ELNUSA KINERJA KEUANGAN KONTRAK KERJA PENGEMBANGAN BISNIS AKSI KORPORASI. Highlights 3Q-2010

(1)

(2)

PENGEMBANGAN

BISNIS

Berhasil mengembangkan jasa

seismic aquisition hingga ke zona

perairan (daerah transisi & laut dalam), sehingga kinerja bisnis tersebut tumbuh secara

signifikan (340%).

KONTRAK KERJA

Kontrak jasa hulu migas yang telah diraih mencapai USD 357,6 juta dimana 63% merupakan porsi kinerja tahun 2010.

AKSI KORPORASI

Dalam rangka memantapkan posisi di bisnis inti Jasa Hulu Migas, berhasil melakukan divestasi Anak Perusahaan

non-core kelompok Asset Based.

Highlights

ELNUSA

3Q-2010

KINERJA

KEUANGAN

Pendapatan usaha Konsolidasi naik 28%, namun Laba Kotor turun 38% dibandingkan 3Q-2009.

(3)

SEKILAS PROFIL ELNUSA

Agenda

Presentasi

STRATEGI & PROYEKSI KINERJA

2

3 KINERJA ELNUSA 3Q

KINERJA ELNUSA 3Q

-

2010

(4)

Kekuatan

Fundamental ELNUSA

1 _{Penyedia jasa hulu migas terintegrasi yang bersifat one stop} service : Integrated Geoscience Services – Integrated Drilling Services – Integrated Oilfield Services.

2 _{Pengalaman panjang dalam industri Hulu Migas :}_{Lebih dari 38 tahun} menyediakan jasa hulu migas, menjadi market leader Indonesia untuk Jasa Land Seismik serta jasa oilfield yang dipercaya oleh loyal customer.

3 _{Memiliki bisnis pendukung yang kuat :}_{Anak Perusahaan, terutama di} Jasa Hilir Migas yang telah teruji dengan kompetensi yang telah dibangun menghasilkan pertumbuhan yang signifikan dan solid mendukung bisnis inti.

5 _{Basis pelanggan yang kuat dan terdiversifikasi :}_{Dengan beberapa} perusahaan migas Nasional maupun Internasional sebagai loyal customer dengan proyek operasi jasa hulu hampir di seluruh tanah air.

6 _{Dukungan dan Network yang luas :} _{Hubungan baik dengan} Pemegang Saham mayoritas (manajemen & operasional) & regulator, serta akses pendanaan Perbankan.

7 _{Reputasi yang terpercaya :}_{Perolehan Penghargaan Keselamatan Kerja} operasi dari beberapa customer ternama, Corporate Rating idA - stable outlook dari Pefindo, Annual Report Award 2009 & GCG Award 2009. 4 _{Jejak Rekam Kualitas HSE yang membanggakan :}_{Kualitas kinerja}

yang memenuhi standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, serta diakui dengan banyaknya penghargaan dari customer.

(5)

Pemegang

Saham

&

Manajemen

Santun Nainggolan Direktur Keuangan Suryadi Oemar Direktur Operasi M. Jauzi Arif Direktur Pengembangan Usaha Lucy Sycilia

Direktur SDM & Umum

41,10%

37,15%

20,38%

1,37%

PT Pertamina (Persero)

PT Benakat Petroleum

Energy Tbk

Masyarakat

Treasury Stock

Saham ELNUSA tercatat di Bursa Efek Indonesia

per 6 Pebruari 2008, dengan Market Cap

sebesar Rp2,4 trilyun pada akhir 3Q-2010.

Jumlah saham yang beredar 7.298.500.000

lembar, terdiri dari kepemilikan :

_Suharyanto

(6)

Struktur

&

Kegiatan

Usaha

Korporasi

Jasa Oilfield Terintegrasi

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

Jasa Penunjang Hulu Migas

Penguliran & Perdagangan OCTG

Manajemen data Migas Pemerintah

Penyimpanan data Migas Jasa IT & Telekomunikasi

Jasa Geoscience Terintegrasi Jasa Drilling Terintegrasi

Asset Based

Note:

(PBN) PT Purna Bina Nusa (PND) PT Patra Nusa Data (SCU) PT Sigma Cipta Utama (PKM) PT Patra Telekomunikasi Indonesia (EPN) PT Elnusa Petrofin (EPR) PT Elnusa Patra Ritel PBN 84,45% PND 70,00% SCU 99,98% PKM 40,00% Manajemen transportasi, Manajemen Depo, Manajemen SPBU, Trading BBM Industri & Trading Chemical

EPN 99,93%

EPR 98,000%

Jasa Hilir Migas

(7)

Seismic Survey:

2D & 3D Land Seismic 2D & 3D Transition Zone 2D & 3D Marine Seismic

Processing:

Processing, Re-processing Special processing,

Modeling & GGR Study

Other Services: MT (Magnetotelluric) 4D Microgravity Geomagnet & GPR Drilling : (550 HP – 1600 HP) Drilling support :

Wireline logging & Perforating, well testing & Cementing, Mud logging & H2S, Mud engineering, Chemicals

Directional Drilling IPM (Integrated Drilling Mgt.)

Well Services:

Hydraulic Workover/ Snubbing

Wireline/Slickline Well Testing service CTU (Coiled Tubing Unit) EPF : O&M Production Facility O&M Pipeline TSA – IOR Integrated Field Mgt

In

te

gr

at

ed

G

eo

sc

ie

nc

e

Se

rv

ic

es

(G

SC

)

In

te

gr

at

ed

D

ril

lin

g

Se

rv

ic

es

(E

D

S)

In

te

gr

at

ed

O

ilf

ie

ld

S

er

vi

ce

s

(O

FS

)

One Stop Services

Jasa

(8)

Wilayah

Operasi

Geoscience Services

Drilling Services

Oilfield Services

Memiliki pengalaman memberikan jasa Hulu Migas di beberapa negara.

Brunei India Vietnam

(9)

Reputasi Terpercaya dalam Industri Migas

(10)

KINERJA ELNUSA 3Q

-

2010

Agenda

Presentasi

STRATEGI & PROYEKSI KINERJA

3

1 SEKILAS PROFIL ELNUSA

SEKILAS PROFIL ELNUSA

(11)

Pendapatan

Usaha

Konsolidasi

28

%

3Q-2009 3Q-2010

Rp2,49 T

Rp3,19 T

52 %

Kontribusi

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

43 %

Kontribusi

Jasa Hilir Migas

5 %

Kontribusi Jasa Penunjang Hulu Migas Pertumbuhan Pendapatan Usaha 3Q-2010 dibandingkan 3Q-2009 Memberikan kontribusi paling besar terhadap Pendapatan Konsolidasi

Jasa Hulu

Migas

Terintegrasi

(12)

-25

% growth

21

% GPM

-15

% growth

0,2

% GPM

Pendapatan

Usaha

Jasa

Hulu

Migas

Terintegrasi

3Q-2009 3Q-2010 Rp982 M Rp1,15 T Rp384 M Rp327 M Rp343 M Rp257 M



Pertumbuhan pendapatan berasal dari Transition Seismic (pola JO).



Banyaknya pembatalan project & delay menyebabkan penurunan pendapatan Land Seismic.

3Q-2009 3Q-2010 3Q-2009 3Q-2010

17

% growth

10

% GPM

G

S

C

E

D

S

O

F

S



Mundurnya program pemboran menyebabkan rendahnya utilisasi alat.



Adanya proyek pemboran yang merugi pada Rig yang

berteknologi tinggi.



Jasa EPF mengalami penurunan kinerja karena masih dalam pengembangan.



Jasa Well Service masih dapat di-maintain dengan baik.

(13)

Profitabilitas

Konsolidasi

Rp266 M Rp426 M Rp72 M Rp256 M Rp290 M Rp399M Rp12 M Rp493 M

Laba Kotor Laba Usaha EBITDA Laba Bersih

3Q-09 3Q-10 3Q-09 3Q-10 3Q-09 3Q-10 3Q-09 3Q-10



Profitabilitas Konsolidasi secara umum mengalami penurunan dibandingkan 3Q-2009.



Laba Kotor turun 38% diantaranya disebabkan adanya penurunan perolehan

Pendapatan GDL yang memberikan kontribusi terhadap GPM cukup signifikan dan adanya kerugian project Rig berteknologi tinggi.



Laba Bersih turun signifikan karena pada tahun 2009 terdapat laba hasil divestasi Anak

Perusahaan (infomedia) sebesar Rp334 M.

Rp 33 4 M La ba D iv es ta si Rp 15 9 M

(14)

Ikhtisar

Keuangan

Konsolidasi

Rasio Keuangan

₂₀₀₉

3Q

₂₀₁₀

3Q

Pertumbuhan

_{YoY (%)}

Rasio Lancar (x)

1.6

1.6 0.0%

Hutang/Ekuitas (x)

0.5

0.5 0.0%

Hutang/EBITDA (x)

2.0

2.6 30.0%

Perputaran Total Aset (x)

0.8

1.1 39.0%

Imbal Hasil Ekuitas (%)

31.6

0.8 -97.4%

Imbal Hasil Aset (%)

15.6

0.4 -97.5%

Margin Laba Kotor (%)

17.1

8.3 -51.3%

Margin Laba Usaha (%)

10.3

2.3 -77.9%

Margin Laba Bersih (%)

19.8

0.4 -98.2%

(15)

Perolehan

Kontrak

Kerja

USD Juta

Major Customers

BUSINESS UNIT SOLD CONTRACT s.d 3Q-2010 % KONTRIBUSI VALUE 2010 VALUE 2010 Onwards PROSPECT CONTRACT 2011 SITE LOCATION of MAJOR SOLD CONTRACT 2010

Integrated Geosains Services 188.53 53% 137.10 51.43 182.20

GDL _69.03 19% _39.13 _29.90 _91.85 Simenggaris, Ogan Komering,

(Land Seismic) Rangkas, Tulang Bawang

GDM _113.87 32% _92.34 _21.53 _83.99 Central Tunu, Kaimana, Berau,

(Transition & Marine Seismic) Salawati, Seruway GDP _5.63 2% _5.63 _- _6.36 Berau, Rengasdengklok,

(Seismic Processing) Melandong

Integrated Drilling Services _92.74 26% _52.99 _39.75 _54.24

RDE 41.19 12% 30.91 10.27 32.58 Sangasana, Tarakan, Lahendong,

(Wireline Logging & Well Testing) Tompaso

DRS 51.55 14% 22.08 29.48 21.66 Badak, Nilam, Bangkanai,

(Drilling) Benakat

Integrated Oilfield Services 76.31 21% 35.90 40.41 56.21

WST _67.93 19% _27.52 _40.41 _31.57 Tambora, Tunu, Balikpapan

(Well Services & Testing)

PF 8.38 2% 8.38 - 24.64 Porong, Tempino, Plaju

(Production Facilities)

(16)

Mengedepankan

Keselamatan

Kerja

Restricted Work Case (RWC)

Environmental Damage

Loss Time Injury (LTI) Fatalities (FAT)

Medical Treatment Case (MTC) First Aid Case (FAC)

Near Miss Incident

0 0 0 0 1 14 2 0 2.992 Property Damage

Leading Hazard Observation

Pencapaian jam kerja operasi tahun 2010

tanpa

Lost Time Injury

.

(17)

STRATEGI & PROYEKSI KINERJA

Agenda

Presentasi

1 SEKILAS PROFIL ELNUSA

SEKILAS PROFIL ELNUSA

KINERJA ELNUSA 3Q-2010

2

(18)

Opportunity

Industri

Migas

Harga Minyak WTI Sumber : Bloomberg

$78

per barel (harga rata-rata minyak tahun 2010), diproyeksikan

meningkat terus mencapai $90 ditahun 2011.

Memicu

peningkatan Aktivitas Eksplorasi & Produksi

(19)

Industri

Jasa

Hulu

Migas

Indonesia



Pertumbuhan market Onshore Seismic Indonesia

cenderung steady sampai pada tahun 2013.



Market drilling onshore Indonesia telah stabil pada kisaran US$ 2.1 billion sampai tahun 2013.



Pengembangan proyek Cepu akan mendorong

pertumbuhan oilfield onshore market.



Pembukaan wilayah kerja baru pada 2010 berakibat

pada peningkatan kegiatan TZ dan Marine seismic exploration pada 2012-2014.



Terjadi penurunan CAPEX untuk drilling pada tahun

2010 dikarenakan penundaan investasi karena krisis ekonomi global, namun sampai tahun 2014 pasar diprediksikan akan terus berkembang.



Terdapat beberapa proyek besar yang sedang

berlangsung untuk Oilfield Services hingga tahun 2014.

(20)

Strateg

i

Korporasi

Kedepan

Fokus pada

perbaikan kinerja

Perseroan

Pengembangan SDM

berbasis kompetensi

dan knowledge

management

Pengembangan

usaha berbasis

kompetensi inti

Peningkatan

pangsa pasar di

prime customer

(21)

Proyeksi

Pertumbuhan

Pendapatan

Rp Juta

10%

Estimasi Pertumbuhan Pendapatan Usaha di 2010. Namun, Laba Usaha mengalami penurunan mencapai +/- 68%

37%

Proyeksi Pertumbuhan Pendapatan Usaha di 2011. Laba Usaha pun diharapkan tumbuh menjadi +/- 280%.

2009A

2010E

2011P

Jasa Hulu Migas Terintegrasi 2,276 2,396 ↗ 5% 3,597 ↗ 50% Integrated Geoscience Service 1,241 1,438 ↗ 16% 2,129 ↗ 48% Integrated Drilling Service 551 464 ↙ -16% 965 ↗ 108% Integrated Oilfield Service 465 468 ↗ 1% 503 ↗ 7% Jasa Hilir Migas 1,061 1,545 ↗ 46% 1,652 ↗ 7% Jasa Penunjang Hulu Migas 326 184 ↙ -44% 353 ↗ 92% Total 3,662 4,019 ↗ 10% 5,504 ↗ 37% Pertumbuhan (2010E-2011P) (%)

Pendapatan Usaha

(Rp Miliar) Pertumbuhan (2009A-2010E) (%)

(22)

Investasi

Bisnis

Inti

Realisasi

2010

Rencana

2011

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

29.68

100.20 Integrated Geoscience Service

7.78

35.65 Integrated Drilling Service

2.97

9.59 Integrated Oilfield Service

18.93

54.95 Investasi Jasa Hulu Migas

(Juta USD)

USD Juta

•Peralatan Seismik Transisi &

pendukungnya.

•Peralatan Drilling Support. •Peralatan Snubbing & Barge

related. Pemilihan dan pelaksanaan Investasi dilakukan dengan

azas prudent dan berdasarkan prioritas proyek yang dikerjakan.

(23)

Disclaimer

Presentasi ini dipersiapkan oleh PT Elnusa Tbk secara independen dan diedarkan untuk tujuan informasi umum saja. Hal ini tidak dimaksudkan untuk orang tertentu yang mungkin menerima laporan ini. Tidak ada jaminan (tersurat maupun tersirat) dibuat dengan keakuratan atau kelengkapan informasi. Beberapa pernyataan yang terkandung dalam dokumen ini berisi pernyataan “forward looking" yang berkaitan dengan kondisi keuangan, hasil usaha dan bisnis, rencana maupun tujuan. Pernyataan tersebut tidak secara langsung berhubungan dengan fakta-fakta sejarah serta mencerminkan saat

ini Perusahaan memiliki rencana, harapan, asumsi dan keyakinan tentang peristiwa-peristiwa masa depan. Pernyataan yang ada juga melibatkan risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil, kinerja atau

peristiwa sesungguhnya berbeda dengan pernyataan-pernyataan yang dibuat dalam presentasi ini. Pernyataan tersebut tidak dapat dianggap sebagai representasi atas kinerja masa depan Perseroan. Pembaca

diharuskan untuk melihat semua pernyataan “forward looking” yang tercantum di sini dengan hati-hati.

erima

K

asih

_asih

CORPORATE SECRETARY

Heru Samodra

Graha

GrahaElnusa Elnusa ––LantaiLantai1616

Jl

Jl. TB . TB SimatupangSimatupangKavKav. 1B. 1B Jakarta 12560 Jakarta 12560 Tel. Tel. (021) 7883 08 50 (021) 7883 08 50 Fax: (021) 7883 09 07 Fax: (021) 7883 09 07