Public Expose Insidentil Penjelasan PKPU. Jakarta, 25 Oktober 2013

(1)

Public Expose Insidentil

Penjelasan PKPU

(2)

Perkara terdaftar di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 2 September 2013 dengan registrasi perkara No. 53/Pdt.Sus/PKPU/2013/PN.Niaga.Jkt.Pst.

Berdasarkan Surat Permohonan PKPU tanggal 29 Agustus 2013 Pemohon : The Bank of New York Mellon – cabang London Kuasa hukum : Soemadipradja & Taher

Termohon : PT Bakrieland Development Tbk Kuasa hukum : Aji Wijaya, Sunarto Yudo & Co.

(3)

Trust Deed penerbitan Unsecured Equity-Linked Bonds (“ELB”)

ditandatangani pada tanggal 23 Maret 2010 : Jumlah pokok : US$ 155.000.000 Jatuh tempo : 23 Maret 2015

Exercise put / call option : 23 Maret 2013

Suku bunga kupon : 8,625%p.a.,dibayarkan secara kuartal

Trustee : The Bank of New York Mellon (“BoNY”) Penerbit : BLD Investment Pte. Ltd.

Penjamin : PT Bakrieland Development Tbk

(4)

1. Penerbit, Termohon dan Pemohon mempunyai kedudukan hukum yang berbeda, yaitu Penerbit berkedudukan hukum di Singapura, Termohon berkedudukan di Indonesia, sedangkan Pemohon berkedudukan di Inggris. 2. Para pihak dengan 3 kedudukan hukum berbeda telah menyetujui adanya pilihan hukum, yaitu Pengadilan-pengadilan Inggris atau Wales bila ada sengketa, bukan menunjuk pada lembaga Arbitrase.

3. Majelis menghormati kesepakatan / perjanjian yang telah memilih pilihan hukum untuk menyelesaikan bila terjadi sengketa antara pihak yang telah mengikatkan dirinya dalam perjanjian internasional.

4. Perundangan yang berlaku di Indonesia tentang Wali Amanat, tidak mengatur tentang Wali Amanat (Trust) yang diadakan di luar

Indonesia, sehingga Trust Deed tersebut sangat tepat apa bila diuji secara

juridis menurut hukum yang berlaku dimana perjanjian tersebut dibuat yaitu menurut hukum Inggris.

(5)

5. Majelis Hakim berpendapat bahwa Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat tidak berwenang untuk memeriksa dan mengadili perkara ini.

6. Majelis menilai bahwa Penerbit seharusnya juga diikutkan sebagai pihak yang dinyatakan dalam PKPU, sehingga Majelis dapat menilai bahwa

Penerbit tidak sanggup lagi untuk menunaikan kewajibannya dan

membebankannya kepada pihak Termohon, namun dalam hal tersebut pun tidak mungkin untuk dilakukan karena Penerbit berkedudukan di Negara

Singapura dan Negara Indonesia tidak akan mungkin menyatakan bahwa Penerbit berada dalam PKPU atau dalam keadaan Pailit, karena bukan

kewenangan Pengadilan Niaga Indonesia.

(6)

• Putusan No. 53/Pdt.Sus/PKPU/2013/PN.Niaga.Jkt.Pst. pada

tanggal 23 September 2013 (dibacakan pada tanggal yg sama) Amarnya menyatakan:

- Mengabulkan Eksepsi Pemohon Sehubungan Dengan Kompetensi Absolut.

- Menolak Permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) yang diajukan oleh The Bank of New York Mellon cabang London (“Pemohon”) terhadap

PT Bakrieland Development Tbk (“Termohon”).

(7)

• Putusan Pengadilan tersebut:

1. Berlaku mengikat dan final, serta

2. Tidak dapat diajukan upaya hukum apapun

Hal ini sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 235 ayat (1) dan Pasal 293 ayat (1) Undang-Undang No. 37 Tahun 2004 tentang Kepailitan dan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang

(“UU Kepailitan”).

• Oleh karenanya, demi hukum terhitung sejak tanggal

23 September 2013, putusan tersebut TELAH BERKEKUATAN HUKUM TETAP dan harus dipatuhi oleh semua pihak. Dengan demikian, terhitung sejak tanggal 23 September 2013, perkara Permohonan PKPU dimaksud telah selesai.

(8)

• Permohonan kasasi terhadap Putusan Pengadilan Niaga Jakarta Pusat No. 53/Pdt.Sus/PKPU/2013/PN.Niaga.Jkt.Pst. Diajukan pada tanggal

30 September 2013, yang diajukan oleh kuasa hukum Trustee hal mana bertentangan dengan Pasal 235 ayat (1) dan Pasal 293 ayat (1)

UU Kepailitan.

• Pasal 235 ayat (1) UU Kepailitan:

Terhadap putusan penundaan kewajiban pembayaran utang tidak dapat

diajukan upaya hukum apapun.

• Pasal 293 ayat (1) UU Kepailitan:

Terhadap Putusan Pengadilan berdasarkan ketentuan dalam Bab III ini

tidak terbuka upaya hukum, kecuali undang-undang ini menentukan lain.

• Permohonan kasasi TIDAK mempengaruhi kegiatan operasional Perseroan.

(9)

• Selanjutnya upaya restrukturisasi Equity-Linked Bonds (“ELB”) telah dilakukan kembali dengan diadakannya pertemuan antara Perseroan dengan Co-ordinating Committee pada tanggal 11 Oktober 2013.

Beberapa hal yang menjadi kesepakatan dalam pertemuan dimaksud, antara lain:

1. Melanjutkan negosiasi penyelesaian restrukturisasi ELB.

2. Pencabutan / penghentian upaya hukum kasasi yang telah dilakukan sebelumnya oleh Pemohon PKPU.

3. Menyepakati Standstill Agreement.

4. Dalam hal akan dilaksanakan media release, sehubungan dengan restrukturisasi ELB, maka akan dilakukan secara bersama dengan para pihak.

(10)

• Pokok usulan penyelesaian utang ELB yang diajukan Perseroan, antara lain:

1. Perpanjangan waktu jatuh tempo menjadi 3 (tiga) tahun sejak tanggal restrukturisasi.

2. Pemberian jaminan (dari unsecured menjadi secured) atas ELB.

Perseroan akan memberikan bidang tanah yang akan ditempatkan dalam sebuah special purpose vehicle (“SPV”), dimana setiap

penjualan yang dilakukan atas tanah tersebut, akan digunakan untuk mengurangi jumlah hutang ELB. Dan pada akhir tahun ke-tiga,

Perseroan akan membeli kembali sisa tanah yang belum terjual. 3. Peninjauan kembali tingkat suku bunga Kupon ELB.

(11)

TINDAK LANJUT PENYELESAIAN (3/3)

• Perseroan berkeyakinan bahwa dengan segala upaya terbaik, upaya restrukturisasi dengan para pemegang ELB melalui Co-ordinating

Committe dapat mencapai penyelesaian secara damai dan optimal bagi semua pihak.

• Utang ELB tidak menyebabkan cross default terhadap kewajiban Perseroan yang lain.

• 18 Oktober 2013 : Penghentian sementara perdagangan efek ELTY telah dibuka kembali oleh Bursa Efek Indonesia.

(12)

Disclaimer: This presentation is for information

purposes only and may contain forward-looking statements that involve risks and uncertainties.

Many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the Company. Such risks and uncertainties could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied in these statements. Considerable care has been taken in preparing information which is contained in this presentation. However, PT Bakrieland Development Tbk is unable to provide any warranty concerning the accuracy or completeness of any information contained herein.

PT Bakrieland Development Tbk

Wisma Bakrie 1, 6th Floor Jl. HR Rasuna Said Kav. B-1 Jakarta 12920 Tel +62 21 525 7835 Fax +62 21 522 5063 [email protected] http://www.bakrieland.com

Thank You

(13)

Public Expose Tahunan 2013

Agenda: Kinerja Saat Ini dan

Rencana Kedepan Bakrieland

(14)

AGENDA

• Profil Bakrieland

- Landed Residential - City Property

- Hotels & Resorts

(15)

UNIT USAHA: CITY PROPERTY,

LANDED RESIDENTIAL, HOTELS & RESORTS

*Partly retained BAKRIELAND

INTEGRATED PROPERTY COMPANY

LANDED RESIDENTIAL

PT Graha Andrasentra P.

INVESTMENTS Jungle Water Park Jungle Mall

Aston Bogor Hotel & Resort* Jungle Land Theme Park* PROJECTS

Bogor Nirwana Residence: • Jungle Sky Apartment • The Cliff Cluster

• The Fusion – Indigo Cluster • The Fusion – Olive Cluster • Cendana Cluster

• Harmony Boulevard 2

PT Bukit Jonggol Asri

PROJECT Sentul Nirwana* INVESTMENT

Jungleland Adventure Theme Park*

HOTELS & RESORTS

INVESTMENT

Pullman Bali Legian Nirwana*

PT Samudra Asia Nasional

INVESTMENT Grand Elty Krakatoa

PT Krakatau Lampung T. D.

INVESTMENT

Grand Elty Singgasana

PT Bakrie Graha Investama

CITY PROPERTY

INVESTMENTS

Wisma Bakrie 1 Wisma Bakrie 2 Bakrie Tower *

Epiwalk / Lifestyle Center * Aston Rasuna Residence * Plaza Festival

Elite Club Epicentrum

PROJECTS Rasuna Epicentrum: Grove Condominium Grove Suites Wave Condominum Ocea Condotel

Sentra Timur Residence Awana Yogyakarta

PT Bakrie Swasakti Utama

PROJECT

Sentra Timur Residence

PT Bakrie Pangripta Loka

PROJECT

Awana Yogyakarta*

(16)

AGENDA

- Landed Residential

• Proyek Landed Residential Saat Ini

• Proyek Landed Residential Akan Datang - City Property

- Hotels & Resorts

(17)

• Bogor Nirwana Residence (BNR) adalah pengembang

proyek kota terpadu di Kota Bogor, dengan total area pengembangan1.220 Ha

• Fitur produk saat ini :

• Segmen perumahan kelas menengah keatas

(harga jual: 0,8 – 6 Milyar Rupiah)

• Komersial (The Jungle Mall dengan area sewa ~11,315

M2 ; Orchard walk dengan area jual ~15,735 M2)

• Hotel bintang 4 (Hotel Aston dengan 223 kamar) • Taman Rekreasi (The Jungle waterpark ~3 Ha)

Rancamaya A B A B ~50 km to cen_ter of Jaka_rta Rancamaya

Jalan Tol Jagorawi

Rencana Jalan Lingkar Luar Bogor

Rencana Jalan Lingkar dalam Bogor Rencana Jalan Tol Ciawi-Sukabumi Stasiun kereta Bogor (4 km ke BNR)

A B Stasiun kereta Batu Tulis (1 km ke BNR)

PROYEK SAAT INI: BOGOR NIRWANA RESIDENCES ADALAH KAWASAN TERPADU DI KOTA BOGOR,

(18)

The Fusion – Olive Cluster

PROYEK LANDED RESIDENTIAL &

APARTEMEN SAAT INI

Area Lahan : 6,2 ha Total Unit : 72 unit Penjualan : 86%

Harga : Rp 3.1 – 5 miliar Area Lahan : 1,5 ha

Total Tower : 3 towers (6 wings) Total unit : ± 1.200

Harga Kisaran : Rp 0,3-1 miliar

Wing Azure

• Diluncurkan :April 2013

• Penjualan : 76% (per Juli 2013)

Wing Balfour

Diluncurkan : Juni 2013 Penjualan : 45%

Jungle Sky Apartment

Cendana Cluster

Harga : Rp 1.2 – 1.6 Miliar

The Cliff Cluster

Harga : Rp 3,1 -5 miliar

Harmony Boulevard 2 The Fusion – Indigo Cluster

Harga : Rp 0,9-1.2 miliar

Area Lahan: 2,4 ha Total Unit : 54 unit Penjualan : 97%

(19)

FASILITAS PENDUKUNG (1/2)

Area lahan : 2,4 Ha Area bangunan : 2,2 Ha Area sewa : 1,1 Ha Tenants : • Timezone • Orchard Futsal • Orchard Karaoke • Bowling centre • Lawson / Indomaret Area lahan : 4,3 Ha Dibuka : Des 2007 Pengunjung : 1 juta /tahun Tiket :

Rp 50.000 (weekday) Rp 70.000 (weekend) Rp 85.000 (hari spesial)

Area lahan : 5.5 Ha

Jadwal pembukaan : Pertengahan Des 2013

Target Pengunjung : 1,5 juta/tahun Target pasar : Keluarga,

anak-anak & remaja Fasilitas :

Taman hiburan, Jungle Bazaar (Pusat seni, kerajinan tangan,) , Family Rides, Zona pendidikan, Petting Zoo, Garden Festival, Carnival Show, Light Show, restoran bermerk

Area lahan : 3 Ha Operasi : Des 2010 Fasilitas :

223 unit kamar (134 strata, 89 unit sewa) 2 grand ballroom, 10 ruang meeting, 3 kolam renang outdoor, kafe terrace, boutique store, coffe shop, pub dan music room, pool side restaurant, mezzanine café. Kids club, spa, fitness center

Jungle Mall The Jungle Water Park Jungle Fest Aston Bogor Hotel

LAUNCHING SOON

(20)

Area Lahan : 0,8 Ha Jumlah Kelas : 4 kelas

Pendidikan : Playgroup s/d SD Tahun Ajaran : 2013 Area Lahan : 1,2 Ha Ruko : 56 unit Kios : 334 unit Lapak : 232 unit Area Lahan : 0,7 Ha Diresmikan pada 30 Juli 2011

Sekolah Al Azhar Pasar Bersih Masjid Roosniah

(21)

• Proyek Landed Residential Akan Datang

- City property

- Hotels & Resorts

• Kinerja Keuangan 1H 2013

(22)

PROYEK-PROYEK AKAN DATANG

BOGOR NIRWANA RESIDENCE 2014 - 2015

LANDED RESIDENTIAL & APARTEMEN

Area lahan : 3,17 Ha Dijadwalkan : Mei 2014 Tipe unit : Type 200-550 Kisaran harga : Rp 3 - 6 miliar

CRIMSON THE FUSION

Area lahan : 0,9 Ha Dijadwalkan : Q3 2015 Total tower : 3 towers Total unit : 650 unit

Kisaran harga : Rp 400 Juta -1 miliar

JUNGLE FEST APARTMENT

Area lahan : 1,9 Ha Dijadwalkan : Aug 2014 Tipe unit : 150/420 Kisaran harga : Rp 3 – 4 miliar

GOLDEN THE FUSION

Area lahan : 9 Ha Dijadwalkan : Q3 2015

Tipe unit : LB/LT 250-350/375-700 Kisaran harga : Rp 3,5 – 7 miliar

EXCELLENT 1

GRAND CENDANA

Area lahan : 7.3 Ha Launch : Sept 2014 Tipe unit : 120-170/200-320 Kisaran harga : Rp1.2-2.0 Milyar

(23)

- City property

(24)

Rasuna Epicentrum Superblock in Jakarta CBD

RASUNA EPICENTRUM: TOTAL PENGEMBANGAN 53,5 HA KAWASAN SUPERBLOCK DI CBD JAKARTA (KUNINGAN)

Jakarta CBD (Golden Triangle)

The first and the largest superblock

2010 Indonesia Property & Bank Award JAKARTA SUPERBLOCKS

1. Rasuna Epicentrum (53,5 Ha)

2. SCBD (47,7 Ha)

3. Mega Kuningan (44,5 Ha)

Jakarta Jakarta Jakarta 2 3 1 _Completed A B G I K C D E _F H J HR Rasuna Said Australian

Embassy MMCHospital MalaysianEmbassy

18 thirty storey condominium towers (4,250 units), fully developed

Sport complex and retail area, fully developed and retained as recurring-income asset A B G I K C D E _F H J HR Rasuna Said Australian

Embassy MMCHospital MalaysianEmbassy

A. Bakrie Tower B. Lifestyle Center C. Pasar Festival

D. Elite Club Epicentrum E. Taman Rasuna Apartment F. Aston Rasuna

G. Media Walk H. The Wave

I. The Grove Condominium J. The Grove Suites K. Ocea Condotel Completed B Scheduled completion in 1Q 2014 I Scheduled completion in 4Q 2013 J Scheduled completion in 4Q 2013 H Scheduled completion in 4Q2014 K A

(25)

PROYEK EXISTING DI KAWASAN RASUNA EPICENTRUM

• Condominium segmen menengah keatas dengan 440 unit

• Total unit terjual : 79,3% • Progres konstruksi : 77% • Target penyelesaian 1Q2014 • Harga rata-rata per unit : Rp 2,8 miliar • Harga rata-rata per m2 : Rp 30 juta

THE GROVE

CONDOMINIUM THE GROVE SUITES CONDOMINIUMTHE WAVE CONDOTELOCEA

• Hotel bintang 5 dengan 151 units • Total unit terjual : 79.5% • Progres konstruksi : 99% • Target penyelesaian 4Q2013 • Harga rata-rata per unit : Rp 1,7 miliar • Harga rata-rata per m2: Rp 26 juta

• Condominium segmen menengah keatas dengan 848 unit

• Total unit terjual : 67% • Progres konstruksi : 98% • Target penyelesaian 4Q2013 • Harga rata-rata per unit : Rp 1,1 miliar • Harga rata-rata per m2 : Rp 22 juta

• Hotel bintang 4 dengan 324 unit • Progres konstruksi : 51% • Total unit terjual : 36% • Target penyelesaian 4Q 2014 • Harga rata-rata per unit : Rp 1,3 miliar • Harga rata-rata per m2 : Rp 37 juta

(26)

Kawasan Superblok di Pusat Bisnis Jakarta Timur

SENTRA TIMUR: KAWASAN SUPERBLOK BARU

DI CBD TIMUR JAKARTA

1 2

3 4

• Total area pengembangan: 16,9 Ha (Land bank : 13.2 Ha) • Rencana Pengembangan: 40 Ha

Total 11 tower apartemen:

• Phase 1 (3 tower) selesai pada Juli 2010

• Phase 2 (3 towers) target penyelesaian Juli 2014 Total 26 ruko (komersial) :

• Phase 1 (11 unit) selesai pada Juli 2012

• Phase 2 (15unit) target penyelesaian Desember 2013

Total 14 rumah:

• Dalam pengerjaan

Total 17 ruko (komersial): • Dalam pengerjaan

Sentra Timur Residence CBD 1 CBD 2 Mutiara Platinum 1 2 3 4 1 2 3 4

(27)

T. Abu-abu T. Ruby T. Orange T. Abu-abu T. Ruby T. Orange

• Total area lahan : 32.343 M2 • Diluncurkan :

- Phase 1A : April 2008 (T.Hijau, T.Kuning & T.Abu-abu)

- Phase 1B : 14 April 2012 (T.Orange), 10 November 2012 (T.Ruby) Januari 2014 (T. Tosca) • Total Unit :

- Phase 1 A : 1.327 unit - Phase 1 B : 885 unit • Total Unit Terjual (rata-rata) :

- Phase 1A : 82% - Phase 1B : 47% • Progres konstruksi :

- Phase 1A 100% - Phase 1B 39.35%

• Kisaran harga jual : Rp 205 - 364 juta

SENTRA TIMUR RESIDENCE

• Total area lahan :

- CP 1 : 1.995 M2 / 11 unit - CP 2 : 2.966 M2 / 15 unit • Diluncurkan :

- CP 1 : Juli 2011 - CP 2 : 14 April 2012

• Total Unit Terjual (rata-rata) : 80% • Progres konstruksi :

- CP 1 : 100% - CP 2 : 54,83%

• Kisaran harga jual : Rp 2.3 milyar

COMMERCIAL PARK (CP 1 & 2)

SENTRA TIMUR RESIDENCE

& SUPERBLOCK (1/2)

(28)

• Total unit : 11

• Total area lahan : 2.055 M2 • Diluncurkan : 20 Oktober 2012 • Total unit terjual (rata-rata) : 60% • Progres konstruksi : 78,5%

• Kisaran harga jual : Rp 2,1 miliar

MUTIARA PLATINUM

• Total unit : 17

• Total area lahan : 3,958 M2 • Diluncurkan : Desember 2013 • Total unit terjual : 29%

• Progres konstruksi : Tahap persiapan 100% • Kisaran harga jual : Rp 3,4 miliar

COMMERCIAL PARK 7

• Total Unit : 14

• Total area lahan : 2.220 M2 • Diluncurkan : November 2013 • Total unit terjual (rata-rata) : 0%

• Progres konstruksi : Infrastruktur 77% • Kisaran harga jual : Rp 2,2 miliar

GRAND MUTIARA PLATINUM

LAUNCHING_SOON LAUNCHING_SOON

SENTRA TIMUR RESIDENCE

& SUPERBLOCK (2/2)

(29)

AWANA : PENGEMBANGAN LAHAN

~ 8,700M2 DI PUSAT KOTA YOGYAKARTA

• Jumlah unit : 296 • Tipe ruangan : - Standard (20-22 sqm) : 224 unit - Superior (28 sqm) : 64 unit - Suite (57 sqm) : 8 unit • Diluncurkan : 24 Feb 2012 • Progress konstruksi : 21,71 %

• Harga jual rata-rata : Rp 18-25 juta/sqm AWANA CONDOTEL • Jumlah unit : 38 • Tipe hunian : - LT/LB : 90/120 • Diluncurkan : 24 Feb 2012 • Progres konstruksi : 100 %

• Harga jual rata-rata : Rp 11 juta/sqm AWANA TOWNHOUSE

(30)

- City property

(31)

Kawasan Superblok di Pusat Bisnis Jakarta Timur

PROYEK AKAN DATANG RASUNA EPICENTRUM:

TOWER 5 CONDOTEL & APARTEMEN

HR. RASUNA SAID STREET Location

HR. RASUNA SAID STREET

LOCATION

Tower 5

• Development : Condotel & Apartemen • Area lahan : 4.840 sqm

• Kisaran Harga :

- Condotel : Rp 40.000.000/M2 - Apartemen : Rp 35.000.000/M2 • Konstruksi : Q2 2014 – Q2 2016

(32)

PROYEK MASA DEPAN AWANA PREMIUM TOWN HOUSE

& HADININGRAT TERRACE HOTEL & APARTEMEN, YOGYAKARTA

PT Bukit Jonggol Asri

PT Graha Multi Insani

Awana Premium (Town House) Project

• Development :

12 unit art deco & etnic modern premium Townhouse, LT/LB 183/400 • Area lahan : 3.378 sqm (premium Townhouse) • Kisaran harga : Townhouse : ± Rp 5 - 7 M/unit • Konstruksi: Townhouse : 2014

Proyek Hadiningrat Terrace Jl. Dr. Sardjito

Lokasi : Jl. Dr. Sardjito, Yogyakarta

(± 1.5 Km dari UGM & Jl. Malioboro) Development : Hotel & Apartemen

Area lahan : ± 3.177 M2 (total)

Kisaran Harga: Apartemen: ± Rp 17,8 juta/sqm Konstruksi : • Hotel : Q2 2014 – Q1 2016 • Apartemen : Q2 2014 – Q4 2015 Diluncurkan : 8 November 2013 TOWN HOUSE TAHAP AWAL TOWN HOUSE EXTENSION CONDOTEL TAHAP AWAL CONDOTEL EXTENSION ±

(33)

PROYEK AKAN DATANG SENTRA TIMUR, JAKARTA (2014-2018)

CENTRAL BUSINESS DISTRICT I (± 3.7 HA)

Hyper-market S en tiw alk Condotel Fun_ctio n Hall Apartment Apartment Commercial Park II C om m er cia l Pa rk I Hypermarket Condotel Fun ctio_n Hall Apartment Apartment Commercial Park II

Owned by Perumnas (3.7 ha) Joint Operation Area (3 ha)

Pa rk I S en tiw alk C om m er cia l Area Lahan : 8,040 sqm Floor Area : 10.316 sqm

Total Floor : 2 floors + 1 semi basement

HYPERMARKET

CONDOTEL

Area lahan : 1.502 sqm Floor area : 7.324 sqm Total floor : 10 floors Total unit : 155 units Unit types :

• Standard (22,75 sqm, 137 units) • Deluxe (26 sqm, 8 units)

• Suite (34,77 sqm, 10 unit) Fasilitas :

coffeeshop, meeting room, swimming pool, gym, function hall

COMMERCIAL PARK

Area lahan : 3.008 sqm Floor area : 3.240 sqm Total unit : 16 units Total floor : 3 floors

SENTRA TIMUR WALK

Area lahan : 5.231 sqm Floor area : 8.771 sqm

Total floor : 2 floors + 1 basement Total tenants :

• 22 units kiosk + 10 units kiosk extention 9 units island

Tenant area :

• Kiosk 2.445 sqm + 224 sqm extention Island 221,86 sqm

(34)

• Sidoarjo merupakan bagian dari

kawasan metropolitan “Gerbang

Kertosusilo” (Gresik, Bangkalan,

Mojokerto, Surabaya, Sidoarjo, Lamongan)

• Gerbang Kertosusilo merupakan

kawasan metropolitan terbesar kedua

di Indonesia setelah Jabodetabek,

dan merupakan pusat perkembangan ekonomi Jawa Timur

PROYEK AKAN DATANG KAHURIPAN NIRWANA SIDOARJO :

SIDOARJO SEBAGAI BAGIAN DARI GREATER SURABAYA (“GERBANG KERTOSUSILO”)

(35)

MADURA ISLAND TJ. PERAK SEAPORT MADURA STRAIT Toll road Ring road Rail road JUANDA INTERNATIONAL AIRPORT SURAMADU BRIDGE MADURA ISLAND TJ. PERAK SEAPORT MADURA STRAIT Toll road Ring road Rail road JUANDA TO MOJOKERTO TO MALANG GRESIK SURABAYA

PHASE 2 KAHURIPAN NIRWANA KAHURIPAN NIRWANA 1 INTERNATIONAL AIRPORT SURAMADU BRIDGE 220 Ha 280 Ha SIDOARJO

Jarak Kahuripan Nirwana ke Beberapa Lokasi Penting

Surabaya

Bandara Juanda Rungkut

Stasiun Kereta Api Sidoarjo Alun-alun Sidoarjo

Gelanggang Olahraga Sidoarjo RSUD Sidoarjo 35 30 20 5,4 4,8 2,9 6,2 30-40 30-40 20-30 15-20 10-15 5-10 15-20

Tujuan Estimasi Jarak _(Km) Estimasi Waktu _(menit)

KAHURIPAN NIRWANA TERLETAK PADA LOKASI STRATEGIS:

5 KM DARI ALUN-ALUN SIDOARJO,

(36)

KAHURIPAN NIRWANA 1: PENGEMBANGAN 2014 – 2017

UNTUK KOMERSIAL DAN RESIDENSIAL (MIXED USE)

Housings & Commercial Water Park

(37)

- City property

• Proyek Hotels & Resorts Saat Ini

• Proyek Hotels & Resorts Akan Datang • Kinerja Keuangan 1H 2013

(38)

• Hotel strata bintang 5 pertama di Kuta-Bali • Operator : Accor International

• 356 units kamar (276 unit untuk dijual & 40 unit untuk disewakan)

• Mulai beroperasi pada Februari 2011 • Tingkat hunian rata-rata mencapai 71% sampai dengan September 2013

• Rata-rata harga jual : Rp 1.8 miliar • Rata-rata harga sewa : Rp 1 juta

PULLMAN BALI LEGIAN NIRWANA

• Grand Elty Krakatoa (GEK) adalah hotel kota regional yang terletak di Kalianda, Lampung Selatan, dengan luas lahan 350 Ha

• Operator : Elty Hotel & Resort (jaringan hotel ELTY Bakrieland) • 40 unit kamar hotel & 36 unit villa • Rata-rata harga sewa : Rp 600 ribu

GRAND ELTY KRAKATOA

• Grand Elty Singgasana (GES) hotel kota regional yang terletak di Tenggarong,

• Operator : Elty Hotel & Resort (jaringan hotel ELTY Bakrieland)

• GES dikelola melalui perjanjian BOT dengan pemerintah Tenggarong

• Total 74 unit kamar

• Rata-rata harga sewa : Rp 500 ribu

GRAND ELTY SINGGASANA

PROYEK – PROYEK UNIT

(39)

- City property

• Proyek Hotels & Resorts Saat Ini

• Proyek Hotels & Resorts Akan Datang • Kinerja Keuangan 1H 2013

(40)

PROYEK AKAN DATANG

GRAND ELTY SAMARINDA, KALIMANTAN TIMUR

Facade - Existing

Facade - Refurbishment

Ballroom - Refurbishment

Room Interior - Refurbishment

Activity Schedule Refurbishment (2 phases) Soft Opening Grand Opening Q4 2013-Q2 2015 Q4 2014 Q4 2015 • Lokasi : Samarinda, Kalimantan Timur

(wilayah industri batu bara) • Total room : 212 - Superior: 10 - Deluxe: 53 - Business: 142 - Junior Suite: 4 - Executive Suite: 2 - Royal ELTY Suite: 1 - Fasilitas : Restaurant,

Ballroom, Meeting room, Karaoke, Bar lounge,

Executive lounge, Spa, Business center, Retail (Commercial area)

(41)

- City property

(42)

* Jumlah laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

** Disajikan kembali sehubungan dengan divestasi toll road

KINERJA KEUANGAN

1.054 1.368 1.928** 2.950 2.333 +29% 1.059 2010 2011 2012 1H 2013 2008 2009

IH2013 IH2012** % Perubahan

Financial Highlights Bakrieland (Rp Miliar) Pendapatan Bakrieland (Rp Miliar)

Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha EBITDA Laba Bersih* 2.333 1.467,6 1.102,1 1.158,8 707,8 926,4 473,6 157,9 202,7 (34,6) 151,8 209,9 597,7 471,7 2.146,2

(43)

Rp Miliar kecuali Rasio dan EPS

PENDAPATAN KUARTALAN

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2Q13 IQ13 1.138 4Q12 1.631 3Q12 2Q12 1Q12 4Q11 3Q11 2Q11 1Q11 4Q10 3Q10 2Q10 1Q10 4Q09 3Q09 2Q09 1Q09 4Q08 3Q08 2Q08 1Q08 1.195

(44)

Rp Miliar kecuali Rasio dan EPS

LABA (RUGI) DAN

BEBERAPA RATIO KEUANGAN 1H 2013

1 Income attributable to owners of the parent entity 2 Restated due to plans for the sale of Bakrie Toll Road 3 Interest bearing liabilities

2010 2011 2012 IH2013 Revenue 1,367.6 1,927.5 2,949.6 2,333.0 Gross profit 669.3 924.9 1,617.3 1,467.6 Gross margin 48.9% 48.0% 54.8% 62.9% Operating profit 241.7 286.4 785.1 1,102.1 Operating margin 17.7% 14.9% 26.6% 47.2% EBITDA 406.2 499.2 914.0 1,158.8 EBITDA margin 29.7% 25.9% 31.0% 49.7% Net income 178.7 (19.2) (1,202.1) 707.8 Net margin 13.1% (1.0%) (40.8%) 30.3% ROA 1.0% (0.1%) (7.9%) 4.6% ROE 2.2% (0.2%) (16.5%) 8.9% Debt to Equity 54.4% 58.0% 48.7% 43.9% EPS 5.7 (0.5) (27.8) 16.3 1 2 3 1 3 2

(45)

NERACA

Rp Miliar

1 Including equity-linked bonds 2 Equity attributable to parent entity

3 Including non-controlling interest in equity

2010 2011 2012 IH2013 Cash & cash equivalents 860.6 597.1 268.4 433.3 Fixed assets 5,580.3 5,958.8 4,448.0 3,589.0 Inventories and land banks 6,312.5 6,662.7 6,788.6 3,860.0 Other assets 4,310.8 4,489.3 3,730.6 7,463.4 Total assets 17,064.2 17,707.9 15,235.6 15,345.7 Interest bearing liabilities1 4,367.2 4,841.8 3,561.2 3,489.3 Other liabilities 2,215.0 1,964.0 2,510.2 3,828.8 Non-controlling Interest 2,460.0 2,555.2 1,858.0 72.4 Equity 8,022.0 8,346.9 7,306.2 7,955.2 Total liabilities & Equity 17,064.0 17,707.9 15,235.6 15,345.7

2

3

2

(46)

CADANGAN LAHAN: TOTAL 2.407 HA

Lokasi CadanganLahan (Ha)

City Property

Rasuna Epicentrum CBD Jakarta 0,5

SentraTimur Jakarta Timur 13,2

KahuripanNirwana Sidoarjo, JawaTimur 538

Dr. Sardjito Yogyakarta 0,3

Landed Residential

Bogor Residence Bogor, JawaBarat 755

Sentul* Jonggol, JawaBarat 1.040

Hotel & Resort

Grand ELTY Krakatoa Lampung 99,8

2.447

Cadangan Lahan (Ha)

City Property Rasuna Epicentrum Sentra Timur Kahuripan Nirwana Dr. Sardjito Landed Residential

Bogor Nirwana Residence Sentul*

Hotel & Resort

Grand ELTY Krakatoa

Lokasi

CBD Jakarta Jakarta Timur Sidoarjo, Jawa Timur

Yogyakarta

Bogor, Jawa Barat Jonggol, Jawa Barat

Lampung TOTAL 0,5 13,2 538 0,3 755 1.000 99,8 2.407

Data cadangan lahan per September 2013

(47)

STRATEGI KEDEPAN

• Percepatan restrukturisasi

keuangan dan organisasi

• Penajaman fokus

pada proyek-proyek yang memberi

quick yield

serta

high return

• Peningkatan

recurring income

(theme park, budget hotel)

• Percepatan delivery

proyek yang ada saat ini

(48)

Disclaimer: This presentation is for information

purposes only and may contain forward-looking statements that involve risks and uncertainties.

Many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the Company. Such risks and uncertainties could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in or implied in these statements. Considerable care has been taken in preparing information which is contained in this presentation. However, PT Bakrieland Development Tbk is unable to provide any warranty concerning the accuracy or completeness of any information contained herein.

PT Bakrieland Development Tbk

Wisma Bakrie 1, 6th Floor Jl. HR Rasuna Said Kav. B-1 Jakarta 12920 Tel +62 21 525 7835 Fax +62 21 522 5063 [email protected] http://www.bakrieland.com