PENGARUH MULTINATIONALITY DAN THIN CAPITALIZATION TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TAX HAVEN SEBAGAI
VARIABEL MODERASI
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2020)
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Akuntansi
Oleh : Lailatul Mafula 201810170311103
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2022
i
ii
iii
iv ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh multinationality dan thin capitalization terhadap tax avoidance dengan tax haven sebagai variabel moderasi. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2020. Teknik penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. jumlah perusahaan yang menjadi sampel adalah 46 perusahaan dengan periode pengamatan selama satu tahun. Teknik pengambilan data yang digunakan adalah metode dokumentasi. Model analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda dengan menggunakan software E-views 12.
Hasil pengujian ini menunjukkan bahwa multinationality dan thin capitalization berpegaruh terhadap tax avoidance, sedangkan tax haven tidak mampu memoderasi hubungan multinationality dan thin capitalization terhadap tax avoidance.
Kata kunci : multinationality, thin capitalization, tax avoidance, tax haven
ABSTRACT
This study aims to test empirically the effect of multinationality and thin capitalization on tax avoidance with tax haven as moderating variable. The sample in this study were Manufacturing Sector Companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) in the 2020 period. The sampling technique used in this study was the purposive sampling method. The number of companies that were sampled was 46 companies with an observation period of one year. The data collection technique used is the documentation method. The data analysis model in this study is multiple liner regression analysis using E-views 12. the test results show that multinationality and thin capitalization has an effect on tax avoidance, while tax havens are not able to moderate the relationship between multinationality and thin capitalization on tax avoidance.
Keywords: multinationality, thin capitalization, tax avoidance, tax haven
v
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmanirrohim
Assalamulaikum warrahmatullahi wabarakatuh
Puji syukur kami panjatkan kehadirat Allah SWT atas Berkah, Rahmat dan Hidayah-Nya yang senantiasa dilimpahkan kepada kami, sehingga kami bisa menyelesaikan skripsi dengan judul “ PENGARUH MULTINATIONALITY DAN THIN CAPITALIZATION TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TAX HAVEN SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empiris pada
Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2020)” ini dapat terselesaikan pada waktu yang telah direncanakan.
Teriring do’a Sholawat serta salam semoga senantiasa melimpah ke haribaan Muhammad SAW., Rasul akhir zaman, penutup para nabi yang membawa kesempurnaan ajaran Tauhid dan keutamaan budi pekerti. Dan semoga tumpahan do’a sholawat menetes kepada segenap keluarga dan sahabatnya, para syuhada’, para ulama’ , dan seluruh umatnya yang dengan tulus ikhlas mencintai dan menjunjung sunnahnya.
Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak sekali hambatan serta rintangan yang penulis hadapi, namun pada akhirnya semua itu dapat dilewati berkat adanya bimbingan, dukungan dan bantuan berbagai pihak baik secara moral maupun secara spiritual. Untuk itu sebagai ungkapan syukur, dalam kesempatan ini saya ingin mengucapkan terimakasih kepada:
vi
1. Allah SWT yang telah memudahkan, melancarkan, serta melapangkan hati saya selama proses penyusunan skripsi.
2. Teristimewa kepada Orangtua saya Bapak M. Sa’i dan Ibu Siti Aminah yang telah terus mendukung, memotivasi, serta mendoakan saya. Serta kepada adik saya Riyatus ilmiyah dan Aminatur Romadhona yang selalu memberikan saya semangat serta membantu menguatkan saya selama proses penyusunan skripsi.
3. Bapak Dr. Fauzan M.Pd selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang.
4. Ibu Dr. Idah Zuhroh, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
5. Ibu Dr. Driana Leniwati, SE., Ak., M.SA selaku Ketua Jurusan Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
6. Bapak Prof. Dr. Ihyaul Ulum, S.E., M.Si., Ak., CA selaku dosen pembimbing I skripsi saya yang telah memberikan kritik, saran dan arahan yang sangat berguna dalam penyusunan skripsi ini.
7. Ibu Riska Dwi Harventy, SE., M.Si., Ak., CA selaku dosen pembimbing II skripsi saya yang telah memberikan kritik, saran dan arahan yang sangat berguna dalam penyusunan skripsi ini.
8. Ibu Dra. Sri Wibawani Wahyuning A., M.Si., Ak. CA selaku dosen penguji I skripsi saya yang telah memberikan kritik, saran dan arahan yang sangat berguna dalam penyusunan skripsi ini.
vii
9. Bapak Thoufan Nur, S.E., M.SA., Ak., CPA., CA selaku dosen penguji II skripsi saya yang telah memberikan kritik, saran dan arahan yang sangat berguna dalam penyusunan skripsi ini.
10. Seluruh jajaran dosen Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan ilmu mulai dari semester awal sampai dengan penulis menyelesaikan skripsi ini.
11. Keluarga besar Laboratorium Akuntansi terutama teman-teman Asisten angkatan 2018 yang sangat penulis sayangi serta adik-adik Asisten angkatan 2019 yang dengan tulus hati memberikan doa dan semangat dalam menyelesaikan skripsi ini.
12. Iravati Maziyah, Luwipasha, Ocha Aulia, Oktafani, Steffani Nugroho, dan Choirunnisa selaku teman terbaik penulis yang selalu bersedia menjadi tempat keluh kesah serta memberi dukungan selama penyusunan skripsi ini dalam kondisi apapun.
13. Teman-teman Akuntansi Kelas B angkatan 2018 yang menjadi teman belajar selama menempuh pendidikan di Universitas Muhammadiyah Malang.
14. Last but not least, I wanna thank me, I want to thank me for believing in me I want to thank me for doing all this hard work. I want to thank me for having no days off.
Kepada mereka semua, hanya ungkapan terimakasih dan do’a tulus yang dapat saya persembahkan, semoga segala yang telah mereka berikan
viii
kepada saya tercatat dengan tinta emas dalam lembaran catatan roqib sebagai sebuah ibadah yang tiada ternilai. Aamin.
Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangannya, saya persembahkan skripsi ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Kritik konstruktif dan saran dari semua pihak yang saya harapkan untuk penyempurnaan karya-karya saya selanjutnya.
Terimakasih.
Billahittaufiq Wal Hidayah
Wassalamualaikum warrahmatullahi wabarakatuh
Malang, Januari 2022 Penulis.
Lailatul Mafula
ix
DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN...i
LEMBAR PENGESAHAN...ii
LEMBAR PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI...iii
ABSTRAK...iv
KATA PENGANTAR...v
DAFTAR ISI...ix
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang ... 1
B. Rumusan Masalah ... 6
C. Tujuan Penelitian ... 6
D. Manfaat Penelitian ... 7
BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ... 8
A. Penelitian terdahulu ... 8
B. Tinjauan Pustaka ... 13
C. Pengembangan Hipotesis ... 17
D. Kerangka Pemikiran Teoritis ... 22
BAB III METODE PENELITIAN ... 24
A. Jenis Penelitian ... 24
B. Populasi dan Teknik Penentuan Sampel... 24
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 25
D. Jenis dan Sumber Data ... 29
E. Teknik Pengumpulan Data ... 29
x
F. Teknik Analisis Data ... 29
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 35
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ... 35
B. Deskripsi Data ... 36
C. Uji Asumsi Klasik ... 39
D. Model Regresi Linear Berganda ... 40
E. Uji Hipotesis ... 42
F. Pembahasan ... 45
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN... 54
A. Kesimpulan ... 54
B. Keterbatasan Penelitian ... 55
C. Saran ... 56
DAFTAR PUSTAKA ... 56
xi
DAFTAR TABEL
Table 2.1 Reviu Penelitian Terdahulu ... 11
Tabel 4.1 Populasi dan Teknik Penentuan Sampel ... 35
Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif 1 ... 36
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ... 39
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas 1 ... 39
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 40
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda ... 40
Tabel 4.7 Hasil Uji Hipotesis ... 42
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ... 22
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I Daftar Sampel Perusahaan Lampiran 2 Daftar Negara Tax Haven Lampiran 3 Hasil Uji Asumsi Klasik Lampiran 4 Hasil Uji Hipotesis
56
DAFTAR PUSTAKA
Afifah, S. N., dan D. Prastiwi. 2019. "Pengaruh Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak". Jurnal Akuntansi AKUNESA, Vol. 7, No. 3, hlm.
Ananta, M. C. A. 2018. "Analisis Pengaruh Pajak, Multinasionalitas, Ukuran Perusahaan, Dan Profitabilitas Terhadap Praktik Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2016)". Vol., No., hlm.
Anggraeni, T., dan R. M. Oktaviani. 2021. "Dampak Thin Capitalization, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak". Jurnal Akuntansi dan PajakVol. 21, No. 02, hlm.
Anggraini, F., N. D. Astri, dan A. F. Minovia. 2020. "Pengaruh Strategi Bisnis, Capital Intensity dan Multinationality Terhadap Tax Avoidance". Menara Ilmu Vol. 14, No. 2, hlm.
Damayanti, H. H., dan D. Prastiwi. 2017. "Peran OECD Dalam Meminimalkan Upaya Tax Agresiveness Pada Perusahaan Multinationality". Jurnal Akuntansi AKUNESA, Vol. 8, No. 1, hlm: 79-89.
Desai, M. A., C. F. Foley, dan J. R. Hines Jr. 2006. "The demand for tax haven operations". Journal of Public economics Vol. 90, No. 3, hlm: 513-531.
Dharmawan, P. E., S. Djaddang, dan Darmansyah. 2017. "Determinan Penghindaran Pajak Dengan Corporate Social Responsibility Sebagai Variabel Moderasi". Jurnal Riset Akuntansi Perpajakan Vol. 4, No. 02, hlm: 182-194.
Falbo, T. D., dan A. Firmansyah. 2018. "Thin Capitalization, Transfer Pricing Aggresiveness, Penghindaran Pajak". Indonesian Journal of Accounting Governance Vol. 2, No. 1, hlm: 1-28.
Ghozali, I. 2018. Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 9 ed. Semarang: UNDIP Semarang.
Hennart, J. F. 2011. "A theoretical assessment of the empirical literature on the impact of multinationality on performance". Global Strategy Journal Vol.
1, No. 1‐2, hlm: 135-151.
Jensen, M. C., dan W. H. Meckling. 1976. "Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure". Journal of financial economics Vol. 3, No. 4, hlm: 305-360.
Jumailah, V. 2020. "Pengaruh Thin Capitalization dan Konservatisme Akuntansi terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderasi". Management Accounting Expose Vol. 3, No. 1, hlm:
13-21.
57
Khomsatun, S., dan D. Martani. 2015. "Pengaruh Thin Capitalization dan Assets Mix perusahaan Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Terhadap Penghindaran Pajak". Simposium Nasional Akuntansi Vol. 18, No., hlm:
1-23.
Kontan.co.id. 2019. "Tax Justice laporkan Bentoel lakukan penghindaran pajak, Indonesia rugi US$ 14 juta" https://nasional.kontan.co.id/news/tax- justice-laporkan-bentoel-lakukan-penghindaran-pajak-indonesia-rugi-rp- 14-juta. [diakses pada 4 oktober 2021].
Kurniawan, A. M. 2015. Buku pintar transfer pricing untuk kepentingan pajak.
Yogyakarta: Andi Offset
Kushariadi, B., dan R. N. A. Putra. 2018. "Good Corporate Governance, Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Tax Avoidance". Journal of Islamic Finance Accounting Vol. 1, No. 2, hlm: 1.
Nadhifah, M., dan A. Arif. 2020. "Transfer Pricing, Thin Capitalization, Financial Distress, Earning Management, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dimoderasi oleh Sales Growth". Jurnal Magister Akuntansi Trisakti Vol, Vol. 7, No. 2, hlm.
Nuraini, N. S., dan M. Marsono. 2014. "Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Thin Capitalization Pada Perusahaan Multinasional Di Indonesia", Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Pramesthi, R. D. F., E. Suprapti, dan E. T. Kurniawati. 2019. "Income Shifting dan Pemanfaatan Negara Tax Haven". Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan Vol. 9, No. 3, hlm: 375-386.
Prastiwi, D., dan R. Ratnasari. 2019. "The Influence of Thin Capitalization and The Executives’ Characteristics Toward Tax Avoidance by Manufacturers Registered on ISE in 2011-2015". AKRUAL: Jurnal Akuntansi Vol. 10, No. 2, hlm: 119-134.
Putri, R. A. H., dan A. Chariri. 2017. "Pengaruh Financial Distress Dan Good Corporate Governance Terhadap Praktik Tax Avoidance Pada Perusahaan M Anufaktur". Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 6, No. 2, hlm:
56-66.
Rego, S. O. 2003. "Tax‐avoidance activities of US multinational corporations".
Contemporary Accounting Research Vol. 20, No. 4, hlm: 805-833.
Richardson, G., dan G. Taylor. 2015. "Income shifting incentives and tax haven utilization: Evidence from multinational US firms". The International Journal of Accounting Vol. 50, No. 4, hlm: 458-485.
Safitri, D., K. Kamaliah, dan N. Hidayah. 2015. "Pengaruh Perusahaan Keluarga, Multinational Company, dan Kepemilikan Institusional terhadap Tax
58
Avoidance (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2012)", Riau University.
Salwah, S., dan E. Herianti. 2019. "Pengaruh Aktivitas Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak". JRB-Jurnal Riset Bisnis Vol. 3, No. 1, hlm: 30-36.
Setiawan, B., dan E. Sulistyono. 2016. "Analisis Penerapan Ketentuan Perpajakan tentang Kriteria Pinjaman yang Sesuai dengan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha dalam Transaksi Hubungan Istimewa". Info ArthA Vol.
1, No., hlm: 73-96.
Tang, T. Y., dan M. Firth. 2012. "Earnings persistence and stock market reactions to the different information in book-tax differences: Evidence from China". The International Journal of Accounting Vol. 47, No. 3, hlm:
369-397.
Taylor, G., dan G. Richardson. 2012. "International corporate tax avoidance practices: Evidence from Australian firms". The International Journal of Accounting Vol. 47, No. 4, hlm: 469-496.
Ulum, I., Juanda, dan D. Leniwati. 2021. Metodologi Penelitian Akuntansi:
Malang: Baskara Media
Widodo, L. L., N. Diana, dan M. C. Mawardi. 2020. "Pengaruh Multinasionalitas, Good Coorporate Governance, Tax Haven, Dan Thin Capitalization Terhadap Praktik Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Multinasional Yang Terdaftar Di Bei Periode Tahun 2016-2018". Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi Vol. 9, No. 06, hlm.
59
