DAILY NEWS
11/20/2014
1 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
Market Recap:
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada perdagangan hari Rabu (19/11) ditutup menguat. IHSG bertambah 25.46 poin atau terapresiasi 0.50% dan berakhir di level 5,127.93 Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 881.24 mengalami kenaikan sebesar 4.65 poin atau menguat 0.53%.
Global Market
United States
Wall Street melemah seiring The Fed yang melihat masih adanya kemungkinan harga-harga ekonomi di AS yang tidak cukup naik dengan cepat. Indeks Dow Jones terdepresiasi 2.09 poin atau 0.01%, S&P 500 melemah 0.15%, dan Nasdaq kehilangan 0.57%. Inflasi telah mengalami stagnasi meskipun indikator di pasar kerja utama telah menguat dengan outlook ekonomi global yang lebih lemah.
Europe
Bursa Eropa berada dalam tekanan melemah setelah kejatuhan sektor pertambangan akibat menurunnya harga bijih. Indeks FTSE turun 0.19%, CAC terapresiasi 0.09%, dan DAX melaju 0.17%.
JCI’s Outlook
Pelemahan di bursa AS serta adanya kemungkinan investor yang akan melakukan aksi profit taking kami prediksi akan membuat pergerakan IHSG hari ini Sideways, di sisi lain pemerintahan Jokowi-JK yang serius menangani perbaikan infrastruktur di Indonesia akan menjadi penahan pelemahan. Kami prediksi IHSG akan bergerak Sideways dengan level support dan resistance masing-masing di 5.098 – 5.156.
Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances
-4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14
JCI SDS -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14
JCI SDM IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 5,127.93 25.46 0.49 19.97 Vol (mn/sh) 4,902.68 Val (Rp Bn) 4,884.62
Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 431
Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17685.73 -2.09 -0.01 6.69 S&P 500 2048.72 -3.08 -0.15 10.84 NASDAQ 4675.71 -26.73 -0.57 11.95 FTSE 6696.60 -12.53 -0.19 -0.78 NIKKEI 17288.8 -55.31 -0.32 6.12 HANG SENG 23373.31 -155.86 -0.66 -0.34 ASX 200 5341.20 -27.64 -0.51 -0.21 EIDO 27.94 0.56 2.05 22.33 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 0.11 74.58 (21.86) Gold (USD/t oz.) - 1,179 (3.79) Nickel (USD/MT) (0.90) 15,650 12.60 Tin (USD/MT) 0.13 19,625 (12.30) CPO (RM/Ton) (0.27) 2,245 (15.25) Coal (0.57) 54.17 (8.19) Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.75 Inflation (YoY) (%) 4.83 GDP 2Q-14 (%) 5.12 USD//IDR 12,152 JPY/IDR 103 SGD/IDR 9,320 EUR/IDR 15,239 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,118.32 4.00% 15.91% 20.37% SDS* 1,098.56 3.68% - 9.86%
DAILY NEWS
11/20/2014
2 of 6 Please see important disclosure at the end of this
TECHNICAL COUNTER PGAS
Minat beli terlihat cukup kuat untuk melanjutkan penguatan.
Rekomendasi : Trading Buy
LPKR
MACD Daily Golden Cross.
Rekomendasi : Buy
MLPL
MACD Daily Golden Cross.
Rekomendasi : Buy
Keterangan rekomendasi
Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan
Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan
DAILY NEWS
11/20/2014
Please see important disclosure at the end of this report
3 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report
INDONESIA NEWS
Ekonomi - Transaksi Berjalan
Langkah pemerintah mengurangi defisit neraca transaksi berjalan ke depan diprediksi kian sulit seiring dengan tren defisit neraca pendapatan primer yang terus membesar selama beberapa tahun belakangan ini. Berdasarkan Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) yang dirilis Bank Indonesia, defisit neraca pendapatan primer Januari-September 2014 mencapai USD 20.60 miliar, naik 3.67% dari periode yang sama tahun sebelumnya USD 19.87 miliar. (Sumber: Bisnis)
Ekonomi - Inflasi
Sejumlah ekonom memperkirakan inflasi tahunan pada November 2014 (year on year) diperkirakan sekitar 7%, jauh di atas historis. Hal ini dipicu oleh kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) dan gagal panen di beberapa daerah. (Sumber: IFT)
Berau Coal Energy (BRAU) Close: 83 Change: 1.19%
Pendapatan BRAU emiten batu bara turun 4.2% menjadi USD 1,03 miliar hingga kuartal III 2014 dibanding periode yang sama 2013 sebesar USD 1.08 miliar. (Sumber: IFT)
United Tractors (UNTR) Close: 19,275 Change: 1.72%
Penjualan alat berat UNTR berpotensi kembali terkoreksi seiring dengan pelemahan harga komoditas pertambangan hingga saat ini. Kondisi tersebut menjadikan perseroan pesimistis bisa mencapai target penjualan 4,000 unit hingga akhir tahun ini, menurut manajemen perseroan. (Sumber: IFT)
Trada Maritime (TRAM) Close: Change:
-TRAM emiten jasa pelayaran dan angkutan laut, telah melakukan klaim asuransi terhadap kerusakan kapal Lentera Bangsa dengan dana maksimal yang akan diperoleh sebesar USD 75 juta. Dana hasil klaim asuransi tersebut akan digunakan untuk membayar utang pinjaman sebesar USD 35 juta dari Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd (BTMU) dan International Finance Corporation (IFC). (Sumber: IFT)
AKR Corporindo (AKRA) Close: 4,705 Change: 0.21%
Perseroan distributor sektor migas AKRA menggeber bisnis properti lewat anak usahanya AKR Land Development. Dalam tiga tahun ke depan, AKR Land berharap menyumbang 10% dari total pendapatan konsolidasi AKRA. (Sumber: Kontan)
Bank Tabungan Negara (Persero) (BBTN) Close: 1,120 Change: 1.82%
BBTN bank fokus perumahan, menyatakan komitmennya untuk memberikan dukungan penuh terhadap upaya memenuhi kebutuhan rumah rakyat. Karena pemenuhan kebutuhan perumahan bagi masyarakat di Indonesia menjadi tanggungjawab bersama. (Sumber: IFT)
DAILY NEWS
11/20/2014
Daily Valuation Table
STOCK Stock Last Px Shr. Out M.Cap Px Target P/E ¹ PBV GPM OPM NPM DER ROE¹ Code (IDR) (Bn) (IDR tn) 15F (x) (x) (%) (%) (%) (x) (%)
AGRICULTURE
1 Astra Agro Lestari AALI 23975 1.574 37.74 25,600 15.03 3.37 31.31 23.78 16.01 0.62 22.4
2 BW Plantation BWPT 481 4.503 2.17 - 7.63 0.93 45.57 30.17 18.95 1.79 12.5
3 London Sumatera LSIP 1930 6.822 13.17 2,118 14.09 1.88 35.87 26.58 19.82 0.21 13.3
4 Sampoerna Agro SGRO 2095 1.89 3.96 2,700 9.57 1.33 28.36 20.34 12.51 0.69 13.86
5 Salim Ivomas SIMP 730 15.816 11.55 910 15.53 0.70 26.62 14.96 5.17 0.85 4.52
MINING
6 Adaro Energy ADRO 1030 31.985 32.94 - 0.84 0.84 23.37 18.81 8.79 1.23 8.76
7 Harum Energy HRUM 1485 2.703 4.01 - 1.22 0.87 18.29 5.02 5.19 0.18 6.74
8 Indo Tambangraya ITMG 18350 1.129 20.72 - 5.78 1.79 23.13 14.99 15.33 0.43 31.15
9 Bukit Asam PTBA 12300 2.304 28.34 13,850 13.44 3.48 31.76 19.17 16.38 0.72 25.86
10 Aneka Tambang ANTM 930 9.538 8.87 925 -11.77 0.73 8.96 -2.05 -9.7 0.87 -6.19
11 Vale Indonesia INCO 3930 9.936 39.05 - 16.09 1.69 30.32 24.42 16.87 0.28 9.42
12 Timah TINS 1180 7.447 8.79 1,562.5 20.00 1.77 17.92 7.83 6.93 5.48 58.59
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
-13 Indocement INTP 24475 3.681 90.09 25,950 18.14 3.87 44.81 29.18 26.23 0.13 21.3
14 Holcim Indonesia SMCB 2295 7.662 17.58 2,700 23.18 1.97 28.35 12.95 7.59 0.91 8.49
15 Semen Indonesia SMGR 16075 5.931 95.34 18,150 17.49 4.06 43.68 26.92 21.12 0.38 23.2
16 Wika Beton WTON 1215 8.715 10.59 1,200 - - 14.52 12.2 9.61 0.81 14.4
17 Charoen Pokphand CPIN 3950 16.398 64.77 4,349 28.42 5.94 15.56 10.57 7.86 0.76 20.93
18 Japfa Comfeed JPFA 1100 10.66 11.73 1,455 26.83 2.21 14 5.4 1.75 2.15 8.24
19 Malindo Feedmill MAIN 2235 1.791 4.00 3,175 159.64 3.39 9.89 2.49 0.54 1.8 2.09
MISC. INDUSTRY
-20 Astra International ASII 7150 40.783 291.60 7,650 14.99 2.51 19.12 9.73 9.62 1.04 16.73
CONSUMER GOODS
21 Tiga Pilar Sejahtera AISA 2220 3.218 7.14 3,000 20.75 2.82 21.47 14.52 7.06 1.2 13.66
22 Indofood CBP ICBP 11150 5.83 65.00 11,780 23.57 4.48 26.6 11.17 9.08 0.64 19.01
23 Indofood Sukses INDF 6650 8.78 58.39 8,065 14.46 1.43 27.03 12.01 6.01 1.11 9.9
24 Gudang Garam GGRM 63700 1.924 122.56 67,000 22.73 3.84 20.13 12.85 8.38 0.77 16.89
25 Kimia Farma KAEF 1345 5.554 7.47 1,400 38.43 4.35 30.54 6.97 4.67 0.59 11.18
26 Kalbe Farma KLBF 1780 46.875 83.44 2,030 42.38 9.04 48.05 16.46 11.65 0.3 21.49
27 Industri Jamu SIDO 640 15 9.60 800 - - 35.24 19.56 19.72 0.06 16.54
28 Unilever Indonesia UNVR 31100 7.63 237.29 29,000 43.93 43.38 48.8 21.02 1.77 1.77 98.64
PROPERTY AND REAL ESTATE
29 Agung Podomoro APLN 341 20.5 6.99 380 10.33 0.88 50.01 24.75 14.43 1.8 8.5
30 Alam Sutera ASRI 473 19.6 9.29 600 8.02 1.61 55.4 46.1 29.83 1.73 20.09
31 Bumi Serpong Damai BSDE 1640 18.4 30.13 1,930 7.04 1.71 75.71 48.3 82.09 0.55 24.31
32 Ciputra Development CTRA 1220 15.17 18.50 1,301 15.64 1.74 51.86 34.71 20.87 1.08 11.03
33 Lippo Karawaci LPKR 1065 23.07 24.57 1,180 17.46 1.50 46.84 28.27 17.21 1.17 8.56
34 Pakuwon Group PWON 458 48.15 22.05 485 12.72 4.05 59.83 53.16 48.42 1.35 32.49
35 Pem. Perumahan PTPP 2970 4.84 14.37 2,850 37.13 6.69 11.68 8.99 3.71 4.94 18
36 Wijaya Karya WIKA 3075 6.149 18.91 3,150 35.34 4.00 10.92 9.58 4.65 2.18 11.31
37 Waskita Karya WSKT 1030 9.673 9.96 1,010 57.22 4.10 9.47 6.35 2.44 3.23 7.09
INFRASTRUCTURE
38 Perusahaan Gas Negara PGAS 6175 24.24 149.69 - 16.86 4.21 43.84 30.62 23.54 0.92 28.21
39 Jasa Marga JSMR 6925 6.8 47.09 6,875 31.05 4.12 100 34.71 17.07 1.74 13.28
40 XL Axiata EXCL 5125 8.53 43.74 6,375 -36.35 3.13 100 6.12 -5.13 3.14 -8.6
41 Telekomunikasi Indonesia TLKM 2775 100.8 279.72 3,350 18.38 3.46 27.33 33.92 17.38 0.7 18.87
42 Express Trasindo TAXI 1100 2.15 2.36 1,600 16.18 2.68 84.56 18.73 17.03 2.31 16.5
43 Tower Infrastructure TBIG 9400 4.80 45.08 9,000 29.75 10.27 85.22 75.93 46.81 3.85 34.59
FINANCE
44 Bank Central Asia BBCA 13350 24.41 325.87 15,900 20.23 4.40 - - - 6.41 11.17
45 Bank Bukopin BBKP 755 8.99 6.79 770 7.63 1.02 - - - 11.72 13.58
46 Bank Negara Indonesia BBNI 5825 18.46 107.53 5,800 10.71 1.88 - - - 6.34 8.91
47 Bank Rakyat Indonesia BBRI 11100 24.42 271.06 12,510 11.31 2.99 - - - 6.57 13.82
48 Bank Tabungan Negara BBTN 1120 10.46 11.72 1,240 11.79 1.00 - - - 10.67 4.64
49 Bank Danamon BDMN 4205 9.48 39.86 3,700 14.35 1.25 - - - 4.84 4.83
50 Bank Mandiri BMRI 10525 23.1 243.13 11,600 12.74 2.48 - - - 6.62 10.61
TRADE, SERVICE & INVESTMENT
51 United Tractors UNTR 19275 3.73 71.90 22,500 11.29 1.87 21.16 15.29 11.69 0.63 16.56
52 Ace Hardware ACES 815 17.15 13.98 950 28.10 6.42 48.32 14.54 11.2 0.25 22.96
53 Matahari Putra Prima MPPA 3180 5.37 17.08 3,500 36.14 6.46 17.12 4.47 3.51 0.96 17.81
54 Media Nusantara Citra MNCN 2375 14.18 33.68 2,980 18.13 3.84 57.8 37.91 27.53 0.58 21.11
55 Surya Citra Media SCMA 3405 14.62 49.78 4,000 33.71 15.91 100 47.58 35.74 0.41 47.07
TOTAL 3302.72
DAILY NEWS
11/20/2014
Please see important disclosure at the end of this report
5 of 6 Please see important disclosure at the end of this
report Dividend
TANGGAL
KODE DIVIDEN CUM Ex PAYMENT KETERANGAN
CSAP Rp 5 1 Okt 2014 2 Okt 2014 16 Okt 2014 Tunai
ALMI Rp 20 2 Okt 2014 3 Okt 2014 21 Okt 2014 Tunai
BMAS Rp 4.07 2 Okt 2014 3 Okt 2014 21 Okt 2014 Tunai
INAI Rp 8 2 Okt 2014 3 Okt 2014 21 Okt 2014 Tunai
ASGR Rp 25 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
AALI Rp 244 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
AUTO Rp 24 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
UNTR Rp 195 9 Okt 2014 10 Okt 2014 28 Okt 2014 Interim
ASII Rp 64 14 Okt 2014 15 Okt 2014 31 Okt 2014 Interim
MNCN Rp 35 14 Okt 2014 15 Okt 2014 31 Okt 2014 Tunai
BMTR Rp 25 16 Okt 2014 17 Okt 2014 4 Nov 2014 Tunai
INKP Rp 25 17 Okt 2014 20 Okt 2014 5 Nov 2014 Tunai
TKIM Rp 10 17 Okt 2014 20 Okt 2014 5 Nov 2014 Tunai
ITMG Rp 1,100 29 Okt 2014 30 Okt 2014 14 Nov 2014 Interim
GMTD Rp 50 31 Okt 2014 3 Nov 2014 19 Nov 2014 Tunai
SMCB Rp 34 16 Sept 2014 17 Sept 2014 3 Okt 2014 Interim
TOBA Rp 17.80 22 Sept 2014 23 Sept 2014 9 Okt 2014 Interim
RICY Rp 4 22 Sept 2014 23 Sept 2014 9 Okt 2014 Tunai
HEXA Rp 109 23 Sept 2013 24 Sept 2014 10 Okt 2014 Tunai
SMSM Rp 40 23 Sept 2013 24 Sept 2014 8 Okt 2014 Interim
CASS Rp 20.89 26 Sept 2014 29 Sept 2014 20 Okt 2014 Tunai
ISSP Rp 2 3 Nov 2014 4 Nov 2014 20 Nov 2014 Tunai
DAILY NEWS
11/20/2014
RESEARCH
Aditya Perdana Putra Research Analyst
HEAD OFFICE
PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321
Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17
Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136
Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03
Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
