakan kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) subsidi yang memiliki dampak waktu sekitar 3-6 bulan. Selain itu, kebijakan Bank Indonesia (BI) yang menaikkan suku bunga acuan (BI Rate) sebesar 25 basis poin (bsp) ke level 7,75% berdampak juga pada industri pembiayaan kendaraan bermotor.
PT Bank Permata Tbk (BNLI). Perseroan mencatatkan rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) sampai dengan September 2014 sebesar 1,4% (gross) dan secara net cuma 0,8%. Meningkatnya NPL ini diindikasi penyaluran kredit perseroan sampai dengan September 2014 mayoritas didominasi oleh sektor industri pengolahan atau manufaktur.
Sektor ini berkontribusi sebanyak 26% terhadap total kredit perseroan hingga sembilan bulan tahun 2014. Di posisi kedua, penyaluran kredit perseroan paling banyak disalurkan ke sektor peerdagangan 22% dan kredit individual seperti KPR, KPM dan lain-lain 21%. Sisanya merata di sektor kontruksi, pertanian, transportasi, pertambangan dan real estate.
Diketahui, sektor manufaktur merupakan salah satu sektor yang paling terkena dampak dari adanya depresiasi rupiah.
Pasalnya rata-rata sebagian bahan baku industri manufaktur saat ini didapat dari impor.
PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA). Perseroan mengalami penjualan Rp867,42 miliar hingga September 2014 naik, jika dibandingkan penjualan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp748,73 miliar, dan beban pokok naik jadi Rp851,62 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya Rp727,74 miliar. Laba bruto turun jadi Rp15,79 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya yang sebesar Rp20,99 miliar, dan beban umum naik jadi Rp14,22 miliar dari beban umum tahun sebelumnya Rp11,87 miliar. Laba operasi turun jadi Rp905,13 juta dari laba operasi tahun sebelumnya Rp8,24 miliar. Laba sebelum pajak turun jadi Rp4,17 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp7,70 miliar. Laba periode ber- jalan turun jadi Rp2,44 miliar dari laba periode berjalan tahun sebelumnya Rp7,83 miliar usai beban pajak diderita Rp1,72 miliar dari manfaat pajak tahun sebelumnya Rp125,57 juta.
PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR). Perseroan meraih laba bersih sebesar Rp22,57 miliar hingga periode September 2014 atau Rp0,24 per saham, dibandingkan rugi bersih sebesar Rp750,28 miliar pada periode sama tahun sebelumnya atau Rp8,01 per saham. Pendapatan neto naik jadi Rp4,74 triliun dibandingkan pendapatan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,93 triliun. Beban naik jadi Rp4,57 triliun dibandingkan beban tahun sebelumnya yang sebesar Rp3,62 triliun, dan laba sebelum pajak diraih Rp170,93 miliar dibandingkan rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp685,25 miliar. Jumlah liabilitas per September 2014 mencapai Rp13,67 triliun, turun dari jumlah liabilitas per Desember 2013 yang sebesar Rp13,89 triliun. Total aset per September 2014 turun jadi Rp11,42 triliun dibandingkan total aset per Desember 2013 yang sebesar Rp11,86 triliun.
www.mncsecurities.com
3
BIRD Daily
COMPANY LATEST
PT Renuka Coalindo Tbk (SQMI). Pendapatan Perseroan anjlok tajam hingga periode September 2014 menjadi US$5,09 juta, dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang mencapai US$13,66 juta. Beban pokok penjualan mencapai US$4,88 juta dari beban pokok penjualan tahun sebelumnya US$13,60 juta, dan laba kotor naik menjadi US$212,26 ribu dari laba kotor tahun sebelumnya US$59,87 ribu. Beban usaha turun menjadi US$396,45 ribu dari beban usaha tahun sebelumnya US$544,57 ribu dan pendapatan lainnya naik menjadi US$421,97 ribu dari US$90,74 ribu. Se- mentara laba usaha yang diraih perseroan mencapai US$221,73 ribu dari rugi usaha tahun sebelumnya US$400,85 ribu.
Laba sebelum pajak yang diraih mencapai US$217,18 ribu dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$405,04 ribu, dan laba bersih yang diraih mencapai US$163,47 ribu dibandingkan rugi bersih tahun sebelumnya US$483,02 ribu.
PT United Tractors Tbk (UNTR). Perseroan masih menatap tahun depan dengan hati-hati. Perseroan hanya mengang- garkan dana sebesar US$ 300 juta untuk belanja modal (capital expenditure/capex) tahun depan. Besaran capex itu tak banyak berubah dari target realisasi capex tahun ini. Anggaran belanja modal itu digunakan untuk ekspansi anak usa- hanya yang bergerak di bisnis kontraktor pertambangan batubara, PT Pamapersada Nusantara (Pama). Pama mendapat 60% alokasi belanja modal Sementara sisanya untuk unit bisnis mesin konstruksi dan bisnis batubara. Perseroan juga hanya berani mematok target penjualan alat berat pertambangan sebanyak 4.000 unit saja pada tahun depan. Jika di- bandingkan dengan tahun 2013, target itu turun 4,76%. Pada tahun 2013, Perseroan berhasil menjual sebanyak 4.200 unit alat berat. Sementara pada tahun ini, Perseroan menargetkan bisa menjual alat berat sebesar 3.700-3.800 unit. Jum- lah itu sudah direvisi karena pelemahan pasar batubara yang terus terjadi sepanjang tahun. Dana belanja modal tahun depan akan diperoleh dari kas internal dan pinjaman perbankan.
4
BIRD Daily
ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION
www.mncsecurities.com
Monday01
Desember
Tuesday
02
Desember
Wednesday
03
Desember
Thursday
04
Desember
Friday
05
Desember
•
China : Manufacturing PMI•
USA : ISM Manufacturing•
USA : ISM Prices Paid•
Japan : Monetary Base End of Period•
BPFI : RUPS•
SRTG : RUPS•
Japan : Labor Cash Earnings•
USA : Construction Spending•
BHIT : Cum Dividen @Rp 3•
LPKR : Cum Dividen @Rp 14,05•
UNVR : Cum Dividen @Rp 336•
China : Non Manufacturing PMI•
Japan : Markit/ JMMA Japan Composite PMI•
Japan : Markit Japan Services PMI•
China : HSBC China Composite PMI•
USA : MBA Mortgage Applications•
Eurozone : Retail Sales•
KBRI : RUPS•
Eurozone : European Central Bank Rate Deci- sion•
USA : Initial Jobless Claims•
BBCA : Cum Dividen @Rp 50•
HMSP : Cum Dividen @Rp 1.143•
BWPT : Right Issue (1 : 6)•
BLTA : RUPS•
Japan : Coincident Index•
Japan : Leading Index•
Eurozone : GDP•
USA : Change in Non-farm Payrolls•
USA : Unemployment Rate•
USA : Trade Balance•
BNII : Right Issue (9 : 1)•
BSWD : Right Issue (5 : 1) World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth28/11/2014 IDX Foreign Net Trading
Net Buy +55,24 Net Buy 50.596,4 Year 2014
IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)
4
17.67%
-3.79%
1.11%
-0.93%
-4.78%
-9.13%
10.57%
25.60%
-1.43%
-6.54%
-0.76%
Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia
3757 3786
Buy Sell Domestic
Buy Sell
1787
1758
Buy Sell Foreign
Buy Sell
5
BIRD Daily
CODE CLOSE CHG S R REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
ARNA 915 5 898 928 BUY
INTP 24675 -250 24163 25438 BOW SMGR 16000 -50 15875 16175 BOW
ANEKA INDUSTRI
ASII 7125 25 6925 7300 BUY
BARANG KONSUMSI
AISA 2270 -5 2250 2295 BOW
GGRM 61175 575 59125 62650 BUY ICBP 11250 -125 10975 11650 BOW
KLBF 1750 10 1708 1783 BUY
INDF 6700 -25 6600 6825 BOW
UNVR 31800 -200 31375 32425 BOW
INFRASTRUKTUR
PGAS 5950 -50 5788 6163 BOW
TBIG 9425 150 9050 9650 BUY
TLKM 2825 15 2773 2863 BUY
KEUANGAN
BBNI 6025 0 5913 6138 BUY
BBRI 11525 25 11400 11625 BUY BMRI 10525 50 10350 10650 BUY
BBCA 13100 0 12875 13325 BOW
AALI 24000 -450 23475 24975 BOW
LSIP 1985 -40 1915 2095 BOW
SSMS 1460 0 1393 1528 BUY
PLANTATION
CODE CLOSE CHG S R REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
ADHI 2780 20 2665 2875 BUY
BSDE 1770 35 1663 1843 BUY
CTRA 1310 -5 1275 1350 BOW
LPKR 1165 5 1110 1215 BUY
PTPP 3060 60 2933 3128 BUY
PWON 515 23 459 549 BUY
SMRA 1460 10 1418 1493 BUY
WIKA 3005 5 2928 3078 BUY
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES 805 5 788 818 BUY
AKRA 4650 0 4560 4740 BUY
SCMA 3210 -65 3130 3355 BOW
ADRO 1080 -20 1068 1113 BOW
INCO 3985 -60 3903 4128 BOW
PTBA 13150 -225 12888 13638 BOW
COMPANY GROUP
BHIT 305 -2 300 312 BOW
BMTR 1605 -35 1563 1683 BOW
MNCN 2405 -75 2345 2540 BOW
BABP 95 1 90 99 BUY
BCAP 1010 0 1010 1010 BOW
IATA 79 0 78 81 BOW
KPIG 1240 -20 1160 1340 BOW
MSKY 1800 15 1770 1815 BUY
PERTAMBANGAN TOP TRADING VALUE
BBRI 319 5,8
ASRI 283 5,1
PGAS 209 3,8
SUGI 172 3,1
SMRU 172 3,1
Code (Bill.Rp) %
TOP LOSERS
TRAM -109 -24,83 MGNA -10 -10,00 JIHD -90 -7,44 FORU -50 -7,35 PTSN -7 -7,29 Code Change % TRADING SUMMARY
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME
BUMI 1179 13,0
BKSL 670 7,4
SMRU 636 7,0
CPRO 590 6,5
SIAP 530 5,9
Code (Mill.Sh) %
TOP GAINERS
BIPI +35 +28,00 BSWD +225 +25,00 IIKP +540 +24,22 ERTX +90 +18,00 SRAJ +23 +10,13
Code Change %
6
BIRD Daily
Disclaimer
This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser- vices for or relating to those companies.
MNC Securities
MNC Financial Center Lt 14—16
Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111
F. 021-39836857
Research
Edwin J. Sebayang Head of research edwin.sebayang@mncsecurities.com ext.52233 mining, energy, company groups
Reza Nugraha
reza.nugraha@mncsecurities.com ext.52235 cement, consumer, construction, property
Dian Agustina ext.52234
dian.agustina@mncsecurities.com
plantation, pharmacy
Zabrina Raissa ext.52237
zabrina.raissa@mncsecurities.com
banking
Victoria Venny ext.52236
victoria.setyaningrum@mncsecurities.com
telecomunication
www.mncsecurities.com
7
BIRD Daily
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta
Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20
Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati
Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan
Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989
HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977
Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril
branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com
Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com
INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta
Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana
Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26
Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610
Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735
Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063
HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana
Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com
bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com
dennykurniawan78@yahoo.co.id
KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta
Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)
Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240
Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230
Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245
mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto
yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com
djatiye_yr@yahoo.co.id
OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi
Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60
Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281
Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690
FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694
Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868
Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.
bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com
andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com
MEDAN MALANG SOLO
Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226
Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo
Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,
Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707
HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726
Lanny Tjahjadi Tindawati
bsmalang@gmail.com LY. Lennywati
bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com
Bandung MAGELANG SEMARANG
Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2
Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36
Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang
Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623
Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627
bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti
msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id
Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com
DENPASAR MAKASSAR BATAM
Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza
( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4
Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432
Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997
Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787
Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917
Telp. 0411-858516 Manan
Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com
Fax. 0411 - 850913 bs_batam@gmail.com
Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com
Sentul - Bogor TEGAL PATI
Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1
Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah
Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722
Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093
Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso
Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com
chandrajayapatiwiri@hotmail.com
Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan
Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33
Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim
Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259
rita.yulita@mncsecurities.com
Bandar Lampung Menado Jambi
Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7
Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi
Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309
Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman
felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com
