SKRIPSI
ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE 2002-2010
OLEH
TUNGGUL PATAR NAIBAHO 110501077
PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
Nama : Tunggul Patar Naibaho
PERSETUJUAN PERCETAKAN
NIM : 110501077
Departemen : Ekonomi Pembangunan Konsentrasi : Perbankan
Judul : Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
Tanggal, Ketua Program Studi
NIP. 19710503 200312 1 003 Irsyad Lubis, SM.Soc,Sc,Ph.D
Tanggal, Ketua Departemen,
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
Nama : Tunggul Patar Naibaho
PERSETUJUAN
NIM : 110501077
Departemen : Ekonomi Pembangunan Konsentrasi : Perbankan
Judul : Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
Tanggal, Pembimbing,
NIP.1975090920081 1 012
Syarief Fauzie, SE, M.Ak,
Penguji I, Penguji II,
Dra. Raina Linda Sari, M.si
LEMBARAN PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan
Risiko Likuditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010” adalah benar hasil karya
tulis saya sendiri yang disususn sebagai tugas akademik guna menyelesaikan
beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan/lembaga, dan/
atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau
dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi ini, saya siap menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan,
NIM. 110501077
ABSTRACT
THE ANALYSIS OF CAUSALITY BETWEEN CREDIT RISK AND LIQUIDITY RISK ON STATE-OWNED ENTERPRISE BANK FOR
2002-2010 PERIOD
This study aims to analyze the relationship between the variables of credit risk and liquidity risk on a Indonesian state-owned enterprise bank member which those are Mandiri Bank, BRI Bank, BNI Bank, and BTN Bank. The kind of data which is used in this research is time series of the first quarter of the year 2002 through the fourth quarter of the year 2010 (2002:Q1-2010:Q4) were obtained from the Bank of Indonesia’s official website. The test methods are done by using Unit Root Test, Johansen Cointegration Test, VAR, VECM, and Granger Causality.
The result of the study concluded that there is a long-term relationship between credit risk and liquidity risk on Mandiri Bank, BRI Bank, and BNI Bank. There is a one-way relationship between credit risk and liquidity risk on BRI Bank. Credit risk affects liquidity risk. Meanwhile, there are no causalities between credit risk and liquidity risk on Mandiri bank, BNI Bank, and BTN Bank.
ABSTRAK
ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE 2002-2010
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan antara variabel risiko
kredit dan risiko likuiditas pada bank-bank BUMN yaitu Bank Mandiri, Bank
BRI, Bank BNI, dan Bank BTN. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah runtun waktu dari kuartal IV tahun 2002 sampai kuartal II 2010
(2002:Q1-2010:Q4) bersifat kuantitatif yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia.
Metode pengujian dilakukan menggunakan uji akar unit, uji kointegrasi Johansen,
VAR, VECM, dan uji kausalitas Granger.
Hasil penelitian menyimpulkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang
antara variabel risiko kredit dan risiko likuiditas pada Bank Mandiri, Bank BRI,
dan Bank BNI. Terdapat hubungan satu arah antara variabel risiko kredit dan
risiko likuiditas pada bank BRI. Risiko kredit mempengaruhi risiko likuiditas.
Sementara pada Bank Mandiri, Bank BNI, dan Bank BTN tidak terdapat
kausalitas antara risiko kredit dan risiko likuiditas.
Kata kunci : Uji akar unit, Uji kointegrasi, VAR, VECM, dan Uji kausalitas
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan
berkat dan rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian yang
berjudul “Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada
Bank BUMN Periode 2002-2010”. Skripsi ini saya persembahkan khusus untuk
orangtua tercinta (Kontar Naibaho dan Manur Simarmata) dan orangtua wali saya
(Jaruddin Silvanus Simarmata dan Mercy Odor Sihaloho) yang telah mengasuh,
mendidik, mendoakan, dan mendukung berupa moril dan materiil kepada penulis
selama ini.
Pada kesempatan ini penulis juga ingin menyampaikan terima kasih kepada
semua pihak yang telah membantu penulis selama masa perkuliahan dan
penyusunan skripsi ini, baik berupa bimbingan, saran, dan dorongan moril, yaitu :
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, selaku Ketua Departemen dan Bapak
Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si, selaku Sekretaris Departemen Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universutas Sumatera Utara.
3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembagunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak,Ak selaku dosen pembimbing skripsi yang
telah memberikan arahan dan masukan serta waktu selama masa penyusunan
skripsi ini.
5. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si dan Ibu Drs. Raina Linda Sari, SE, M.Si selaku
Dosen Penguji yang telah memberikan petunjuk, kritik dan saran yang
bermanfaat dalam penyempurnaan skripsi ini.
6. Seluruh Dosen dan Staf Administrasi Departemen Ekonomi Pembangunan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
7. Teman-teman di Program Studi Ekonomi Pembangunan angkatan 2011 yang
telah banyak memberikan dukungan, masukan, dan motivasi kepada penulis
selama masa pembuatan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih memeiliki banyak kekurangan
karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu,
penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk skripsi ini
dan semoga penelitian ini bermanfaat bagi pembaca dan penelitian selanjutnya.
Medan,
Penulis
NIM. 110501077
DAFTAR ISI
2.5.4Sumber Dana untukKebutuhanLikuiditas ………… 26
2.5.5Indikator-indikatorRisikoLikuiditas ……… 27
2.6 PenelitianTerdahulu ……… 35
3.9.2 UjiKointegrasi (Cointegration Test) ……….... 44
3.9.3 Uji Granger Causality ………... 45
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 47
4.1 Perkembangan Risiko Kredit dan Likuiditas Bank-bank BUMN ... 47
4.2Analisisis Data ... 53
4.4.1 Uji Akar Unit (Unit Root Test) ... 53
4.4.2 Penentuan Lag Lenght ... 56
4.4.3 Uji Kointegrasi (Cointegration Test) ... 57
4.4.4 Uji Granger Causality ... 59
4.4.5 Model Vector Auto Regression (VAR) ... 63
4.4.6 Vector Error Correlation Model (VECM) ... 64
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 71
5.1 Kesimpulan ... 71
5.2 Saran ... 71
DAFTAR TABEL
4.5HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank
17 Lag length Bank BRI ... 79
18 Lag length Bank BNI ... 80
19 Lag length BTN ... 80
20 Uji Kointegrasi Bank Mandiri ... 80
21 Uji Kointegrasi Bank BRI ... 81
22 Uji Kointegrasi Bank BNI ... 81
23 Uji Kointegrasi Bank BTN ... 82
24 Uji VAR BTN ... 82
25 Uji VECM Bank Mandiri ... 83
26 Uji VECM Bank BRI ... 83
27 Uji VECM Bank BNI ... 86
28 Granger Causality Bank Mandiri ... 87
29 Granger Causality Bank BRI ... 87
30 Granger Causality Bank BNI ... 88
31 Granger Causality Bank BTN ... 88
