BAB III
OBJEK DAN METODE PENELITIAN 3.1. Objek Penelitian
Objek penelitian merupakan hal yang dibutuhkan dalam sebuah penelitian. Menurut Sugiyono (2012:38) pengertian objek penelitian merupakan “segala sesuatu yang berbentuk apa saja yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang hal tersebut, kemudian ditarik kesimpulannya”. Dalam penelitian ini yang menjadi objek penelitian adalah Good Corporate Governance dengan proksi peringkat GCG, manajemen risiko dengan proksi NPL, earning dengan proksi ROA, dan capital dengan proksi CAR.
3.2. Metode Penelitian
Setelah mengetahui objek penelitian, maka dibutuhkan metode untuk melakukan penelitian. Menurut Sugiyono (2012:2) “metode penelitian merupakan cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan tertentu”. Berdasarkan variabel yang diteliti maka metode penelitian ini menggunakan metode dengan pendekatan kuantitatif. Menurut Sugiyono (2012:7) “metode kuantitatif merupakan penelitian dengan menggunakan data penelitian berupa angka-angka dan analisis menggunakan statistik”.
3.2.1. Desain Penelitian
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode penelitian analisis assosiatif. Menurut Sugiyono (2012:62) “analisis assosiatif yaitu penelitian yang bersifat melihat hubungan antara dua variabel atau lebih”. Selanjutnya Sugiyono (2012:11) berpendapat sebagai berikut:
hubungan antar variabel penelitian kuantitatif melihat hubungan variabel terhadap obyek yang diteliti lebih bersifat sebab dan akibat (kausal), sehingga dalam penelitiannya ada variabel independen dan dependen.
3.2.2. Definisi dan Operasional Variabel
Sugiyono (2012:38) menjelaskan pengertian dari variabel penelitian bahwa “Variabel penelitian adalah suatu atribut atau sifat atau nilai dari orang, objek atau kegiatan yang mempunyai variasi tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya”.
3.2.2.1. Variabel Independen (X)
Menurut Sugiyono (2012:39) “Variabel independen: variabel ini sering disebut variabel bebas. Variabel bebas merupakan variabel yang mempengaruhi atau menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependen (terikat)”. Variabel independen penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Good Corporate Governance (X1)
Good corporate governance(GCG) merupakan penilaian terhadap kinerja internal bank dan dinilai secara self assessment oleh perusahaan. Penilaian GCG memperhatikan 11 faktor yaitu (1) pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris; (2) pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi; (3) kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite; (4) penanganan benturan kepentingan; (5) penerapan fungsi kepatuhan; (6) penerapan fungsi audit intern; (7) penerapan fungsi audit ekstern; (8) penerapan manajemen risiko termasuk sistem pengendalian intern; (9) penyediaan dana kepada pihak terkait (related party) dan penyediaan dana besar (large exposures); (10) transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Bank, laporan pelaksanaan GCG dan pelaporan internal; dan (11) rencana strategis Bank. Hasil penilaian GCG disesuaikan terhadap tabel berikut:
Tabel 3.1
Klasifikasi Peringkat Good Corporate Governance
Peringkat Keterangan 1 Sangat Baik 2 Baik 3 Cukup Baik 4 Kurang Baik 5 Tidak Baik
(Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP) 2. Risiko Kredit (X2)
Risiko kredit yang menjadi penelitian ini yaitu risiko kredit yang diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL). Pengertian NPL menurut Dahlan Siamat (2004 : 174) “Salah satu faktor penyebab runtuhnya kondisi suatu bank yaitu adanya NPL yang melebihi batas kewajaran yang ditetapkan oleh BI. NPL timbul karena tidak kembalinya dana yang diberikan dalam bentuk kredit tepat pada waktunya.” Cara menghitung NPL adalah sebagai berikut :
NPL = Kredit bermasalah Total Kredit
(Manurung, 2004:151) 3. Modal (X3)
Penelitian ini menggunakan rasio kecukupan modal (CAR) sebagai variabel dependen. Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio kinerja untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank dalam menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko. Perhitungan CAR adalah sebagai berikut :
CAR = Modal x 100% ATMR
(Arthesa, 2006:146)
3.2.2.2. Variabel Dependen (Y)
Menurut Sugiyono (2012:39), “Variabel dependen atau variabel terikat merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel bebas.” Variabel-variabel dependen penelitian ini adalah sebagai berikut: Rentabilitas (earning)
Rentabilitas (earning) merupakan suatu alat untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba dengan membandingkan laba dengan aktiva atau modal dalam periode tertentu. Rentabilitas dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan rasio sebagai berikut :
ROA= Laba Sebelum Pajak x 100% Total Aktiva
(Martono, 2002:91)
3.2.2.3. Operasionalisasi Variabel
Operasionalisasi variabel tersebut adalah sebagai berikut :
Tabel 3.2
Operasionalisasi Variabel
No Dimensi Indikator Skala
1
Good Corporate Governance
Peringkat yang dipublikasikan pada laporan tahunan bank. Hasil dari self assessment. dengan peringkat GCG dari 1-5.
2 Risiko kredit NPL = Kredit bermasalah x 100% Total Kredit (Manurung, 2004:151) Rasio 3 Rentabilitas (earning) (Martono, 2002:91) Rasio 4 Permodalan (capital) CAR = Modal x 100% ATMR (Arthesa, 2006:146) Rasio
3.2.3. Populasi dan Sampel 3.2.3.1 Populasi
Menurut Sugiyono (2012:80) populasi adalah “wilayah generalisasi yang terdiri atas objek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya.” Populasi dalam penelitian ini yaitu seluruh laporan tahunan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
3.2.3.2 Sampel
Sugiyono (2012:81) mendefinisikan “Sampel adalah sebagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut.” Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah metode sampling purposive, yaitu penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu (Sugiyono, 2012:85). Kriteria bank yang dijadikan subjek penelitian tersebut adalah sebagai berikut :
1. Bank yang mempublikasikan laporan tahunannya dari tahun 2011-2013 di www.idx.co.id.
2. Bank yang mencantumkan peringkat Good Corporate Governance hasil dari self assessment dari tahun 2011-2013.
Tabel 3.3
Kriteria Penentuan Subjek Penelitian
Kriteria Sampel Jumlah
Bank yang terdaftar di BEI 29
Bank yang tidak mempublikasikan laporan tahunan dari tahun 2011-2013
(2)
Perusahaan yang tidak
mencantumkan peringkat Good Corporate Governance hasil dari self assessment dari tahun 2011-2013
(17)
Perusahaan yang menjadi subjek
penelitian 12
Dari 29 bank yang terdaftar di BEI, hanya 12 bank yang dapat dijadikan subjek penelitian sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya. Bank tersebut adalah sebagai berikut :
Tabel 3.4 Daftar Bank
No. kode Nama Bank
1 bbca Bank Central Asia 2 bbkp Bank Bukopin
3 bbni Bank Negara Indonesia
4 bbri Bank Rakyat Indonesia Agroniaga 5 bcic Bank Mutiara
6 beks Bank Pundi Indonesia
7 bjbr Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten 8 bmri Bank Mandiri
9 bnga Bank CIMB Niaga
10 bnii Bank Internasional Indonesia 11 inpc Bank Artha Graha Internasional 12 nisp Bank OCBC NISP
3.2.4. Jenis dan Sumber Data 3.2.4.1 Jenis Data
Penelitian ini menggunakan data sekunder. Menurut Sugiyono (2012:137) “data sekunder merupakan sumber yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data, misalnya lewat orang lain atau lewat dokumen.” Penelitian ini menggunakan data sekunder yang didapat dari laporan tahunan bank yang terpilih menjadi sampel berdasarkan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya.
3.2.4.2 Sumber Data
Sumber data penelitian ini diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dengan alamat website www.idx.co.id.
3.2.5. Teknik Pengumpulan Data
Menurut Sugiyono (2012:225) “teknik pengumpulan data dapat dilakukan dengan observasi (pengamatan), interview (wawancara), kuisioner (angket), dokumentasi dan gabungan keempatnya.” Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu dokumen. Sampel yang digunakan yaitu sampel yang diperoleh dari laporan tahunan bank tahun 2011-2013. Alasan penggunaan laporan tahunan pada tahun tersebut karena Peraturan Bank Indonesia No.13/1/PBI/2011 mulai efektif pada tahun 2012 untuk posisi akhir bulan desember 2011.
3.2.6. Teknik Analisis Data dan Pengujian Hipotesis 3.2.6.1. Teknik Analisis Data
Sugiyono (2012:297) berpendapat bahwa “analisis jalur (path analysis) digunakan untuk melukiskan dan menguji model hubungan antar variabel yang berbentuk sebab akibat (bukan berbentuk hubungan interaktif/reciprocal). Menurut Ating Somantri dan Sambas Ali Muhidin (2006:259) berpendapat bahwa:
Analisis jalur (path analysis) digunakan apabila secara teori kita yakin berhadapan dengan masalah yang berhubungan sebab akibat. Tujuannya adalah menerangkan akibat langsung dan tidak langsung seperangkat variabel, sebagai variabel penyebab variabel lainnya yang merupakan variabel akibat.
Menurut Riduwan (2012:2), model path analysis digunakan untuk menganalisis pola hubungan antar variabel untuk mengetahui pengaruh langsung maupun tidak langsung seperangkat variabel bebas (eksogen) terhadap variabel terikat (endogen). Pada dasarnya koefisien jalur (path) adalah koefisien regresi yang distandarkan.
Model analisis jalur pada penelitian ini adalah sebagai berikut :
Gambar 3.1 Analisis Jalur Penelitian
ρyx1 : Parameter struktural yang menggambarkan besarnya pengaruh X1 terhadap
Y
Px2x1 :Parameter struktural yang menggambarkan besarnya pengaruh X1 terhadap
X2
Px3x1 :Parameter struktural yang menggambarkan besarnya pengaruh X1 terhadap
X3
Px3x2 : Parameter struktural yang menggambarkan besarnya pengaruh X2 terhadap
X3 ρX2 ρyx1 ρx2x1 ρx3x2 ρyx3 ρyx2 Risiko Kredit (X2) Rentabilitas (Earning) (Y) GCG (X1) Modal (Capital) (X3) ρx3x1 ρy
ԑ
2ԑ
1ԑ
3 ρX3Pyx2: Parameter struktural yang menggambarkan besarnya pengaruh X2 terhadap
Y
Pyx3 : Parameter struktural yang menggambarkan besarnya pengaruh X3 terhadap
Y
Langkah-langkah untuk menguji path analysis menurut Riduwan (2012:115-118) adalah sebagai berikut :
1. Merumuskan hipotesis dan persamaan struktural
Di samping menggunakan diagram jalur untuk menyatakan model yang di analisis, dalam analisis jalur juga dapat ditampilkan dalam bentuk persamaan yang biasa disebut persamaan struktural. Persamaan struktural menggambarkan hubungan sebab akibat antar variabel yang diteliti yang dinyatakan dalam bentuk persamaan matematis. Berdasarkan gambar 3.5 diatas, maka model ini dapat dibuat dengan persamaan sebagai berikut :
1. X2 = ρx2x1 X1+ ρX2
ԑ
12. Y = ρyx1 X1+ ρyx2 X2 + ρyx3 X3 + ρy
ԑ
23. X3 = ρx3x1 X1+ ρx3x2 X2 + ρX3
ԑ
3Sumber : Ghozali (2013:260)
2. Menghitung koefisien jalur yang didasarkan pada koefisien regresi
Koefisien jalur mengindikasikan besarnya pengaruh langsung dari suatu variabel yang mempengaruhi terhadap variabel yang dipengaruhi atau dari suatu variabel eksogen terhadap variabel endogen. Untuk lebih memperjelas setiap koefisien jalur dapat dilihat pada sebuah path diagram. Berdasarkan gambar 3.5 di atas, maka koefisien-koefisien jalur adalah sebagai berikut :
1. ρyx1 : koefisien jalur untuk pengaruh langsung X1 terhadap Y
2. ρx2x1 : koefisien jalur untuk pengaruh langsung X1 terhadap X2
3. ρx3x1 : koefisien jalur untuk pengaruh langsung X1 terhadap X3
4. ρx3x2 : koefisien jalur untuk pengaruh langsung X2 terhadap X3
5. ρ yx2 : koefisien jalur untuk pengaruh langsung X2 terhadap Y
6. ρ yx3 : koefisien jalur untuk pengaruh langsung X3 terhadap Y
3. Menghitung koefisien jalur secara simultan (keseluruhan)
Ha : ρyx1 = ρyx2 ……….. = ρyxk ≠ 0
Ho : ρyx1 = ρyx2 ………. = ρyxk = 0
Kaidah pengujian signifikasi secara manual menggunakan tabel F
Sumber : Riduwan (2012 :117)
Jika F hitung ≥ F tabel, maka Ho ditolak artinya signifikan dan F hitung ≤ F tabel, Ho
diterima artinya tidak signifikan. Taraf signifikasi (α) = 0,05. 4. Menghitung koefisien jalur secara individu
Untuk menghitung koefisien jalur dalam pengujian hipotesis menggunakan koefisien yang diperoleh dari Standardized Coefficients dari tabel output SPSS 20 sesuai dengan pendapat dari Imam Ghozali (2013:263).
3.2.6.2. Pengujian Hipotesis
Hipotesis penelitian yang akan diuji dirumuskan menjadi hipotesis statistik sebagai berikut :
1. Hipotesis pertama (ρyx1)
Ho: ρyx1 = 0, Good Corporate Governance tidak berpengaruh terhadap rentabilitas (earning)
Ha: ρyx1 ≠ 0, Good Corporate Governance berpengaruh terhadap rentabilitas (earning)
2. Hipotesis kedua (ρx2x1)
Ho: ρx2x1 = 0, Good Corporate Governance tidak berpengaruh terhadap
risiko kredit.
Ha: ρx2x1 ≠ 0, Good Corporate Governance berpengaruh terhadap risiko
kredit. 3. Hipotesis ketiga (ρx3x1)
Ho: ρx3x1 = 0, Good Corporate Governance tidak berpengaruh terhadap
modal (capital).
Ha: ρx3x1 ≠ 0, Good Corporate Governance berpengaruh terhadap modal
4. Hipotesis keempat (ρx3x2)
Ho: ρx3x2 = 0, risiko kredit tidak berpengaruh terhadap modal (capital)
Ha: ρx3x2 ≠ 0, risiko kredit berpengaruh terhadap modal (capital)
5. Hipotesis kelima (ρyx2)
Ho: ρyx2 = 0, risiko kredit tidak berpengaruh terhadap rentabilitas
(earning)
Ha: ρyx2 ≠ 0, risiko kredit berpengaruh terhadap rentabilitas (earning)
6. Hipotesis ke-enam (ρyx3)
Ho: ρyx3 = 0, modal (capital) tidak berpengaruh terhadap rentabilitas
(earning)
Ha: ρyx3 ≠ 0, modal (capital) berpengaruh terhadap rentabilitas (earning)
7. Hipotesis ke-tujuh Ho: (ρx2x1)(ρyx2) = 0,
tidak terdapat pengaruh tidak langsung Good Corporate Governance
terhadap rentabilitas (earning) melalui risiko kredit. Ha: (ρx2x1)(ρyx2) ≠ 0,
Terdapat pengaruh tidak langsung Good Corporate Governance
terhadap rentabilitas (earning) melalui risiko kredit. 8. Hipotesis ke-delapan
Ho : (ρx3x1) (ρyx3) = 0,
Tidak terdapat pengaruh tidak langsung Good Corporate Governance
terhadap rentabilitas (earning) melalui modal (capital). Ha : (ρx3x1) (ρyx3) ≠ 0,
Terdapat pengaruh tidak langsung Good Corporate Governance
Tabel 3.5 Pengaruh Antarvariabel Pengaruh Variabel Langsung Tidak Langsung Total Melalui X2 Melalui X3 X1 terhadap Y ρyx1 (ρx2x1) (ρyx2) (ρx3x1) (ρyx3) (ρyx1)+(ρx2x1) (ρyx2)+(ρx3x1) (ρyx3) X1 terhadap X2 ρx2x1 - - (ρx2x1) X1 terhadap X3 ρx3x1 - - (ρx3x1) X2 terhadap X3 ρx3x2 - - (ρx3x2)
X2 terhadap Y ρyx2 - - (ρyx2)
