RESIKO GAP PADA BANK BPR DI INDONESIA
Fahmi, Yusfi AlfiUniversitas Trilogi
A. Latar Belakang
Gap Management adalah strategi untuk memaksimalkan net income margin (NIM) melalui siklus margin/bagi hasil. Strategi ini pada dasarnya meliputi komponen-komponen yang variable dan yang fixed sesuai dengan fase dan siklus margin/bagi hasil untuk mencapai profitabilitas yang optimal.
Terjadinya risiko atau diraihnya keuntungan dikaitkan langsung dengan terjadinya perubahanperubahan dinamis tingkat margin/bagi hasil. Keuntungan diperoleh jika bank berhasil meraih kinerja dan kondisi keuangan yang bagus, sehingga menghasilkan tingkat profitabilitas yang tinggi. Sedangkan risiko yang dihadapi bank terjadi bila kurang berhati-hati, bank mengalami kondisi yang buruk sehingga menghadapi kemungkinan insolvensy.
Equity atau net aset merupakan selisih antara asets dan liabilities. Apabila harga pasar dari asets dan
liabilities berubah, perubahan itu dapat memengaruhi besaran modal. Bank dapat terlindung dari risiko tersebut bila dapat dicapai kombinasi dan komposisi yang paling tepat sesuai fluktuasi yang terjadi pada tingkat margin/bagi hasil antara asets dan liablities yang dalam perbankan konvensional dikenal dengan rate sensitive asets (RSA) dan rate sensitive liabilities (RSL).
B. Tujuan Penulisan
Untuk mengetahui pengertian dari GAP/Mismatch
Untuk Mengetahui Bagaimana pengukuran Gap Manajemen
C. Pembahasan
1. Pengertian GAP
Gap adalah perbedaan atau selisih antara asset yang sensitif terhadap bunga (Rate Sensitive Asset/RSA)
dengan Liability yang sensitif terhadap suku bunga (Rate Sensitive Liability/RSL).
Manajemen Gap adalah upaya-upaya untuk mengelola dan mengendalikan kesenjangan (gap) antara asset dan
liability pada suatu periode yang sama, meliputi kesenjangan dalam hal jumlah dana, suku bunga, maturity atau
perpaduan ketiganya (mix mismatch).
2. Manajemen Gap
Bagi perbankan dewasa ini, manajemen gap adalah sangat penting, hal ini disebabkan oleh tingkat volatilitas
suku bunga yang sangat peka sekali terhadap perubahan. Dengan kondisi pekanya tingkat perubahan suku bunga ini,
dunia perbankan terutama dalam melakukan pengelolaan sumber dan penggunaan dananya atau Assets and Liability
Management sangat membutuhkan adanya suatu sistem yang dapat berfungsi dan berperan untuk melalukan monitoring
dan controlling pergerakan tingkat bunga yang sensitif.
3. Manajemen Gap Bertujuan Untuk :
- Menghindari kerugian akibat dari gejolak tingkat bunga,
- Mengusahakan pendapatan yang maksimal dalam batas risiko tertentu,
- Menunjang kebutuhan manajemen likuiditas,
- Mengelola resiko serendah mungkin,
- Menyusun struktur neraca yang dapat meningkatkan kinerja dengan tingkat suku bunga yang wajar.
4. Posisi Gap Terbagi Menjadi Tiga Dengan Kondisi Sebagai Berikut:
a. Posisi Zero Gap
Apabila jumlah (dalam uang) aktiva yang mengandung unsur-unsur sensitif terhadap perubahan tingkat bunga sama
dengan (equal) pasiva yang sensitif terhadap perubahan tingkat suku bunga.
Jadi : RSA = 1
RSL
Dengan demikian RSA : RSL sama dengan 1 (satu) akan menunjukan bahwa gap dalam kondisi zero (square).
b. Posisi Positive Gap
Apabila jumlah aktiva yang sensitif terhadap perubahan tingkat bunga lebih besar dari jumlah pasiva yang sensitif
terhadap perubahan tingkat suku bunga.
RSA > 1
RSL
Dengan demikian RSA : RSL akan lebih besar 1 (satu), ini berarti bahwa posisi gap dalam kondisi yang positif.
c. Posisi Negatif Gap
Apabila jumlah aktiva yang sensitif terhadap perubahan tingkat bunga lebih kecil dari pada jumlah pasiva yang
RSA < 1
RSL
Dengan demikian RSA : RSL akan lebih kecil dari 1 (satu), ini berarti posisi gap dalam kondisi yang negatif.
5. Pengukuran GAP
Pengukuran besarnya gap antara sisi aktiva dengan sisi pasiva diukur dengan menggunakan Interest maturity ladder,
yaitu berupa suatu tabel yang disusun dari aset dan liabilities yang dikelompokkan menurut periode peninjauan
bunganya. Besarnya gap akan menentukan besarnya potensi keuntungan atau kerugian yang akan timbul dari
perubahan tingkat bunga tersebut. Besarnya gap dapat berubah membesar atau mengecil karena transaksi-transaksi
yang dilakukan.
Contoh :
(dalam ribuan)
PROFIT
PERIOD
ASSET LIABILITIES GAP KUMULATIF
s.d 1 minggu 10.000 8.000 2.000 2.000
Berdasarkan contoh diatas , gap untuk periode s.d 1 minggu positif sebesar 2.000 juta, artinya RSA>RSL pada periode
ini. Dalam kondisi tingkat bagi hasil yang diterima bank menurun lebih cepat dari bagi hasil yang diterima bank
menurun lebih cepat dari bagi hasil yang diterima pada nasabah, sebaliknya apabila tingkat bagi hasil yang diterima
bank meningkat maka bank akan meraih keuntungan karena pendapatan meningkat lebih cepat dari bagian bagi hasil
yang diberikan pada nasabah. Dengan demikian, besarnya gap akan menetukan besarnya potensi keuntungan atau
kerugian yang akan timbul dari perubahan tingkat bagi hasil tersebut.
Besarnya gap dapat berubah membesar atau mengecil karena transaksi yang dilakukan, misalnya: jika bank menarik
dana berupa deposito berjangka 1 tahun kemidian ditanamkan pada pinjaman bagi hasil tetap dengan jangka waktu 30
hari, maka gap untuk periode 6-12 bulan akan berkurang dan gap untuk periode 8 hari-1 bulan akan bertambah.
6. Hambatan dalam Melakukan Gap Strategy
Dalam pelaksanaannya sangat sulit unutk matching (membuat seimbang) antara struktur interest sensitive asset
dengan interest sensitive liabilities, oleh karena kebijakan bank sulit untuk tidak memenuhi keinginan nasabah.
Bila kondisi suku bunga cenderung naik, maka bank akan menerapkan Positive Gap strategy, untuk langkah ini
dapat ditempuh dengan cara menigkatkan Rate Sensitive Assets dan mengurangi Rate Sensitive Liability atau melakukan
kombinasi keduanya. Sedangkan untuk menetapkan positive gap dapat dilakukan dengan cara menstimulir Borrower
atau Debitur untuk membayar bunga dengan cara Floating rate, sedangkan tingkat bunga Deposito Berjangka bunganya
cenderung naik tentu saja tidak akan mau melakukan pembayaran bunga pinjamannya secara floating rate dan menerima
hasil bunga deposito secara fixed rate.
7. Pengaruh Posisi Gap Terhadap Profitabilitas BANK
Menurut Veitzhal (2007:719) sebagai berikut :
Sensitivitas adalah kemampuan bank dalam mengantisipasi risiko pasar yaitu risiko kerugian yang mungkin
dihadapi bank karena adanya fluktuasi tingkat bunga atau fluktuasi nilai tukar. Bagi bank yang memiliki kemampuan
untuk mengantisipasi risiko maka bank tersebut mempunyai peluang untuk tetap bertahan dan memperoleh keuntungan
yang optimal.
Gap bisa dalam posisi nihil (zero), negatif, atau positif. Bila prediksi perubahan suku bunga tidak tepat, maka
posisi yang ditentukan bank akan menjadi sumber kerugian bagi bank, sebaliknya bila prediksi tepat maka bank dapat
menghindari kerugian bank akibat perubahan suku bunga pasar.
Pada posisi negative gap jika terjadi kenaikan suku bunga maka pendapatannya akan menurun, tetapi jika suku
bunga turun maka pendapatan bank akan naik. Pada posisi ini terjadi tolak belakang antara kenaikan suku bunga dengan
penurunan pendapatan.
D. Kesimpulan
Manajemen GAP adalah upaya-upaya untuk mengelola dan mengendalikan kesenjangan (GAP) antara asset dan
liabilities pada suatu periode yang sama, meliputi kesenjangan dalam hal jumlah dana, suku bunga, saat jatuh tempo
(maturity) atau perpaduan antara ketiganya (kesenjangan tercampur atau mix match). Atau dengan kata lain menejemen
GAP adalah upaya untuk mengatasi perbedaan (mismatch) antara asset sensitif terhadap bunga (Rate Sensitive Assets
/RSA) dan pasiva yang sensitive terhadap bunga (Rate Sensitive Liabilities/RSL).
Pengukuran besarnya gap antara sisi aktiva dengan sisi pasiva diukur dengan menggunakan Interest maturity
ladder, yaitu berupa suatu tabel yang disusun dari aset dan liabilities yang dikelompokkan menurut periode peninjauan
bunganya. Besarnya gap akan menentukan besarnya potensi keuntungan atau kerugian yang akan timbul dari perubahan
tingkat bunga tersebut.
E. Referensi
Kizman, Z & Shintabelle Restiyanita, M. The Validity of Capital Assets Pricing Model (CAPM) and Arbitrage Pricing Theory (APT) in predicting the Return of Stocksnin Indonesia Stock Exchange. American
Journal of Economic, Finance and Management Vol. 1, No. 3, 2015, pp. 184 – 189
Arviyan Arifin, Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi, ( Jakarta: PT Bumi Aksara, 2010),hal. 563.
Ibid, hal. 564.
http//www.google.com. Dunia Manajemen: Manajemen Aset dan Liabilitas (ALMA). 1 Maret 2011. Arviyan Arifin, Op. Cit, hal. 565.
